2017
年度 決算概況
(2018
年
3
月期
)
2018
年
4
月
26
日
代表取締役社長
本資料 記載
い 業績見通しや将来予測
連結業績 状況
売上高
営業利益
経常利益
親会社
当期純利益
1
株当
当期純利益
(E.P.S.)
配当
R.O.A.
R.O.E.
+275
+11.1
％
増減
(
前期比
)
+ 81
+ 145.0
％
+ 62
＋
83.8
％
+15
+20.2％
純売上増
+200
為替影響＋
75
為替影響内訳
USD
+33
EUR
+23
CNY
他
+19
為替影響
為替感応度
USD
1
円影響：
0.2
億円
/
年
EUR
1
円影響：
0.7
億円
/
年
CNY 0.1
円影響：
1.9
億円
/
年
2,700
110
102
60
2017
年度
(1/30
公表値
)
87
円
02
銭
111
円／
USD
128
円／
EUR
16.7
円／
CNY
2016
年度
(2017
年
3
月期
)
2,477
56
74
77
112
円
57
銭
30
円
(
年間
)
3.8%
5.4%
108
円／
USD
119
円／
EUR
16.1
円／
CNY
2,752
137
136
93
2017
年度
(2018
年
3
月期
)
135
円
27
銭
30
円
(
予定
)
4.4%
6.3%
111
円／
USD
130
円／
EUR
16.8
円／
CNY
1,262
37
38
24
111
円／
USD
126
円／
EUR
16.4
円／
CNY
上期
下期
通期
1,490
99
98
69
111
円／
USD
133
円／
EUR
17.1
円／
CNY
+3
円
/USD
+11
円
/EUR
＋
0.6
円
CNY
30
円
(
予定
)
4.1%
2.9%
為替
13
△
2
5
6
15
23
40
20
20
25
38
31
18
16
7
11
3
9
33
9
3
33
54
44
2.4% -0.4% 1.0% 0.9% 2.1% 3.4% 5.5%2.7% 2.9% 3.5% 5.1% 4.1% 2.6% 2.5% 1.2% 1.7% 0.6% 1.6% 5.5% 1.5% 0.6% 5.2% 7.7% 5.8% -1 -5 0.0 5.0 10 (20.00) 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
551 488 538 644
682 697 724 754 695 720 750 778 734 663 656 676 624
583 605 663 610 652 712 777
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
売上高
情報通信機器
音響機器
四半期毎 売上高推移
四半期毎 営業利益推移
単位
:
億円
営業利益 営業利益率
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 円/USD 80.2 78.6 81.2 92.4 98.8 99.0 100.5 102.8 102.2 103.9 114.5 119.1 121.4 122.2 121.5 115.5 108.1 102.4 109.3 113.6 111.1 111.0 113.0 108.3 円/EUR 102.9 98.4 105.3 122.0 129.0 131.1 136.7 140.8 140.1 137.8 143.1 134.2 134.2 136.0 133.0 127.2 122.0 114.3 117.8 121.1 122.2 130.4 133.0 133.2 円/CNY 12.7 12.4 13.0 14.9 16.1 16.2 16.5 16.9 16.4 16.9 18.6 19.1 19.6 19.3 18.9 17.6 16.5 15.4 16.0 16.6 16.2 16.6 17.1 17.1 円/USD
円/EUR 円/CNY
108.4 118.8 16.1 110.9 129.7 16.8 109.9 138.8 17.7 120.1 132.6 18.9 83.1 107.1 13.3 100.2 134.4 16.4
キカガキ年度
キカガ3年度
キカガク年度
キカガグ年度
キカガケ年度
キカガゲ年度
551 488 538 644 682 697 724 754 695 720
750 778 734
663 656 676 624 583 605 663 610 652 712 777
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
売上高
OEM
市販
その他
四半期毎 売上高推移
単位
:
億円
2,752
2,477
2,730
