PowerPoint プレゼンテーション

(1)

個人投資家説明会

株式会社カカクコム

証券コード 2371

kakaku.com, Inc.

(2)

事業の概要と理念

”

ユーザー（消費者）の動機

事業者の動機

・クチコミ・レビュー

・最安価格情報

・スペック等豊富な

データーベース

・購買意欲の高い

ユーザーへの訴求

・機動的な価格提示

・ユ－ザーの生の声

の把握

最適な購買活動のため

_{効果的な訴求のため}

『価格.com』

『フォートラベル』

『食べログ.com』

『yoyaQ.com』

Our Mission

“

ユーザー本位の新しい購買支援サービスを創出しつづける

『マンションDB』

『KakakuFX』

『eiga.com』

『photohito』

『okyuu.com』

消費生活サポートを提供するインターネット・メディア企業

(3)

2 ECビジネス業界におけるカカクコムの位置付け

『カカクコム』は

「ユーザー」

のための

「情報選択手段」

として有力な位置を占める

ECにおける各社の位置付け

売り手

購買行動

情報選択

• 決済手段

• EC管理システムなど

• いかに売れる仕

組をつくるか

• 商品DB

・比較検索機能

• くちコミ情報

サイト利用の目的

買い手

• いかに良い買い物が

できるか

志向性

(4)

沿革

株式会社カカクコムは、アジア通

貨危機で世界的なインフレが始

まった1997年に設立されました。

設立当初より「ユーザー本位」の

「役に立つサービス」の提供を目

指し、事業を拡大してまいりました。

2005年1月に（株）フォートラベル

社を買収して連結子会社とし、同

年3月に『食べログ.com』を自社に

て立ち上げました。

2005年に東証1部に上場を果たし、

現在は子会社4社、計11サイトを

運営するに至っております。

2008年

9月賃貸物件検索サイト「スマイティ」を開設 5月 エンジニア向けコミュニティ「okyuu.com」を開設 2月 写真共有サイト「PHOTOHITO」を開設

2007年

10月 サイト開設10周年を迎え、「価格.com」大幅リニューアル 9月フォートラベルが、ヤフー株式会社と資本・業務提携 5月 外国為替証拠金取引サービス「kakaku FX」開設 4月 新築分譲マンション検索サイト「マンションDB」開設_{株式会社エイガ・ドット・コム、カカクコムグループに}

2006年

11月為替相場予想サイト「外為羅針盤」開設

2005年

12月株式会社カカクコム・フィナンシャルを設立 4月「カカクコム・インシュアランス」営業開始 3月 グルメ・レストランのクチコミサイト「食べログ.com」開設_{東証一部上場} 1月フォートラベル株式会社、カカクコムグループに

2004年

10月「yoyaQ.com」営業譲受け 3月水道橋へ本社を移転

2003年

10月東証マザーズ上場

2002年

6月株式会社デジタルガレージと資本提携

2000年

5月株式会社カカクコムへ組織変更 3月 サイト名称を「価格.com」に変更

1999年

10月モバイルサイトを開設

1998年

9月価格登録システムの開発・導入_{サイト名称を「￥パソコン価格情報￥」に変更}

1997年

12月有限会社コアプライス設立 5月「￥CORE PRICE￥」としてサイト開設

カカクコムストーリー

(5)

4

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

800

200

400

600

800 1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

02/4 02/10 03/4 03/10 04/4 04/10 05/4 05/10 06/4 06/10 07/4 07/10 08/4 08/10

PV

利用者数

（百万PV）

月間のアクセス状況

（万人）

（2002/4～2008/11）

グループサイトのトラフィック増加により、当社媒体力は急速に高まっている

グループサイト

月間利用者数

2,747万人

※サイト毎の月間ユニークユーザーの合計 kakaku.com、yoyaq.com、e.yoyaq.com、 4travel.jp、tabelog.com、mansion-db.com、 eiga.com、tv.eiga.com、photohito.com 、 okyuu.com、 sumaity.comはブラウザベース fx-rashinban.com、kakakufx.com はIPベースにより集計している ※2007年4月より4travel.jp、同年10月より kakaku.com、yoyaq.com、e.yoyaq.comの月間利用者数の集計方法を変更している

グループサイト

月間総PV

7億7,537万

（2008年11月末時点） ※ ※ 08/11 1997年5月開設 2004年10月譲受 2005年1月取得 2005年4月営業開始 【サイト沿革】 2005年3月開設 2006年11月開設 2007年4月取得 2007年4月開設 2007年5月開設 2008年2月開設 2008年5月開設 2008年9月開設

グループサイトの状況

(6)

購買支援サイト『価格.com』の状況

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 PV 利用者数 02/4 03/4 04/4 05/4 06/4 07/4 08/4 ※2005年5月、6月のPV数、利用者数の低下は、サイト一時閉鎖（5/14～24）および一部機能の利用制限による ※従来IPアドレス数で計測していたが、2007年10月からブラウザ数で計測している。なお、IPで集計した2008年11月の利用者数は約1,105万人 ※ 利用者数はブラウザ数で計測（2008年11月末時点） ※ kakaku.comのみの数値

