[ 全ファンド共通事項 ] 商号等 株式会社 SMBC 信託銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 653 号 [ 国内籍投資信託 ] SMBC 信託銀行における国内籍投資信託の購入時手数料について 販売会社の概要 ( ) 本店所在地 設立年月 東京都港区西新橋一丁目 3

・投資信託は銀行預金ではなく、預金保険制度の対象ではありません。また、SMBC信託銀行で 取扱う投資信託は金融商品仲介口座を通じた取扱いの場合を除き、投資者保護基金の対象では ありません。

・投資信託は、元本・利回りの保証はありません。

ファンドの運用に 伴う主なリスク

価格変動・市場リスク

ファンドの基準価額は、組入れた株式・債券等の値動きの影響により、投資元本 を下回ることがあります。

信用リスク

ファンドの基準価額は、組入れた株式・債券の発行者の経営・財務内容の変化 およびそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を下回ることがあり ます。

為替変動リスク

ファンドが表示通貨以外の通貨建ての資産に投資する場合、投資対象証券と表示 通貨との為替の変動により損失を被ることがあります。また、外貨建ての投資 信託の場合、基準価額も外貨建てで表示されるため、外貨建てで元本を上回って いても為替の変動により円換算ベースでは、投資元本を下回ることがあります。

カントリーリスク

投資対象国・地域の政治、経済、社会情勢の変化により、市場が大きく動き、これに より投資元本を下回ることがあります。また、一般的に、投資対象先が新興諸国市 場の場合には先進国市場への投資と比べ、より大きな価格の動きを伴います。

これらのリスクおよび損益は、お客様ご自身のご負担となります。

為替手数料 外貨建ての投資信託を円資金から該当通貨に交換したうえでお申込みの場合、

投資信託のお申込みに際しては、本書面及び投資信託説明書（交付目論見書）をよくお読みになり、

契約内容およびリスク・手数料等をご理解のうえ、お客様ご自身の判断と責任においてお取引ください。

［全ファンド共通事項］

2018年8月現在

目論見書補完書面（投資信託）

（この書面は、金融商品取引法第37条の3の規定によりお渡しするものです。）

SMBC 信託銀行様 _O106D_1　K C（PANTONE310U）

SMBC 信託銀行様_O106D_1　KC（PANTONE310U）

販売会社の概要^（※）

商号等 株式会社SMBC信託銀行　登録金融機関　関東財務局長（登金）第653号 本店所在地 〒105-0003　東京都港区西新橋一丁目3番1号

設立年月 1986年2月

主な事業 銀行業務・信託業務・登録金融機関業務

登録金融機関業務の 内容及び方法の概要

当行が行う登録金融機関業務は、金融商品取引法第33条の2の規定に基づく登録金融機関業務であり、

当行において投資信託のお取引等を行う場合は、主に以下の方法により取り扱いいたします。

・お取引にあたっては、預金口座に加え、投資信託口座等の開設が必要となります。

・ご注文と同時にお客様の預金口座より申込金額等を引落とします。

・ご注文いただいたお取引が成立した場合には、取引報告書をお客様にお渡しいたします。

連絡先 ^{当行支店・出張所}プレスティアホン インベストメント（通話料無料）　0120-322-522 または、ホームページ　http://www.smbctb.co.jp

加入している

金融商品取引業協会 日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会 認定投資者保護団体

の有無 ^無

契約の概要 当行は、ファンドの販売会社として、募集の取扱い及び販売等に関する事務を行います。

契約の終了事由 ファンドが償還されたとき等

［全ファンド共通事項］

［当行の苦情処理措置及び紛争解決措置］

※より詳細な当行の概要は、店頭に備えるディスクロージャー（開示資料）またはホームページ(http://www.smbctb.co.jp)をご覧ください。

金融ADR制度（金融商品・サービスに関する紛争等に関し、訴訟に代えて、あっせん・調停・仲裁等当事者の合意に基づき、迅速・簡易・柔軟な紛争等の解決を めざす制度）のもとで、当行は、苦情処理措置および紛争解決措置として、上記の外部機関を利用いたします。投資信託についての商品・サービス等に関する ご意見・苦情等につきましては、お客様は当行連絡先にお申し出いただくか、必要に応じて上記の外部機関もご利用いただけます。

一般社団法人 全国銀行協会または特定非営利活動法人証券・金融商品あっせん相談センターを利用

一般社団法人 全国銀行協会連絡先 全国銀行協会相談室 電 話 番 号　0570-017109または03-5252-3772 ホームページ　http://www.zenginkyo.or.jp/adr/

証券・金融商品あっせん相談センター連絡先 電 話 番 号　0120-64-5005

ホームページ　http://www.finmac.or.jp

手数料・信託報酬・その他諸費用の合計額については、保有期間などに応じて異なり、事後に算出 される場合や明確に区分できない場合がございますので、事前に確定することができません。なお、

当書面に記載のない内容につきましては各ファンドの投資信託説明書（交付目論見書）・請求目論 見書にて、ご確認いただきますようお願い申しあげます。

［国内籍投資信託］

SMBC 信託銀行における国内籍投資信託の購入時手数料について

購入時手数料は、購入代金（購入金額 + 購入時手数料）に応じて、購入金額に各ファンドの購入時手数料率を乗じた額とします。

計算例

国内籍投資信託の購入時手数料は、概ね次のように計算します。

（例） 購入時手数料率が 3.24％（税抜 3.0％）、基準価額が 1 万口あたり 10,000 円の投資信託を、100 万円の購入代金 で購入される場合

① 1 万口あたりの

購入時手数料（税込） 10,000 円 × 3.24％（税抜 3.0％） ＝ 324 円 （基準価額） （購入時手数料率）

② 購入口数の計算 1,000,000 円 ÷ （10,000 円 ＋ 324 円） × 10,000 ＝ 968,617 口 （購入金額） 基準価額　　購入時手数料

