平成 29 年度第 7 回 JOGMEC 金属資源セミナー 0 チリ鉱業の現状 2017 年 11 月 20 日 サンティアゴ事務所事務所所長村上尚義

0

チリ鉱業の現状

2017年11月20日

サンティアゴ事務所事務所

所長

村上尚義

平成29年度第7回JOGMEC金属資源セミナー

内容

•2016年生産状況

•開発・拡張事業および環

境許認可動向

•探査動向

•労働争議

•鉱業政策

•まとめ

チリ 非鉄金属鉱山・プロジェクト位置図

1

2016年 鉱物資源生産状況

鉱種

_2015年

_2016年

増減

(％

)

世界シェア

(％)

世界ラン

ク

銅

_{(鉱山生産合計)(金属量 千}

t)

5,764.0

5,552.6

-3.7

26.8

1

銅

(精鉱)(金属量 千t)

3,985.6

3,892.3

-2.3

銅

_(SxEw)(千t)

1,778.4

1,660.3

-6.6

43.6

1

モリブデン

(千t)

52.6

55.6

5.7

19.6

2

金

_(t)

42.5

46.3

8.9

1.4

19

銀

(t)

1,504.3

1,501.4

-0.2

5.8

5

亜鉛

_(千t)

48.1

42.9

-10.8

0.3

25

鉛

(千t)

3.0

1.1

-63.3

0.01

37

炭酸リチウム

_(千t)

50.4

70.8

40.5

34.3

2

塩化リチウム

(千t)

2.1

1.8

-14.3

水酸化リチウム

_(千t)

3.9

5.6

43.6

鉄鉱石

(千t)

14,229

15,505.7

9

0.5

10

ヨウ素

_(千t)

21.2

18.4

-13.2

66.0

1

2

出典：

_{Cochilco Yearbook: Copper and other Mineral Statistics 1996-2016, World Metal}

Statistics Yearbook 2017, U.S.Geological Survey,Mineral Commodity Summaries 2017

2016年 鉱物資源輸出額

• 鉱産物輸出額：311.03億米ドル

（総輸出額の50.1％）

• 銅：267.7億米ドル

（鉱産物輸出額の86.1％）

3

出典：チリ中央銀行資料から作成

出典：

_{COCHILCO資料から作成}

銅生産状況

• 銅生産量

– 2015年：5,764千t（世界ｼｪｱ29.9％）

– 2016年：5,553千t（世界ｼｪｱ26.8％）

• チリ経済への貢献 (2016年)

–

実質GDPにおける銅鉱業シェア：9.2％（対前年変化率-2.7％）

– 国庫歳入における比率 1.9% (対前年比-69％）

（民間大手10社+CODELCO+ENAMI）

4

出典：ICSG、WBMS、COCHILCO

2016年 銅生産状況：生産物別

₅

数字は銅金属含有量千t　 ( % )は対前年比

採掘鉱石 5,553 (-3.7% )

精鉱 4,010 (-1.6% )

製錬 1,491 (-0.4% )

SX-EW 1,660 (-6.6% )

粗銅 539

精錬 952

地金 2,613 (-2.8% )

輸入鉱石 118(+ 33.1% )

精鉱 2,834(+ 4.0% )

粗銅 421

地金 2,638(+ 0.8% )

