スライド 1

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提供：株式会社サイバーエージェントＦＸ

東京都渋谷区道玄坂一丁目12番1号渋谷マークシティウェスト16階金融商品取引業者関東財務局長（金商）第271号

一般社団法人金融先物取引業協会加入登録番号1555号

提供：

『リアルチャートリーディング』

株式会社オスピス井上義教社団法人日本証券アナリスト協会検定会員

2012年８月22日（水）

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本セミナーの構成：（その１）

１．トレードに関して

 売買の意思決定までのプロセス  やってはいけないプロセス  売買手法の基本  なぜ指値で仕掛けてはいけないのか  実際のトレードの方法  ナンピンとロスカット  通貨ペアの選択  トレードは「選択肢」の連続  買い乗せ・売り下がり注）赤文字部分が今回お話しする箇所です

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本セミナーの構成：（その２）

２．テクニカル分析の利用法

 テクニカルツールの活用法  移動平均線  ＭＡＣＤ  ストキャスティクス  ボリンジャーバンド  利益を上げるためのヒント  デイトレードのヒント  トレンドラインの考え方  チャートリーディングのポイント  利食いの考え方  マーケットを「鳥瞰」する

３．注目５通貨ペアのチャートリーディング

注）赤文字部分が今回お話しする箇所ですチャートリーディング® 3

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売買の意思決定までのプロセス

 チャートを見る

 トレンドがあるのかないのかの判断  移動平均線の向き、現在値との位置関係の確認

 相場観を立てる

 「強い」のか「弱い」のか、どれくらい強いのか弱いのか  「分からない」可能性も視野に入れる

 ポジションを作る

 成行またはそれに近い形（逆指値）でポジションを持つ  ロスカットルールの策定 ※やってはいけない方法 → 指値で仕掛ける

 相場観の修正

１．トレードにおける心構え

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やってはいけないプロセス

 ポジションを作る

 ネットのコメントを参考に・・・  スワップはプラスの方がよい・・・

 相場観を立てる

 有名なストラテジストのコメントは心強い・・・  でも、何だか不安・・・

 チャートを見る

 よく分からない・・・  勉強するのも面倒だ・・・

 ロスカットルールが曖昧

 仕方ないか・・・

１．トレードにおける心構え

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注）なぜ指値で仕掛けてはダメなのか

ユーロドル・日足 2011/10/25-2012/1/13 短期移動平均：5日中期移動平均：20日長期移動平均：75日ＭＡＣＤ：12日・26日・９日

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 実際の売買の方法は・・・

 相場に入る際は、

・順張り（相場の流れに沿った形で）

・成り行き（逆指値）

 相場から出る場合は、

・逆張り（相場の流れに逆らう形で）

・指値

・OCOでロスカットとセットで注文

２．テクニカル分析の利用法

7

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 ナンピンとロスカット

 ナンピン（難平）について

 ロスカットについて

１．トレードにおける心構え

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

基本的な考え方

 終値  その日の売り買いの平均コスト  終値の変化  日計りトレードを除いた「真水の増減」を意味している

※前日比で値上がり

_{→足の長い取引が買い方向で入っ}

てきた

※前日比で値下がり

_{→足の長い取引が売り方向で入っ}

てきた

 「終値」の意味  終値（引値）が上がったか下がったかは、相場の今後を占うにおいて大変重要な出来事！

２ ．移動平均線（終値とは何か？）

9

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×



移動平均とは

 終値（引値）を日数分合計して日数で割ったもの  その期間のマーケット全体の売り買いの平均コストを意味している  移動平均線がマーケット全体の売り買いの平均コストを意味しているのであれば、現在の値段と移動平均線の位置を比べることによって、買い方と売り方のどちらが心理的に有利かというのが分かる ※ 現在の値段＞移動平均線→買い方有利（売り方不利） ※ 現在の値段＜移動平均線→売り方有利（買い方不利）

２．

移動平均線（移動平均線とは何か？）

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読み解くと？：



買い方有利な局面

 買い方有利な局面は『現在の値段＞移動平均線』  買い方有利（売り方不利）のとき  売り方は、下がってきたら買い戻したいという気持ち（ヤレヤレ）。  より一層値段が上がった場合には、ロスカットの必要性も。  『現在の値段＞移動平均線』のとき買い方と比較して、売り方は心理的に弱い立場

２．

移動平均線（心理面から読み解くと？：1） 11

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

売り方有利な局面

 売り方有利な局面は『現在の値段＜移動平均線』  売り方有利（買い方不利）のとき  買い方は、上がってきたら転売したいという気持ち（ヤレヤレ）。  より一層値段が下がった場合には、ロスカットの必要性も。  『現在の値段＜移動平均線』のとき売り方と比較して、買い方は心理的に弱い立場

２．

移動平均線（心理面から読み解くと？：２）

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）



移動平均のポイント（注意点）

 反応が遅くなりがち  将来の動きを予想するものではなく、あくまでトレンドをフォローするものである（ずっと前の値段を「引きずる」ため、遅い）  「ダマシ」の発生が多い  Ｇ・ＣやＤ・Ｃを絶対視しないこと  「ダマされない」ために  長期の移動平均の反転をしっかり捉えるようにする

２．

移動平均線（注意点：１） 13

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：２）



移動平均のポイント（注意点）続き

 現在の値段と移動平均線との位置関係に常に注意を払うようにする  トレンドフォローであるが故に、トレンドが出ているときは良好に機能するが、トレンドレスの相場では厳しい  他のツールにも言えることだが、「最適化」にはあまり意味がない