10,000 口あたり

③ 購入時手数料

（税込） 324 円 × 968,617 口 ÷ 10,000 ＝ 31,383 円 （1 万口あたりの購入時手数料） （購入口数）

上記の場合、購入時手数料 31,383 円を含めたお支払合計額は 100 万円となります。

なお、国内籍投資信託のお申込単位、手数料率逓減の段階の金額については購入代金（購入金額 + 購入時手数料）に準じます。

［外国籍投資信託］

SMBC 信託銀行における外国籍投資信託の購入時手数料について

購入時手数料は、購入金額に各ファンドの購入時手数料率を乗じた額とします。

計算例

外国籍投資信託の購入時手数料は、概ね次のように計算します。

（例）購入時手数料率が 3.24％（税抜 3.0％）の投資信託を、100 万円の購入金額で購入される場合

購入時手数料 ＝ 100 万円 × 3.24％（税抜 3.0％） ＝ 32,400 円（お支払合計額 1,032,400 円）

なお、外国籍投資信託のお申込単位、手数料率逓減の段階の金額については購入金額（購入時手数料を除く）に準じます。

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SMBC 信託銀行様 _O106D_2　K C（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様 _O106D_3　K C（PANTONE310U）

SMBC 信託銀行様_O106D_2　KC（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様_O106D_3　KC（PANTONE310U）

ファンド名 お申込単位 追加お申込単位 お申込手数料率

ニッセイ日本インカムオープン　愛称：Jボンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 1.00％ （税抜）

1億円以上 0.50％ （税抜）

フィデリティ投信株式会社

フィデリティ・日本成長株・ファンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

フィデリティ・日本小型株・ファンド 1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

ブラックロック・ジャパン株式会社

ブラックロック・ラテンアメリカ株式ファンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

ブラックロック・ゴールド・ファンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 一律 3.00％ （税抜）

JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社

JPMグローバル債券3分散ファンド（毎月決算型） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 2.00％ （税抜）

1億円以上 1.50％ （税抜）

JPMアセアン成長株オープン 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

JPMチャイナ・アクティブ・オープン 1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

JPMアジア・オセアニア高配当株式ファンド(愛称：アジアの風) 3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

JPMワールド・CB・オープン 1億円以上 1.00％ （税抜）

NNインベストメント・パートナーズ株式会社

NNアジア・ハイ・イールド債券ファンド 日本円コース（毎月分配型）/米ドルコース（毎月分配型） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 3.00％ （税抜）

1億円以上3億円未満 2.00％ （税抜）

3億円以上 1.00％ （税抜）

三菱UFJ国際投信株式会社

グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型） 100万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上3億円未満 1.00％ （税抜）

3億円以上5億円未満 0.50％ （税抜）

5億円以上 0.25％ （税抜）

ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社

GS 日本小型株ファンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

netWIN ゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンド Aコース（為替ヘッジあり）/ Bコース（為替ヘッジなし） 1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

GS 米国成長株集中投資ファンド 年4回決算コース 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 3.00％ （税抜）

1億円以上3億円未満 2.00％ （税抜）

3億円以上 1.00％ （税抜）

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス・ジャパン・エクイティ・ファンド（愛称：ビッグウェイブ21） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 3.00％ （税抜）

スパークス・ジャパン・スモール・キャップ・ファンド（愛称：ライジング・サン） 1億円以上5億円未満 2.00％ （税抜）

5億円以上10億円未満 1.00％ （税抜）

10億円以上 0.50％ （税抜）

ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

ドイチェ・インド株式ファンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

ドイチェ・ロシア東欧株式ファンド 1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

DWS ブラジル・レアル債券ファンド（毎月分配型）/（年1回決算型） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 2.00％ （税抜）

DWS グローバル公益債券ファンド（毎月分配型）Aコース（為替ヘッジあり）/Bコース（為替ヘッジなし） 1億円以上 1.50％ （税抜）

［お申込手数料について］（国内籍投資信託）

SMBC 信託銀行様 _O106D_4　K C（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様 _O106D_5　K C（PANTONE310U）

SMBC 信託銀行様_O106D_4　KC（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様_O106D_5　KC（PANTONE310U）

ファンド名 お申込単位 追加お申込単位 お申込手数料率

インデックスファンド225 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 一律 2.00％ （税抜）

インデックスファンドTSP

インデックスファンドDAX30(ドイツ株式) インデックスファンドNYダウ30（アメリカ株式）

インデックスファンド Jリート 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 一律 1.50％ （税抜）

世界のサイフ/世界のサイフ（資産成長型） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 2.00％ （税抜）

1億円以上 1.50％ （税抜）

グローバル高配当株式ファンド＜愛称：軍配＞（毎月分配型） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

世界の財産3分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

日興AM中国A株ファンド（愛称：黄河） 3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

プロフェッショナル・ステージ 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 3.00％ （税抜）

1億円以上5億円未満 2.00％ （税抜）

5億円以上10億円未満 1.00％ （税抜）

10億円以上 0.50％ （税抜）

ラサール・グローバルREITファンド（毎月分配型） 100万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

1,000万円以上5,000万円未満 2.50％ （税抜）

5000万円以上1億円未満 2.00％ （税抜）

1億円以上10億円未満 1.00％ （税抜）

10億円以上 0.50％ （税抜）

フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社

テンプルトン世界債券ファンド 愛称：地球号（限定為替ヘッジコース）/（為替ヘッジなしコース）/（毎月分配型・為替ヘッジなしコース） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 2.00％ （税抜）

1億円以上 1.50％ （税抜）

三井住友アセットマネジメント株式会社※

三井住友・JPX日経400オープン 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 一律 2.00％ （税抜）

UBSアセット・マネジメント株式会社

UBSオーストラリア債券オープン（毎月分配型） 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 2.00％ （税抜）