輸

出

ｽｸﾗｯﾌﾟ 0.8

銅輸出量：国別

₆

出典：

_{COCHILCO資料から作成}

• 2016年銅輸出量：5,894千t

• 主な輸出先は、中国、日本

、韓国、インド、欧州、米国

、ブラジル

• アジア向け77.0％ 、うち中

国向け46.9％

• 国・地域別対前年比

– 米国：-1.9％

– 中国：+11.2％

– 日本：+0.3％

– ブラジル:-9.0％

– 米州：-9.9%

– アジア：+5.2%

– 欧州:-5.3％

銅輸出金額：国別

• 2016年の主な輸出先は中国、日本、韓国、インド

• アジア向け74％、うち中国向け46％

• 国・地域別対前年比

– 中国：-4.7％

– 日本：-14.0％

– 韓国：-2.2％

– 米州：-23.2％ 、アジア：-10.0％ 、欧州:-17.9％

7

出典：

_{COCHILCO資料から作成}

2016年 銅輸出量：地金/精鉱・国別

• 地金

– 対前年比 中国：-0.1％、日本：+4.1％、

韓国：+61.3％

• 精鉱

– 対前年比 中国：+19.4％、日本：-0.1％、

インド：-17.1％、欧州：+1.1％、韓国：-36.0％

– （米州：-0.9％、ｱｼﾞｱ：+4.9％）

8

出典：

_{COCHILCO資料から作成}

銅輸出量：地金/精鉱・国別

• 地金

– 2009年以降の減少傾向が緩和

– 2013年以降、中国の増加傾向は一服

• 精鉱

– 2016年は中国向け輸出量が増加したため、

輸出量全量は2015年に比べてやや増加

– 2013年以降、中国の増加傾向は継続

9

出典：

_{COCHILCO資料から作成}

日本の銅資源確保とﾁﾘ銅鉱山

₁₀

出典：生産量データは

_COCHILCO

開発・拡張事業および環境許認可動向

• 2016年末時点で2017～2024年操業開始

予定は32事業あり、そのほとんどの案件

が2015年時点から

見直し・遅延・延期・

中止

• 2016年に環境影響評価制度（SEIA）の承

認を得た投資案件数は370件（投資総額：

約281億US$）。そのうち、鉱業分野の件数

は83％（投資額122.65億US$）

11

Actualización Esperanza Centinela（硫化鉱）拡張 Antofagasta 建設 承認 645 16.6 2017年H1操業開始 ○ Valle Central Expansión Valle Central（尾鉱処理）拡張 Amerigo Resources 建設 承認 152 69 9月、 操業開始

Encuentro Óxidos Centinela （酸化鉱）拡張 Antofagasta 建設 承認 636 50 建設開始。 2017年H2操業開始 ○ Modificaciones El Tesoro Centinela （酸化鉱）拡張 Antofagasta FS 申請 86 11. 5

Cerro Colorado Continuidad Operacional Cerro Colorado 拡張 BHP FS 申請 467 142.6 2015年9月、 環境認可取得

Escondida OGP I Escondida 拡張 BHP 建設 承認 180 347.4 2017年半ばに新選鉱所稼働開始予定。 1. 8億US$の投資承認

El Espino 新規 Pucobre FS 申請 624 32.8+7. 2

Candelaria 2030 Candelaria 拡張 Lundin Mining FS 承認 760 38 2015年8月、 環境認可取得 ○

Ampl i aci ón Mar gi nal Los Pel ambr es Los Per ambl es 拡張 Ant of agast a FS 準備中 240 56. 9 2016年1月、 計画修正を 発表 ○ ○ 計画修正 Santo Domingo 新規 Capstone Mining FS 申請 1,700 100 2015年9月、 中止を 発表 ○

Diego De Almagro 新規 COPEC FS 申請 597 22+11 Productora 新規 Hot Chili プレFS 準備中 700 50 Inca De Oro 新規 PanAust FS 準備中 600 50 Los Pel ambr es I ncr ement al Phase 1 ( 旧Ampl i aci ón

Mar gi nal Los Pel ambr es)

Los Per ambl es 拡張 Ant of agast a FS 準備中 1, 100 60 2016年にEI A提出。 2017年末に開発判断予定。 操業開始は早く て2019年遅く

Rel i ncho 新規 Teck FS 準備中 4, 500 228 8月、 El Mor r o金銅プ ロ ジ ェ ク ト と 統合し FS作成へ ○ 計画修正 Nueva Andina Fase II (Andina 244) Andina 拡張 CODELCO FS 申請 1,356 343 9月、 環境影響評価書取り 下げ

2016年3月、 計画縮小（ 140, 000/日） 方針。 2020-2022年ま で延期 ○

Spence Growth Option Spence硫化鉱転換 BHP FS 3,300 200 FS( 18か月) に移行。 Spence操業終了予定は2025年。 2019-2020に開発開始

