第 1 期中期経営計画広告先行成長戦略の振り返り (2015~2017 年度 )

(1)

中期経営計画「実行

2020」

（

_{2018～2020年度）}

(2)

第

_{1期中期経営計画}

「広告先行成長戦略」の振り返り

（

_{2015～2017年度）}

(3)

1,010 828 ₈₁₁ 776 908 963 1,075 300 600 900 1,200 2006年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度（計画）

2015～2017年度第1期中期経営計画の業績総括

単位：億円

「広告先行成長戦略」により業績はＶ字回復。

11年振りに過去最高売上を更新

売上高 _営業利益 20 40 60 80 100 4％ △3％ 2％ 3％ 1％ 7％ 8％ 2012～2014年度構造改革 2015～2017年度第1期中期経営計画「広告先行成長戦略」 ROE

(4)

2015～2017年度第1期中期経営計画の総括

4

方針評価成果と課題Ｘ戦略的な広告投資広告効果を最大化するための流通、店舗チャネルの拡大

◎

クロスセルの強化

○ △

・お客様数はファンケル化粧品、サプリメント、アテニアともに過去最高を更新中計前（14年度）比：ファンケル化粧品（通販）＋8％、サプリ（通販）＋51％、アテニア＋52％＜流通＞・化粧品ドラッグストア 7,700店(14年度末)→ 12,000店(17年12月末）・サプリメント 47,000店(14年度末)→ 60,000店(17年12月末）＜直営店舗＞・164店舗(14年度末)→ 197店舗(17年度末）（当初計画 17年度末 350店舗）・「えんきん」、「年代別サプリメント」など新たなスター製品を誕生させ入口商材の拡大に成功。一方、クロスセルは目標には届かず。

(5)

サプリ成分を配合した「ネスレウェルネスアンバサダー」専用カプセルを共同開発「大人のカロリミット」ブランドのペットボトル茶を共同開発

2015～2017年度第1期中期経営計画将来を見据えた取り組み

分野事業経営基盤研究 BtoB 海外製造・ボウシャを化粧品の第3ブランドに育成（売上中計前（14年度）比＋80％）・中国国際医薬衛生有限公司（国薬国際）との健康食品事業における提携・「イノベーション研究所」として、第二研究所を設立・千葉工場にサプリメントの先端工場を増設内容ネスレ×ファンケルダイドードリンコ×ファンケル

(6)

(7)

目指す姿

2030年のファンケルグループは、

ベンチャーとして様々な事業領域に挑戦し、

それぞれの事業が、日本にとどまらず広く世界で、

より多くのお客様の美しく健康で豊かな生活を支え、

信頼され愛される企業集団となっている。

「

VISION2030」

(8)

-世界中を、もっと美しく、ずっと健やかに-外部環境と事業機会

8

外部環境 ■日本の人口は1.2億人少子高齢化がさらに進む・人口の3分の1が65歳以上（3,700万人）・平均寿命は延び続ける・一人暮らし世帯が38%へ。核家族化・高齢者の独居化が進む ■国民医療費は2015年の42兆円から2025年には約60兆円へ ■世界の人口は2030年に85億人へ（2016年比＋11億人）事業機会美領域健康領域共通 ①国籍・性別などのボーダーレス化が加速。美意識も多様に ②働く女性の増加（50、60代キャリアウーマンも増加） ③美容方法の変化 ①健康で長く働く必要性 ②深刻な医療費問題→健康寿命延伸への要請 ③単身世帯の増加による個食化。栄養不足・肥満者の増加 ①世界の人口増加 ②エコ・エシカル消費の高まり

(9)

各事業の

VISION

美領域

健康領域

共通

多様な価値観に合わせブランドの多角化を図るとともに、

化粧品の枠を越え、「美しくあるため」のファッションや

ライフスタイル提案型の事業展開を目指す

人生100年時代をサポートする、新たな健康事業の展開。

世の中で最も使われるサプリメント会社を目指す

ファンケル、ボウシャ、アテニアがそれぞれ積極的に海外展開。

世界中のお客様に愛用されるようになる

(10)

第

_{2期中期経営計画「実行2020」}

～未来をつくる～

(11)

