PowerPoint プレゼンテーション

2015年1月

モリト株式会社

東証

２

部

証券コード

9837

個人投資家向け

会社説明資料

目 次

1. 概要・沿革

2. 事業紹介

3. 当社の強み

4. 業績について

5. 中期経営計画

6. 株主還元

7. 株価推移

3

会社概要

会社名

モリト株式会社

代表者

一坪 隆紀（８代目）

本社所在地 大阪府大阪市中央区南本町4-2-4

創業

1908(明治41)年 6月 1日

設立

1935(昭和10)年12月17日

株式上場

東証2部

単元株数

100株

資本金

35億3,200万円

決算期

11月末

連結従業員 1,419名

（2014年5月末 現在）

連結子会社 13社（国内4社 海外9社）

（2014年5月末 現在） ｲﾁﾂﾎﾞ ﾀｶｷ

マジックテープ® ホック

沿 革

昭和10年頃の店舗

1908年

(明治41年)

大阪市中央区に森藤商店 創業

（現：大阪本社）

ハトメ、ホック、靴ひもの商売開始

1960年

(昭和35年)

マジックテープ

®

の販売を開始

創業者 森藤寿吉 ハトメ 靴ひも ファスナー

4

沿 革

1977年

(昭和52年)

モリト香港 設立

（中国）

1985年

(昭和60年)

モリト ヨーロッパ 設立

（オランダ）

1983年

(昭和58年)

カネエム インク 設立

（アメリカ）

1988年

(昭和63年)

台湾モリト 設立

（台湾）

5

沿 革

1989年

(平成元年)

大阪証券取引所第２部上場

当時の大阪証券取引所ビル 上場記念盾授与の様子

6

沿 革

2001年

(平成13年)

中国ホックメーカーを買収

[現:モリト工貿]（中国）

2010年

(平成22年)

2003年

(平成15年)

カネエム 上海 設立

（中国）

モリト石原 設立

（中国）

カネエム ダナン 設立

（ベトナム）

7

沿 革

2011年

(平成23年)

カネエム タイランド 設立

（タイ）

2012年

(平成24年)

ミャンマー駐在員事務所 開設

（ミャンマー）

8

カネエム インク

ミシガン支店 開設

（アメリカ）

2014年

(平成26年)

カネエム インク

テネシー支店 開設

（アメリカ）

当社事業の紹介

アパレル資材関連事業

生活産業資材関連事業

フットウェア

アパレル

輸送機器

（自動車・電車・飛行機）

デジタル

カメラ

ﾊﾟｿｺﾝ周辺ｸﾞｯｽﾞ

教材・文具

フットケア

マジックテープ

_Ｒ

事業分野

10

11

注目事業

国 内

海 外

 ファーストリテイリング

 三陽商会

（バーバリー含む）

 オンワード樫山

 アシックス

 ミズノ

 デサント

 アディダス

 ゼット

 青山商事

等

 THE NORTH FACE

 GAP

 POLO RALPH LAUREN

 H&M

 ZARA

 BURBERRY

 BARBOUR

 WRANGLER

 WAL-MART

 GERBER



CARTER’S

等

12

注目事業

アパレル資材事業

_{―国内外の主な最終得意先}

ベビーウェア

KANE-M

アウターウェア

COMPASS

Brand-X

15

注目事業

輸送機器事業

_{―取扱いアイテム}

トヨタ系

50%

日産系

30%

ホンダ系 10% マツダ系 5% その他 5% 航空機 関連 1% その他 7%

新幹線座席ネット

自動車関連

90%

鉄道関連（JR・新幹線等）

2%

航空機関連

1%

その他（ヨット・ボート他）

7%

自動車関連

90%

鉄道関連

2%

16

注目事業

輸送機器事業

_{―業界別売上構成}

カメラグリップ

端子カバー

ストラップ

カメラケース

CANON

35%

NIKON

30%

OLYMPUS

5%

京セラ

5%

SANYO

5%

その他

20%

CANON

35%

NIKON

30%

17

注目事業

映像機器資材事業

_{―業界別売上構成}

OLYMPUS 5% 京セラ 5% SANYO 5% その他 20%

CANON

35%

NIKON

30%

NAME

18

注目事業

流通小売事業

中敷

女性靴用品

携帯水筒

靴クリーム

防水バッグ

サポーター 中敷 ホック ジーンズボタン マジックテープ® （ホック11%） ﾏｼﾞｯｸﾃｰﾌﾟ® 10% 靴資材 テーピースナッパー 前カン アジャスター ネット 靴クリーム PC用バッグ