Chuquicamata Subterránea Chuquicamata 坑内採掘移行 CODELCO FS 承認 4,962 408.8 2020年操業開始 計画修正 Rajo Inca El Salvador 露天採掘移行 CODELCO プレFS 準備中 670 216.8 El Sal vador 事業所閉鎖？ ○

Quebrada Blanca Hipógeno Quebrada Blanca 硫化鉱転換 Teck FS 準備中 5,000 200 2016年7月、 開発判断を 2018年以降に延期 ○ Ampliación Los Pelambres IV Los Perambles 拡張 Antofagasta プレFS 準備中 7,000 237.3 2015年6月、 延期を 発表 ○ Collahuasi Expansión Fase III Collahuasi 拡張 Gl encor e/Angl o Amer i canプレFS 準備中 6,500 443.5 2015年10月、 延期を 発表 ○ Los Pel ambr es I ncr ement al Phase2 ( 旧Ampl i aci ón

Mar gi nal Los Pel ambr es)

Los Per ambl es 拡張 Ant of agast a FS 準備中 500 35 2018年にEI A提出予定。 2022年操業開始。 ただし Phase1の進捗が影響する 。

El Abr a Mi l l Pr oj ect El Abr a 硫化鉱転換 Fr eepor t FS 準備中 5, 000 300 2015年8月、 El Abr a鉱山50%減産計画を 発表 ○ 鉱量温存 新規（ Cent i nel aに統合） Ant of agast a FS 承認 4, 350 140 2015年5月EI A提出。 20016年12月承認、 2017年FS完成予定、 2022年操業開始

Nueva Uni on 新規（ Rel i choと El Mor r oを 統合） Teck-Gol dcor p プ レ FS 3, 500 190 2015年8月、 Rel i nco銅ﾓﾘ、 El Mor r o金銅ﾌﾟ ﾛｼﾞ ｪｸﾄを 統合。 プ レ FS完成は2017年H2

2023 Nuevo Ni vel Mi na El Teni ent e 拡張 CODELCO 建設 承認 4, 935 430 8月、 工法再検討を 開始。 2023年操業開始予定 技術課題 Nueva Sistema de Traspaso Andina Andina生産量維持 CODELCO プレFS 準備中 2,513 - 2016年6月、 Andi na 244の代替と し て推進方針

Sulfuros RT Fase II Radomiro Tomic 硫化鉱転換 CODELCO FS 申請 3,615 350 2016年RCA承認手続き 開始 ○ 2025 Tovaku 新規 Pucobre プレFS 準備中 600 na COCHI LCO、 操業開始は2025年以降と 分析 ？

--- Lomas Bayas III Sulfuros Lmas Bayas 硫化鉱転換 Glencore プレFS 準備中 1,600 80 COCHI LCO、 操業開始は2025年以降と 分析。 10月、 Lams Bayas売却方針を 発表。 評 価中 ○ ○ 下線はSX-EW * 投資計画見直し を 含む ** 地域社会問題を 含む 2024 遅延等の要因

Cent i nel a 2nd Concent r at or （ 旧Encuent r o Sul f ur os） 2017 2018 2019 2020 2021 2022

探査動向 - 探鉱費

₁₂

• 2016年チリ探鉱投資

– チリ探鉱投資総額：432百万US$

• 2015年（615百万US$）から29.8％減

• 探鉱ステージ別の比率は、初期ステ

ージ探鉱：30.4％、後期ステージ探鉱：

46％、鉱山周辺探鉱：23.6％

– チリ初期探鉱投資額世界シェア：5.5％。

• カナダ(34.2％)、豪州(15.1％)、米国

(6.7％) に次いで第4位。

– チリ探鉱投資額世界シェア：6.4％。

• カナダ(14.1％)、豪州(13.0％)、米国

(7.3％) に次いで第4位。

– チリ探鉱投資額 上位5社

• Antofagasta Minerals社 (19.3％)

• Gold Fields社 (12.0％)

• Yamana Gold社 (6.8 ％)

• CODELCO (6.3 ％)

• Barrick (6.3％)

• BHP (5.6%)