2,945
2,858
2,223
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 円/USD 80.2 78.6 81.2 92.4 98.8 99.0 100.5 102.8 102.2 103.9 114.5 119.1 121.4 122.2 121.5 115.5 108.1 102.4 109.3 113.6 111.1 111.0 113.0 108.3 円/EUR 102.9 98.4 105.3 122.0 129.0 131.1 136.7 140.8 140.1 137.8 143.1 134.2 134.2 136.0 133.0 127.2 122.0 114.3 117.8 121.1 122.2 130.4 133.0 133.2 円/CNY 12.7 12.4 13.0 14.9 16.1 16.2 16.5 16.9 16.4 16.9 18.6 19.1 19.6 19.3 18.9 17.6 16.5 15.4 16.0 16.6 16.2 16.6 17.1 17.1 円/USD
円/EUR 円/CNY
108.4 118.8 16.1 110.9 129.7 16.8 109.9 138.8 17.7 120.1 132.6 18.9 83.1 107.1 13.3 100.2 134.4 16.4
キカガキ年度
キカガ3年度
キカガク年度
キカガグ年度
キカガケ年度
キカガゲ年度
2,017
2,212
1,980
2,216
459
540
417
438
2016
年度
実績
2017
年度
実績
2016
年度
実績
2017
年度
実績
111
円
/USD
130
円
/EUR
16.8
円
/CNY
108
円
/USD
119
円
/EUR
16.1
円
/CNY
2,477
2,477
80
％
81%
80
％
81
％
20
％
19
％
16
％
17
％
＋
80(
＋
17.5%)
前期比
ン 別
OEM
市販
その他
情通
音響
＋
194(
＋
9.7%)
前期比
＋
20(
＋
4.9%)
前期比
＋
235(
＋
11.9%)
前期比
販売先別
単位
:
億円
2,752
2,752
111
円
/USD
130
円
/EUR
16.8
円
/CNY
108
円
/USD
119
円
/EUR
16.1
円
/CNY
純売上高増
+65
為替差
+15
純売上高増
+167
為替差
+68
純売上高増
+13
為替差
+7
純売上高増
+134
為替差
+60
前期比
＋
275
純売上高増＋
200
、為替差＋
75
641
635
831
822
251
455
293
299
231
276
125
146
82
95
19
20
2016
年度
2017
年度
情報通信機器
音響機器
単位
:
億円
873
912
956
969
333
550
313
320
＋
38
(+4.4%)
北米
＋
12
(
＋
1.3%)
欧州
+217
(
＋
65.1%)
+6
(
＋
2.2%)
国内
111
円
/USD
130
円
/EUR
16.8
円
/CNY
108
円
/USD
119
円
/EUR
16.1
円
/CNY
＋
18
+20
△
24
＋
36
＋６
-＋
198
+19
前期比
純売上高増減
為替差
183
79
64
256
175
86
70
278
0 50 100 150 200 250 300
2016
年度
2017
年度
研究開発費
設備投資
減価償却費
卸資産
ン
．研究開発費 △
7
開発投資減△
18
組込みソフト ア資産化減 ＋
14
その他△
3
．設備投資 ＋
6
生産性向上の為の設備投資増 ＋
20
組込みソフト ア資産化減 △
14
．減価償却費 ＋
6
．
卸資産 ＋
21
為替影響 よる増
+6
在庫水準適正化及び
売上増加 伴う増他
+15
単位
:
億円
2016
年度
2017
年度
2016
年度
2017
年度
年度末
2016
年度末
2017
※
※2017年
1Q
親会社 吸収した開発子会社の共通配賦額を除く
-100
0
100
138
△
123
15
投資
CF
フリ
CF
営業
CF
単位
:
億円
2017
年度
2016
年度
34
69
増加要因
減少要因
税前当期純利益 ＋
121
減価償却費
＋
70
仕入債務増
＋
19
未払費用増
＋
12
売上債権増
△
36
た 卸資産増
△
14
法人税等
△
32
増加要因
減少要因
有形固定資産取得 △
63
無形固定資産取得 △
20
短期貸付金等増
△
42
CF
＋
15
．営業
CF
＋
138
2
．投資
CF
△
123
ン
34
中国
OEM
好調
世界各国
ン 締結
欧州自動車
車両販売台数増加 伴
い 装着
純正
ン
売 上
好調 推移 売上高増加 貢献し