取扱商品紹介

付属品

72%

( )

ODM品

OEM品

16%

オリジナル品

12%

19

売上商品構成

2つの事業の柱で安定した業績を維持

多彩なアイテムで高シェアをマーク

グローバルネットワーク

当社の強み

その

1

その

2

その

3

20

2つの事業の柱で安定した業績を維持

18,009 _17,044 13,788 _13,204 14,344 14,184 17,281 18,000 19,000 20,773 20,319 16,236 17,618 16,772 17,337 15,861 19,000 21,000 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 2007.11 2008.11 2009.11 2010.11 2011.11 2012.11 2013.11 2014.11 2015.11

生活資材関連

アパレル資材関連

営業利益

2008年9月 リーマンショック 単位：百万円 計画 中期 計画

売

上

高

営

業

利

益

(51.7%) (48.3%) (53.6%) (46.4%) (54.4%) (45.6%) (54.1%) (45.9%) (57.2%) (42.8%) (53.9%) (46.1%) (47.9%) (52.1%) (52.0%) (48.0%) (52.5%) (47.5%)

当社の強み

1

戦後より赤字経営なし!!

21

国内

No.1

マジックテープ

®

取扱い

世界

No.2

国内

No.1

ハトメ・ホック取扱い

国内

No.1

国内

No.1

自動車マットエンブレム

国内

No.1

金属ホックシェア

知財

ナショナルブランド ベビー服向け指定業者

中敷き取扱い

（当社調べ）

カメラ用アクセサリー

特許127件 意匠134件

当社の強み

2

22

多彩なアイテムで圧倒的なシェア！

当社の強み

3

23

当社の強み

3

香港の流通業の中心であ る九龍半島南部にオフィ スを構え、アパレル資 材・生活産業資材を扱っ ています。

MORITO INDUSTRIAL CO.,(H.K.)LTD.

モリト香港

24

オランダのロッテルダム に欧州ヘッドオフィス、 物流拠点を構え、服飾業 界、電子機器業界、輸送 業界向けに幅広く活動し ております。 モリトヨーロッパの 駐在員事務所 フランス・北アフリカ市 場への服飾業界への対応 も行っております。 MORITO(EUROPE)B.V.

モリト ヨーロッパ

MORITO EUROPE-FRANCE REPRESENTATIVE OFFICE

モリトヨーロッパ

フランス駐在員事務所

タイ・バンコクにオフィ スを構え、ASEAN地域の 調達・販売・物流の拠点 として活動しております。 KANE-M(THAILAND)CO.,LTD.

カネエムタイランド

当社の強み

3

25

上海市内にオフィスを構 え、服飾関係、履物関 係、輸送関係の資材を販 売しています。

KANE-M SHANGHAI CO.,LTD.

カネエム上海

カネエム上海 大連支社

KANE-M SHANGHAI CO.,LTD.DALIAN OFFICE

KANE-M SHANGHAI CO.,LTD.SHEN ZHEN OFFICE

当社の強み

3

26

KANE-M,INC. MICHIGAN BRANCH

カネエムインク

ミシガン支店

アメリカ ミシガン州に 事務所を構え、自動車関 連部品の設計開発、営 業、販売活動をしており ます。 ヤンゴンに事務所を構 え、アパレル用資材の販 売・打ち付け機械のメン テナンスを行っていま す。

THE REPRESENTATIVE OFFICE OF MORITO CO.,LTD. IN MYANMAR(YANGON)

ミャンマー駐在員事務所

アメリカ ニュージャー ジ州に事務所を構え、医 療ガウン用ステンレス製 スナップ、アパレル用各 種バネホックや転写ワッ ペンなどを主に販売して おります。 KANE-M,INC.

カネエムインク

アメリカ テネシー州に 事務所を構え、自動車関 連部品の設計開発、営 業、販売活動をしており ます。

KANE-M,INC. TENNESSEE BRANCH

カネエムインク

テネシー支店

当社の強み

3

27

中国広東省深圳市宝安区 にて、縫製加工品・樹脂 射出成型品、金属プレス 品の生産を行っています。 MORITO(SHEN ZHEN)CO.,LTD.

モリト工貿

中国広東省深圳市宝安区 にて、ホック、ジーンズ ボタンを中心とした金属 プレス製品を製造。

MORITO ISHIHARA AUTO PARTS(SHENZHEN) CO.,LTD.

モリト 石原

中国広東省深圳市宝安区 にて、自動車内装部品を 生産しています。

MORITO INDUSTRIAL CO.,(SHENZHEN) LTD.