２．

移動平均線（注意点：２）

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

ＭＡＣＤ売買判断のセオリー

 買いサイン 1. ＭＡＣＤがシグナルを上回った（GC） 2. ＭＡＣＤがゼロを上回った  売りサイン 3. ＭＡＣＤがシグナルを下回った（DC） 4. ＭＡＣＤがゼロを下回った

３．ＭＡＣＤ

（ＭＡＣＤのサイン点灯条件） 15

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

ＭＡＣＤ売買判断のセオリー（続き）

 教科書的には、１．（ＧＣ発生）～２．（ゼロオーバー）の示現が最も強いサイン！ただし・・・ＭＡＣＤの転換や相場との逆行（ダイバージェンシー）がヒントになる場 合も！

３．ＭＡＣＤ

（ＭＡＣＤの動きをどう読むか？）

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

ＭＡＣＤ：ポイント（注意点）のまとめ

 見方がかんたん  移動平均より早めにサインが点灯する  「ダマシ」が少ないが、大きなトレンドが出た時には誤ったサインを出すことが多い

３．ＭＡＣＤ

（ポイント（注意点）のまとめ） 17

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２．テクニカル分析の利用法

利益を上げるためのヒント（その１）

 ポジションを作るときは必ず成り行き（逆指値）で行う。  利食い注文は指値注文で行う。  ロスカットポイントは、ポジションを作った時に決めておく。  ロスカット注文は成り行き（逆指値）で執行する。  オーバーナイトポジションを取るときは、逆指値のロスカット注文（OCOによるものを含む）を必ず入れてから寝る。  売りポジションを作るときは、安くなったところを売る。  買いポジションを作るときは、高くなったところを買う。  相場観に自信のないときは、取引しないか、取引しても取引量を少なくする。  ある程度の経験を経たら、買い乗せ・売り下がりを検討する。  損失が出たらキレイサッパリ諦める。

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２．テクニカル分析の利用法

利益を上げるためのヒント（その２）

 損益は精神（メンタル）面でほとんど決まると思ってよい。  ダメかな？と思った時は、既にダメなときである。  「我慢すべき評価損」と「我慢すべきでない評価損」を分ける必要があるが、「我慢すべきかどうか迷った評価損」は「我慢すべきでない評価損」である。  イメージと違う動きをしたら、すぐにロスカットをかけるべきである。  ナンピンをかけたくなった瞬間がロスカットのタイミングである。  証拠金不足のポジションカットは絶対に避けなければならない。  良いポジションメイクは、ポジションを作った瞬間に評価益を抱えることが多い。  メジャードムーブ（本物の動き）と判断したら、ロットを上げてみる。 19

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２．テクニカル分析の利用法

デイトレードのヒント

 日足のチャートを必ず見て、トレンドの向きにポジションを持つこと。  複数回のトレードを行う場合には、基本的に同じ向きのトレードになるはず。  日足のチャートでトレンドがない場合、デイトレードに旨味は多くない。  「動き始めた」と思った瞬間には、既にポジションを持っているくらいの素早さが必要。  買い乗せ・売り下がりがデイトレードで実行できるようになったら、「免許皆伝」。  ロスカットのタイミングは、「何かが違う」と思った瞬間である。  ロスカットに、「少し様子を見て」という言葉はない。  少しでも違うと思ったら、すぐにロスカットをかけるべきである。  ナンピンは論外。  １か月の成績がマイナスの場合、デイトレードは止めた方がよい。

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３．チャートリーディング

ドル円／日足短期移動平均：5日中期移動平均：20日長期移動平均：75日ＭＡＣＤ：12日・26日・９日チャートリーディング® 21

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３．チャートリーディング

短期移動平均：5日中期移動平均：20日長期移動平均：75日ＭＡＣＤ：12日・26日・９日

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３．チャートリーディング

ポンド円／日足短期移動平均：5日中期移動平均：20日長期移動平均：75日ＭＡＣＤ：12日・26日・９日チャートリーディング® 23

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３．チャートリーディング

短期移動平均：5日中期移動平均：20日長期移動平均：75日

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３．チャートリーディング

ユーロドル／日足短期移動平均：5日中期移動平均：20日長期移動平均：75日ＭＡＣＤ：12日・26日・９日チャートリーディング® 25

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３．チャートリーディング

2012年８月20日の着眼点

① 対円での関係は・・・ドル・ユーロ・ポンド＞＞＞円オージー＞円 ② ユーロとドルの関係は・・・ドル＝＝＝ユーロしたがって、メジャー通貨の選択としては、 ★★ ドル円の買い場探し ★★★ ユーロ円の買い場探し－－－ユーロドル様子見サテライト通貨の選択としては、 ★★★ ポンド円の買い場探し ★ オージー円の買い場探し

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４．チャートコメント（ウィークリー）のご案内

 主要５通貨ペア  毎週月曜日午前中に更新（口座保有者向け）滝澤 27

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書籍の紹介

（ＦＸチャートリーディングマスターブック）

「チャートリーディング」は

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アンケートにご協力ください。

本日のセミナーに関する

オンラインアンケートを実施しております。

皆様から頂きましたご意見を基に、

より良いセミナー運営ができるよう

改善して参ります。

ご協力頂けますと幸いです。

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外国為替証拠金取引では、お客様が所定の証拠金を預託することにより、その証拠金の額に比して大きな額の取引を行うことができます。このときお客様は、大きな利益を得る可能性がある反面、通貨等の価格又は金融指標の数値がお客様にとって不利な方向に変動することにより、損失を被るおそれがあり、かつ当該損失の額が預託された証拠金の額を上回るおそれがあります。

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