租税特別措置法等
（金融・証券税制関係）
の改正
目 次 一 上場株式等に係る配当所得の課税の特… 例等の改正………98 二 上場株式等を譲渡した場合の株式等に… 係る譲渡所得等の課税の特例の改正……… 100 三 特定口座内保管上場株式等の譲渡等に… 係る所得計算等の特例の改正……… 101 四 特定口座内保管上場株式等の譲渡によ… る所得等に対する源泉徴収等の特例の改… 正……… 108 五 非課税口座内の少額上場株式等に係る… 配当所得及び譲渡所得等の非課税の改正…… 109 六 先物取引に係る雑所得等の課税の特例… 等の改正……… 112 七 償還差益に対する発行時源泉徴収免除… の特例の改正……… 115 八 特定新規中小会社が発行した株式を取… 得した場合の課税の特例の改正……… 117 九 特定の取締役等が受ける新株予約権等… の行使による株式の取得に係る経済的利… 益の非課税等の改正……… 120 十 金融機関等が支払を受ける利子所得に… 対する源泉徴収の不適用の特例の改正…… 129１ 改正前の制度の概要
⑴ 上場株式等に係る配当所得の課税の特例 ① …上場株式等に係る配当所得の申告分離課税 居住者又は国内に恒久的施設を有する非居 住者（以下「居住者等」といいます。）が、平 成21年１月１日以後に支払を受けるべき上場 株式等の配当等を有する場合において、その 上場株式等の配当等に係る配当所得につきこ の特例の適用を受けようとする旨の記載のあ る確定申告書を提出したときは、その上場株 式等の配当等に係る配当所得については、他 の所得と区分して、その年中のその上場株式 等の配当等に係る配当所得の金額（以下「上場 株式等に係る配当所得の金額」といいます。） に対し、上場株式等に係る課税配当所得の金 額（所得控除を適用した後の上場株式等に係 る配当所得の金額をいいます。以下同じで す。）の15％の税率により所得税を課する（他 に個人住民税５％）こととされています（措 法８の４①）。 ②… 平成21年から平成23年までの間における税 率の特例措置 居住者等が、平成21年１月１日から平成23 年12月31日までの間に支払を受けるべき上場 株式等の配当等に係る配当所得については、 上記①にかかわらず、その上場株式等に係る 課税配当所得の金額に７％の軽減税率により 所得税を課する（他に個人住民税３％）こと とされています（旧平成20年改正法附則32①）。 ③ 上場株式等の配当等の範囲 上記①及び②の「上場株式等の配当等」とは、 所得税法第24条第１項に規定する配当等で次 に掲げるものをいうこととされていました （旧措法８の４①）。 イ… 金融商品取引所に上場されている株式等 その他これに類するものの配当等（次のロ 又はハに掲げるものを除きます。）で、内 国法人から支払がされるその配当等の支払 に係る基準日においてその内国法人の発行一 上場株式等に係る配当所得の課税の特例等の改正
済株式の総数又は出資金額の100分の５以 上に相当する数又は金額の株式（投資口を 含みます。）又は出資を有する者（大口株主 等）がその内国法人から支払を受けるもの 以外のもの ロ… 公社債投資信託以外の証券投資信託でそ の設定に係る受益権の募集が一定の公募に より行われたもの（特定株式投資信託を除 きます。）の収益の分配に係る配当等 ハ… 特定投資法人の投資口の配当等 ⑵ 上場株式等の配当等に係る源泉徴収税率等の 特例 ①… 上場株式等の配当等に係る源泉徴収税率 個人又は法人が平成15年４月１日以後に支 払を受けるべき上場株式等の配当等について 所得税の源泉徴収等を行う場合に適用する所 得税法等で定められている20％の税率は、15 ％（他に個人住民税５％）とすることとされ ています（措法９の３）。 ②… 平成21年４月から平成23年までの間におけ る源泉徴収税率の特例措置 平成21年４月１日から平成23年12月31日ま での間に支払を受けるべき上場株式等の配当 等については、上記①にかかわらず、源泉徴 収税率を７％（他に個人住民税３％）の軽減 税率とすることとされています（旧平成20年 改正法附則33②）。 ③ 上場株式等の配当等の範囲 上記①及び②の「上場株式等の配当等」とは、 所得税法第24条第１項に規定する配当等で次 に掲げるものをいうこととされていました （旧措法９の３）。 イ… 金融商品取引所に上場されている株式等 その他これに類するものの配当等（次のロ 又はハに掲げるものを除きます。）で、内 国法人から支払がされるその配当等の支払 に係る基準日においてその内国法人の発行 済株式の総数又は出資金額の100分の５以 上に相当する数又は金額の株式（投資口を 含みます。）又は出資を有する個人（１⑶に おいて「大口株主等」といいます。）以外の 者が支払を受けるもの ロ… 公社債投資信託以外の証券投資信託でそ の設定に係る受益権の募集が一定の公募に より行われたもの（特定株式投資信託を除 きます。）の収益の分配に係る配当等 ハ… 特定投資法人の投資口の配当等 ⑶ 上場株式等の配当等に係る源泉徴収義務等の 特例 ① 支払の取扱者による源泉徴収義務等 平成22年１月１日以後に個人又は内国法人 （公共法人等を除きます。）若しくは外国法人 に対して支払われる上場株式等の配当等の国 内における支払の取扱者（金融商品取引業者 等）は、その個人又は内国法人若しくは外国 法人にその上場株式等の配当等の交付をする 際、その交付をする金額に源泉徴収税率を乗 じて計算した金額の所得税を徴収し、その徴 収の日の属する月の翌月10日までに、これを 国に納付しなければならないこととされてい ます（措法９の３の２①）。 (注) 大口株主等である個人が支払を受ける上 場株式等の配当等も、この特例では対象と なり、その支払の取扱者が源泉徴収をしな ければなりません。 ②… 上場株式等の配当等の支払をする内国法人 から支払の取扱者に対する大口株主等に係る 情報の通知 上場株式等の配当等の支払をする内国法人 は、その上場株式等の配当等のうちに大口株 主等である個人が支払を受けるべきものがあ る場合には、その上場株式等の配当等の支払 をする際、その大口株主等が支払を受けるべ き上場株式等の配当等に係る支払の取扱者に 対し、その個人の氏名、住所又は居所、その 個人が大口株主等に該当する旨その他その上 場株式等の配当等に係る所得税の徴収に関し 必要な事項を通知しなければならないことと
二 上場株式等を譲渡した場合の株式等に係る
譲渡所得等の課税の特例の改正
されています（旧措令４の６の２⑫）。２ 改正の内容