モリト科技

MORITO ISHIHARA AUTO PARTS(SHENZHEN) CO.,LTD. WUHAN BRANCH

当社の強み

3

28

ベトナム中部（ダナン 市）に位置し、アパレル 用・生活産業用、製品の 生産をしています。

KANE-M DANANG CO., LTD.

カネエムダナン

台湾の台中市にて、ス ポーツ用・靴用部品の生 産・調達を行っていま す。

TAIWAN MORITO CO.,LTD.

業績について

30

連結経営成績（四半期別）

（単位：百万円） 【参考】前年度実績

業 績

2014年　計画 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 合計 利益率 前年比 差額 前年比 4Q計画 計画比 差額 計画比 売上高 8,346 8,843 8,700 9,973

_35,862

- 2,717 9.8% 37,000 ▲1,138 ▲3.1% 粗利益 2,155 2,254 2,279 2,570

_9,258

25.8% 769 11.4% 9,400 ▲142 ▲1.5% 営業利益 247 422 250 510

1,429

4.0% 39 11.3% 1,700 ▲271 ▲15.9% 経常利益 286 401 341 701

_1,729

4.8% 30 ▲8.3% 1,800 ▲71 ▲3.9% 税引後純利益 268 332 440 230

_1,270

3.5% 189 51.2% 1,200 70 5.8% 2014年　実績

2014年11月期 通期

１Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 合計 利益率 売上高 _{7,187 8,323 8,077 9,558 33,145} -粗利益 _{1,880 2,072 2,052 2,485 8,489 25.6%} 営業利益 _{166 433 227 564 1,390 4.2%} 経常利益 _{304 527 291 577 1,699 5.1%} 税引後純利益 _{189 315 183 394 1,081 3.3%} 2013年　実績

31

連結経営成績（計画）

（単位：百万円） 【参考】前年度実績

業 績

２Ｑ ４Ｑ

計画

利益率 前年比 差額 前年比 売上高

20,000

23,000

43,000

-

7,138

+19.9%

営業利益

900

1100

2,000

4.7%

571

+40.0%

経常利益

900

1200

2,100

4.9%

371

+21.5%

税引後純利益

600

800

1,400

3.3%

130

+10.2%

2015年　計画

2015年11月期 通期

２Ｑ ４Ｑ 合計 利益率 売上高 _{17,189 18,673 35,862} -営業利益 _{669 760 1,429 4.0%} 経常利益 _{689 1,040 1,729 4.8%} 税引後純利益 _{600 670 1,270 3.5%}

2014年　実績

2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 （計画） 売上高 30,823 31,116 31,521 33,145 35,862 43,000 営業利益 1,441 1,506 1,389 1,390 1,429 2,000 経常利益 1,313 1,337 1,405 1,699 1,729 2,100 税引後純利益 720 542 787 1,081 1,270 1,400 ROE (%) 3.1 2.3 3.2 4.1 4.5 5.0 0 500 1,000 1,500 2,000 0 10,000 20,000 30,000 40,000 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 （計画） 売上高 営業利益 税引後純利益

連結業績 推移と予想

（単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 ／ 税 引 後 純 利 益 （単位：百万円）

32

直近5年の連結業績 実績の推移と予想

税引後利益 営業利益

業 績

（単位：百万円） （ ）内は、2013年期末

33

業 績

2014年11月期 連結貸借対照表

自己資本比率

64.7%

（76.4%）

流動負債

11,883

(5,722)

流動資産

24,218

固定負債

4,221

(20,700) (2,738)

負債合計

16,104

(8,460)

株主資本

27,610

(26,805)

固定資産

21,375

その他の包括利益累計額

1,877

(15,112) (546)

純資産合計

29,488

(27,352)

資産合計

45,593

負債純資産合計

45,593

(35,813) (35,813)