1億円以上 1.50％ （税抜）

※三井住友アセットマネジメント株式会社は、三井住友フィナンシャルグループの関連会社です。

お申込単位、手数料率逓減の段階の金額については購入代金（購入金額 + 購入時手数料）に準じます。

上記の税抜手数料率により計算されたお申込手数料に対し、別途、消費税 8.0% がかかります。

SMBC 信託銀行様 _O106D_6　K C（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様 _O106D_7　K C（PANTONE310U）

SMBC 信託銀行様_O106D_6　KC（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様_O106D_7　KC（PANTONE310U）

ファンド名 お申込単位 追加お申込単位 お申込手数料率

プレミアム・ファンズ 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 10万米ドル未満 3.00％ （税抜）

キャピタル　US　グロース・アンド・インカム・ファンド　＜愛称：インベストメント・トラスト・オブ・アメリカ＞ 10万米ドル以上30万米ドル未満 2.00％ （税抜）

30万米ドル以上100万米ドル未満 1.50％ （税抜）

100万米ドル以上 1.00％ （税抜）

50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

ヨーロピアン・ハイイールド 3,000ユーロ以上1ユーロ・セント単位 100ユーロ以上1ユーロ・セント単位 10万ユーロ/米ドル未満 3.00％ （税抜）

3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 10万ユーロ/米ドル以上30万ユーロ/米ドル未満 2.00％ （税抜）

30万ユーロ/米ドル以上100万ユーロ/米ドル未満 1.50％ （税抜）

100万ユーロ/米ドル以上 1.00％ （税抜）

50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

グローバル・コーポレート・ボンド 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 100万米ドル/豪ドル/ユーロ未満 2.00％ （税抜）

3,000豪ドル以上1豪セント単位 100豪ドル以上1豪セント単位 100万米ドル/豪ドル/ユーロ以上 1.50％ （税抜）

3,000ユーロ以上1ユーロ・セント単位 100ユーロ以上1ユーロ・セント単位

50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 2.00％ （税抜）

1億円以上 1.50％ （税抜）

シュローダー日本株式ファンド 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 30万米ドル未満 3.00％ （税抜）

30万米ドル以上100万米ドル未満 2.00％ （税抜）

100万米ドル以上 1.50％ （税抜）

ウェルス・コアポートフォリオ　コンサバティブ型/グロース型/アドバンス型 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 100万米ドル未満 1.00％ （税抜）

（アドバンス型のお申込通貨は米ドルのみ） 100万米ドル以上 0.50％ （税抜）

50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 1.00％ （税抜）

1億円以上 0.50％ （税抜）

ウェルス・コアポートフォリオ　コンサバティブ型/グロース型　承継機能付 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 100万米ドル未満 1.00％ （税抜）

100万米ドル以上 0.50％ （税抜）

オルタナティブ・インベストメンツ・エムジーアール・リミテッド

グローバル・フューチャーズ・ファンド 1万米ドル以上1米セント単位 1万米ドル以上1米セント単位 100万米ドル未満 3.00％ （税抜）

100万米ドル以上 2.00％ （税抜）

100万円以上1円単位 100万円以上1円単位 1億円未満 3.00％ （税抜）

1億円以上 2.00％ （税抜）

ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・グローバル・サービシズ・リミテッド

GS 新成長国通貨債券ファンド 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 100万米ドル/ユーロ未満 3.00％ （税抜）

3,000ユーロ以上1ユーロ・セント単位 100ユーロ以上1ユーロ・セント単位 100万米ドル/ユーロ以上300万米ドル/ユーロ未満 2.00％ （税抜）

300万米ドル/ユーロ以上 1.00％ （税抜）

50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 3.00％ （税抜）

1億円以上3億円未満 2.00％ （税抜）

3億円以上 1.00％ （税抜）

日興AMグローバル・ケイマン・リミテッド

ダブルライン・トータル・リターン・ファンド（年2回）クラス 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 100万米ドル未満 2.00％ （税抜）

100万米ドル以上 1.50％ （税抜）

50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1億円未満 2.00％ （税抜）

1億円以上 1.50％ （税抜）

パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー

ピムコ・バーミューダ・トラスト 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 ありません

ピムコ ショート・ターム ストラテジー

50万円以上1円単位 1万円以上1円単位

ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー

お申込単位、手数料率逓減の段階の金額については購入金額（購入時手数料を除く）に準じます。

［お申込手数料について］（外国籍投資信託）

SMBC 信託銀行様 _O106D_8　K C（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様 _O106D_9　K C（PANTONE310U）

SMBC 信託銀行様_O106D_8　KC（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様_O106D_9　KC（PANTONE310U）

ファンド名 お申込単位 追加お申込単位 お申込手数料率

ソル・ジャパン・ファンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

1億円以上 1.00％ （税抜）

シティグループ・ファースト・インベストメント・マネジメント・リミテッド

レッド・アーク・グローバル・インベストメンツ（ケイマン）トラスト 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 10万米ドル未満 3.00％ （税抜）

カントリー・セレクター　外貨建てシリーズ 10万米ドル以上30万米ドル未満 2.00％ （税抜）

30万米ドル以上100万米ドル未満 1.50％ （税抜）

100万米ドル以上 1.00％ （税抜）

テンプルトン世界債券ファンド　外貨建てシリーズ 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 100万米ドル/豪ドル/ユーロ未満 2.00％ （税抜）

3,000豪ドル以上1豪セント単位 100豪ドル以上1豪セント単位 100万米ドル/豪ドル/ユーロ以上 1.50％ （税抜）

3,000ユーロ以上1ユーロ・セント単位 100ユーロ以上1ユーロ・セント単位

米国成長株集中投資ファンド　外貨建てシリーズ 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 100万米ドル未満 3.00％ （税抜）

100万米ドル以上300万米ドル未満 2.00％ （税抜）

300万米ドル以上 1.00％ （税抜）

ジャナス・キャピタル・トラスト・マネジャー・リミテッド

ジャナス・セレクション 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 10万米ドル未満 3.00％ （税抜）

