2021年3月期第1四半期決算説明会

(1)

Consolidated Business

Results & Forecasts

2021年3月期第1四半期決算説明会

2020年7月29日

資料取り扱い上の注意・本資料および口頭にて提供する業績予想は、当社が発表日現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績などは様々な要因により大きく異なる可能性があります。・本資料に記載しております数字につきましては、単位未満切り捨てで処理しております。比率は四捨五入しております。・本資料では、例えば、「FY2021」と示す場合、2020年4月1日∼2021年3月31日の会計期間を表します。株式会社SCREENホールディングス代表取締役取締役社長最高経営責任者（CEO）

廣江敏朗

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FY2021Q1_20200729

本日の決算説明会のサマリー

1Q決算実績

・前年同期比：増収増益

・SPE 1Q受注：ほぼ想定どおりに着地

通期業績予想

中期経営計画 Value Up 2023

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アジェンダ

FY2021 1Q 連結業績

FY2021 1Q セグメント別業績概況

財務状況

FY2021 業績予想

中期経営計画

Value Up 2023

Appendix：

最近のニュース / 1Qセグメント別業績ほか

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FY2021Q1_20200729

FY2021 1Q 連結業績

（億円） FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 前期同期比売上高 582 899 778 971 3,232 668 86 14.9% 営業利益営業利益率 △44 △7.6% 78 8.7% 5.1%39 5.3%51 3.9%125 2.8%18 62 10.4pt -経常利益 △42 76 37 44 116 19 62 -親会社株主に帰属する当期純利益 △29 53 23 2 50 19 49 -前年同期比

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SPE：半導体製造装置事業 FT：ディスプレー製造装置および成膜装置事業

FY2021 1Q 連結業績

（億円） FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 前年同期比売上高 582 899 778 971 3,232 668 86 14.9% SPE 412 656 515 720 2,305 526 114 27.9% GA 98 129 115 112 455 79 △18 △19.3% FT 48 80 124 98 351 36 △11 △23.8% PE 21 26 17 34 100 23 2 11.4% その他および調整 2 6 4 5 19 2 △0 △11.5% 営業利益営業利益率 △44 △7.6% 78 8.7% 5.1%39 5.3%51 3.9%125 2.8%18 62 10.4pt -SPE △0 65 42 53 161 42 43 -GA △2 11 0 4 14 △3 △1 -FT △35 5 2 2 △25 △15 20 -PE △0 0 △1 △0 △2 1 1 -その他および調整 △5 △4 △4 △7 △21 △6 △0 -経常利益 △42 76 37 44 116 19 62 -親会社株主に帰属する当期純利益 △29 53 23 2 50 19 49 -GA：グラフィックアーツ機器事業 P E：プリント基板関連機器事業前年同期比

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FY2021Q1_20200729

SPE

GA

FT

PE

FY2021 1Q 連結業績

・前年同期比：ロジック向けは減少するもファウンドリーが大幅に伸長、増収増益・前四半期比：減収減益・前年同期比：インクなどのリカーリングビジネス（RB)は堅調であったが、COVID-19の影響を受け、装置売上が振るわず、減収減益・前四半期比：RBは堅調だったが、減収減益 FY2020 FY2021 1Q ４Q 1Q 412 △0 720 53 52642 98 △2 112 4 △793 48 △35 98 2 △3615 21 △0 34 △0 23 1 売上営業利益（億円）売上営業利益売上営業利益売上営業利益・前年同期比：OLED用中小型向けの売上は増加、大型向けは減少。採算性は改善し、減収増益・前四半期比：COVID-19影響により装置の立ち上げなどが遅れ、減収減益・前年同期比：5G関連投資に支えられ、直接描画装置の売上増加。増収増益・前四半期比：大きく減収するも、固定費の削減などにより増益セグメント別

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FY2021 1Q 連結業績

GA：79億円 11.9% PE：23億円 3.5% FT：36億円 5.5% SPE：526億円 78.8% その他：2億円 0.3% 売上高

668

億円アジア・オセアニア 310億円 46.4% 台湾 106億円 15.9% 中国 155億円 23.3% 韓国 32億円 4.9% その他 15億円 2.3% 欧州 36億円 5.4% その他 15億円 2.3% 日本 211億円 31.7% 北米 94億円 14.2% 売上高

