⽇本銀⾏仙台⽀店⻑ 副 島 豊 2017年8月
お金が消える？
電子マネーで世界最先端を走る中国、
日本の対応と現状、未来
今日の話題
リテール決済の大変革
世界の先頭を走る中国
日本はどうなる？
急激に変わった中国人のライフスタイル
中国を旅行して気が付くこと
中国の旅行者が日本に来て驚くこと
いつから突然こうなった？
きっかけは、あるネットショッピング企業
遅れていた、不便だった、問題があった
からこそ急激に変わった
3
中国でネットショッピングが急成長
1.2 1.9 2.8 3.8 5.3 7.6 0 2 4 6 8 2012 2013 2014 2015 2016 2017 推計中国ネット小売市場
取引規模
兆元 １３０兆円 出典）BTMU China 経済週報 2017年6月21日 第353期 楽天３兆円 Amazon Japan 1兆円ＥＣ
（電子商取引）
市場は更に巨大
6 7.9 10.2 13.4 18.3 23 0 5 10 15 20 25 2011 2012 2013 2014 2015 2016B2B
＋ネット小売＋生活サービスEC
兆元３９０兆円
2016年内訳 16 + 5 + 1 兆元 消費に占めるネットショッピングの割合が１割を超えた
日本や米国の約２倍の割合
中国全土で店舗販売網を作るのは困難、品揃えにも
限界、地方の需要も取り込めた
中国の消費ブームは更に高まる
GDPに占める民間消費のウェイトは約35%、先進国と
比べると格段に低い（米国は7割弱、日本は6割弱）
代表的企業は２強：
アリババ
、JD.com、その他は小規模
あのアマゾンさえ全く歯が立たない
なぜ中国がネットショッピング大国に？
中国EC市場シェアの
７割を占める
年間流通総額：約
60
兆円、現在も成長中
Amazon 売上高は全世界で15兆円(B2Cは7兆)、楽天3兆円 アクティブ・ユーザー*は4億人強、全人口の1/3 * 頻繁な利用者（その年間利用回数は平均58回） 何でも売っている、業務用の機械なども 中国国内がほとんど 強い市場支配力
顧客囲い込み、購買データを一括管理、マーケティングアリババ 世界最大のＥＣ企業
EC:エレクトリック・コマース① 自社在庫は持たず、売り手と買い手のマッチング
Amazon（自社在庫）ではなく楽天市場（場の提供）タイプ 収入は、売り手からの手数料（Tモール<次頁>では取引 高の0.5～5%）と、出店料、Web上での広告料② サービス提供のプラットフォームをPCからスマート
フォンに拡張
③ 信頼性の高い決済サービス「
アリペイ
」
②＋③ ⇒爆発的化学反応
決済が伴う生活の場（消費・支払行為）に入り込む、アプリ に多様な日常サービスを取り込み④ 自前の物流ネットワークを保有せず、各地の運送
業者を組織化
アリババのビジネスモデル
スマホやタブレットなどモバイルデバイスからの購入
2011年のシェアは１％ ⇒ 最近、
７割超
ソーシャル・ネットワーク・システム
SNSとの連動
広告画面での誘導、クーポンの配信、有名ブロガーの発 言、口コミ 中国のSNSは国際標準と異なる Facebook Weibo（微博） Twiｔter Line、WhatsApp WeChat （微信） YouTube Youku（优酷） 重要なマーケ ティング・ツールＰＣファーストから
モバイルファースト
へ
Tモール（天猫商城）：
主に大手小売・海外ブランド企業 ５万社タオバオ（淘宝網）：
売り手は小規模小売・メーカー 700万社主なショッピングサイト
創業者 ジャック・マー
中国IT業界のスーパースター 創業は1999年、杭州市のアパートで始めた零細卸売企業 間（B2B）の取引サイト 2003年、2008年に立ち上げた上記ECサイトが爆発的成長クレジットカードがさほど普及していなかった
銀聯カードの多くはデビッドカード、与信しない
本来ネットショッピングはクレジットカードが便利、
代引きは現金管理リスクあり
商品配送と代金回収に「取りはぐれ」リスク
お金を払ったのに物が来ない、物を配送したのに
お金が支払われない
アリペイ＝第三者支払サービス
「取りはぐれ」がなく安心
ツーフーパオアリペイという発明
1. ユーザーは通常の預金口座のほかにアリペイ用の口座を作る 2. 資金をアリペイ口座に予め入れておく 3. ショッピングサイトで商品を購入する 4. アリペイ口座の資金（購入代金＋送料）がロックされる 5. 出店企業にアリペイが代金確保と商品配送依頼を連絡 6. ユーザーが商品を受け取り、アリペイへ商品受取りを通知 7. アリペイから出店企業に商品代金が振り込まれる
新しいビジネスチャンス
アリペイ口座に滞留している資金をネットショッピング以外でも使う そのキラーデバイスがスマートフォン支払いと商品受け渡しのプロセス
QRコードで簡単支払 電気ガス水道ほか公共料金、外食・屋台、弁当デリバリー、医療費、タ クシー代、電車、航空チケット、海外送金、家賃、映画、etc 個人間の支払い 携帯番号が口座番号代わり、相手の番号が判れば振り込める、お年 玉（紅包）や小遣いをあげる中国の風習にもマッチ ← 普及のための キラーコンテンツ 簡単に割り勘支払い（AA制） 金額を設定するとスマホに請求が届き、それを承認すれば支払い完了 MMFで資金運用：余剰宝 最低1元単位（約15円）から、いつでも・何単位からでも運用可能、解 約も含めてすべてスマホで指示OK