ジャナス・グローバル・リアルエステート・ファンド 10万米ドル以上30万米ドル未満 2.00％ （税抜）

ジャナス・ストラテジック・バリュー・ファンド 30万米ドル以上100万米ドル未満 1.50％ （税抜）

ジャナス・フォーティ・ファンド 100万米ドル以上 1.00％ （税抜）

ジャナス・ハイイールド・ファンド 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％ （税抜）

ジャナス・ハイイールド・ファンド　毎月分配型 1,000万円以上3,000万円未満 2.00％ （税抜）

ジャナス・バランス・ファンド 3,000万円以上1億円未満 1.50％ （税抜）

ジャナス・フレキシブル・インカム・ファンド 1億円以上 1.00％ （税抜）

ファンド名 お申込通貨 お申込単位 追加お申込単位 お申込手数料率

シュローダー・インベストメント・マネージメント（ヨーロッパ）エス・エイ

シュローダー・セレクション ^{米ドルの場合} 3,000米ドル以上1米セント単位 100米ドル以上1米セント単位 10万米ドル未満 3.00％（税抜）

ユーロ・シリーズ ユーロ・ボンド ユーロ、円 10万米ドル以上30万米ドル未満 2.00％（税抜）

ユーロ・シリーズ ユーロ・バランス ユーロ、円 30万米ドル以上100万米ドル未満 1.50％（税抜）

ユーロ・シリーズ ユーロ・エクイティ ユーロ、円 100万米ドル以上 1.00％（税抜）

ユーロ・シリーズ ヨーロピアン・オポチュニティ 米ドル、ユーロ、円 ^{豪ドルの場合} 3,000豪ドル以上1豪セント単位 100豪ドル以上1豪セント単位 10万豪ドル未満 3.00％（税抜）

ニューマーケット・シリーズ アジア・ボンド/アジア・ボンド 毎月分配型 米ドル、円 10万豪ドル以上30万豪ドル未満 2.00％（税抜）

ニューマーケット・シリーズ エマージング・ボンド 米ドル、円 30万豪ドル以上100万豪ドル未満 1.50％（税抜）

ニューマーケット・シリーズ グレーター・チャイナ・エクイティ 米ドル、円 100万豪ドル以上 1.00％（税抜）

ニューマーケット・シリーズ BRIC・エクイティ 米ドル、円 ^{ユーロの場合} 3,000ユーロ以上1ユーロ・セント単位 100ユーロ以上1ユーロ・セント単位 10万ユーロ未満 3.00％（税抜）

グローバル・シリーズ グローバル・ハイイールド/グローバル・ハイイールド 毎月分配型 米ドル、豪ドル、ユーロ、円 10万ユーロ以上30万ユーロ未満 2.00％（税抜）

グローバル・シリーズ イールド・エクイティ/イールド・エクイティ 毎月分配型 米ドル、豪ドル、ユーロ、円 30万ユーロ以上100万ユーロ未満 1.50％（税抜）

グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション 米ドル、豪ドル、ユーロ、円 100万ユーロ以上 1.00％（税抜）

グローバル・シリーズ ウェルス・プリザベーション 毎月分配型 ユーロ、円 ^円の場合 50万円以上1円単位 1万円以上1円単位 1,000万円未満 3.00％（税抜）

グローバル・シリーズ コモディティ 米ドル、豪ドル、ユーロ、円 1,000万円以上3,000万円未満 2.00％（税抜）

3,000万円以上1億円未満 1.50％（税抜）

1億円以上 1.00％（税抜）

上記の税抜手数料率により計算されたお申込手数料に対し、別途、消費税 8.0% がかかります。

お申込単位、手数料率逓減の段階の金額については購入金額（購入時手数料を除く）に準じます。

SMBC 信託銀行様 _O106D_10　K C（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様 _O106D_11　K C（PANTONE310U）

SMBC 信託銀行様_O106D_10　KC（PANTONE310U） SMBC 信託銀行様_O106D_11　KC（PANTONE310U）

※投資信託によっては、購入時にお申込手数料を頂戴せず、換金時に保有期間に応じたお申込 手数料をお支払いいただく場合があります。その場合も、保有期間が長期に及ぶほど、１年あた りの負担率はしだいに減っていきます。

※上記の図の手数料率や保有期間は例示です。

実際にお取引される投資信託の手数料率や残存期間については契約締結前交付書面（交付 目論見書および補完書面）でご確認ください。

投資信託のお申込みにあたっては、上記のお申込手数料のほか、信託・管理報酬やその他 費用等をご負担いただきます。

また、投資信託の種類に応じて、信託財産留保額等をご負担いただく場合があります。

実際の手数料率等の詳細は契約締結前交付書面（交付目論見書および補完書面）でご確認

【保有期間】

1年 3.00％

1.50％

1.00％

0.75％

0.60％

2年 3年 4年 5年

：

：

【１年あたりのご負担率（税抜）】

【投資信託】 購入時手数料（お申込手数料）に関するご説明

例えば、お申込手数料が3.00％（税抜）の場合

■投資信託のお申込手数料はご購入にあたってご負担いただくものですが、保有期間が 長期に及ぶほど、1年あたりの負担率はしだいに減っていきます。

SMBC 信託銀行様 _O106D_12　K C（PANTONE310U）

SMBC 信託銀行様_O106D_12　KC（PANTONE310U）

プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンド

米ドル建て受益証券／円建て（ヘッジあり）受益証券 ケイマン籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託

プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ

コンサバティブ型−米ドル建て受益証券／円建て（ヘッジあり）受益証券 グロース型−米ドル建て受益証券／円建て（ヘッジあり）受益証券 アドバンス型−米ドル建て受益証券

ケイマン籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託

投資信託説明書

（交付目論見書）

本書は「プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンド 米ドル建て受益証券／円建て（ヘッジあり）受益証券」の投資信託説明書