⑴ 税率の特例措置の延長 現下の経済金融情勢にかんがみ、景気回復に 万全を期す観点から、上記１⑴②及び⑵②の上 場株式等の配当等に対する７％軽減税率の適用 期限を２年延長し、平成25年12月31日まで適用 することとされました（平成20年改正法附則32 ①、33②）。 ⑵ 大口株主の要件の見直し 上場株式等の配当等については、一般投資家 の投資対象となる金融商品から生ずる所得であ るという点に着目して分離課税の対象とされて いますが、大口株主等が支払を受ける配当等に ついては、事業参加的側面が強いことを勘案し、 上記１⑴及び⑵の特例の対象外とし、総合課税 により課税することとされています。また、上 場株式等の配当等に係る支払の取扱者（金融商 品取引業者等）が適正に源泉徴収を行うため、 上記１⑶②のとおり、上場株式等の配当等の支 払をする内国法人は、その個人が大口株主等に 該当する旨その他その上場株式等の配当等に係 る所得税の徴収に関し必要な事項を上場株式等 の配当等に係る支払の取扱者に通知しなければ ならないこととされています。 これらの大口株主等の要件について、所得税 の所得再分配機能の回復の観点や、事業参加性 という側面から会社法における少数株主権の制 度との整合性を図るため、100分の５とされて いる配当等の基準日における株式の保有割合を 引き下げることとされました。具体的には、配 当等の支払に係る基準日においてその内国法人 の発行済株式又は出資の総数又は総額の100分 の３以上に相当する数又は金額の株式又は出資 を有する者（個人）を大口株主等とすることとさ れました（措法８の４①一、９の３一、措令４ の６の２⑫）。 (注) 会社法上の少数株主権として、「総株主の議 決権の100分の３以上の議決権を６月前から引 き続き有する株主は、株主総会の招集を請求 することができる（株主総会召集請求権、会社 法297）」、「総株主の議決権の100分の３以上の 議決権を６月前から引き続き有する株主は、 その株主総会の日から30日以内に、訴えをも ってその役員の解任を請求することができる （役員解任の訴えの提起、会社法854）」などが あります。３ 適用関係
上記２⑵の改正は、平成23年10月１日以後に支 払を受けるべき配当等について適用し、同日前に 支払を受けるべき配当等については、従前どおり とされています（改正法附則26・27、改正措令附 則３）。１ 改正前の制度の概要
居住者又は国内に恒久的施設を有する非居住者 が平成21年１月１日から平成23年12月31日までの 間に上場株式等（金融商品取引所に上場されてい る株式等、店頭売買登録銘柄として登録された株 式等及び外国金融商品市場において売買されてい る株式等並びに株式等証券投資信託でその設定に 係る受益権の募集が一定の公募により行われたも のの受益権及び特定投資法人の投資口をいいます。 以下同じです。）の金融商品取引業者等への売委 託に基づく譲渡、金融商品取引業者に対する譲渡 その他一定の譲渡をした場合には、その上場株式 等の譲渡による上場株式等に係る課税譲渡所得等 の金額に対する税率は、15％（他に個人住民税５ ％）の税率に代えて、７％（他に個人住民税３％）１ 改正前の制度の概要
⑴ 居住者又は国内に恒久的施設を有する非居住 者（以下「居住者等」といいます。）が、上場株 式等保管委託契約に基づき特定口座（その者が 二以上の特定口座を有する場合には、それぞれ の特定口座）に係る振替口座簿（社債、株式等 の振替に関する法律に規定する振替口座簿をい います。）に記載若しくは記録がされ、又は保 管の委託がされている上場株式等（以下「特定口 座内保管上場株式等」といいます。）の譲渡を した場合には、その特定口座内保管上場株式等 の譲渡による事業所得の金額、譲渡所得の金額 又は雑所得の金額とその特定口座内保管上場株 式等以外の株式等の譲渡による事業所得の金額、 譲渡所得の金額又は雑所得の金額とを区分して、 これらの金額を計算することとされています （措法37の11の３①、措令25の10の２①前段）。 ⑵ 信用取引又は発行日取引（以下「信用取引等」 といいます。）を行う居住者等が、上場株式等 信用取引等契約に基づき上場株式等の信用取引 等を特定口座において処理した場合には、信用 取引等に係る上場株式等の譲渡による事業所得 の金額又は雑所得の金額とその信用取引等に係 る上場株式等の譲渡以外の株式等の譲渡による 事業所得の金額又は雑所得の金額とを区分して、 これらの金額を計算することとされています （措法37の11の３②、措令25の10の２③）。 ⑶ 特定口座とは、居住者等が、上記⑴又は⑵の 特例の適用を受けるため、金融商品取引業者（第 一種金融商品取引業を行う者に限ります。）、登 録金融機関又は投資信託委託会社（以下「金融商 品取引業者等」といいます。）の営業所に、そ の口座の名称、その口座に設ける勘定の種類、 上記⑴又は⑵の特例の適用を受ける旨その他の 事項を記載した特定口座開設届出書を提出して、 その金融商品取引業者等との間で締結した上場 株式等保管委託契約又は上場株式等信用取引等 契約に基づき設定された上場株式等の振替口座 簿への記載若しくは記録若しくは保管の委託又 は上場株式等の信用取引等に係る口座（その口 座においてこれらの契約及び上場株式配当等受 領委任契約に基づく取引以外の取引に関する事 項を扱わないものに限ります。）をいうことと されています（措法37の11の３③一）。 ⑷ 上場株式等保管委託契約とは、上記⑴の適用 を受けるために居住者等が金融商品取引業者等 と締結した上場株式等の振替口座簿への記載若 しくは記録又は保管の委託に係る契約で、その 契約書において次の事項が定められているもの をいいます（措法37の11の３③二、旧措令25の 10の２⑦⑧⑩〜⑳）。 ① 上場株式等の振替口座簿への記載若しくは 記録又は保管の委託はその記載若しくは記録 又は保管の委託に係る口座に設けられた特定 保管勘定において行うこと ② その特定保管勘定においてはその居住者等 の次に掲げる上場株式等のみを受け入れるこ と イ 特定口座開設届出書の提出後に、その金 融商品取引業者等への買付けの委託等によ り取得をした上場株式等又はその金融商品三 特定口座内保管上場株式等の譲渡等に係る
所得計算等の特例の改正
の軽減税率を適用することとされています（旧平 成20年改正法附則43②）。２ 改正の内容
現下の経済金融情勢にかんがみ、景気回復に万 全を期す観点から、上場株式等に係る譲渡所得等 の７％軽減税率の適用期限を２年延長し、平成25 年12月31日まで適用することとされました（平成 20年改正法附則43②）。取引業者等から取得をした上場株式等で、 その取得後直ちにその口座に受け入れるも の ロ その金融商品取引業者等以外の金融商品 取引業者等に開設されているその居住者等 の特定口座（以下「他の特定口座」といいま す。）から、他の特定口座に係る特定口座 内保管上場株式等の全部又は一部の移管が される場合のその移管がされる上場株式等 ハ 贈与、相続又は遺贈により取得したその 贈与者、被相続人又は包括遺贈者（以下「被 相続人等」といいます。）の開設していた 特定口座に係る特定口座内保管上場株式等 であった上場株式等又は特定口座以外の口 座に係る振替口座簿に記載若しくは記録が され、若しくはその口座に保管の委託がさ れていた上場株式等（引き続きこれらの口 座（以下ハにおいて「相続等口座」といいま す。）に係る振替口座簿に記載若しくは記 録がされ、又はその相続等口座に保管の委 託がされているものに限ります。以下同じ です。）で、その相続等口座からその相続 等口座が開設されている金融商品取引業者 等に開設されているその被相続人等に係る 受贈者、相続人又は包括受遺者（以下「相続 人等」といいます。）の特定口座へ移管さ れるもので次の要件を満たすもの イ 贈与により取得した上場株式等……贈 与により取得した上場株式等のうち同一 銘柄の上場株式等は全て相続等口座から 相続人等の特定口座へ移管がされ、かつ、 その移管がされる上場株式等がその相続 等口座に係る上場株式等の一部である場 合には、相続人等の特定口座においてそ の移管がされる上場株式等と同一銘柄の 上場株式等を有していないこと。 