ロードマップ

「

ALL-FANCL ONE-FANCL」を合言葉に全社一丸となって取り組む

第1期中期経営計画

「広告先行成長戦略」

成長軌道で収益力向上。海外事業成長の基盤固め

第

2期中期経営計画

「実行

_2020」

海外事業の本格成長 2030年度海外売上比率25％

第3期中期経営計画以降

持続的な成長基盤の確立

2018～2020年度

2021～2030年度 2015～2017年度

VISION2030

(12)

「実行

2020」数値目標

12

2017年度（計画） 2020年度（計画）売上高 1,075億円 1,260億円営業利益 77億円 126億円（営業利益率） 7.2％ 10.0％ ROE 約8％ 10％【前提】インバウンド需要は2017年度比微増売上高年平均成長率 2020年度営業利益率化粧品ファンケル＋4％ 15％アテニア＋11％ボウシャ＋14％合計＋5％サプリメント＋5％ 5％その他事業＋7％ 5％

営業利益は1999年度以来の過去最高益の更新を目指す

【海外売上比率】 2020年度 11％（2017年度計画 9％）・既存事業をしっかり伸ばしながら、将来への種まきとして新規事業にも取り組む・投資の効果を慎重に見極めながら収益性にこだわった経営を行っていく

(13)

「実行

2020」 7つのチャレンジ

メイン事業

①研究・製造から販売まで一貫した独自価値のある製品づくりに挑戦

②お客様育成と製品育成を両立させた販売チャネルへの進化

③新しい手法にも挑戦し続け、広告

PR効果を最大化

・化粧品：新ブランド上市・サプリメント：新スター製品の育成、パーソナルサプリ発売等・通販：パーソナル対応、外部ECサイトの活用・店舗：お客様や立地特性に合わせた店づくり・流通：インストアシェアの最大化・広告・PR・イベントを複合的に組み合わせ広告効果を最大化・企業広告によるブランド理解の促進

(14)

「実行

2020」 7つのチャレンジ

14

④海外事業の本格的成長

⑤ベンチャー精神と正義感に基づく新しい事業への挑戦

⑥成長と収益性向上のための先行投資と多様な人材の活躍推進

⑦さらなる企業価値向上と「正直品質。」に磨きをかける

成長事業経営基盤・ファンケル（化粧品）：アジア拡大と北米再強化・ファンケル（サプリメント）：中国事業の開始・ボウシャ：欧州、中近東進出・研究・技術力を活かしたOEM事業・新美容事業・ファンケルブランドを活かしたBtoB事業、健康経営推進事業等・売上拡大を支える研究・製造・物流・ITシステムの進化・品質保証体制の強化・健康経営・ダイバーシティ推進・環境対応

(15)

(16)

～ファンケル化粧品～ブランドの多角化

16

(17)

～ファンケル化粧品～製品・チャネル戦略

製品・チャネル戦略

主な打ち手

主力カテゴリ＜洗顔系・基礎スキンケア＞・基礎スキンケアに徹底的にこだわるとともに、「マイルドクレンジングオイル」を中心に洗顔系カテゴリーを強化＜ビューティブーケ＞・全国のドラッグストアへの展開、メイクや高価格帯ライン追加＜パーソナルコスメ＞「スキンソリューション」の強化＜メイク＞・「アクアセラムルージュ」（18年2月）をキーアイテムに強化＜ヘアケア＞成長カテゴリクレンジング洗顔基礎スキンケアｽﾍﾟｼｬﾙｹｱメイクﾋﾞｭｰﾃｨﾌﾞｰｹｱﾗｻｰ新ﾌﾞﾗﾝﾄﾞｱﾗﾌｫｰ新ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ深いﾛｲﾔﾘﾃｨ・継続化（流通）（直販メイン）新たなお客様へ幅広いﾘｰﾁ 18年度 19年度発売パーソナルコスメ

(18)

2009 2011 2013 2015

～ファンケル化粧品～グローバル化

方針アジア地域を重点市場と位置付けつつ、北米市場にチャレンジし、グローバルブランドとして確立する

アジア

・FANCLブランド、「無添加」の価値の訴求強化・現地のニーズに合わせた専用品の拡充・中国、香港、台湾、シンガポールに加え、その他のアジア地域3～4ヵ国に順次進出

