J:COMの成長戦略
~地域に必要とされる「生活支援企業」を目指して~
(証券コード:4817)
2012年6月18日
株式会社ジュピターテレコム
代表取締役社長
森 修一
© Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
目 次
1.事業概要
2.市場概況
3.成長の軌跡
4.新たな成長戦略
5.株主還元
このプレゼンテーションに記載された当社の財務情報は、米国会計基準に基づき計算されたものであります。
このプレゼンテーションには、当社の計画と見通しを反映した将来予想に関する記述を含んでおります。
かかる将来予想に関する記述は、当社が現時点で入手可能な情報を基にした予想値であり、これらは経済環
境、競争状況、新サービスの成否等、不確実な要因の影響を受けます。従って、実際の業績はこのプレゼン
テーションに記載されている将来予想に関する記述とは大きく異なる場合があることをご承知おきください。
1
2 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
3.成長の軌跡
1. 事業概要
4.新たな成長戦略
5.株主還元
2.市場概況
3 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
1.
1.事業概要
事業概要
ケーブルテレビの歴史
1950
1960
1970
1980
1990
2000
2010
高
度
化
1955年(昭和30)年、群馬県伊香保町で
難視聴地域にテレビ放送を配信。
1955年:ケーブルテレビの誕生
1963年:
自主放送開始
1996年:
ケーブルインターネット開始
1997年:固定電話開始
2005年:
ビデオオンデマンド開始
2007年:
超高速
インターネット
開始
1960
1950
1970
1980
1990
2000
2010
1990年:
多チャンネル放送開始
2
4 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
ケーブルテレビの「世帯カバー率」
ケーブル
経由
(自主放送を行う施設)
49%
(2011年12月末時点)
日本の総世帯は2011年3月末時点J:COM受信
910万世帯
*234%
J:COM以外
66%
日本の総世帯
5,378万世帯
ケーブル経由
(自主放送を行う施設)
2,650万世帯
日本の総世帯の
64%
が
ケーブル経由でTVを受信
ケーブル経由
*1の
34%
が
J:COMでTVを受信
ケーブル経由
(再送信のみを行う施設)
15%
*1 自主放送を行う施設
*2 多ch加入世帯を含む
3
5 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
J:COMとは
プラットフォーム(多チャンネル配信基盤)と
コンテンツを併せ持つ国内唯一の「総合メディア企業」
プラットフォーム(多チャンネル配信基盤)と
プラットフォーム(多チャンネル配信基盤)と
コンテンツを併せ持つ国内唯一の「総合メディア企業」
コンテンツを併せ持つ国内唯一の「総合メディア企業」
株式会社 ジュピターテレコム
▼設立
:1995年1月18日
▼資本金
: 1,176億円
▼従業員数 :グループ総計 約11,500名
17の専門チャンネルに出資・運営
番組事業
番組供給会社を統括運営
総加入世帯数
366万
接続世帯数
910万
接続可能世帯数
1,362万
(接続可能世帯数に占める割合
67%
)
ケーブルテレビ局を統括運営
放送・通信サービスを総合的に提供
(日本の全世帯数に占める割合
25
25
%
%
)
(2011年12月末時点)
「総加入世帯」= J:COMの有料サービス(多チャンネルTV・
NET・電話)のいずれかに加入している世帯
4
ケーブルテレビ事業
ケーブルテレビ事業の規模感
6 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
事業概要 ~ケーブルテレビ事業~
トリプル事業(多チャンネルTV・NET・電話)の草分け
国内最大のケーブルテレビ事業統括運営会社
(2011年12月末時点)
全国366万世帯
3つのサービスをまとめて提供
288万
222万
183万
トリプルプレイヤー
5大都市圏で事業展開
11万
5万
32万
122万
196万
5
7 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
国内最大の番組事業統括運営会社
17チャンネルに出資・運営
スポーツ
ドキュメンタリー
ドラマ
映画
アニメ
ニュース
趣味
(連結子会社:
(連結子会社:
5
5
社、持分法適用関連会社:
社、持分法適用関連会社:
2
2
社、その他:
社、その他:
4
4
社)
社)
11社17チャンネル
事業概要 ~番組事業~
6
8 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
(2011年12月末時点)
株式情報
その他の
一般株主
株式会社ジュピターテレコム(J:COM)
40.1%
30.8%
29.1%
住友商事(株) KDDI(株)
【取引所】
大阪証券取引所
ジャスダック市場
【証券コード】
4817
【決算期】
12月31日
【発行済株式数】
6,947,813株
【株主数】
10,074名
【単位株数】
1株
<株主構成>
※出資比率は議決権ベースで記載。
7