（交付目論見書）、「プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型−米ドル建て受益証券／円建て（ヘッジあり）

受益証券」および「プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ グロース型−米ドル建て受益証券／円建て（ヘッジあり）受益 証券」の投資信託説明書（交付目論見書）ならびに「プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型−米ドル建て 受益証券」投資信託説明書（交付目論見書）で構成されています（このページの記載は目論見書としての情報ではございません。）。

ご購入にあたっては投資信託説明書（交付目論見書）の内容を十分にお読みください。

• プレミアム・ファンズのサブ・ファンドであるグローバル・コア株式ファンド、ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型およ びウェルス・コアポートフォリオ グロース型ならびにウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型に関するより詳細な情報を含む 投資信託説明書（請求目論見書）が必要な場合には、日本における販売会社または販売取扱会社にご請求いただければ当該日本 における販売会社または販売取扱会社を通じて交付されます。なお、請求を行った場合には、投資者の皆様がその旨を記録して おくこととされています。

• また、EDINET（金融庁の開示書類閲覧ホームページ）で有価証券届出書等が開示されていますので、詳細情報の内容はWEB サイト（http://disclosure.edinet-fsa.go.jp/）でもご覧いただけます。

■管理会社は…

SMBC日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ

2018年8月31日

プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンド 米ドル建て受益証券／円建て （ヘッジあり）受益証券

ケイマン籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託

ご購入にあたっては本書の内容を十分にお読みください。

･ プレミアム・ファンズ（以下「ファンド」といいます。）のサブ・ファンドであるグローバル・コア株式ファンド（以下「サブ・ファンド」といいます。）

に関するより詳細な情報を含む投資信託説明書（請求目論見書）が必要な場合には、日本における販売会社または販売取扱会社にご 請求いただければ当該日本における販売会社または販売取扱会社を通じて交付されます。なお、請求を行った場合には、投資者の皆様 がその旨を記録しておくこととされています。

･ また、EDINET（金融庁の開示書類閲覧ホームページ）で有価証券届出書等が開示されていますので、詳細情報の内容はWEBサイト

（http://disclosure.edinet-fsa.go.jp/）でもご覧いただけます。

･この交付目論見書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。

･ この交付目論見書により行うサブ・ファンドの受益証券の募集については、管理会社は、金融商品取引法第5条の規定により有価証券 届出書を2018年５月16日に関東財務局長に提出しており、2018年6月1日にその届出の効力が生じています。また、管理会社は、同法 第7条の規定により有価証券届出書の訂正届出書を2018年8月31日に関東財務局長に提出しております。

投資信託説明書

（交付目論見書）

2018年8月31日

グローバル・コア株式ファンド

ファンドの関係法人

管理会社

ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・

エス・エイ  

･  サブ・ファンドの資産の管理ならびに受益証券の発行および買戻しを行います。

･ 1992年2月27日に、ルクセンブルグにおいて設立されました。

･  2018年5月末日現在の資本金は、5,446,220ユーロ（約6億9,020万円）です。

（注） ユーロの円貨換算は、便宜上、2018年5月31日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の 対顧客電信売買相場の仲値（1ユーロ＝126.73円）によります。

･  2018年5月末日現在、10本の投資信託を運営および管理しており、その純資産 価額は、3,804,951,959米ドル、7,872,188ユーロ、1,204,266,788,559円、

1 , 7 6 5 , 7 7 2 , 4 6 1 豪ドル 、5 5 1 , 4 2 4 , 3 3 0 ニュージ ーランド・ドル および 61,156,634カナダ・ドルの合計額です。

受託会社 プレミアム・ファンズ・リミテッド  

･ サブ・ファンドの受託業務を行います。

保管会社／

管理事務代行会社

ＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社  

･ サブ・ファンドの資産の保管業務および管理事務代行業務を行います。

投資運用会社 ブラックロック・ジャパン株式会社

･  サブ・ファンドの投資運用業務を行います。

代行協会員／

日本における販売会社

ＳＭＢＣ日興証券株式会社  

･ 日本における代行協会員業務および受益証券の販売・買戻業務を行います。

販売取扱会社

株式会社ＳＭＢＣ信託銀行  

･  投資者からの受益証券の申込みまたは買戻請求を日本における販売会社に取 り次ぎ、投資者からの申込金額の受入れまたは投資者に対する買戻代金の支 払等にかかる事務等を取り扱います。

ファンドの関係法人

ファンドの関係法人

サ ブ・ ファ ン ドの 目 的・ 特 色

サブ・ファンドの投資目的および投資方針

サブ・ファンドは、長期的な元本の成長を達成することを目指します。

サブ・ファンドは、その資産のほぼすべて（通常の状況においては、その資産の最低85％相当）を、ルクセンブル グにおいて登録されている変動資本を有するオープン・エンド型投資法人（SICAV）であるブラックロック・スト ラテジック・ファンズ（以下「投資先投資法人」といいます。）のサブ・ファンドであるブラックロック・システマティッ ク・グローバル・エクイティ・ファンド（以下「投資先ファンド」といいます。）のクラスⅠ2（米ドル建て／非分配型）投 資証券に投資することにより、その目的を達成することを目指します。投資先ファンドの投資方針は、主として先 進国または新興国市場に上場または所在地を有する企業の株式等のエクイティ証券に投資することです。

サブ・ファンドの受益証券のすべてまたは実質的にすべての発行手取金は投資先ファンドに投資されることにな る一方、サブ・ファンドの資産の一部は、流動性確保の目的またはサブ・ファンドが費用を支払う目的で現金とし て保有されます。