北米

・アメリカでファンケルブランドの拡大に再チャレンジ（スキンケア市場約2兆円、2009～2016年年率＋3％）・2018年度中に外部ECサイトに出店。ネット、SNSなどを活用し、テストマーケティングをスタートアメリカスキンケア市場 (EC販売）市場データ：ユーロモニター 3千億円年率＋10％ ESSENCE Q10 BEAUTY FACIAL TREATMENT

(19)

～アテニア～事業ポートフォリオの進化

方針ファッション＆ビューティを通じ、世界中の大人の女性に「手にとれる上質さ」を提供するライフスタイル提案企業を目指す年度 2007 2012 2013 2017 2018～売上高 107億円 80億円 79億円 110億円 2020年度 150億円業績悪化経営改革再成長化粧品コレクション（ファッション）コミュニケーション手法プレステージブランドユーザーの期待に応える「革新性」・「独自性」ある製品を投入既存のお客様との関係性を深めることを目的に重点カテゴリーと位置付け新たに「プレミアムライン」を発売ウェブを活用した独自の「循環型コミュニケーションモデル」をさらに進化

(20)

～ボウシャ～グローバル展開を推進

イギリス約2,000店方針既進出国の北米を強化するとともに、欧州、中近東へ進出しグローバル化を推進。「boscia.com」など自社販路を強化 boscia.com EU(フランス、イタリア、スペイン計19ヵ国）約900店中近東約50店北米約1,000店アジア約300店（注）店舗数は「セフォラ」等の導入店舗数

Bo

tanical=植物由来

Sci

ence= サイエンス

A

dvanced=進歩的な技術

(21)

化粧品事業ロードマップ

2018年度 2019年度 2020年度ﾌｧﾝｹﾙ既存事業新規事業基礎スキンケア、洗顔系カテゴリーの強化メイク、ヘアケアカテゴリーの強化ｱﾗｻｰ新ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ発売ｱﾗﾌｫｰ新ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ発売「ビューティブーケ」ドラッグストア強化/メイク等のアイテム追加アメリカ ECサイト出店アテニア革新的な製品の継続的な発売/コレクションの強化ウェブコミュニケーションの進化欧州、中近東進出増収額（2017年度比）テストマーケティングの結果を検証しながら展開＋

40

億円「FANCL Prestige」発売＋

20

億円＋

40

億円

(22)

(23)

3つの成長戦略

方針人生100年時代をサポートする、世の中で最も使われるサプリメント会社を目指す

①スター製品の育成および製品の統廃合

～20代 40代 60代～ヘルス系ﾋﾞｭｰﾃｨ系大人のカロリミット年代別サプリメントディープチャージコラーゲンえんきん内脂サポートスマホえんきんカロリミット（参考）国内売上に占める機能性表示食品の割合 2018年3月期（4～12月実績）機能性表示食品

45

％

(24)

3つの成長戦略

24

②パーソナルサプリメント発売により、独自のマーケットを創造

③ファンケルブランドと他社リソースを活用し、

BtoBビジネスを強化

ブランド力や食品分野で優れた力を持つ企業と連携を深め、将来の成長の柱として育成サプリメントのパイオニアブランド・研究技術協業先企業ブランド・幅広い販売ルート等

(25)

中国サプリメント事業の始動

方針中国を最重要市場と位置付け成長の柱とするとともに、アジア地域以外に進出し成長基盤の構築に取り組む

中国

・国薬国際（2017年代理店契約締結）と事業化に向けて取り組みを推進。2020年度に発売予定

アジア

以外

・アジア以外の国への進出を計画。 2020年度の発売を目指し、市場調査、事業スキームの検討開始中国サプリメント市場大手ECサイト旗艦店病院等の医療関連施設 BtoB（国有企業） 1st _ステップ ₂nd _ステップ 2009 2012 2015 年率＋11％ 2.1兆円（出所）ユーロモニター

(26)

健康食品事業ロードマップ

26

2018年度 2019年度 2020年度既存事業新規事業スター製品の継続的な育成製品の統廃合ファンケルブランドと他社リソースを活用したBtoBビジネスの展開パーソナルサプリメント発売アジア以外の国への進出に向け、市場調査・事業スキーム検討本格展開アジア以外の国で発売中国サプリメント事業開始中国専用品の開発許認可取得等＋