ロ 相続又は遺贈により取得した上場株式 等……相続又は遺贈により取得した上場 株式等のうち、同一銘柄の上場株式等は 全て相続等口座から相続人等の特定口座 へ移管がされること。 (注) 上記ハの相続からは限定承認に係る ものが、遺贈からは包括遺贈のうち限 定承認に係るものが、それぞれ除かれ ます。以下同じです。 ニ 贈与、相続又は遺贈により取得したその 被相続人等の開設していた特定口座に係る 特定口座内保管上場株式等であった上場株 式等で、その相続に係る特定口座（以下「相 続等口座」といいます。）からのその相続 等口座が開設されている金融商品取引業者 等以外の金融商品取引業者等に開設されて いる相続人等の特定口座に移管がされるも の（上記ハイ又はロの上場株式等の区分に 応じ、それぞれ上記ハイ又はロの要件を満 たすものに限ります。） ホ 特定口座内保管上場株式等につき、株式 分割若しくは併合又は株式無償割当てによ り取得する上場株式等で、特定口座への受 入れを振替口座簿に記載又は記録をする方 法により行うもの ヘ 特定口座内保管上場株式等につき、その 株式等を発行した法人の合併、分割又は株 式交換若しくは株式移転（いずれも個人の 株式等譲渡益課税の対象とならないものに 限ります。）により取得する上場株式等で、 特定口座への受入れを振替口座簿に記載又 は記録をする方法により行うもの ト 特定口座内保管上場株式等につき、取得 請求権付株式の請求権の行使、取得条項付 株式の取得事由の発生、全部取得条項付種 類株式の取得決議又は取得条項付新株予約 権が付された新株予約権付社債の取得事由 の発生により取得する上場株式等で、特定 口座への受入れを振替口座簿に記載又は記 録をする方法により行うもの チ 特定口座内保管上場株式等に付された新 株予約権（旧商法の転換社債の転換権を含 みます。）若しくは特定口座内保管上場株 式等について与えられた株式の割当てを受
ける権利若しくは特定口座内保管上場株式 等について与えられた新株予約権の行使又 は特定口座内保管上場株式等について与え られた取得条項付新株予約権の取得事由の 発生若しくは行使により取得する上場株式 等で、特定口座への受入れを振替口座簿に 記載又は記録をする方法により行うもの リ 保険会社の相互会社から株式会社への組 織変更によりその保険会社から割当てを受 ける株式で、その割当てを受ける株式の全 てを、上場等の日に特定口座（その特定口 座を開設している金融商品取引業者等の営 業所の長に対し、保険会社から交付を受け たその割当てを受ける株式の数を証する書 類の提出をした場合におけるその特定口座 に限ります。）に係る振替口座簿への記載 又は記録をする方法により受け入れるもの ヌ その他一定の上場株式等 ③ 特定口座内保管上場株式等の譲渡は、その 金融商品取引業者等に対する売委託による方 法、その金融商品取引業者等に対してする方 法、会社法の規定に基づいて行う単元未満株 式の発行会社に対する譲渡に係る請求をその 特定口座を開設する金融商品取引業者等の営 業所を経由して行う方法等により行うことそ の他一定の事項
２ 改正の内容
特定口座の利便性を高める観点から、特定口座 に受入れ可能な上場株式等の範囲について、以下 の改正が行われました。 ⑴ 特定口座以外の口座で管理されていた被相続 人等の上場株式等で、その口座が開設されてい た金融商品取引業者等以外の金融商品取引業者 等の営業所にその被相続人等に係る相続人、受 贈者又は受遺者が開設している特定口座に移管 がされるもの 居住者等が贈与、相続又は遺贈により取得し たその被相続人等の特定口座以外の口座に係る 振替口座簿に記載若しくは記録がされ、又はそ の口座に保管の委託がされている上場株式等 （引き続きその口座（以下「相続等口座」といい ます。）に係る振替口座等に記載等がされてい るものに限ります。）で、その相続等口座から のその相続等口座が開設されている金融商品取 引業者等以外の金融商品取引業者等に開設され ているその相続人等の特定口座への移管により 受け入れるものが特定口座に受け入れることが できる上場株式等の範囲に追加されました（措 令25の10の２⑮四）。 これにより特定口座に受け入れる上場株式等 は、上記１⑷②ハの相続等口座から特定口座へ 移管がされる上場株式等と同様に、上記１⑷② ハイ又はロの上場株式等の区分に応じ、それぞ れ上記１⑷②ハイ又はロの要件を満たすことが 必要となります。 また、この上場株式等（以下「相続上場株式等」 といいます。）の相続等口座からの移管を行う 場合には、相続人等は、相続等口座を開設して いる金融商品取引業者等の営業所の長に対し、 相続上場株式等移管依頼書（相続上場株式等を 相続人等の特定口座に移管することを依頼する 旨、移管する相続上場株式等の種類、銘柄、数 その他の事項を記載した書類をいいます。以下 同じです。）を提出しなければならないことと されています（措令25の10の２⑪⑰、措規18の 11⑳）。 (注) その提出をする相続上場株式等移管依頼書 には、被相続人等のその相続上場株式等の取 得の日及びその取得に要した金額を証する書 類その他の書類を添付しなければならないも のとされています。また、その相続上場株式 等の取得が贈与によるものであるときは、そ の相続上場株式等が贈与により取得したもの である旨を証する書類（贈与契約書等）を添付 しなければならないこととされています（措令 25の10の２⑪⑰、措規18の11⑰⑱）。 なお、相続上場株式等の移管がされる場合に、 相続等口座を開設している金融商品取引業者等の営業所の長からその移管を受ける相続人等の 特定口座を開設している金融商品取引業者等の 営業所の長に相続上場株式等移管依頼書の写し の送付がない場合等一定の場合には、その相続 人等の特定口座を開設している金融商品取引業 者等の営業所の長は、その相続上場株式等の移 管を受けないものとされています（措令25の10 の２⑫⑱）。 ⑵ 特定口座内保管上場株式等以外の上場株式等 について行われた株式無償割当てにより取得す る上場株式等又は上場株式等について行われた 新株予約権無償割当てにより取得する上場新株 予約権で、その割当ての際に特定口座に受け入 れられるもの 株式無償割当てにより取得する上場株式等は、 従来は、特定口座内保管上場株式等について割 り当てられたもののみをその特定口座に受け入 れることが可能でしたが（上記１⑷ホ）、平成23 年度改正では、特定口座以外の口座に係る上場 株式等について割り当てられたものについても 特定口座に受け入れることができることとされ ました。同時に、居住者が有する上場株式等に ついて割り当てられた新株予約権無償割当てに より取得する上場株式等である新株予約権につ いても、特定口座に受け入れることができるこ ととされました。 これにより、上記１⑷ホの上場株式等とあわ せて、居住者等が有する上場株式等（その特定 口座を開設されている金融商品取引業者等の振 替口座簿に記載又は記録がされているものに限 ります。）