668

億円

セグメント別売上高

地域別売上高

(8)

FY2021Q1_20200729 1,756 _1,719 1,738 1,321 1,627 _1,584 1,520 _1,400 1,301 0 1,000 2,000 SPE GA FT PE 受注残高

連結受注高／受注残高の四半期推移

（億円）

FY2019 FY2020 FY2021

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 受注高 692 934 837 694 885 850 709 846 567 SPE 506 580 663 513 600 625 453 624 430 GA 109 134 111 118 117 113 113 120 89 FT 46 192 46 36 141 88 115 69 25 PE 30 26 15 25 25 22 27 31 22 受注残高 1,756 1,719 1,738 1,321 1,627 1,584 1,520 1,400 1,301 SPE 1,138 1,061 1,143 843 1,031 1,000 937 841 744 GA 45 56 53 43 62 47 45 53 64 FT 540 582 528 427 521 529 520 491 480 PE 31 18 13 7 12 7 17 13 12 （億円）

(9)

市場見通しなど

セグメント別業績概況

SPE

今後の主な取り組みや状況

WFE：中長期的に力強い成長が継続、との見方は変わらず。短期的にはCOVID-19の影響もあり、年後半は不透明感は漂うが、現時点でCY2020は0∼+5%程度の成長を予想(CY2019比) ファウンドリー：量産・微細化投資とも堅調に継続 →迅速なソリューション提供および広範なサポートにより顧客との更なる関係強化ロジック：量産投資・世代交代が同時進行 →新プロセスへの対応、タイムリーな装置供給に注力メモリー：本格的な投資再開に向け、一部動きあり →現行投資への確実なサポート、量産投資開始タイミングの見極めを行う画像素子：スマホカメラの複眼化は進むも、台数減により、需要はやや一服感有り →既存ライン増設、新規投資のタイミングを注視し、サポートを強化中国市場：メモリー、ファウンドリーともに堅調な投資継続を予想 →COVID-19の影響も加味しつつ、引き続きタイムリーな対応に注力その他：センサー、車載関連、パワー半導体などの更なる成長に期待 →小口径、化合物ウエハー対応の新製品投入など製品ラインアップ強化

(10)

FY2021Q1_20200729 18 19 8 13 12 3 10 ₁₄ 17 ₁₂ 35 ₃₉ ファウンドリーロジック Flash DRAM 画像素子その他 5 5 6 ₄ 18 ₁₅ 4 5 18 ₂₂ 30 19 19 30 0% 50% 100% _日本台湾中国韓国北米欧州その他 FY2020 通期 FY2021 1Q FY2020 通期 FY2021 1Q

売上高比率

連結・地域別／単独・アプリケーション

（デバイス）

別

2,305

億円

地域別

-

仕向地ベース

アプリケーション

（デバイス）

別

SPE

526

億円

(11)

単独・受注高比率

22 21 ₁₉ 20 ₁₇ ₁₈ 19 ₁₃ 18 1 6 ₅ 7 ₈ 10 12 6 1 28 13 11 10 26 2 11 1 7 21 22 10 17 6 5 12 13 19 17 19 12 19 ₁₁ 10 17 12 6 11 19 43 27 ₃₂ 55 29 55 49 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY2021 1Q ファウンドリーロジック Flash DRAM 画像素子その他 2 5 5 3 143 ₈7 22 36 33 22 21 19 0% 50% 100% 日本台湾中国韓国北米欧州その他 FY2020 通期 FY2021 1Q

地域別

- 仕向地ベース

アプリケーション

（デバイス）

別

- 四半期推移 SPE ・地域別比率(対前期比)：中国、韓国は増加、台湾、北米は減少・1Q受注(連結)：ほぼ想定どおり、430億円で着地・アプリケーション別：引き続きファウンドリーが50%近くを占め、高い比率を維持

(12)