45

億円増収額（2017年度比）＋

15

億円健康経営推進事業の展開

(27)

(28)

通販チャネル戦略

28

方針自社通販、外部通販の棲み分けにより売上、利益の最大化を図る自社通販：ファンケルのコアチャネル。ブランディングとパーソナル化の進化外部通販：自社通販では接点を持ちにくいお客様層の獲得を図る（楽天、ヤフー、LOHACO、Amazon）「外部データ」と連携したCRMに進化年齢ファンケル新規のお客様獲得性別購買データ外部ビッグデータ

etc

検索サイトＥＣモールポイントカード

_etc

レスポンス広告既存のお客様フォロー DM ECサイト電話窓口直営店舗最適化連携

(29)

店舗・流通チャネル戦略

方針「体験」を軸としたショールームとしての役割を明確にし、好立地に厳選した出店と「優良」で「同質化しない」店づくりを目指す ■直営店舗 ■流通チャネル方針 1店舗あたりの売上拡大、インストアシェアの最大化に努めるハイブリッドショップをベースに、「内外美容提案」、「店頭の活性化」、「カウンセリング機能」を強化した「新ファンケルショップ」を展開「ビューティブーケ」や「アラサー世代向け新ブランド」など、百貨店（大都市部）タイプ BC強化型店舗出店は優良立地に厳選。2020年度 205店舗を計画（※2017年度末197店舗）店舗フォーマット例 BC強化型店舗、メイク強化型店舗、若年層向け店舗（ファンケルビューティ＆ヘルス）

(30)

(31)

広告戦略

■企業広告「正直品質。」方針広告費は将来への投資であり、年間150億円台を継続。企業広告と製品広告の両輪で展開し、ブランド価値向上と売上拡大を図る新CMの展開を含め、「正直品質。」を継続訴求 ■製品広告・既存製品への広告をネットにシフトし、効率化・そこで捻出した費用を新ブランド、新製品へ振り向け、広告費を効果的に使用

×

・広告・PR・イベントを複合的に組み合わせたプロモーション手法をさらに進化・SNSなどのネットを最大活用し、

(32)

(33)

経営基盤の強化

・新スター製品の開発、グローバル対応を加速・当社の技術をOEMや加工食品など新分野に活用・売上拡大を見据えた国内生産体制の構築（サプリメントの生産能力の増強 / ロボット化・自動化等）・IT基盤再構築プロジェクトの推進全チャネルのシステム統合（2018年夏）マーケティングデータの充足 / AIの活用（2020年）・運賃値上げの影響を最小化する物流業務の効率化・新物流センターの構築準備研究製造 ITシステム物流・経営理念を体現する人材の育成・グローバル人材の育成人材

(34)

・持続可能な調達（調達基本方針の改訂）・ハンディキャップのある方の自立の応援（視覚障がいの方を対象とした製品・サービス等）・ダイバーシティ経営の推進（女性・シニアの活躍、障がいがある人との「共働」の実現）・健康経営のさらなる推進。活力ある職場環境へ

ESGの取り組み強化

34

環境・「ファンケルサステナブルプラン」を策定し、環境配慮製品の拡大、お客様への環境コミュニケーション・PRの強化・環境情報開示のさらなる充実 [参考]第21回「環境コミュニケーション大賞」にて「環境報告書部門優良賞」を受賞（主催：環境省、一般財団法人地球・人間環境フォーラム）社会ガバナンス・「池森経営塾」による次世代経営層の育成・中長期的な業績やキャッシュフロー、資本効率を考慮した株主還元の実施・株主・投資家との対話強化

ファンケルグループ創業理念

正義感を持って

世の中の「不」を解消しよう

(35)

(36)