9 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
1.事業概要
2.市場概況
3.成長の軌跡
4.新たな成長戦略
5.株主還元
10 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2.市場概況
2.市場概況
日本の有料多チャンネル放送市場
(万世帯)
ケーブルテレビ加入世帯数
スカパーJSAT㈱加入件数
9月末
915
1,247
出所: ■日本の普及率データ : 2011年9月末時点 多チャンネル有料放送加入者数は、 ケーブルテレビ多チャンネル契約世帯数+ スカイパーフェクト個人契約者数+IPTV契約者と定義。 総世帯数は、総務省報道資料より参照 ■英国の普及率データ : 2010年12月末時点 Office of Communications ■米国の普及率データ : 2011年12月末時点 Nielsen他先進国との普及率比較
IPTV加入世帯数
0
20
40
60
80
100
日本
イギリス
アメリカ
23%
52%
90%
574
342
101
770
377
2005
-201
1年 平
均成長
率:
5.3%
2005
-201
1年 平
均成長
率:
5.3%
出所: ケーブルテレビ加入世帯数:「放送ジャーナル」(2011年12月号) スカパーJSAT㈱加入件数:スカパーJSAT㈱公表資料 IPTV加入世帯数:総務省発表資料250
500
750
1000
0
1250
8
11 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
有料多チャンネル放送市場
J:COMの位置づけ
0
5 0
1 0 0
1 5 0
2 0 0
2 5 0
3 0 0
3 5 0
4 0 0
282
30
36
18
15
JCN
28
8
11
スカパー
JS
AT
377
83
(万世帯)
ベイ・コ
ミュニケーシ
ョ
ンズ
イッツコミュ
ニケーション
ズ
コミュニティ
ネットワーク
センタ
ー
ゼットティヴ
ィ
ケイ・
キ
ャット
ビック東
海
スターキャッ
ト
出所: ケーブルテレビ加入世帯数:「放送ジャーナル」(2011年12月号) スカパーJSAT㈱加入件数:スカパーJSAT㈱公表資料 IPTV加入世帯数:総務省発表資料 (NTT(アイキャスト)、KDDI、BBTV、U-NEXT、クーレボの合計値)(2011年9月末時点)
101
IPTV
合計
9
12 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
3.成長の軌跡
2.市場概況
1.事業概要
4.新たな成長戦略
5.株主還元
13 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd. 0 50 100 150 200 250 300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
3.成長の軌跡
3.成長の軌跡
サービス契約数推移
0 50 100 150 200 250 300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 50 100 150 200 250 300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201191
年度末
222
平均
成長
率:
9.4%
平均
成長
率:
9.4
%
%
平均
成長
率:
13.4
%
平均
成長
率:
13.4
%
%
平均
成長
率:
16.0
%
平均
成長
率:
16.0
%
%
183
288
86
168
年度末
年度末
(万世帯) (万世帯) (万世帯)10
14 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
営業収益・営業利益
3,691
(億円)
2006
2007
2008
2009
(億円)
2010
711
営業収益(左目盛)
営業利益(右目盛)
2005
3,780
2012 (予想)
735
営業利益率
13.4%
19.3%
19.4%
年度
2011
11
15 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
0
10
20
30
40
50
60
年度末
株主資本・負債
株主資本
負債(有利子負債)
株主資本比率
(億円)
(%)
49%
54%
4,357
1,995
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
12
16 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
J:COMの営業車両
お客様と対面でサービスをご説明
充実したお客様サポート
これまでの成長ドライバー① 地域密着型の営業展開
地域や行政の情報を放送
(カッコ内のデータは2011年12月末現在)
“顔の見える事業者”として信頼・安心のサービスを提供
お客様宅への技術サポート
戸別訪問営業
(全国約2,500名)
カスタマーセンター
(全国9ヶ所)
技術センター
(全国20拠点)
ジェイコムショップ
(全国93店舗)
コミュニティチャンネル
相談窓口
13
17 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
これまでの成長ドライバー② 先進的なサービス
「好きなときに見たい番組を」