について行われた会社法第185条に規 定する株式無償割当て又は同法第277条に規定 する新株予約権無償割当てにより取得する上場 株式等で、その割当ての時に、その特定口座に 係る振替口座簿に記載又は記録をする方法によ り受け入れるものが特定口座に受け入れること ができる上場株式等とされました（措令25の10 の２⑮六）。 (注) 平成26年１月１日以後は、株式無償割当て 等により非課税口座内上場株式等について取 得する上場株式等は上記により特定口座に受 け入れることができる上場株式等の範囲から 除くこととされています（平成23年度改正後の 平成22年改正措令による改正後の措令25の10 の２⑮六）。 なお、会社法第185条に規定する株式無償割 当てとは、株式会社が株主（種類株式発行会社 にあっては、ある種類の種類株主）に対して新 たに払込みをさせないで行うその株式会社の株 式の割当てをいい、会社法第277条に規定する 新株予約権無償割当てとは、株式会社が株主（種 類株式発行会社にあっては、ある種類の種類株 主）に対して新たに払込みをさせないで行うそ の株式会社の新株予約権の割当てをいいます。 ⑶ 特定口座内保管上場株式等である新株予約権 の行使により取得する上場株式等で、その行使 による取得の際に特定口座に受け入れられるも の 特定口座内保管上場株式等である新株予約権 の行使により取得する上場株式等で、その行使 等により取得する上場株式等の全てを、その行 使等の時に、その特定口座に係る振替口座簿に 記載又は記録をする方法により受け入れるもの については、特定口座に受け入れることができ ることが明確化されました（措令25の10の２⑮ 十二ハ）。 ⑷ 新株予約権等の行使により取得する上場株式 等で、その行使による取得の際に特定口座に受 け入れられるもの 居住者等が与えられた所得税法施行令第84条 第１号から第４号までに係る権利（同条の規定 の適用があるものに限ります。）の行使により 取得する上場株式等で、その行使等により取得 する上場株式等の全てを、その行使等の時に、 その特定口座に係る振替口座簿に記載又は記録 をする方法により受け入れるものが特定口座に 受け入れることができる上場株式等の範囲に追
加されました（措令25の10の２⑮十二ニ）。 この、所得税法施行令第84条第１号から第４ 号までに係る権利とは、いわゆるストック・オ プション（有利な価格で株式を取得することが できる権利をいい、ストック・オプション税制 （措法29の２）の適用があるものを除きます。） であり、具体的には次のものをいいます。 ① 商法等の一部を改正する等の法律（平成13 年法律第79号）第１条の規定による改正前の 商法第210条ノ２第２項の決議に基づき与え られた同項第３号に規定する権利（株式譲渡 請求権） ② 商法等の一部を改正する法律（平成13年法 律第128号）第１条の規定による改正前の商 法第280条ノ19第２項の決議に基づき与えら れた同項に規定する新株の引受権 ③ 会社法の施行に伴う関係法律の整備等に関 する法律第64条の規定による改正前の商法第 280条ノ21第１項の決議に基づき発行された 同項に規定する新株予約権 ④ 会社法第238条第２項の決議（同法第239条 第１項の決議による委任に基づく同項に規定 する募集事項の決定及び同法第240条第１項 の規定による取締役会の決議を含みます。） に基づき発行された新株予約権（その新株予 約権を引き受ける者に特に有利な条件若しく は金額であることとされるもの又は役務の提 供その他の行為による対価の全部若しくは一 部であることとされるものに限ります。） （注） 所得税法施行令第84条は、発行法人から 上記①から④までの権利でその権利の譲渡に ついての制限その他特別の条件が付されてい るものを与えられた場合（株主等として与え られた場合（その発行法人の他の株主等に損 害を及ぼすおそれがないと認められる場合に 限ります。）を除きます。）には、その与えら れた権利の行使により取得した株式のその行 使の日における価額からその権利の行使に係 る株式の譲渡価額等の金額を控除した金額を、 経済的な利益として課税することとされてい ます。 ⑸ 保険会社の相互会社から株式会社への組織変更 に伴いその社員に割り当てられた上場株式等で、 特別口座において管理されているもの 保険会社の相互会社から株式会社への組織変 更によりその保険会社から割当てを受けた株式 （その割当ての時に、社債、株式等の振替に関 する法律第131条第３項に規定する特別口座に 記載又は記録がされることとなったものに限り ます。以下「割当株式」といいます。）で、その 割当株式の全てをその特別口座から特定口座へ の移管により受け入れるものが特定口座に受け 入れることができる上場株式等の範囲に追加さ れました（措令25の10の２⑮二十二）。 (注) 保険会社の相互会社から株式会社への組織 変更の際に株式の割当てを受ける場合におい て、その割当てを受ける者（社員）がその株式 の受入れをする振替機関等（金融商品取引業者 等）の口座をその保険会社に通知しないときは、 その株式はその保険会社が振替機関等（信託銀 行等）に開設する特別口座において管理され ることとされています（社債、株式等の振替に 関する法律131）。 ① 特定口座に受け入れる際の手続等 この場合の特定口座に受け入れる際の手続 等は次のとおりとされています。 イ 割当株式の移管をしようとする居住者等 は、その割当株式の受入れをする特定口座 を開設している金融商品取引業者等の営業 所の長を経由し、その者の住所地等の所轄 税務署長に対し、次に掲げる事項の記載が ある申出書にその割当株式に係るその保険 会社から交付を受けたその割当てを受ける 株式の数を証する書類（以下「割当株式数証 明書」といいます。）を添付して提出しな ければなりません（措令25の10の2⑮二十二、 措規18の11⑫） イ 申出書を提出する者の氏名、生年月日 及び住所
ロ 特別口座に係る割当株式の全てをその 特定口座に移管することを依頼する旨及 びその移管を希望する年月日 ハ 一般口座（特定口座以外の口座をいい ます。以下同じです。）においてその割 当株式と同一銘柄の株式を現に有してお らず、かつ、有していたことがない旨 ニ その特別口座を開設されている振替機 関等（信託銀行等の社債、株式等の振替 に関する法律に規定する振替機関等をい います。）の名称及び所在地並びにその 移管を受ける特定口座を開設されている 金融商品取引業者等の営業所の名称及び 所在地 ホ 移管をしようとする割当株式の種類、 銘柄及び数 ヘ その他参考となるべき事項 （注） 平成26年１月１日以後は、上記ハの 一般口座の範囲から非課税口座を除くこ ととされています（平成23年改正後の平 成22年改正措令による改正後の措令25の 10の２⑮二十二）。 ロ 申出書を受理した金融商品取引業者等の 営業所の長は、その申出書を提出した居住 者等が、その金融商品取引業者等の営業所 及びその金融商品取引業者等の他の営業所 に現に開設し、又は開設していた一般口座 に、その申出書に係る割当株式の特定口座 への受入れの際、その割当株式と同一銘柄 の株式を有していないこと及びその受入れ の日前においてその株式を有していたこと がないことを確認しなければならないこと とされています（措令25の10の２⑳）。 