サブ・ファンドは、米ドル建て受益証券および円建て（ヘッジあり）受益証券で構成されます。円建て（ヘッジあり）

受益証券については、米ドルのエクスポージャーが（可能な限り）表示通貨に対してヘッジされます。

サブ・ファンドの投資目的が達成される保証はなく、また、投資リターンまたは投資成果は時として大幅に変動す ることがあります。

米ドル建て受益証券および円建て（ヘッジあり）受益証券間、ならびにプレミアム・ファンズのサブ・ファンドで あるウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型およびウェルス・コアポートフォリオ  グロース型のそれぞ れの米ドル建て受益証券および円建て（ヘッジあり）受益証券とのスイッチングを行うことができます。また、

ウェルス・コアポートフォリオ  アドバンス型の米ドル建て受益証券とのスイッチングを行うこともできます

（注：インターネットでは、スイッチング手続は取り扱われません。）。

サブ・ファンドの サブ・ファンドの 目的・特色

目的・特色

サ ブ・ ファ ン ドの 目 的・ 特 色

追加的記載事項

投資先ファンドの概要

ブラックロック・ストラテジック・ファンズ ―

ブラックロック・システマティック・グローバル・エクイティ・ファンド ファンド形態 ルクセンブルグ籍外国投資法人

投資目的 投資先ファンドは、長期的な元本の成長を達成することを目指します。

運用方針

投資先ファンドは、その総資産の少なくとも80％を先進国および新興国市場の株式等のエクイティ証券 にグローバルに投資することにより、その投資目的の達成を目指します。また、投資先ファンドは、その他 の譲渡性のある証券、デリバティブ、集団投資スキームの受益証券、現金および現金等価物に投資を行う 場合があります。

投資先ファンドは、投資目的および投資方針を達成するために、様々な投資戦略および投資商品に投資し ます。とりわけ、投資先ファンドは、株式の銘柄選定に関してシステマティックな（すなわち、ルールに基づ いた）アプローチを採用するため、定量的（数学的または統計的）モデルを用います。このことは、リスクお よび取引コストの予想を考慮に入れた上で、ポートフォリオのリターンへの期待される寄与度を基礎とし て株式が選定されることを意味します。

基準通貨 米ドル

営業日 ルクセンブルグの銀行営業日（12月24日を除きます。）または投資先ファンドの取締役が決定するその他 の日

取引日 投資先ファンドが取引を行う日として投資先ファンドの取締役が決定した営業日（取引中断期間中を除き ます。）

管理会社 ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エイ

投資顧問会社 ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー 設立日 2015年９月18日

決算日 ５月31日

サ ブ・ ファ ン ドの 目 的・ 特 色

投 資 制 限

サブ・ファンドに適用される主な投資制限は以下のとおりです。詳細は請求目論見書をご参照ください。

① サブ・ファンドについて空売りされる有価証券の時価総額は、サブ・ファンドの純資産価額を超えないものと します。

② サブ・ファンドの純資産価額の10％を超えて、借入れを行いません。ただし、合併等の特別緊急事態により一 時的に10％を超える場合は、この限りではありません。

③ 管理会社が運用する証券投資信託およびミューチュアル・ファンドは、一発行会社の議決権の50％を超える発 行済株式に直接投資しません。かかる制限は、投資信託に対する投資には適用されません。

（注）上記の比率の計算は、買付時点基準または時価基準のいずれかによることができます。

④ サブ・ファンドは、容易に換金できない私募株式、非上場株式または不動産等流動性に欠ける資産に対し、

その純資産の15％を超えて投資を行いません。ただし、日本証券業協会が定める外国投資信託受益証券の 選別基準（随時改訂または修正されることがあります。）（外国証券の取引に関する規則第16条）に要求 される通り価格の透明性を確保する方法が取られている場合は、この限りではありません。

（注）上記の比率の計算は、買付時点基準または時価基準のいずれかによることができます。

⑤ サブ・ファンドの資産額の50％を超えて、金融商品取引法第2条第1項に規定される「有価証券」の定義に 該当しない資産を構成する結果となるような投資対象の購入、投資および追加を行いません。

⑥ サブ・ファンドの名において管理会社が行う取引のうち、自己または第三者の利益を図る目的で行う取引等、

受益者の保護に欠け、またはサブ・ファンドの資産の適正な運用を害する取引は、すべて禁止されます。

サブ・ファンドの投資対象の価値の変化、再構成、合併、サブ・ファンドの資産からの支払またはサブ・ファンド の受益証券の買戻しの結果としてサブ・ファンドに適用される制限を超えた場合、管理会社は、直ちにサブ・

ファンドの投資対象を売却する必要はありません。しかし、管理会社は、サブ・ファンドの受益者の利益を考慮 した上で、投資制限違反が判明してから合理的な期間内にサブ・ファンドに適用ある制限を遵守するために合理

的に可能な措置を講じるものとします。

上記の投資制限に加え、サブ・ファンドは、以下の投資制限に従います。

−デリバティブ取引の制限

サブ・ファンドは、ヘッジ目的のためにのみデリバティブ取引（差金決済されない通貨先渡取引を除きます。）ま たはその他類似する取引を行うことができます。

なお、サブ・ファンドは、円建て（ヘッジあり）受益証券についてのみ、デリバティブ取引またはその他類似する取 引を行い、米ドル建て受益証券については行いません。

−信用リスクの管理

投資先ファンドは、ＵＣＩＴＳ（欧州における譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託）に関する指令および規 則に服するルクセンブルグの変動資本を有するオープン・エンド型投資法人（ＳＩＣＡＶ）であり、とりわけ、信用リス クの分散規制に服します。サブ・ファンドは実質的にすべての資産を投資先ファンドに投資するものであること、

また、日本証券業協会は、株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよび／またはデリバティブ等エク スポージャーに関する単一の発行体および／またはカウンターパーティーに対するエクスポージャーについて、

ＵＣＩＴＳに関する指令および規則が、日本証券業協会の外国証券の取引に関する規則に適合していると考えてい ることから、管理会社としては、外国証券の取引に関する規則におけるサブ・ファンドの信用リスクのエクスポー ジャーは監視されており、よって、サブ・ファンドは日本証券業協会の外国証券の取引に関する規則に適合してい るものと考えています。