引用：

_{Cochilco講演資料, Chile Explorer}

Congress 2017

チリ探鉱投資額の推移

1200

1000

800

600

400

200

0

百万

_US$

200

5

2006 2007 200

8

2009 20102011 2012 2013 2014 2015 2016

8.0

％

7.0

％

6.0

％

5.0

％

4.0

％

3.0

％

2.0

％

1.0

％

0％

チリ探鉱費

世界の総探鉱費に占める割合

探査動向 – 2016年鉱区保有状況

₁₃

• 総探鉱鉱区面積：152,853km

2

• 総採掘鉱区面積：154,355km

2

主な採掘鉱区所有者の所有鉱区面積・数

面積（km

2

）

鉱区数

所有者

28,486

12,309 SQM

9,869

4,266 CODELCO

6,153

2,133 Antofagasta Minerals

5,031

1,193 BHP Billiton

1,556

529 Anglo American

1,297

553 Teck

1,283

474 Barrick

計

計

全採掘鉱区面積に占め

る割合(％)

53,675

21,457

35

主な探鉱鉱区所有者の所有鉱区面積・数

面積（km

2

）

鉱区数

所有者

20,708

7,172 BHP Billiton

16,037

3,572 CODELCO

7,111

2,485 Antofagasta Minerals

3,299

870 Barrick

2,968

1,051 Freeport

2,529

881 Teck

計

計

全探鉱鉱区面積に占め

る割合(％)