ハ 上記ロの金融商品取引業者等の営業所の 長は、申出書に係る割当株式を特定口座に 受け入れたときは、その受け入れた日の属 する月の翌月末日までに、次に掲げる書類 を、その申出書を提出した居住者等の住所 地の所轄税務署長に提出しなければならな いこととされています（措令25の10の２㉑、 措規18の11㉖）。 イ その申出書及びその申出書に添付され た割当株式数証明書 ロ その金融商品取引業者等の営業所の長 が作成したその特定口座を開設している 居住者等の氏名、生年月日及び住所、特 定口座への移管をした年月日、その移管 の際に上記ロの確認をした旨、その移管 をした割当株式の種類、銘柄、数及び一 株当たりの取得価額並びにその他参考と なるべき事項を記載した書類 ニ なお、上記ハの申出書が税務署長に提出 された場合には、その金融商品取引業者等 の営業所の長においてその受理がされた日 にその提出があったものとみなすこととさ れています（措令25の10の２㉒）。 ②… 一般口座において割当株式と同一銘柄の株 式を有していた場合の手続等 本措置では、特別口座で管理されていた割 当株式について、その割当ての時の価格（時 価）を取得価額として特定口座に受け入れる こととしていますが、株式の取得費等は総平 均法又はこれに準ずる方法により計算するこ ととされているため（所令105①一、118①、 措令25の８⑦）、その特定口座への移管前に その居住者等が一般口座において、その割当 株式と同一銘柄の株式を有していたことがあ る場合には、その移管がされた割当株式の取 得価額は、割当て時の価格ではなかったこと になります。 このように、居住者等が、一般口座（その 割当株式を受け入れた特定口座を開設されて いる金融商品取引業者等以外の金融商品取引 業者等の営業所に開設されたものに限りま す。）において、その受入れの日前にその割 当株式と同一銘柄の株式を有していたことに より、その割当株式を受け入れた特定口座に おいて処理されたその割当株式と同一銘柄の 株式の上場株式等の譲渡をした場合における その譲渡による所得の金額の計算上、総収入
金額から控除すべき売上原価又は取得費の額 の計算の基礎となるその割当株式の取得価額 がその受け入れた割当株式の取得価額と異な る場合には、次のとおり取り扱うこととされ ています（措令25の10の２㉓、措規18の11㉗）。 イ その特定口座を開設されている金融商品 取引業者等の営業所の長は、その異なるこ とを知った場合には、速やかに、その知っ た旨及び次の事項をその居住者等の住所地 の所轄税務署長に通知しなければならない こととされています。 イ その特定口座を開設している居住者等 の氏名、生年月日及び住所 ロ 取得価額が異なっていた割当株式に係 る特定口座への移管をした年月日並びに 割当株式の種類、銘柄、数及び一株当た りの取得価額 ハ その特定口座への受入れの日前にその 受入れをした割当株式と同一銘柄の株式 が記載又は記録をされていた振替口座簿 に係る金融商品取引業者等の営業所の名 称及び所在地 ニ その特定口座への受入れをした割当株 式に係る割当株式数証明書及び上記①ハ ロの書類の提出年月日 ホ その他参考となるべき事項 ロ 上記イの所轄税務署長がその異なること について金融商品取引業者等の営業所の長 の責めに帰すべき理由があると認める場合 を除き、その特定口座において源泉徴収選 択口座内調整所得金額又は源泉徴収口座内 通算所得金額が源泉徴収口座内直前通算所 得金額に満たない部分として計算された金 額は、その割当株式をその特定口座に受け 入れた取得価額を基礎として計算されたも のとみなすこととされています。この結果、 所轄税務署長が個別にその営業所の長の責 めに帰すべき理由があると認める場合を除 き、金融商品取引業者等は源泉徴収税額や 還付税額の再計算を要しないこととなりま す。 ハ その異なることにより所得税の負担を減 少させる結果となるときは、所轄税務署長 が金融商品取引業者等の営業所の長の責め に帰すべき理由があると認める場合を除き、 その割当株式を受け入れた特定口座に係る 次のイ及びロの金額については、その年中 にした源泉徴収選択口座に係る特定口座内 保管上場株式等の譲渡及び源泉徴収選択口 座においてその年中に処理された差金決済 に係る信用取引等に係る上場株式等の譲渡 による所得の金額及び損失の金額を除外し てその年分の確定申告を行うことができる こととする特例（措法37の11の５）は適用 しないこととされ、その特定口座を開設し ている居住者等は確定申告が必要となりま す。 イ 源泉徴収選択口座に係る特定口座内保 管上場株式等の譲渡による事業所得の金 額、譲渡所得の金額及び雑所得の金額並 びにこれらの所得の金額の計算上生じた 損失の金額 ロ その年中に源泉徴収選択口座において 処理された差金決済に係る信用取引等に 係る上場株式等の譲渡による事業所得の 金額及び雑所得の金額並びにこれらの所 得の金額の計算上生じた損失の金額
３ 適用関係
⑴ 上記２⑴の改正は、贈与、相続又は遺贈によ り平成23年６月30日以後に特定口座に受け入れ る上場株式等について適用することとされてい ます（改正措令附則８①）。 ⑵ 上記２⑵の改正は、平成23年６月30日以後に 行われる株式無償割当て又は新株予約権無償割 当てにより取得する上場株式等について適用し、 同日前に株式無償割当てにより取得した上場株 式等については、従前どおりとされています（改 正措令附則８②）。 ⑶ 上記２⑶及び⑷の改正は、平成23年６月30日四 特定口座内保管上場株式等の譲渡による
所得等に対する源泉徴収等の特例の改正
以後の権利の行使により取得する上場株式等に ついて適用し、同日前の権利の行使により取得 した上場株式等については、従前どおりとされ ています（改正措令附則８③）。 ⑷ 上記２⑸の改正は、平成23年６月30日以後に 特定口座に受け入れる割当株式について適用さ れます（改正措令附則８④）。１ 改正前の制度の概要
⑴ 源泉徴収選択口座における源泉徴収 居住者又は国内に恒久的施設を有する非居住 者（以下「居住者等」といいます。）に対し国内 においてその営業所に開設されている特定口座 に係る特定口座内保管上場株式等の譲渡の対価 又はその特定口座において処理された上場株式 等の信用取引等の決済に係る差益に相当する金 額の支払をする金融商品取引業者等は、その居 住者等から、その年最初にその特定口座に係る 特定口座内保管上場株式等の譲渡をする時又は その特定口座において処理された上場株式等の 信用取引等につきその年最初に差金決済を行う 時のうちいずれか早い時までに、その金融商品 取引業者等のその特定口座を開設する営業所に 特定口座源泉徴収選択届出書の提出があった場 合において、その年中に行われたその特定口座 （以下「源泉徴収選択口座」といいます。）に係 る特定口座内保管上場株式等の譲渡又はその源 泉徴収選択口座において処理された上場株式等 の信用取引等に係る差金決済により源泉徴収選 択口座内調整所得金額が生じたときは、その譲 渡の対価又はその差金決済に係る差益に相当す る金額の支払をする際、その源泉徴収選択口座 内調整所得金額に15％（他に個人住民税５％） の税率を乗じて計算した金額の所得税を徴収し、 その徴収の日の属する年の翌年１月10日までに、 これを国に納付しなければならないこととされ ています（措法37の11の４①）。 ⑵ 源泉徴収選択口座における還付 源泉徴収選択口座を開設している金融商品取 引業者等は、その源泉徴収選択口座においてそ の年中に行われた源泉徴収選択口座に係る特定 口座内保管上場株式等の譲渡又はその源泉徴収 選択口座において処理された上場株式等の信用 取引等に係る差金決済（以下「対象譲渡等」とい います。）により、その対象譲渡等に係る源泉 徴収口座内通算所得金額（その対象譲渡等の時 以前までのその源泉徴収選択口座内における譲 渡所得等をいいます。）が源泉徴収口座内直前 通算所得金額（その対象譲渡等の時前までのそ の源泉徴収選択口座内における譲渡所得等をい います。）に満たないこととなった場合には、 その都度、その居住者等に対し、その満たない 部分の金額に15％を乗じて計算した金額に相当 する所得税（他に個人住民税５％）を還付しな ければならないこととされています（措法37の 11の４③）。 ⑶ 平成21年から23年までの間における源泉徴 収税率等の特例措置 平成21年１月１日から平成23年12月31日まで の間に上場株式等を譲渡した場合における源泉 徴収選択口座における源泉徴収選択口座内調整 所得金額に対する源泉徴収税率及び還付の際の 税率については、上記⑴及び⑵にかかわらず、 ７％（他に個人住民税３％）の軽減税率を適用 することとされています（旧平成20年改正法附 則45①②）。１ 改正前の制度の概要
⑴ 配当所得の非課税措置の内容 居住者又は国内に恒久的施設を有する非居住 者（以下「居住者等」といいます。）が金融商品 取引業者等の営業所に非課税口座を開設した日 から同日の属する年の１月１日以後10年を経過 する日までの間に支払を受けるべきその非課税 口座に係る次に掲げる非課税口座内上場株式等 の配当等（その金融商品取引業者等が国内にお ける支払の取扱者で一定のものである配当等に 限ります。）については、所得税を課さないこ ととされます（旧措法９の８）。 ① 金融商品取引所に上場されている株式等で、 内国法人から支払がされるその配当等の支払 に係る基準日においてその内国法人の発行済 株式の総数又は出資金額の100分の５以上に 相当する数又は金額の株式（投資口を含みま す。）又は出資を有する者（大口株主等）がそ の内国法人から支払を受けるもの以外のもの ② 公社債投資信託以外の証券投資信託でその 設定に係る受益権の募集が一定の公募により 行われたもの（特定株式投資信託を除きま す。）の収益の分配に係る配当等 ③ 特定投資法人の投資口の配当等 この制度は、平成24年１月１日以後に支払を 受けるべき非課税口座内上場株式等の配当等に ついて適用することとされていました（旧平成 22年改正法附則52）。 (注) この「非課税口座内上場株式等」とは、非課 税上場株式等管理契約に基づき非課税口座に 係る振替口座簿（社債、株式等の振替に関する 法律に規定する振替口座簿をいいます。）に記 載若しくは記録がされ、又はその非課税口座 に保管の委託がされている上場株式等をいい ます。 ⑵ 譲渡所得等の非課税措置の内容 居住者等が、非課税口座を開設した日から同 日の属する年の１月１日以後10年を経過する日 までの間に、非課税上場株式等管理契約に基づ きその非課税口座に係る非課税口座内上場株式 等のその非課税上場株式等管理契約に基づく譲 渡をした場合には、その譲渡による事業所得、 譲渡所得及び雑所得については、所得税を課さ ないこととされます（措法37の14①）。 一方、非課税上場株式等管理契約に基づく非 課税口座内上場株式等の譲渡による収入金額が その非課税口座内上場株式等の取得費及びその 譲渡に要した費用の額の合計額又はその譲渡に 係る必要経費に満たない場合におけるその不足 額（損失額）は、所得税に関する法令の規定の 適用については、ないものとみなすこととされ ます（措法37の14②）。 この制度は、平成24年１月１日以後に設定さ れる非課税口座に係る同日以後の非課税口座内 上場株式等の譲渡等について適用することとさ れていました（旧平成22年改正法附則64①）。五 非課税口座内の少額上場株式等に係る配当所得及び
譲渡所得等の非課税の改正
２ 改正の内容
現下の経済金融情勢にかんがみ、景気回復に 万全を期す観点から、上場株式等に係る譲渡所 得等に対する申告分離課税の７％軽減税率の適 用期限の延長に併せて、上記１⑶の源泉徴収選 択口座内調整所得金額に対する源泉徴収税率及 び還付の際の税率についても、７％軽減税率の 適用期限を２年延長し、平成25年12月31日まで 適用することとされました（平成20年改正法附 則45①②）。⑶ 非課税口座の要件等 ① 非課税口座の意義 居住者等が、上記⑴及び⑵の特例の適用を 受けるため、その年分の非課税口座開設確認 書を添付した非課税口座開設届出書を金融商 品取引業者等の営業所の長に提出をして、そ の金融商品取引業者等との間で締結した非課 税上場株式等管理契約（下記②参照）に基づ き平成24年から平成26年までの各年に設定さ れた上場株式等の振替口座簿への記載若しく は記録又は保管の委託（以下「振替記載等」と いいます。）に係る口座（その口座において非 課税上場株式等管理契約に基づく取引以外の 取引に関する事項を扱わないものに限りま す。）とされていました（旧措法37の14⑤一）。 ② 非課税上場株式等管理契約の意義 この非課税の特例の適用を受けるために居 住者等が金融商品取引業者等と締結した上場 株式等の振替記載等に係る契約で、その契約 書において次に掲げる事項が記載されている ものをいいます（旧措法37の14⑤二、旧措令 25の13⑥〜⑨）。 イ 上場株式等の振替記載等は、その振替記 載等に係る口座に設けられた非課税管理勘 定において行うこと。 ロ その非課税管理勘定においてはその居住 者等の次に掲げる上場株式等（ストック・ オプション税制の適用を受けて取得をした 上場株式等を除きます。）のみを受け入れ ること。 イ 非課税口座開設届出書の提出の日から その提出の日の属する年の12月31日まで の期間（以下「受入期間」といいます。） 内にその金融商品取引業者等への買付け の委託（買付けの委託の媒介、取次ぎ又 は代理を含みます。）により取得をした 上場株式等又はその金融商品取引業者等 から取得をした上場株式等で、その取得 後直ちにその口座に受け入れられるもの （受入期間内に受け入れた上場株式等の 取得対価の額の合計額が100万円を超え ないものに限ります。） ロ 上記イのほか、次に掲げる上場株式等 ⅰ 非課税口座内上場株式等について行 われた株式の分割若しくは併合、株式 無償割当て、その株式等を発行した法 人の合併、分割又は株式交換若しくは 株式移転（いずれも個人の株式等譲渡 益課税の対象とならないものに限りま す。）により取得する上場株式等で、 その受入れを非課税口座に係る振替口 座簿に記載又は記録をする方法により 行うもの ⅱ 非課税口座内上場株式等で取得請求 権付株式、取得条項付株式、全部取得 条項付種類株式又は取得条項付新株予 約権が付された新株予約権付社債であ るものに係る請求権の行使、取得事由 の発生又は取得決議（いずれも個人の 株式等譲渡益課税の対象とならないも のに限ります。）により取得する上場 株式等で、その受入れを非課税口座に 係る振替口座簿に記載又は記録をする 方法により行うもの ⅲ 非課税口座内上場株式等である新株 予約権付社債に付された新株予約権 （従来の転換社債の転換権を含みま す。）の行使、非課税口座内上場株式 等について与えられた一定の株式の割 当てを受ける権利の行使、非課税口座 内上場株式等について与えられた一定 の新株予約権の行使又は非課税口座内 上場株式等について与えられた一定の 取得条項付新株予約権に係る取得事由 の発生により取得する上場株式等で、 その受入れを非課税口座に係る振替口 座簿に記載又は記録をする方法により 行うもの ハ その非課税管理勘定において振替記載等 がされている上場株式等の譲渡は、金融商