資本政策・株主還元

36

健全な財務基盤を維持しつつ、成長投資と株主還元により2020年度にROE10％を目指す株主還元方針の変更変更前変更後配当配当性向を連結純利益の40％以上と定め、配当を実施連結配当性向40％程度および DOE（純資産配当率）5％程度を目途 に配当金額を決定自己株式の取得設備投資等の資金需要や株価の推移などを勘案し、資本効率の向上も目的として機動的に実施変更なし自己株式の消却発行済株式総数の概ね10％を超える自己株式は消却変更なしキャッシュフロー配分 2018～2020年度・営業CFによるキャッシュイン約315億円・設備投資約105億円＋α ・株主還元約115億円・内部留保約95億円サプリ生産能力増強、新物流センターへの投資に充当予定主な設備投資・製造設備約45億円・ITシステム約30億円・店舗投資約15億円キャッシュアウト 220億円＋α

第 1 期中期経営計画 広告先行成長戦略 の振り返り (2015~2017 年度 )

中期経営計画「実行

2020」

（

2018～2020年度）

第

1期中期経営計画

「広告先行成長戦略」の振り返り

（

2015～2017年度）

2015～2017年度 第1期中期経営計画の業績総括

「広告先行成長戦略」により業績はＶ字回復。

11年振りに過去最高売上を更新

2015～2017年度 第1期中期経営計画の総括

◎

○

△

2015～2017年度 第1期中期経営計画 将来を見据えた取り組み

目指す姿

2030年のファンケルグループは、

ベンチャーとして様々な事業領域に挑戦し、

それぞれの事業が、日本にとどまらず広く世界で、

より多くのお客様の美しく健康で豊かな生活を支え、

信頼され愛される企業集団となっている。

「

VISION2030」

-世界中を、もっと美しく、ずっと健やかに-外部環境と事業機会

各事業の

VISION

美領域

健康領域

共通

多様な価値観に合わせブランドの多角化を図るとともに、

化粧品の枠を越え、「美しくあるため」のファッションや

ライフスタイル提案型の事業展開を目指す

人生100年時代をサポートする、新たな健康事業の展開。

世の中で最も使われるサプリメント会社を目指す

ファンケル、ボウシャ、アテニアがそれぞれ積極的に海外展開。

世界中のお客様に愛用されるようになる

第

2期中期経営計画 「実行2020」

～未来をつくる～

ロードマップ

「

ALL-FANCL ONE-FANCL」を合言葉に全社一丸となって取り組む

第1期中期経営計画

「広告先行成長戦略」

第

2期中期経営計画

「実行

2020」

第3期中期経営計画以降

2018～2020年度

VISION2030

「実行

2020」 数値目標

営業利益は1999年度以来の過去最高益の更新を目指す

「実行

2020」 7つのチャレンジ

①研究・製造から販売まで一貫した独自価値のある製品づくりに挑戦

②お客様育成と製品育成を両立させた販売チャネルへの進化

③新しい手法にも挑戦し続け、広告

PR効果を最大化

「実行

2020」 7つのチャレンジ

④海外事業の本格的成長

⑤ベンチャー精神と正義感に基づく新しい事業への挑戦

⑥成長と収益性向上のための先行投資と多様な人材の活躍推進

⑦さらなる企業価値向上と「正直品質。」に磨きをかける

～ファンケル化粧品～ ブランドの多角化

～ファンケル化粧品～ 製品・チャネル戦略

製品・チャネル戦略

主な打ち手

～ファンケル化粧品～ グローバル化

アジア

北米

～アテニア～ 事業ポートフォリオの進化

～ボウシャ～ グローバル展開を推進

Bo

Sci

第 1 期中期経営計画広告先行成長戦略の振り返り (2015~2017 年度 )

_{2018～2020年度）}

_{1期中期経営計画}

_{2015～2017年度）}

2015～2017年度第1期中期経営計画の業績総括

2015～2017年度第1期中期経営計画の総括

2015～2017年度第1期中期経営計画将来を見据えた取り組み

_{2期中期経営計画「実行2020」}

_2020」

2020」数値目標

～ファンケル化粧品～ブランドの多角化

～ファンケル化粧品～製品・チャネル戦略

～ファンケル化粧品～グローバル化

～アテニア～事業ポートフォリオの進化

～ボウシャ～グローバル展開を推進

化粧品事業ロードマップ

健康食品事業ロードマップ

_etc

VISION 2030」の実現に向けて

_{2期中期経営計画「実行 2020」}