資産の部

負債の部

純資産の部

グローバル成長企業を目指して

34

中期経営計画

グローバルな生産拠点、販売網の拡充

35

中期経営計画

グローバル経営を支える内部体制の構築

主な販売エリア

EU

主な販売エリア

アメリカ

36

中期経営計画

グローバルな生産拠点、販売網の拡充

生産および

主な販売エリア

ASEAN

付加価値商品

中国需要

今後・・・

今後

今後・・・

経営戦略（生産拠点と販売拠点）

アジアを中心としたグローバル生産・販売網の構築

【生産拠点】

2010年 6月 中国 モリト石原 設立

2010年11月 ベトナム カネエムダナン設立

2012年 5月 ベトナム カネエムダナン操業開始

【販売拠点】

2011年 4月 タイ カネエムタイランド設立

2012年 6月 ミャンマー駐在員事務所

モリト石原

ｶﾈｴﾑﾀﾞﾅﾝ

ｶﾈｴﾑﾀｲﾗﾝﾄﾞ

ﾐｬﾝﾏｰ

駐在員事務所

37

中期経営計画

ASEAN拠点設立（進捗状況）

ASEAN戦略

設立の目的 ①アパレル資材、生活産業資材のASEANでの生産・物流の拠点 ②リスク分散、地産地消を目的とし、日本・中国・ASEANの資材を取扱う ③製品も含めたトータルサプライのサービス提供 売上計画 2015年度 年間売上（カネエムダナン単体）7億円 （モリトグループ売上効果） 30億円 事業内容 ①OEM品生産 ②SPA(アパレル製造小売業)向けセット販売 ③レンタルファクトリー事業

カネエム ダナン

KANE-M DANANG CO.,LTD.

ベトナム ダナン市

2012年5月18日 竣工

38

中期経営計画

世界に稀にみる服飾部品複合工業団地を設立

服飾部品複合工業団地として

安定的な収入が見込まれます

ベトナム カネエムダナン 概要

39

中期経営計画

40

中期経営計画

金属・繊維・加工を扱うASEAN拠点

ベトナム カネエム ダナン 事業内容

敷地面積 50,000㎡ 建 物 30,000㎡

鞄メーカー

メンズビジネスバック、 トラベル用バック製造

テープメーカー

細幅のテープ（織物・編物） 製造・染色加工

金属プレスメーカー

前カン、インナー関連金具、 ファスナー金具製造

鍍金・塗装メーカー

メッキ、塗装加工

キャスト製品

・ジッパーメーカー

ジッパー製造、 ダイキャスト製品の製造 シューズアッパー、 安全帯、カメラケース等 各種縫製 ネーム、印字、製造、 保管、倉庫

8棟6社

コックコート

アッパー

レンズケース

Ｍ＆Ａ 実施しました

2014年10月9日 モリトは グローバルにホック、ボタン、ジッパーを始めとす

る服飾資材の製造及び販売を展開している米国企業GSG Fasteners, LLC

（通称：「Scovill」）の持分を取得し子会社化しました。

GSG Fasteners, LLC 会社概要 本社所在地 アメリカ ジョージア州 拠点

GSG Scovill Fasteners Asia Limited （中国 香港） Scovill Fasteners UK Limited （イギリス）

Scovill Fasteners India Private Limited （インド）

事業内容 衣料用付属品の製造及び販売 従業員 200名 資本金 5,600千USD 設立 2011年6月24日 （前身となる企業は1802年の創業） 経営成績及び 財政状態 （2013年12月期末） 売 上 高 50,715千USD 純 資 産 1,829千USD 総 資 産 22,916千USD

持分取得による効果

ハトメ・ホックといった、モリトのコア商品に付け加え、両社が長年に渡り培ってきた製造ノウハウや販売網 を活用し、米国における事業基盤を確固たるものとすると共に、服飾資材市場における当社グループの世 界シェアの飛躍的な拡大、グローバル展開の更なる加速を実現する等のシナジー効果を期待しております

42

事業内容

43

■

事業内容

世界の衣料品及び工業市場で広く使用される

留め具と自動機の製造、販売

■

供給先業界

アパレル、健康、自動車

航空機、船舶、軍事 モリト未開拓領域

■

取扱い商品

ハトメ、ホック、スナップ、ジーンズボタン、

ジーンズリベット、ジッパー等

Ｍ＆Ａ 実施しました

2014年3月25日 モリトは下げ札・ネームを中心とした服飾

副資材を取り扱う株式会社マテックスの株式を取得し子会

社化しました。

株式会社マテックス 会社概要 本社所在地 兵庫県神戸市中央区 拠点 東京営業所 上海新世美得可国際貿易有限公司 （中国 上海市） MATEX BANGKOK CO., LTD. （タイ バンコク） マテックス香港 （香港） 事業内容 アパレル副資材製造・商業印刷・デザイン 従業員 単体51名、連結95名 資本金 20,000,000円 設立 昭和41年12月1日 経営成績及び 財政状態 （2013年6月期末） 売 上 高 28億円（アパレル60% 印刷40%） 純 資 産 8億円 総 資 産 17億円