品取引業者等への売委託による方法等によ ることその他一定の事項
２ 改正の内容
⑴ 施行の２年延期 本特例は、平成22年度税制改正において、金 融所得課税の一体化の取組の中で個人の株式市 場への参加を促進する観点から、平成24年から 実施される上場株式等に係る税率の20％本則税 率化にあわせて、創設されました。 しかしながら、前述のとおり、上場株式等に 係る税率の20％本則税率化が平成26年から実施 されることとなったことに伴い、この特例につ いても施行を延期し、平成26年1月1日から適用 することとされました（平成22年改正法附則１、 52、61、64）。あわせて非課税口座の意義につ いても、非課税上場株式等管理契約に基づき平 成26年から平成28年までの間に設定された口座 をいうこととされました（措法37の14⑤一）。 ⑵ 非課税口座の要件に関する改正 非課税口座に受入れ可能な上場株式等の範囲 に、次の①から③までの上場株式等が追加され ました。 ① 受入期間内に、その金融商品取引業者等が 行う上場株式等の募集（金融商品取引法第２ 条第３項に規定する有価証券の募集に該当す るものに限ります。）により取得をした上場 株式等で、その取得後直ちにその口座に受け 入れられるもの（措法37の14⑤二イ） (注) 金融商品取引法第２条第３項に規定する 有価証券の募集とは、新たに発行される有 価証券の取得勧誘のうち、50名以上の者を 相手方として有価証券の取得勧誘を行う場 合等に該当するものをいいます（金融商品取 引法２③、金融商品取引法施行令１の５）。 ② 非課税口座内上場株式等について行われた 会社法第277条に規定する新株予約権無償割 当てにより取得する上場株式等で、その受入 れを非課税口座に係る振替口座簿に記載又は 記録をする方法により行うもの（措令25の13 ⑨二） ③ 二以上の非課税口座（その二以上の非課税 口座が同一の金融商品取引業者等が設けた営 業所に開設されている場合のその二以上の非 課税口座に限ります。）に係る同一銘柄の非 課税口座内上場株式等について生じた株式分 割等の事由（具体的には、上記１⑶②ロロ又 は上記②の事由）により取得する上場株式等 （上記１⑶②ロロ又は上記②により非課税口 座に受け入れることができるものを除きま す。）で、その二以上の非課税口座のうち最 も新しい年に設定された非課税口座への受入 れを、その非課税口座に係る振替口座簿に記 載又は記録をする方法により行うもの（措令 25の13⑨九） ⑶ 配当所得の非課税措置の対象とならない大口 株主等の配当等の要件の見直し 上記１⑴の配当所得に係る非課税措置の対象 とならない大口株主等が支払を受ける配当等の 要件について、100分の５とされている配当等 の基準日における株式の保有割合を引き下げる こととされました。具体的には、配当等の支払 に係る基準日においてその内国法人の発行済株 式の総数又は出資金額の100分の３以上に相当 する数又は金額の株式又は出資を有する者が支 払を受けるものとすることとされました（措法 ９の８一）。この改正の趣旨については、前述 「一 上場株式等に係る配当所得の課税の特例 等の改正」の２⑵をご参照下さい。３ 適用関係
⑴ 上記２⑵①の改正は、平成26年１月１日以後 に行われる上場株式等の募集により取得する上 場株式等について適用されます（改正法附則37）。 ⑵ 上記２⑵②の改正は、平成26年１月１日以後 に行われる新株予約権無償割当てにより取得す る上場株式等について適用されます（改正措令 附則11①）。１ 改正前の制度の概要
⑴ 先物取引に係る雑所得等の課税の特例 ① 先物取引に係る雑所得等の申告分離課税 居住者又は国内に恒久的施設を有する非居 住者（以下「居住者等」といいます。）が、次 に掲げる先物取引をし、かつ、その先物取引 の区分に応じ、それぞれ次に定める差金等決 済をした場合には、その差金等決済に係るそ の先物取引による事業所得、譲渡所得及び雑 所得については、他の所得と区分して15％（他 に個人住民税５％）の税率で課税することと されていました（旧措法41の14①）。 イ 商品先物取引法第２条第３項第１号から 第４号までに掲げる取引（同号に掲げる取 引にあっては、同号イからハまでに掲げる 取引を成立させることができる権利に係る ものに限ります。）で同項に規定する先物 取引に該当するもの（同条第９項に規定す る商品市場において行われる同条第10項第 １号ホに掲げる取引を含みます。以下「商 品先物取引」といいます。）……その商品 先物取引の決済（その商品先物取引に係る 商品の受渡しが行われることとなるものを 除きます。） ロ 金融商品取引法第２条第21項第１号から 第３号までに掲げる取引（市場デリバティ ブ取引に該当するもののうち一定のものに 限ります。以下「金融商品先物取引等」と いいます。）……その金融商品先物取引等 の決済（その金融商品先物取引等に係る金 融商品の受渡しが行われることとなるもの を除きます。） ハ 金融商品取引法第２条第１項第19号に掲 げる有価証券（カバードワラント）で金融 商品取引所に上場されているものの取得 ……平成22年１月１日以後に行うその有価 証券に表示される権利の行使若しくは放棄 又はその有価証券の譲渡（金融商品取引業 者に対するもの等に限ります。） ② 先物取引に係る雑所得等の金額の計算 申告分離課税の対象とされる「先物取引に 係る雑所得等の金額」は、差金等決済に係る 先物取引による事業所得の金額、譲渡所得の 金額及び雑所得の金額の合計額（先物取引に よる総収入金額から、その先物取引の差金等 決済に係る先物取引に要した委託手数料及び その他の経費の額の合計額を控除した金額） とされていました。 また、先物取引の差金等決済により損失が 生じたときは、その損失は他の差金等決済に 係る先物取引による所得との間でのみ通算で きる（先物取引による事業所得の金額、譲渡 所得の金額又は雑所得の金額の計算上生じた 損失があるときは、他の先物取引による事業 所得の金額、譲渡所得の金額又は雑所得の金 額から控除することができる）こととされて おり、その差金等決済に係る先物取引による ⑶ 上記２⑵③の改正は、平成26年１月１日以後 に生ずる株式分割等により取得する上場株式等 について適用されます（改正措令附則11②）。 ⑷ 上記２⑶の改正は、平成26年１月１日以後に 支払を受けるべき配当等について適用されます （改正法附則29）。六 先物取引に係る雑所得等の課税の特例等の改正