ビデオ・オン・デマンドサービス
(VODサービス)
ハードディスク内蔵型チューナー
(HDR)
約33,000本のコンテンツ
劇場映画の公開前先行試写会など
3Dコンテンツ
Xvie(クロスヴィ)
いつでもどこでも視聴が可能
ブルーレイディスクの録画・再生
高画質で視聴、長時間の録画
2番組同時録画
追っかけ再生
リモート予約
『ブルーレイHDR』
(2011年12月末現在)
14
18 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
これまでの成長ドライバー③ M&A
積極的なM&Aで営業エリアを拡大
<関東エリア>
<関西エリア>
15
経営ノウハウの提供により、事業規模の拡大と効率性の向上を実現
19 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
4.新たな成長戦略
2.市場概況
1.事業概要
3.成長の軌跡
5.株主還元
© Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
4.新たな成長戦略
4.新たな成長戦略
事業環境
・ 新BS放送のチャンネル数が更に増加
(2012年3月1日~ 24ch→31chへ)
新BSを入り口とした多チャンネル
加入機会の追求
• 従来の放送業界に加え、大手通信事業者
(IPTV)、OTTが本格参入
・ NTT光接続料の値下げ
コンテンツ力、地域サービス力での
差別化が必要
1.有料多チャンネル時代
2.メディア大競争時代
• 家族構成の変化、テレビの視聴ニーズ
の分散化
多チャンネル軸以外からの
新規加入機会の追求(ネット軸経由)
3.世帯構成・人口構成の変化
• スマートフォン・タブレットなど多種多様な
情報端末が普及
TV・インターネットサービスの商品設計上
情報端末との連携が必須に
4.
“視聴手段”・“道具”の多様化
20
16
21 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
J:COMの成長戦略
地域密着
地域密着
コンテンツ
コンテンツ
KDDI アライアンス
KDDI アライアンス
競争優位性を活かして事業拡大
競争優位性を活かして事業拡大
お客様基盤の拡大
お客様基盤の拡大
月次収入の
増
加
月次収入の
増
加
+
ありたい姿
■ チャンネル事業強化
■ 独自コンテンツ囲い込み
J:COM Everywhere
=
番組事業
• 戸別訪問ビジネス
• コミュニティチャンネル
• 行政・地元との友好関係
・ キラーコンテンツ配信能力
・ 独自制作・編成ノウハウ
• 有線と無線の融合
• 全国3,100万の顧客ベース
17
ケーブルテレビ事業
22 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
J:COM Everywhere コンセプト
地域に必要とされる「生活支援企業」へ
コンテンツ力を活かしたエンターテインメント事業の進化
地域営業力を活かした生活支援サービスの拡充
KDDI等の無線サービスを活用し、いつでも、どこでもJ:COMサービスの利用を実現
18
23 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
ホーム・コンシェルジュ・サービス(仮称)
宅内デジタル端末の多様化
宅内デジタル端末の多様化
スマートTV、次世代STB、
タブレット端末、
スマートフォン、PC...
デジタルサービスの多様化
デジタルサービスの多様化
多チャンネル、VOD、OTT、
生活支援サービス...
WiFi、WiMAX、ホームネットワーク..
「サービスが使いたくても使えない」
「サービスが使いたくても使えない」
の増加
の増加
コモディティ商品でない有料映像
サービスを販売してきた販売ノウハウ
宅内にあがり説明できるお客様
の信頼に基づくサービス機会
「サービス」
の収益化
追加的
営業機会
お客様との
関係強化
デジタルデバイド
の解消
いつでも気軽に
利用可能
生活の質と
利便性向上
お客様
ホーム・コンシェルジュ・サービス(仮称)
ホーム・コンシェルジュ・サービス(仮称)
直接訪問営業員
2,500名
サービスエンジニア
3,500名
カスタマーセンター
2,600名
地域パートナー
技術部隊
1,800名
19
24 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
3,691
3,601
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
中期事業計画
<2015年目標>
4,500億円~5,000億円
営業収益
営業利益
<2015年目標>
900億円前後を目指す
(単位:億円)
711
668
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
既存事業部分
新規事業
・
コ
ス
ト
削
減
等
(単位:億円)
+6.5%
+4~5%
+6~7%
既存事業部分
新規事業等
+2.5%
+5~8%
+3~4%
年度
年度
20
25 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
5.株主還元
2.市場概況
1.事業概要
3.成長の軌跡
4.新たな成長戦略
26 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
5.