株式取得による効果

ハトメ・ホックといった、モリトのコア商品に付け加え、ほぼ全ての服飾商品につく、下げ札や

ネームを取り扱う事により、モリトが重要視している「セット販売」を加速させる事ができる。

44

株式会社マテックス事業内容

アパレル

副資材

【売上の60%】

●下げ札

ネームの販売

●包装資材

印刷

【売上の40%】

●会社案内 パンフレット

●結婚式・披露宴の招待状

●披露宴メニュー

●礼状

45

46

ジーンズボタン

ラベル

ジッパー

ヒップラベル

リベット

品質表示

セット販売

中期経営計画

グローバル人材の採用

と育成、海外人材の交流

新基幹システム導入、IFRS対応

基幹部門のグローバル化（IT、間接部門、物流、品質保証）

ＣＩの確立、広報機能強化

財務部門の強化、キャッシュフロー・マネージメントの充実

資産管理・運用の強化

積極的なIR・PR活動実施

（株価の適正水準安定化と安定配当を目指して）

47

中期経営計画

経営戦略（内部体制の構築）

グローバル経営を支える内部体制の構築

2010 2011 2012 2013 2014 2015 海外売上高割合 19.5% 19.8% 17.5% 20.0% 24.0% 30.0% 海外売上高 60 61 55 66 84 120 国内売上高 248 250 260 264 274 280 0 100 200 300 400 500 海外売上高 国内売上高

海外売上高の推移

単位：億円 400億円 売上 構成比 30% 中 期 計 画 連 結 売 上 高

48

中期経営計画

目標とする経営指標

2015年度

連結売上高

400億円

海外売上高

120億円 (30%)

連結営業利益

20億円

ROE

5% を目指す

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 年間配当(円) 6.25 6.25 7.5 8 10 9 6.5 7.75 8 8.5 10 12.5 14 当期純利益（億円） 4.63 6.16 7.02 8.15 9.94 10.1 1.92 7.2 5.42 7.87 10.81 12.7 14 配当性向 42.5% 30.9% 32.8% 29.0% 29.3% 26.8% 100.5% 31.7% 43.2% 31.4% 26.8% 28.5% 29.0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0 5 10 29％(予) (予定) 中 期 計 画 創立100周年 記念配当2円を含む ・経営基盤や財務体質の健全なる強化と収益性の向上 ・株主の利益還元を経営上の重要課題と認識 ・内部留保金は将来の企業価値を高めるために既存のコア事業の拡大や新規事業に備えて充実を図り、 長期的成長に向けた投資等に活用。

当期純利益と配当金、配当性向の推移

年

間

配

当

金

配

当

性

向

49

株主還元・配当政策

利益配分に関する基本方針

継続的配当の実現

業績状況等により 連結当期純利益に対する

配当性向は

30%を基準

連結自己資本配当率

(DOE)

1

%を維持

年間配当金

配当性向

※2014年7月1日を効力発生日として普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。グラフに記載の年間配当につきましては、株式分割を考慮した 金額を記載しております。

株式分割を実施しました

株式分割の概要 基準日 2014年6月30日 効力発生日 2014年7月1日 分割割合 1対2 基準日公告日 2014年6月13日 発行済み株式数 15,400,000株→30,800,000株 発行可能株式総数 40,000,000株→80,000,000株

株式分割の目的

投資単位あたりの金額を引き下げることにより、当社株式の流動性の向上と

投資家層の更なる拡大、株主数の増加を目的としています。

配当予想の修正 年間配当金 第2四半期末 期 末 合 計 前回予想 【2014年1月14日公表】 円 銭 12.00 円 銭 12.00 円 銭 24.00 今回修正予想 12.00 6.00(注) 18.00(注) 前回実績 【2013年11月期】 9.00 11.00 20.00 (注) 今回修正予想は、株式分割後の配当予想を記載しております。

50

株主優待 始めました

株主優待の概要

基準日

中間 5月31日、 期末 11月30日 2回/年

内 容

QUOカード1,000円分 2,000円/年間

対象者

5月末・11月末の株主名簿に記載の

100株以上保有の株主様

51

株価

円

PBR

（一株あたりの純資産倍率）

倍

単位：円 月 日 現在

52

株価の推移

モリト株式

配当利回り ％

2011年～2014年の株価

2014年7月

株式分割

1株→2株

2014年8月22日

株主優待

再開発表

株主数の推移

0 500 1,000 1,500 2,000

議決権あり株主数

2014年7月

株式分割

1株→2株

（名）

2012年12月

IR専属部門設立

2013年4月

投資単位

1000株→100株

53

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