52,652

16,031

34

• メジャー企業5社で探鉱鉱区面積の約34％に相当する鉱区を保有

• SQM社およびメジャー企業5社で採掘鉱区面積の約35％に相当する鉱区を保有

出典：

_{Luethe&Tobar Consultores}

Asociados社講演資料, Chile Explorer

Congress 2017

労働争議 –

Escondida鉱山 第1労働組合契約更新

₁₄

チリ月別銅生産量（

_{2014.1～2017.9）}

Escondida鉱山ストの影響

引用：

Bnamericas,

データ：

_COCHILCO

• 概要

– 契約期限までに合意に至らず、組合は2017

年2月9日～3月23日 44日間のストライキ実

施（これまでに2006年8月の25日間が最長）

– 合意に至らず、組合は18ヶ月の交渉延長を

選択（この間、契約条件は継続）

• ストライキによるBHPの損失

– 2017年Q1、生産量97.1千t (銅精鉱 69.9千t

銅カソード 27.2千ｔ；対前年同期比63%減）と

なり、1.84億US$の損失（対前年同期比169%

減）

– ストライキに要したコスト：税引き後7.4億US$

（2017年下半期に特別損失として計上）

• 次の団体交渉

– 2017年2月1日から18ヶ月後の2018年7月を

予定

600

400

200

0

（千

_t）

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10

月

11月

12月

労働争議 –

Escondida鉱山以降

₁₅

契約期限

鉱山

労組

Escondida

No.2労働組合（Staff）

El Teniente

San Lorenzo（Rajo Sur）労働組合

Quebrada Blanca

Rol General No.2協会

Pascua Lama

Pascua Lama,鉱山操業、Psucua Barrick職員

CAP Minera

No.1労働組合

Glencore- Lomas Bayas

労働者組合

CODELCO-Ventanas

No.1労働組合

2018年2月

Los Pelambres

鉱山労働者組合

Radomiro Tomic - CODELCO 労働者組合

Chuquicamata- CODELCO

監督職組合

Caserones-Lumina Copper

プラント労働者組合

Centinela

硫化鉱プラント労働者組合

Casa Matris- CODELCO

労働者組合

Ministro Hales- CODELCO

専門職労働組合

Centinela

硫化鉱採掘労働者組合

Los Pelambres

プラント労働者組合

Spence- BHP

職員労働組合

Escondida- BHP

No.1オペレーター組合

CAP Minera

Cerro Negro労働組合

2018年7月

Caserones- Lumina Copper

鉱山労働者組合

Andina- CODELCO

監督員労働者組合

Cerro Colorado- BHP

オペレーター組合

CAP Mineria

磁選プラント組合

CAP Mineria

港湾ポイント組合

CAP Mineria

---Centinela

酸化鉱プラント作業員組合

Centinela

酸化鉱採掘労働者組合

Collahuasi

No.2労働者組合（監督員組合）

El Teniente

Caletones組合、No.7、No.5、Sewell、鉱山組合？

Gabriela Mistral- CODELCO

専門職組合

Ministro Hales- CODELCO

労働者組合

Spence- BHP

オペレーター組合

2018年12月

Caserones- Lumina Copper

監督員組合

2018年3月

2018年1月

2017年12月

2018年11月

2018年10月

2018年9月

2018年8月

2018年6月

2018年5月

• 期限前に合意に至る例や、賃上げゼロでの

妥結もあり。

– Chuquicamata鉱山(CODELCO) 第1～3労働組合：

2017年1月14合意（期限：2月28日）

– Chuquicamata鉱山(CODELCO) 第5および鉱山労働組合：

2017年5月合意？（期限：4月30日）

– Collahuasi鉱山(Anglo American, Glencore)労働組合：

2017年5月5日合意（期限：10月30日）

– Salvador鉱山（CODELCO） 管理職組合：

2017年5月10日（期限：4月29日）

– Escondida鉱山（BHP） 7×7シフト：

2017年7月合意

– Zaldivar鉱山(Barrick, Antofagasta) 労働組合：

2017年7月13日合意

– Centinela鉱山(Antofagasta) 労働組合：

2017年7月14日合意

– Escondida鉱山（BHP） 第2労働組合：

2017年10月合意（期限：12月31日）

• 2017年12月～2018年12月の間、32件の労

働契約更新が予定されている。

チリ鉱山における労働契約更新リスト（

2017-12～2018-12）

出典：

Diario Financieroほかメデイアの情報を編集

鉱業政策 – 塩湖リチウム資源開発

• 現状

– チリ北部アタカマ塩湖においてSQM社とAlbemarle社の2社がCORFO （チリ経済開発公社）と契

約してリチウム生産

– リチウムは鉱業権設定の対象鉱物にせず、戦略的鉱物資源とする憲法規定を維持

– ただし、既得権益（特に1979年の法令施行前に付与された鉱業権）の尊重およびCORFOの契

約を阻害しない配慮。試掘権保有者の採掘権取得にはチリ原子力委員会の承認が必要

– すでに付与された鉱業権に関して、政府による円滑な管理並びに生産促進、高付加価値化およ