サ ブ・ ファ ン ドの 目 的・ 特 色

分 配 方 針

管理会社は、サブ・ファンドの各受益者に対して、管理会社が決定する時期、金額および基準日における分配を 行うことができます。

本書の日付現在、分配する予定はありません。

上記は、将来の分配金の支払およびその金額について保証するものではありません。

運 用 体 制

サブ・ファンドの運用体制

ブラックロック・ジャパン株式会社の運用体制は以下の通りです。

① サブ・ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めています。

② サブ・ファンドの運用については投資運用会社の運用部門が統括しています。社内には内部監査を担当する 部門、サブ・ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門、または投資 委員会等の開催により、サブ・ファンドの投資方針等に従って運用が行われているかを確認する組織、機能が 確立しています。

③ サブ・ファンドの運用は、株式インデックス運用部が担当します。

投資先ファンドの運用体制

① 投資先投資法人の管理会社は、ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エイです。また、投資先ファンドの運用 については、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー（以下「投資先ファンドの投資顧問 会社」といいます。）の科学的アクティブ株式運用部門が担当しています。

② 当部門は、①主にモデルに内包されるシグナル（投資アイディア）の改良と開発をメインとするリサーチ担当、

②地域毎に分かれ、主にモデルを活用しポートフォリオ構築をしつつ、地域に則した投資アイディアやモデル･

マネジメントを担当するポートフォリオ･マネジャー、そして、③主にプロダクト･マネジメントを担当するストラ テジストで構成されています。

③ 運用にあたっては、独自開発計量モデルを使用して、投資対象に含まれる個別銘柄の相対的魅力度（アルファ 値）を定量化します。その後、リスクコントロール型アクティブの考え方のもと、一定のリスク許容範囲内で ポートフォリオ全体のリターンが最大になるよう銘柄を選定します。運用プロセスにおいては、つねにリスク・

コントロールを勘案し、リターンというプラス要因、リスクやコストというマイナス要因を比較秤量してポート フォリオを構築しています。

科学的アクティブ株式運用部門の運用体制

2018年3月末日現在

運用チーム

リサーチ

主にモデルに内包される シグナル（投資アイディア）の

改良と開発を担当

ポートフォリオ・マネジャー

主要な地域ごとに分かれ、

主にモデルを活用し ポートフォリオを構築 地域に即した投資アイディアや

モデル・マネジメントを担当

ストラテジスト

プロダクト・マネジメントを 担当

ブラックロックのグローバルな投資プラットフォーム

リスク・クオンツ分析部門 ブラックロック・ソリューションズ トレーディング・プラットフォーム

主な投資リスク サブ・ファンドの受益証券1口当たり純資産価格は、サブ・ファンドに組み入れられている有価証券等の

値動きおよび為替相場の変動等により上下します。また、サブ・ファンドの米ドル建て受益証券の 純資産価格は外貨建てで算出されるため、当該通貨建てでは投資元本を割り込んでいない場合でも、

為替変動により、円換算ベースでは投資元本を割り込むことによる損失を被ることがあります。

したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、受益証券1口当たり純資産 価格の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。これらの運用および為替相場 の変動による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。投資信託は預貯金と異なります。

以下は、サブ・ファンドの主な投資リスクの要点だけを述べたものです。サブ・ファンドへの投資には、

他にも投資先ファンドの保有比率の低下および外国為替取引の相手方リスク等の投資リスクを伴い ます。他のリスクを含む詳細は、請求目論見書をご参照ください。

投資リスク

サブ・ファンドが投資目的を達成できるという保証はありません。管理会社は、サブ・ファンドへの投資には リスクが伴うことに鑑みて、サブ・ファンドへの投資を中長期的投資と考えることを投資者に対して推奨します。

投資先ファンドへの投資に係るリスク

サブ・ファンドは、投資先ファンドへ投資しますが、投資先ファンドのポートフォリオは分散または流動性を欠くこ とがあります。それ故に、投資先ファンドのパフォーマンスの悪化は、サブ・ファンドのパフォーマンスの悪化を招 きます。

投資先ファンドが米ドル建て以外の資産にも投資する場合があるため、サブ・ファンドは、米ドルとその他の通 貨との為替変動による影響を受けます。

ヘッジ取引 

円建て（ヘッジあり）受益証券の表示通貨（日本円）に対してサブ・ファンドの基準通貨（米ドル）の価値が下落または 上昇することを軽減するためにヘッジ戦略が用いられることがあります。ヘッジ取引が行われた場合、円建て（ヘッ ジあり）受益証券の投資者は、ヘッジ取引により、円建て（ヘッジあり）受益証券の表示通貨に対する基準通貨の 価値の下落から保護される可能性がある一方、基準通貨の価値の上昇による利益を享受できないこともあり ます。

投資先ファンドへの投資に関連する報酬

受託会社、管理会社、管理事務代行会社、保管会社、投資運用会社、代行協会員、日本における販売会社および 販売取扱会社ならびにサブ・ファンドのためのその他の業務提供会社の費用および報酬に加え、サブ・ファンド はまた、投資先ファンドの資産から支払われることがある全報酬および費用（投資先ファンドの管理会社および その他の業務提供会社に支払われる報酬および費用を含みます。）を按分して間接的に負担します。

クロス・ライアビリティ

サブ・ファンドの受益証券の発行または販売を通じて受託会社が受領するすべての買付金額、当該買付金額が 投資されるすべての資産、ならびにこれらに帰属するすべての収入および利益は、サブ・ファンドに係るものとし て指定されます。いずれかのサブ・ファンドに帰属することが容易に見極められない資産は、受託会社の裁量に より一つまたは複数のサブ・ファンド間に受託会社またはその代理人により配分されます。サブ・ファンドの資産 は、サブ・ファンドの負債を負担し、原則として、他のサブ・ファンドの負債を弁済するために用いることはできま せん。管理会社は、債権者となりうる者との取引において、当該債権者が関連するサブ・ファンドの資産のみを引 当てとすることができ、サブ・ファンドについて受託会社名義で締結されるすべての契約が債権者の請求権を関 連するサブ・ファンドの信託財産の範囲内のみに限定する文言を含むよう確保する義務を負います。ただし、投 資者は、サブ・ファンドの資産が別のサブ・ファンドの債務を弁済するために使われる範囲を数量化することがあ らゆる場合に可能となる訳ではない点にご留意ください。