FY2021Q1_20200729 1,176 _1,094 _1,136 134 ₁₁₇ ₁₂₆ 1,168 1,062 1,102 1,008 827 844 321 377 660 0 2,000 4,000

FY2019 FY2020 FY2021 1Q 現金及び預金売上債権たな卸資産その他流動資産固定資産 1,791 1,741 1,787 519 ₄₀₁ ₄₄₂ 553 ₆₇₃ 1,005 945 663 635 0 2,000 4,000

FY2019 FY2020 FY2021 1Q 仕入債務有利子負債その他負債純資産自己資本比率

50.0

%（FY2020 4Q）（億円） 3,809

3,870

財務状況：連結貸借対照表

46.1 %

3,809 3,479

3,870

資産

負債および純資産

（億円） >>資産合計は、現金及び預金、たな卸資産、保有株式の時価上昇に伴い投資有価証券が増加したことなどにより、前期末比390億円増加 →COVID-19の長期化に備え、手元資金を厚めにしたことから、現金及び預金、有利子負債が増加 3,479

(13)

財務状況：連結キャッシュ・フロー

24 △ 191 153 ₁₃₁ △ 11 △ 52 △ 17 △ 12 _{△ 30} _{△ 7} 75 143 △ 72 △ 96 308 △ 27 △ 208 141 100 _△ ₁₉ △3000 △2600 △2200 △1800 △1400 △1000 △600 △200 200 △ 200 △ 100 0 100 200 300 400 営業CF 投資CF 財務CF FCF （億円） FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営業CF 24 △191 153 131 △11 投資CF △52 △17 △12 △30 △7 FCF △27 △208 141 100 △19 財務CF 75 143 △72 △96 308 >>固定資産の取得額減少などにより、FCFは前年同期比で改善 >>COVID-19の影響から、一時的に営業CFは悪化するも、２Qにかけては改善傾向（億円）（億円） ※ FCF：フリーキャッシュ・フロー

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FY2021Q1_20200729

FY2021 業績予想

（ 2020年7月29日時点）（億円） FY2020実績 FY2021予想上期下期通期上期下期通期売上高 1,481 1,750 3,232 1,410 1,750 3,160 SPE 1,069 1,235 2,305 1,060 1,255 2,315 GA 227 227 455 160 215 375 FT 128 223 351 135 210 345 PE 47 52 100 45 60 105 その他 8 10 19 10 10 20 営業利益営業利益率 34 2.3% 5.2%91 3.9%125 2.5%35 8.3%145 5.7%180 SPE 65 96 161 85* 145* 230* GA 9 5 14 △10* 10* 0* FT △30 4 _△25 _△20* 10* _△10* PE △0 _△2 _△2 0* 0* 0* その他 △9 _△12 _△21 _△20* _△20* _△40* 経常利益 34 82 116 30 120 150 親会社株主に帰属する当期純利益 23 26 50 25 85 110 ※ セグメント別営業利益予想：5億円刻みの「約」表記

(15)

1Q 実績通期予想

SPE

526

₄₂

2,315

_230*

GA

79

△3

375

0*

FT

36

△15

345

△10*

PE

23

₁

105

_0*

FY2021 業績予想

>>通期、営業利益率を10％台への回復を見込む >>多様なアプリケーションの売上構成を想定 >>COVID-19の影響もあり、上期抑え気味の計画となった。 >>COVID-19影響により、一部の案件のスライド/ 凍結を織り込む >>OLED売上比率の増加により、収益性改善を想定 >>5Gモバイル向け投資がドライバーに、製品ミックスの改善を見込む売上営業利益 >>COVID-19影響を受けたマクロ経済により、厳しい一年を見込む >>インクを中心としたリカーリングビジネス（RB)の売上構成比率向上を継続（億円） ※セグメント別営業利益予想：5億円刻みの「約」表記売上営業利益売上営業利益売上営業利益セグメント別

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FY2021Q1_20200729

FY2021 業績予想

その他 (億円)

上期

下期

通期

減価償却費

48

52

100 設備投資額

40

70

110 研究開発費

100

120

220 1株当たり

配当金

(円)

ー

60 為替想定

レート

1USD＝￥105、1EUR＝￥115

＊想定為替感応度（営業利益ベース）>> 対USD：￥0.9億、対EUR：￥0.2億

(17)