び関連産業育成を担うために新たな機関を設立 ⇒ Comité de Minería No Metálica（非金属鉱

業委員会：チェアマンはエネルギー大臣）

– リチウム開発のための官民パートナーシップの構築 ⇒ 2件のプロジェクトについてパートナー募

集中

16

① CODELCOリチウム鉱区 JV探鉱・開発プロジェクト

– Maricunga塩湖およびPedernales塩湖採掘鉱区 JV探鉱・開発プロジェクト

– 2017年1月：公募開始 ⇒ 6月：提案書提出 （1次審査）⇒ 10月：1次審査合格者から選定した応募

者へ最終提案書の提出を指示 ⇒ 12月：最終提案書提出 ⇒ 2018年 1月：JVパートナー決定

– 応募者（1次審査）：10社が応募（Li3、Posco、日本企業2社など）

鉱業政策 – 塩湖リチウム資源開発

₁₇

チリのリチウム生産量（CORFO予想 - 2017年10月）

（t LCE）

塩湖

操業

2017

2019

2022

SQM

48,000

48,000 150,000

Albemarle

24,000

32,000

40,000

MIN

MAX

MIN

MAX

マリクンガ塩湖

CODELCO+

パートナーほか

---

---

---

15,000

20,000

15,000

20,000

ペデルナレス塩湖

CODELCO+

パートナー

---

---

---

---

---

20,000

25,000

72,000

80,000 190,000 205,000 210,000

225,000

235,000

2025

2027

150,000

40,000

150,000

40,000

アタカマ塩湖

② CORFO - InvestChile (チリ投資促進庁) リチウム高付加価値化プロジェクト

– 2017年1月にCORFOはAlbemarle社との契約を修正。Albemarle社は生産する炭酸リチウムの25%

をチリ国内で販売。この炭酸リチウムを原料として、リチウムイオンバッテリーの正極材やバッテ

リーそのものを製造するなど、付加価値を高めるプロジェクト

– 2017年3月：公募開始 ⇒ 7月：提案書提出（1次審査） ⇒ 10～12月：2次審査 ⇒ 2018年1月：プロ

ジェクト実施者決定（実施者はAlbemarle社とリチウムのオフテイク契約を締結）

– 応募（1次審査）：応募12社（中国企業 4社、チリ企業3社、韓国・ロシア・ベルギー・米国・カナダ企

業 各1社）

出典：

_CORFO

鉱業政策 – 新労働法、鉱山用水取水制限

• 新労働法（2017年4月1日施行）

– 労働組合が労使交渉を実施（個人の直接交

渉不可）

– 鉱山会社と労働組合はストライキ時に最低限

の鉱山・設備の保守条項を定め、労働契約

終了日の180日前までに労働局に提出

– 代替労働者の雇用、ストライキ中の労働者の

職務代行不可（ストライキを行っている労働

者は、個人の判断で職場復帰不可）

– 新加盟組合員への給付金は、鉱山会社と労

働組合の合意による

– 鉱山労働契約期間は、3年間を超える有効期

間の設定不可

• 鉱山用水取水利用制限（2017年10月法案

審議）

– 鉱山における従来の取水利用を規制し、海

水淡水化を促進する法案

– 自然環境や利用状況が異なる全州におい

て同じ法律で規制することはできないため、

法案の十分な検討が必要との認識だが、飲

料水および農業用水の確保を優先

18

• 契約交渉が早めに開始される傾向あり

• 大手鉱山会社は既に海水淡水化プロジェ

クトを推進

– Caitan S.p.A社（日本企業出資）による

Spence銅鉱山へ鉱山用水を供給する海水

淡水化・揚水事業

– CODELCO海水淡水化プラント建設・操業事

業など

鉱業政策 - 製錬・精錬事業

• 新排出基準の適用（製錬施設近

代化）

– 2013年、環境基本法改正。

– 既存製錬所は排出汚染物質（SO

₂

，

As）捕獲率95％以上

– 硫酸工場でのSO

₂

からSO

₃

への酸化

において二段階接触式を採用してい

る場合：2016年12月までに対策実施

– 採用していない場合：

2018年12月ま

でに対策実施

– 新設製錬所については汚染物質捕

獲率98％以上

19

• CODELCOの対応

– 自己資金により対応（約20億US$）

– カナダSNC-Lavalin社と契約し、

Chuquicamata鉱山製錬所に

DuPont business MECS社の湿式ガ

ス洗浄プラントを追加設置中

– 2018年中にChuquicamata鉱山、El

Teniente鉱山およびSalvadorp鉱山

においてスラグもしくは排出ガス洗

浄プラント設置など、排出基準対策

を4件実施

• ENAMIの対応

– 中国企業の投資および技術供与を受け

る方針

まとめ

•銅生産・開発動向

–2016年 銅価低迷により生産量・収

益ともに減少

–2017年 Escondida鉱山ストの影響も

あり生産量は2016年並みだが、銅価

回復により収益増の予想

• 大型鉱山拡張計画（環境許認可）の進捗

• 鉱山用水および電力確保

• 鉱石中の不純物への対応

• ストや労働争議による生産障害リスク

•銅資源探査

–2017年以降、銅価回復によりグリー

ンフィールドおよびブラウンフィー

ルドともに探鉱活動は活発化

•リチウム資源開発

–リチウム増産

• CORFO-SQM係争、SQM株式売却

–CODELCOおよびCORFO事業の進

捗（リチウム資源開発、高付加価

値化）

•鉱業政策

–CODELCOの開発投資への理解

• 政府資金供給

• 銅機密法

• 新排出基準適合にむけた製錬所の近代化

–2017年 大統領選挙

• 12月17日 大統領選挙、2018年3月組閣

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