アリペイｏｎスマホ → 日常生活へ
ワンクリックで余剰資金の
MMF運用指示が可能
サービス開始後１年で世界第４位規模のMMFに爆発成長 アリペイ口座で赤残（自動で当座貸越、与信機能）
買物履歴、支払履歴、口座残高は、
個人情報の宝庫
マーケティングに活用 Eコマースはリテール金融ビジネスとシナジー、芝麻信用 ネットバンキング、マイクロファイナンス（花唄）にも着手 アリペイを核に、
アント・フィナンシャル
「螞蟻金融」
グループを設立
巨大金融機関に急成長、企業価値７兆円弱、上場が注目金融業への進出は必然だった
Zhima creditP14-17の画像の出所： 金融を含む様々な サービスを提供 QRコード作成または 読み取りによる実店 舗決済、送金 口座間送金 映画館座席予約 飛行機、電車予約 MMF投資 個人信用スコア レンタル自転車 タクシー予約 このほかにもエアB&B予約、保険 購入、Eコマース、割り勘など多数 旅先での情報（カード 限度額引上げ、ローミ ング、人気店情報、タ クシー予約など） 都市サービス（税金、公共料金支払 い、病院予約、交通違反検索、交通 カードチャージ、台風情報など）
スマホ画面のイメージ
支払者がQRコードを生成する
ＱＲコード決済 タイプ１
① 支払者がQRコード 生成（多くの場合、コー ドは１分毎に自動変更） ② 資金受領者がコードを 読み、金額を指定して引き 落とし ③ 支払者はショート メッセージ、または口座 明細で取引確認ＱＲコード決済 タイプ２
お店側がQRコードを掲示する
① 資金受領者（お店） がQRコードを掲示 し、支払者がスマホ でコードを読む ② 支払者は金額を入力し、送金 ③ お店は資金受領をSMSまたは アプリの取引履歴で確認 タイプ１に比べ、店側の負担 は 軽 い 。設 備 不 要 。 紙 に QR コードを印刷して貼る。店側の スマホで受取確認。広がるＱＲコード決済の世界
市場の魚屋 自動販売機 乗捨てレンタル 自転車 レストラン出前リテール決済は１強から２強へ
支付宝 53.7% 騰訊金融 39.5% 壹銭包 1.8% 連連支払 0.8% 聯動優勢 0.8% 易宝 0.6% 快銭 0.5% 百度銭包 0.4% その他 2.0%ＡｌｉＰａｙ
利用者4.9億人 関連グループ会社の主業は Ｅコマース モバイル決済ユーザー数で はWeChat Payに抜かれた が、ネット決済ではまだシェ アが高い。 今後は？ＷｅＣｈａｔＰａｙ
利用者8.4億人 親会社テンセントの主業は、 ゲームなどのインターネット付 加価値サービス、デジタル広告 ショート・メッセージ・サービス強⼒なライバルが
突然登場
芝麻信用
（セサミクレジット）個人の行動データから格付
使用情報： アリペイでの支払履歴、学歴や職歴、住宅や車、不 動産などの保有状況、交友関係（SNSから入手）など ５つの領域を指標化し総合して信用スコア化 • 身分特質、支払能力、過去の支払実績、消費の特徴 個人が進んで不足情報を提供する（評価でプラス）、好条件の 人ほど集まる（保険と逆）、行動が改善する（スコア低い人向け サービスも）、信用社会構築は国策・国家プロジェクト 信用スコアに応じて特典
デポジット不要（中国は診察や図書館貸出にもデポジットが必 要）、金利優遇、婚活サイト百合網、Airbnb予約し易い、ビザ でも、、なんだか怖くない？
米国にもFICOがあるけどネット社会の行きつく先
「より良い意思決定をしたければ、通常はデータを収集す
る企業側の条件を受け入れなければならない」
• Googleで何かを検索するだけで履歴が残る • 検索直後からスマホに関連する広告が入りだす • 好みそうな本やサービスを推奨してくれる「個人がデータを共有・統合されることのリスクとリターン
を評価できるようにする」、 「企業にデータを収集するこ
との責任を課すルール作り」
Ａｍａｚｏｎチーフサイエンティストの
問いかけ
さて、
リープ・フロッグ（蛙飛び）で
３周先を走る中国
・ 日本はどうする？
・ 日本はどうなる？
1. 日本に来る中国人観光客にスマートフォン決済サービ
スを提供
家電や高級品（銀聯カードで対応）の爆買いから日用品へ 資金決済サービスの提供業者が増加（コンビニが率先導入）2. 中国のネットショッピングサイトで日本の商品を売る
Tモールへの出店（仲介業者あり） 日本から中国までの物流（日本の物流企業がサービス開始） マーケティング（メディアとりわけSNSの活用）爆買いから爆売りへ
爆買いブーム後、２つの対応
アリババ・ジャパンが日本企業に対して出店を誘致
日本企業のアリババに出店には、申請の際の言葉の壁 や中国での商標登録、保証金など様々なハードルがあ るため、日本にオフィスを構えて事務手続きを軽減さ せ、出店を誘致日本の大手運輸業の対応
出店者へ物流サービス提供：倉庫に取りに来て、輸出 関税手続きを代行、中国でアリババの配送網に繋ぐ出店のハードルは低下
越境ＥＣ市場のポテンシャル
越境ECの体験者：日5%、米31%、中26%
中国消費者の購入先：米27%、日18%、カナダ14%、豪・仏11%
拡大する越境ＥＣ市場
様々な越境ＥＣルート
アリババのＴモールを 活⽤したケース 取引相⼿は⽇本のEC企業(海外向け)
日本の大手越境ＥＣ業者はまだ少ない
中国消費者の購入先：米27%、日18%、カナダ14%、豪・仏11% ⇒ 中国市場は大きい・伸びるのに日本の越境EC業者は少ない