Neusoft
合弁
CASE
推進
中国市場→
展開 狙う
国内
堅調 推移
客様
高い満足度評価 得 い
ッ
X
販売 堅調 推移し ほ
新規事業
ン
受注
活動
注力
ン 出展
ン 力 強化
基盤強化 市場競争力 強化 目指し 合弁 業務提携
あ ゆ 形
ン
推進
相手先会社 強
ン 強
融合 せ 高付加価値製品 開発 展開 目指す
子会社化し
開発能力
強化
(AI
技術
系
等
)
3D AR(
拡張現実
)
活用し
HUD
共同開発
Neusoft Reach
国内外 各種
出展
各種 ワ
受賞
ン
優良感謝賞
3
年連続受賞
GM
4
年連続受賞
J.D.Power
6
年連続第 位受賞
OTOTEN2017
東京
2017
CES2018
東京
ン
2018
新
価値創造 認
市場 客様
高い評価 得
受賞製品： ッ
X
受賞製品：
de
あ し
2
製品供給
総合的 高い評価
新製品 次期 ン
積極的
PR
市販
OEM
共
客様
高い注目 集
世界自動車市場
19
年
1
億台 到達 年率
2%
継続成長予測
自動車産業 大転換時代 向
自動車
や
変革 鍵
CASE
全方位 臨
ン
電気
武器
挙
事業
構築 必要
POINT
C
onnectivity
A
utonomous
S
hared&
S
ervices
E
lectric
変革 鍵 握
CASE
業
界
2017
年 大
節目 年
っ
■
EV
化 進展
国策
脱
ン車 動
自動車
戦略転換相次
■
MaaS
へ 注力
※トリポヤョヤty
-as-a-Service
自動車
Auto Company
Mobility Company
へ 転換 急
異業種
連携加速
■自動運転開発競争激化
ン
や
AI
飛躍的 進歩 活用拡大
売上高
営業利益
経常利益
親会社
当期純利益
1
株当
当期純利益
(E.P.S.)
配当
R.O.A.
R.O.E.
上期
下期
通期
1,470
1,480
2,950
60
70
130
53
67
120
40
60
100
145
円
03
銭
107
円
/USD
131
円
/EUR
17.0
円
/CNY
107
円
/USD
131
円
/EUR
17.0
円
/CNY
107
円
/USD
131
円
/EUR
17.0
円
/CNY
30
円
(
予定
)
6.3%
4.5%
差異
＋
197
△
7
△
16
＋
7
9
円
76
銭
△
4
円
/USD
+ 1
円
/EUR
＋
0.2
円
/CNY
-0.1%
2018
年度
(2019
年
3
月期
)
上期
下期
通期
1,262
1,490
2,752
37
99
137
38
98
136
24
69
93
135
円
27
銭
111
円
/USD
126
円
/EUR
16.4
円
/CNY
111
円
/USD
133
円
/EUR
17.1
円
/CNY
111
円
/USD
130
円
/EUR
16.8
円
/CNY
30
円
(
予定
)
6.3%
4.4%
2017
年度
(2018
年
3
月期
)
為替
(
単位：億円
)
2,212
2,394
2,216
2,418
540
555
438
435
2017
年度
実績
2018
年度
予想
2017
年度
実績
2018
年度
予想
107
円
/USD
131
円
/EUR
17.0
円
/CNY
111
円
/USD
130
円
/EUR
16.8
円
/CNY
2,752
2,950
81
％
80
％
81
％
82
％
19
％
20
％
15
％
16
％
+15
(+2.8%)
前期比
純売上高増 ＋
31
為替差
△
16
ン 別
OEM
市販
その他
情通
音響
＋
182
(
＋
8.2%)
前期比
純売上高増
+217
為替差
△
35
△
3
(
△
0.7%)
前期比
+202
(+9.1%)
前期比
販売先別
単位
:
億円
107
円
/USD
131
円
/EUR
17.0
円
/CNY
111
円
/USD
130
円
/EUR
16.8
円
/CNY
純売上高増 ＋
1
為替差
△
4
純売上高増 ＋
248
為替差
△
46
前期比 ＋
197
純売上高増＋
247
、為替差△
50
2,752
2,950
635
575
822
995
455
512
299
312
276
272
146
189
95
70
20
24
912
969
550
320
846
1,184
582
336
単位
:
億円
2017
年度
通期
2018
通期
年度
情報通信機器
音響機器
107
円
/USD
131
円
/EUR
17.0
円
/CNY
111
円
/USD
130
円
/EUR
16.8
円
/CNY
△
66
(
△
7.2%)
北米
＋
215
(+22.2%)
欧州
+32
(
＋
5.8%)
＋
16