営業利益増減分析

（億円） ※利益要因は、5億円刻みの「約」表記

FY2021 予想

(FY2020 実績比） FY2021通期 >>SPEを中心に、採算性の大幅改善を見込む

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FY2021Q1_20200729 中期経営計画

Value Up 2023

経済的価値

Sustainable Value

(社会的価値)

2023年

に向けて

*初年度が新型コロナウィルスの影響下にあることに鑑み、対象期間を従来の3カ年から4カ年に延長しております。 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期

ソリューションクリエーター

としての業界でのプレゼンス確立

 イノベーションの創出と持続的成長サイクルによる企業価値向上  収益性と効率性を追求し、利益に見合うキャッシュを創出  サステナブル企業に向けたESGへの取り組み中期経営計画

Value Up 2023

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当社の技術・製品・サービスは、より生活に欠かせないものに

 新たな価値観の定着とともに、デジタルトランスフォーメーションが急速に進む

 サーバー、５G、AI、IoT、センサーが成長のドライバーへ

 多種多様なディスプレーの需要増加

 環境・資源への意識の高まりを受け、新エネルギーへの投資加速

 大量印刷から多品種小ロット印刷ニーズの高まり

事業環境

中期経営計画

Value Up 2023

(20)

FY2021Q1_20200729

1. イノベーションの創出と持続的成長サイクルによる企業価値向上

 戦略的な開発投資を軸に、オープンイノベーション推進やM＆Aの活用により、事業ポートフォリオを強化  新規事業の創出へチャレンジ継続（ライフサイエンス、検査・計測、エネルギー、AI）

2. 収益性と効率性を追求し、利益に見合うキャッシュを創出

 ROIC指標導入を通して、各事業における資本効率を向上  営業キャッシュフローの安定的な創出により、成長分野への投資を強化

3. サステナブル企業に向けたESGへの取り組み

 社会の持続可能な発展に貢献するSustainable Value（社会的価値）向上の指針に基づき、中期計画 Sustainable Value 2023 を策定し実施

基本戦略

中期経営計画

Value Up 2023

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E（環境）：事業活動を通じた環境負荷低減の取り組み

 SBT*の枠組みに基づき、脱炭素社会の実現に貢献  水資源、廃棄物の低減、環境規制物質への対応を通じて循環型社会の実現に貢献

S（社会）：働きがいのある環境づくりと社会課題解決への積極的な取り組み

 持続可能な「新しい働き方」の実践  産学公連携活動を軸とした社会貢献活動の推進

G（ガバナンス）：リスクマネジメントと事業継続計画の強化

グループリスク管理の体制整備と運用の定着  RBA*に準拠したサプライチェーンマネジメントの強化

Sustainable Value 2023 で

社会的価値の向上へ

*SBT（Science-Based Targets）は科学的根拠に基づいたCO2排出削減目標の設定を求める、地球温暖化防止に向けた国際的なイニシアチブ

*RBA（Responsible Business Alliance）は電子機器業界における、人権・安全衛生、倫理、環境等への規定を定めるアライアンス

中期経営計画

(22)

FY2021Q1_20200729

セグメント別戦略

SPE

GA

 商業印刷、パッケージ市場（軟包装､ダンボールなど）向けインクジェット製品の拡充  リカーリングビジネスの強化＜最終年度目標＞売上高 450∼500億円営業利益率 6∼8％市場前提：情報印刷市場＋8％、パッケージ印刷市場＋20％（ともにPOD/デジタル印刷分野、20年-26年の年平均成長率）  洗浄装置マーケットシェア向上  収益構造改革の継続  ポストセールス強化  サプライチェーンマネジメントの強化によるCCC*の改善 *キャッシュコンバージョンサイクル＜最終年度目標＞売上高 2,800∼3,000億円営業利益率 18∼20% 市場前提：WFE市場年平均成長率＋7％ 2023年に650億ドル超中期経営計画

Value Up 2023

(23)

セグメント別戦略

FT

 既存装置群のシェア向上  新製品開発に取り組み、上市する＜最終年度目標＞売上高 120億円∼140億円営業利益率 8∼10％市場前提：プリント基板市場＋６∼７％（20年-24年の年平均成長率）