5.
株主還元
株主還元
株主還元策
年間配当金予想 : 2,500円/株
4期連続増配を予定
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%配当性向
44
%
1株あたり年間配当額の推移
配当金
上記に加え、50億円(上限)の自社株式を取得
還元性向
57
%
2009
2008
2010
2011
2012(予想)
(円)
750
750
980
980
1,500
1,500
1,800
1,800
18%
18%
22%
22%
28%
28%
33%
33%
配当性向
2,500
2,500
年度
21
27 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd. 27
【参考資料】
・
企業理念・行動指針
・
ケーブルテレビの役割・位置づけ
・
業績推移(連結)
・
営業収益の構成
・
運営・出資チャンネル一覧
・
社会貢献活動
・
震災対応
・
KDDIとの業務提携
・
サービス料金表
・
IRサイトのご紹介
22
28 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
企業理念・行動指針
行動指針
コンプライアンス
地域社会
お客さま本位
コミットメント
自己研鑽
企業理念
私たちJ:COMは、先進ネットワークによって、映
像、音声、高速インターネットサービスとデジタル化
がもたらす大きな可能性を、お客様のニーズに応え
た良質な商品として提供することにより、
お客さま
に豊かな生活を実感していただくこと
が重要な使
命だと考えています。
私たちは、
お客さまや各地域コミュニティーとの
間の緊密な信頼関係
を事業の基盤とし、この大切
な財産を更に育んでまいります。
私たちは、地域サービス事業者としての信頼に
応え、事業の健全な成長を図り、事業活動の成果
を地域社会、株主、従業員に広く還元し、
社会的
責任を積極的に果たしていくエクセレントカンパ
ニーへの飛躍
をめざします。
23
29 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
ケーブルテレビの役割・位置づけ
X放送局
ケーブルテレビ局
地デジの推進に貢献
多チャンネル放送
コミュニティチャンネル
VOD(Video On Demand)
超高速ブロードバンド
公共情報サービス
無線サービス
放送
通信
地方自治体
住民組織
NPO
地元産業界
各種公共機関等
地域コミュニティ
大容量・双方向のインフラを活用し、通信・放送サービスだけでなく、地域密着のコンテンツや
地域のアプリケーションまで提供する
「公共的な総合情報通信メディア」
地上波再送信
難視聴対策
最大160M
24
30 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
業績推移(連結)
[米国会計基準]
(単位:百万円)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
営業成績
営業収益
利用料収入
163,378
196,515
230,061
251,849
287,736
298,197
307,935
その他
19,766
25,400
34,447
42,459
45,988
61,915
61,138
営業収益合計
183,144
221,915
264,508
294,308
333,724
360,112
369,073
営業費用
番組・その他営業費用
76,767
92,297
104,748
112,099
123,050
135,272
140,525
販売費及び一般管理費
38,564
43,992
52,722
59,514
66,341
72,242
72,150
減価償却費
43,338
54,044
64,222
69,020
83,174
85,843
85,323
営業費用計
158,669
190,333
221,692
240,633
272,565
293,357
297,998
営業利益(損失)
24,475
31,582
42,816
53,675
61,159
66,755
71,075
当社株主帰属当期純利益
19,333
24,481
23,992
27,964
30,453
37,690
37,278
財政状態
総資産
516,457
625,948
680,416
755,670
801,657
816,763
812,303
株主資本
251,445
277,296
330,009
349,352
374,902
410,151
435,707
株主資本比率
49%
44%
49%
46%
47%
50%
54%
ネット有利子負債
149,844
221,588
200,126
231,462
187,468
146,932
109,618
レシオ
ROE(%)
9.9
9.3
7.9
8.2
8.4
9.6
8.8
25
31 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
営業収益の構成
3サービスの利用料収入が8割強を占める
2011年12月期
営業収益
3,691億円
ケーブルテレビ
45%
インターネット
24%