+5.0%
国内
△
35
△
31
＋
239
△
24
+16
-＋
27
+
5
前期比
純売上高増減
為替差
2017
年度
2018
年度
研究開発費
設備投資
減価償却費
卸資産
ン
．研究開発投資
+19
研究
/
先行開発へ積極投資
+19
．設備投資 ＋
43
生産性
/
開発効率向上の為の
設備投資増 ＋
38
組込みソフト ア資産化＋
4
、他
．減価償却費 ＋
6
．
卸資産 ＋
3
単位
:
億円
2017
年度末
年度末
2018
175
86
70
278
194
129
76
281
0
50
100
150
200
250
300
350
2017
年度
2018
年度
2017
年度
2018
年度
-100
0
100
161
△
129
32
投資
CF
フリ
CF
営業
CF
単位
:
億円
2018
年度
2017
度
138
△
123
15
増加要因
減少要因
親会社当期純利益
+100
減価償却費＋
76
仕入債務増＋
8
売上債権増△
19
た 卸資産増△
3
増加要因
減少要因
固定資産取得△
129
CF
＋
32
．営業
CF
＋
161
2
．投資
CF
△
129
ン
市場
技術
短期
中期
長期
商品
ッ
次世代
HW
SW/
ン
帯
Android
ッ
ッ
ッ
/
ン
多様化
自動運転
個人最適
(
ン
)
効率化 集約化
既存
HW
ン
ン
ADAS
統合
ッ
高集積
高効率
ン
時代進化 個別
HW/SW
開発 目指す
対応
HW
：
ECU
統合化
SW
：処理分散化
/
統合
ッ
IVI HU
※IパI Hバ：
In Vehicle Infotainment Head Unit
17
18
19
20
21
22
23
24
26
~
30
25
■利益
特化
■守 領域 見極
成長
領域
既存
領域
■
■
規模 確保
力強化
■収益維持 拡大
■未開拓領域攻略
■統合
拡大
■
Cluster
参入
■統合
受注
■成長領域 事業化
■統合
ッ
拡大
■
ン
総合力 発揮
短期
中期
長期
既存領域
成長領域
CID/RES/HVAC
※CIタ：
Center information Display
既存領域：
競争力 強化 確実 受注 行い
規模 確保す
成長領域：
ン総合力 発揮し 車室内空間
ンす 統合 ッ
ッ 領域へ
Cluster/HUD/
統合
Display
統合
Cockpit
既存領域：技術付加価値
ン 戦略
商品 魅力倍増
成長領域：
技術 核
音 自由自在
ン
人 音 車 関係 極
FY17
18
19
20
21
22
23
24
25
第
14
次
第
15
次
第
16
次
音
ン
す
基礎技術構築
付加価値
感性 訴え
ン 創出
音 感情
誘導
/
演出
第
17
次以降
音
技術
車 外へ展開
26
28
30
ン
ッ
脳科学 人間工学
追求
技術
HW/SW
ン
感情 伝わ
音 開発
技術開発
ン
音
ン
す
3
大要素
音 除去す
音 整え
音 彩
1.
開拓
2.
攻
3.
守
音場 ン
新技術
多
ン
ン
超軽量 ン
薄型
未参入領域
へ 拡大
新市場参入
多
ン
ン
事業領域
ン
短中期
中長期
市場本流へ 参入
ン 創
~IoT
基幹
3
領域
確保
~
独自技術仕込
領域
~
乗車前後
ン
化
~
ン ン ：
室内
HMI
一等地確保
ン：
通信 ッ
ECU
(Next HU)
確保
ッ
：
基盤確保
ン ン ：
至近～長距離 ン
融合
ン
ン：
V2Anything
ン
ッ
：
解析→感動体験
新市場
化
既存市場
化
提供
[
事業領域
]
市販
OEM
乗車前～乗車中～乗車後
新規顧客
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
列
2
列
3
FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18
2,650
2,520
1,966
1,685
2,012
2,029
2,223
2,858
2,945
2,730
2,477
FY1988
東証
2
部上場
748
億円
FY1991
東証
1
部上場
1,065
億円
101
70
▲
106
2
111
56
23
98
115
54
56
137
130
プ121/$ プ133/み
売上
(
億円
)
プ110/$ プ139/み
プ114/$
プ162/み プ 101/$
プ143/み プ 93/$
プ131/み プ 86/$
プ113/み プ 79/$
プ109/み プ 83/$
プ107/み プ 100/$
プ134/み
プ117/$
プ150/み プ
108/$ プ118/み
2018
年度 売上目標
2,950
億円 営業利益
130
億円
2,752
プ108/$ プ127/み
2,950
プ107/$ プ131/み