主な投資リスク

主な投資リスク

主な投資リスク

時間外取引およびマーケットタイミング

管理会社は、時間外取引もしくはマーケットタイミングまたはその他類似の取引方法を認めていません。かかる 取引実施を回避するため、受益証券の発行および買戻しは未知の価格で行われ、管理会社は、締切時刻以降 に受領した注文を受け付けません。管理会社は、マーケットタイミング行為が疑われる者からの買付注文および サブ・ファンドへの転換注文を拒否する権利を有します。

強制的買戻しのリスク

管理会社は、その単独かつ最終的な裁量により、受益者の受益証券の全部または一部の買戻しを強制的に行う 権利を有します。

買戻しによる損失の可能性

受益証券の買戻しは、投資対象の換金を必然的に伴うことがあります。かかる換金に起因してサブ・ファンド

（およびその残存受益者）において、換金がなければ生じなかったと思われるコストを負担する可能性があります。

潜在的な税金リスク

いずれかの法域でサブ・ファンドに課される税金は、サブ・ファンドの純資産価額を削減し、またサブ・ファンド のパフォーマンスに悪影響を及ぼします。

投資先ファンドに伴う主な投資リスク 株式への投資リスク

株式の価格は、日々変動するものであり、また、政治・経済に関する報道、企業の収益報告、人口統計学的傾向お よび天変地異的な事象等、ミクロ・マクロ様々な要因により影響を受けるおそれがあります。株式の価値は上下 いたしますので、株式に投資する投資先ファンドの価値には重大な損失が生じるおそれがあります。

新興国への投資に伴うリスク

新興国市場は、以下に記載するリスクが増大するおそれがあります。民間経済セクターに対して重大な影響力 を行使する新興国市場の政府もあり、多くの発展途上国に存在する政治的および社会的な不安定性は特に重 大です。社会的および政治情勢の悪化時に、政府が、収用、没収税、国有化、証券市場および取引の決済への介 入、ならびに海外投資の制限および為替操作に関与し、これらが将来も繰り返される可能性があります。発展途 上国の証券市場は、確立された証券市場ほど大きくなく、取引量がかなり少なく、結果的に、流動性の不足と価 格の大幅な変動をもたらします。

為替変動リスク

投資先ファンドはその基準通貨以外の通貨建ての資産に投資することがあります。基準通貨と資産の表示通貨 の間の為替レートの変動により、基準通貨建ての資産の価値は上昇または下落します。投資先ファンドは、為替 リスクをコントロールするために、ヘッジ目的でデリバティブを含む手法および金融商品を利用することができ ます。

その他の留意点

サブ・ファンドの受益証券の取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）

は適用されません。

主な投資リスク

リスクに対する管理体制

①サブ・ファンドのリスク管理体制（投資運用会社のリスク管理体制）

投資運用会社はリスク管理を重視しており、独自に開発したシステムを用いてリスク管理を行っています。具体 的には、運用担当部門とは異なる部門においてポートフォリオの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリン グなどを行うことにより、ポートフォリオの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用 担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しています。また、投資運用会社の業務に関するリスク について社内規程を定めて管理を行っています。

②投資先ファンドのリスク管理体制

科学的アクティブ株式運用部門はリスク管理項目として、主にアクティブ・リスク（推定トラッキング・エラー）、リ スク・ファクターに対するエクスポージャー、個別銘柄、国、セクターの対ベンチマーク構成比に対するアクティ ブ･ウェイトを設定し、意図せざるリスクをとらないよう管理しています。

ポートフォリオ･マネジャーは日次でポートフォリオの詳細をモニタリングし、市場から大きく乖離した場合には その原因を分析し、必要に応じてリスク水準を修正すべくリバランス等の投資行動を行います。

また、リスク管理専門部門であるリスク・クオンツ分析部門（RQA）によるポートフォリオ分析も活用しています。

RAQは、運用チームとは異なる観点でリアルタイムに分析を行ない、様々なリスクがリターンに及ぼす影響の 計測や、想定される政治あるいは経済シナリオに対するストレステスト等を行いその結果を運用チームに提供し ます。

サブ・ファンドは、デリバティブ取引等の想定元本がサブ・ファンドの円建て（ヘッジあり）受益証券の純資産総額 を超えないように管理します（いわゆる簡便法）。なお、サブ・ファンドは、円建て（ヘッジあり）受益証券について のみデリバティブ取引等を行い、米ドル建て受益証券については行いません。投資先ファンドは、ヘッジ目的お よび／またはヘッジ目的以外の目的でデリバティブを利用しています。投資先ファンドは、デリバティブについ て、ＵＣＩＴＳに係るＥＵ指令の準拠に基づくリスク管理方法を採用しています。

（注）上記リスクに対する管理体制の記載は、2018年7月末日現在のものであり、将来変更されることがあります。

サブ・ファンドの運用実績は、各評価日における取引量に応じて投資先ファンドの運用実績と異なる場合があり ます。取引を行う受益者は、関連する計算日における投資先ファンドの運用実績がマイナスであった場合にサ ブ・ファンドの他の受益者の費用負担において利益を受ける場合がある一方、関連する計算日における投資先 ファンドの運用実績がプラスであった場合には逆の結果となる場合があります（注：「評価日」および「計算日」の 定義につきましては、本書11ページ「お申込みメモ」の「購入（申込み）価格」の欄をご参照ください。）。