電話
14%
その他
(番組事業等)
17%
26
32 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
27
運営・出資チャンネル一覧
747万世帯
(749万世帯)
チャンネル名/会社名
出資比率
区分
視聴可能
世帯数
ベーシックチャンネル
ベーシックチャンネル
(2012年2月末現在)
その他
9.75%
その他
9.99%
その他
15%
日経CNBC
㈱日経CNBC
時代劇専門チャンネル
日本映画衛星放送㈱
日本映画専門チャンネル
日本映画衛星放送㈱
キッズステーション
㈱キッズステーション
752万世帯
(750万世帯)
持分法
35%
AXN
㈱AXNジャパン
612万世帯
(613万世帯)
持分法
50%
アニマルプラネット
ディスカバリー・ジャパン㈱
756万世帯
(758万世帯)
701万世帯
(702万世帯)
持分法
50%
ディスカバリーチャンネル
ディスカバリー・ジャパン㈱
412万世帯
(407万世帯)
連結
76%
チャンネル銀河
チャンネル銀河㈱
725万世帯
(735万世帯)
連結
89.41
%
ゴルフネットワーク
ジュピターゴルフネットワーク㈱
867万世帯
(
865
万世帯)
677万世帯
(680万世帯)
LaLa TV
ジュピターエンタテインメント㈱
連結
100%
ムービープラス
ジュピターエンタテインメント㈱
15万世帯
(14万世帯)
その他
12.28%
アニメシアターX (AT-X)
㈱エー・ティー・エックス
オプションチャンネル
オプションチャンネル
出所:各社 ( )内は2011年11月末現在の視聴可能世帯数 * J sports 4はJ:COMではオプションチャンネル。チャンネル名/会社名
出資比率
区分
視聴可能
世帯数
821万世帯
(819万世帯)
762万世帯
(761万世帯)
397万世帯
(406万世帯)
大人の趣味と生活向上◆アクトオンTV
㈱ジュピタービジュアルコミュニケーションズ連結
90.00
%
741万世帯
(749万世帯)
連結
80.5%
J sports 1, J sports 2,
J sports 3, J sports 4 *
㈱ジェイ・スポーツ
33 © Jupiter Telecommunications Co., Ltd.
社会貢献活動 ~地域社会の一員として~
地域コミュニティ活動への参加を支援
局舎・コミュニティチャンネル
・番組情報ガイド誌・WEBサイトを開放
ニコロジー活動 「自然と生きる」をテーマに展開
募金オンデマンド
ピンクリボン運動
ユニセフ募金/災害支援募金
LaLaTV&ユナイテッドシネマ
特別上映&トークショー
ゴルフネットワーク
チャリティゴルフ&トークショー
省エネについて考え、行動するきっかけ
を提供しています。(2011年4月~6月、
約75,000袋のゴーヤとアサガオの種を
全国で配布)
・オンデマンド&募金箱
・クリック募金
・J:COMオン デマンド寄付つき作品
の配信
(社)国土緑化推進機構「緑の募金」
に寄付
耐用年数が過ぎた機器をリサイクル処理し、
資源の有効活用を促進
全社一斉清掃活動
「CLEAN UP OUR TOWN」
J:COMグリーンカーテン
ニコロジー募金
回収機器リサイクル
いきいきプロジェクト
支援活動
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震災対応「がんばろう日本」プロジェクトの推進
J:COMグループ挙げての東日本大震災復興支援活動
サービスエリアに被災地を抱える企業として、また、
インフラ・メディアを保有する当社としての特色を活かす
<プロジェクト具体施策>
募金等
人道支援
情報提供
その他
•浦安市市内砂除去ボランティア作業
• 「募金オンデマンド」・ショップでお客様に募金呼びかけ
• 被災地(仙台市、浦安市等)に義援金を送付
• サービス料金の減免、支払期限の延長
•会社ウェブサイト
(災害関連情報の掲載)
•インタラクTV
(災害関連情報の提供)
•コミュニティチャンネル(生活支援・地公体情報提供)
• 「NHKワールドTV」をJ:COM TVで緊急特別提供
•避難所へのJ:COMサービス無償提供
•仮設住宅への特別メニュー提供
•プロ野球12球団チャリティマッチ無料放送(J SPORTS)
J:COMホームページ
J:COMチャンネル
インタラク TV
避難所への
J:COMサービス無償提供
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通信事業・
商品提携
通信事業・
商品提携
メディア
事業
メディア
事業
CATV事業
CATV事業
技術・
インフラ
技術・
インフラ
アライアンス推進委員会
アライアンス推進委員会
KDDIとの業務提携
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販売協力
販売協力
新電話サービス「J:COM PHONE プラス」を2011年4月に導入
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サービス料金表
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