（③の適用例）A株式について２株を３株とする株式分割が行われた場合 非課税口座 A株式 株式分割により取得する株式 非課税口座への受入れ 措令25の13⑨一 措令25の13⑨九 平成26年開設分 ３株 4.5株 ４株 ― 平成27年開設分 ３株 4.5株 ４株 １株（0.5株＋0.5株）所得以外の他の所得から控除することはでき ないこととされていました（旧措法41の14①、 旧措令26の23①）。 なお、このように計算した結果、先物取引 に係る雑所得等の金額の計算上なお損失が生 じる場合には、所得税法その他所得税に関す る法令の規定の適用については、その損失の 金額はなかったものとみなされます。 ⑵ 先物取引の差金等決済に係る損失の繰越控除 確定申告書を提出する居住者等が、その年の 前年以前３年内の各年において生じた先物取引 の差金等決済に係る損失の金額（この先物取引 の差金等決済に係る損失の繰越控除により既に 前年以前に控除されたものを除きます。）を有 する場合には、上記⑴②のその損失の金額はな かったものとする原則にかかわらず、その先物 取引の差金等決済に係る損失の金額に相当する 金額は、その確定申告書に係る年分の先物取引 に係る雑所得等の金額を限度として、その先物 取引に係る雑所得等の金額の計算上控除できる こととされています（措法41の15①②）。
２ 改正の内容
本特例は、公正な価格形成及び価格変動のリス クヘッジの場としての機能を充分に発揮できる流 動性に富んだ先物市場を形成することが必要であ るとの観点や、投資家保護策がより手厚く講じら れている制度化された取引所における取引を促進 する観点から講じられている措置であるため、上 記１のとおり市場において行う先物取引のみが対 象とされていました。一方、商品先物取引法にお いては取引所取引・店頭取引を通じた横断的な規 制体系が整備されたり、金融商品取引法において は店頭デリバティブ取引について市場デリバティ ブ取引と同様の証拠金規制等が整備されるなど、 店頭取引についても投資家保護策が講じられてき ているところです。 これらを踏まえ、平成23年度改正においては、 店頭商品デリバティブ取引や店頭デリバティブ取 引について金融商品間の課税の中立性を高める観 点から、店頭デリバティブ取引等に係る所得を本 特例の対象とすることとされました（措法41の14 ①一〜三）。 ⑴ 先物取引に係る雑所得等の課税の特例の改正 上記１⑴の先物取引に係る雑所得等の課税の 特例の対象となる先物取引の差金等決済の範囲 に、次の先物取引の区分に応じ、それぞれ次に 定める差金等決済を追加することとされました。 ① 商品先物取引法第２条第14項第１号から第 ５号までに掲げる取引（同項第４号に掲げる 取引にあっては、同号イからハまでに掲げる 取引を成立させることができる権利に係るも のに限ります。）で同項に規定する店頭商品 デリバティブ取引に該当するもの……その店 頭商品デリバティブ取引の決済（その店頭商 品デリバティブ取引に係る商品の受渡しが行 われることとなるものを除きます。） 具体的には、商品市場及び外国商品市場に よらないで行われる次の取引が対象となりま す。 イ 現物先物取引（商品先物取引法第２条第 14項第１号） 転売又は買戻しをしたときは差金の授受 によって決済することができる取引 ロ 現金決済先物取引（商品先物取引法第２ 条第14項第２号） 当事者間で商品価格についてあらかじめ 約定した価格と、将来の現実価格との差金 の授受を行う取引 ハ 指数先物取引（商品先物取引法第２条第 14項第３号） 当事者間で商品指数の数値を設定し、将 来における数値との差に基づいて差金の授 受を行う取引 （注） 上記イからハまでの取引の商品として、 商品CFD取引があります。 ニ オプション取引（商品先物取引法第２条 第14項第４号）オプションの行使（意思表示）により商 品指数を買う（売る）権利が付与される取 引（上記イからハまでの取引を成立させる ことができる権利に係るものに限ります。） ホ… 指数現物オプション取引（商品先物取引 法第２条第14項第５号） 意思表示によりあらかじめ約定した数値 と将来における数値との差に基づいて差金 の授受を行う取引 （注） 上記ニ及びホの取引の商品として、貴 金属オプション取引などがあります。 ②… 金融商品取引法第２条第22項第１号から第 ４号までに掲げる取引（同項第３号に掲げる 取引にあっては、同項第５号から第７号まで に掲げる取引を成立させることができる権利 に係るものを除きます。）で同項に規定する 店頭デリバティブ取引に該当するもの……そ の店頭デリバティブ取引の決済（その店頭デ リバティブ取引に係る同条第24項に規定する 金融商品の受渡しが行われることとなるもの を除きます。） 具体的には、金融商品市場及び外国金融商 品市場によらないで行われる次の取引が対象 となります。 イ 先渡取引（金融商品取引法第２条第22項 第１号） 売買の当事者が将来の一定の時期におい て金融商品及びその対価の授受を約する売 買であって、その売買の目的となっている 金融商品の売戻し又は買戻しをしたときは 差金の授受によって決済することができる 取引 ロ 指標先渡取引（金融商品取引法第２条第 22項第２号） 当事者があらかじめ金融指標として約定 する数値と将来の一定の時期における数値 の差に基づいて算出される金銭の授受を約 する取引 （注）上記イ及びロの取引の商品として、証券 CFD取引、外国為替証拠金取引などがあ ります。 ハ オプション取引（金融商品取引法第２条 第22項第３号） 当事者の一方の意思表示により当事者間 において一定の取引を成立させることがで きる権利を相手方が当事者の一方に付与し、 当事者の一方がこれに対して対価を支払う ことを約する取引（金融商品の売買、上記 イ及びロの取引並びに次のニの取引を成立 させることができる権利に係るものに限り ます。） ニ 指標オプション取引（金融商品取引法第 ２条第22項第４号） 金融指標としてあらかじめ約定する数値 と意思表示を行った時期における金融指標 の数値の差に基づいて算出される金銭を授 受する取引を成立させることができる権利 を相手方が当事者の一方に付与し、当事者 の一方がこれに対して対価を支払うことを 約する取引 （注）上記ハ及びニの取引の商品として、特約 権付株券貸借取引、カバードコール取引、 通貨オプションなどがあります。 ③ 金融商品取引法第２条第１項第19号に掲げ る有価証券で金融商品取引所に上場されてい ないもの（外国金融商品市場において行う取 引であって同条第21項第３号に掲げる取引と 類似の取引に係る権利を表示するものを除き ます。）の取得……その有価証券に表示され る権利の行使（その行使により同条第24項に 規定する金融商品の受渡しが行われることと なるものを除きます。）若しくは放棄又はそ の有価証券の譲渡（金融商品取引業者に対す るものその他の一定の譲渡に限ります。） 具体的には、いわゆるカバードワラントと して取引されているもので投資資産（個別銘 柄の株価や株価指数）について、一定の期日 （権利行使日）にあらかじめ決められた価額 （権利行使価額）と決済価額（時価）との差金 を受け取ることができる権利（オプション）