PE

新規

 検査・計測：ソリューションビジネスで黒字化へ  ライフサイエンス：錠剤印刷、細胞分野で黒字化へ  マーケティング機能の強化により、成長市場を見極めて、新規プロジェクト立ち上げ  大型OLED TV向けインクジェット装置の事業化  エネルギー関連ビジネスの事業化＜最終年度目標＞売上高 450億円∼500億円営業利益率 8∼10％市場前提：ディスプレー製造装置市場＋1％（20年-22年の年平均成長率）中期経営計画

Value Up 2023

(24)

FY2021Q1_20200729

経済的価値の目標

売上高

最終年度4,000億円以上

営業利益率

最終年度15%以上

ROE

最終年度15％以上

営業キャッシュフロー

4年間で累計1,200億円以上

>>ネットキャッシュポジションの実現

株主還元

2022年3月期以降連結総還元性向30％以上

（2021年3月期は25%以上を継続）

*上記5項目の数値目標はオーガニック・グロースを前提としております。

中期経営計画

Value Up 2023

(25)

成長への投資により、売上高3,000億円規模の事業基盤を確立

→前半、過去最高の営業利益(率)や時価総額を記録し、ネットキャッシュ

ポジションなどを達成

一方、後半の売上拡大局面における一時的なオペレーションの混乱や

市場の下降局面における収益性低下･キャッシュフローの創出力に課題を

残した

>>新中計では上記課題を克服し、あらためて企業価値向上を目指す

目標 3カ年推移 2018/3期 2019/3期 2020/3期 1. 売上規模の拡大単年度売上高3,000億円売上高 _{3,393億円 3,642億円 3,232億円} 2. 収益性の維持･向上最終年度の営業利益率13%以上営業利益率 _12.6% _8.1% _3.9% 3. 資本効率の維持･向上 ROE 15%レベル ROE _18.2% _10.3% _2.8%

【ご参考】Challenge2019の振り返り

中期経営計画

Value Up 2023

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FY2021Q1_20200729

Appendix>> 最近のニュース

（ 2020年5月12日∼7月29日） 1錠包装単位の変動情報の追記でトレーサビリティーを向上させるPTPシート向けUVインクジェット式アルミロール印刷機を開発 SCREENと京都工芸繊維大学、包括技術交流に関する協定を締結同志社ビジネススクールとの産学連携によるMBA教育プログラムを開始創薬・再生医療研究をサポートする細胞形態解析イメージングシステムの最新モデルを開発

FTSE4Good Index Series、FTSE Blossom Japan Index銘柄に選定（継続）

HD

多様な化合物ウエハーに対応し、優れたコストパフォーマンスを実現したスピンプロセッサを開発

SPE

「2020年版経済産業省認定グローバルニッチトップ企業100選」を受賞「Truepress Jet520HDシリーズ」に高速モノクロモデルを追加戦略的事業領域として、パッケージ印刷市場への製品ラインアップを強化軟包装向け高速水性インクジェット印刷機を開発

GA

(27)

Appendix>> セグメント別業績

SPE （億円） FY2020 FY2021 増減 1Q 1Q 売上高

412

526

114 27.9%

営業利益営業利益率

△0

△0.1%

42

8.1%

43

-8.2pt （億円） FY2020 FY2021 増減 4Q 1Q 売上高

720

526 △193

_△26.8%

営業利益営業利益率 _7.5%

53

_8.1%

42 △10

△20.4%

0.7pt

前年同期比

前四半期比

(28)

FY2021Q1_20200729

25%

5%

60%

40%

65

%

枚葉式洗浄コーター・デベロッパーその他バッチ式洗浄 SU-3200 その他 SU-3200 ※上記比率は、5%刻みの「約」表記

洗浄装置製品別売上高比率 -

FY2021 1Q SPE 単位:%

FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 枚葉 65 65 65 65 バッチ 30 20 25 25 コーデベ 5 10 5 5 その他 0 5 5 5

2021年3月期第1四半期決算説明会

Consolidated Business

Results & Forecasts