月間利用者数

月間総PV

掲載商品数

掲載事業者数

1,564万人

6億3,076万PV

2,947万点

34,359

（うちモバイルは8,099万PV）（うち価格比較コンテンツの掲載商品数は約37万点）集客サポート_{（モール横断検索）} （価格比較）販売サポート情報提供 32,818 1,299 63 179 以下、事業者数内訳

月間のアクセス状況

（2002/4～2008/11） 08/11 （百万PV） （万人）

サイト別主要データ 1. 『価格.com』

(7)

6

0 5 10 15 20 25 30 35 0 50 100 150 200 250 300 350 PV 利用者数

旅行のクチコミサイト『フォートラベル』の状況

※1 利用者数はブラウザ数で計測（2008年11月末時点） ※2 クチコミ/旅行記/掲示板/Q&A掲示板の書き込み数合計（Nielsen/Netratings 2008年9月調査より抜粋） （百万PV） （万人） 07/4 04/104/4 05/4 06/4 _08/4 2005/1/28 子会社化

月間利用者数

※1

月間総PV

利用者書込数

※2

トラベラー会員数

旅行写真数

掲載事業者数

266万人

2,403万PV

84万件

61,911人

458万枚

1,163

※従来、Webサーバーでのログ解析により計測していたが、2007年4月からブラウザ数で計測している 08/11

月間のアクセス状況

（2004/1～2008/11） 旅行系情報サイトのトラフィック順位 URL リーチ（％） 1 フォートラベル 4travel.jp 2.4 2 エイビーロード ab-road.net 1.7 3 るるぶ.com rurubu.com 1.7 4 地球の歩き方 arukikata.co.jp 1.3 5 Travel.co.jp travel.co.jp 1.2 6 トラベルコちゃん tour.ne.jp 0.9

サイト別主要データ 2. 『フォートラベル』

(8)

グルメ・レストランのクチコミサイト『食べログ.com』の状況

※ 利用者数はブラウザ数で計測（2008年11月末時点）

731万人

10,244万PV

52,153人

66万件

196,124

7,090

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

PV 利用者数 07/4 05/305/4 06/4 08/4 08/11 （Nielsen/Netratings 2008年9月調査より抜粋）

月間利用者数

※

月間総PV

レビュアー人数

レビュー件数

掲載レストラン数

店舗会員数

月間のアクセス状況

（2005/3～2008/11） （百万PV） （万人）飲食系クチコミサイトのトラフィック順位 URL リーチ（％） 1 食べログ tabelog.com 6.6 2 livedoorグルメ gourmet.livedoor.com 1.5 3 アスクユー asku.com 0.5

サイト別主要データ 3. 『食べログ.com』

(9)

8 フォトコミュニティサイト

「yoyaQ.com」

高級ホテル・旅館予約サイト

その他の運営サイト

「マンションDB」

新築マンション検索サイト

ホテル･旅館が特に売りたいと思うプランだけを集めることで、平均50％ OFF、最大80％OFFの割引料金で憧れの高級ホテル･高級旅館の宿泊予約をご案内します。新築マンションの物件情報に加え、充実した周辺地域情報もご提供しており、豊富な絞り込み条件から希望に合う物件を検索いただけます。また複数の物件に対し、一括で資料請求が行なえます。

外国為替証拠金取引サービス

「kakakuFX」

「PHOTOHITO」

「スマイティ」

賃貸物件検索サイト

ITエンジニア向けコミュニティ

為替相場予想サイト

「okyuu.com」

「外為羅針盤」

豊富な取扱いペアを手数料無料（一部を除く）で取引可能な、外為証拠金取引サービスをご提供しています。また金・銀の貴金属証拠金取引も、外為証拠金取引と同一口座内で共通の証拠金を使用してお取引いただけます。

総合映画情報サイト

「eiga.com」

ハリウッドやヨーロッパから集めた最新映画情報や、プロの評論家と編集部による独自の映画評を掲載すると共に、ユーザーから寄せられた評価など、映画に関する幅広い情報をご提供しています。 “人と写真をつなぐ場所”をコンセプトに、実際に撮影した自慢の写真を共有できる場をご提供、価格.comが持つ豊富なカメラ・レンズの製品データとの連動により、「写真からカメラ・レンズを」「カメラ・レンズから写真を」お探しいただけます。豊富な賃貸物件情報を一括検索できる、物件数No.1の賃貸物件検索サイトです。全ての掲載物件を間取り図・写真付きでご覧いただけます。 IT関連のノウハウを投稿・共有できる場を設けることでITエンジニア向けのコミュニティサービスです。またOpen IDと多言語にも対応しています。為替相場予想に特化したユーザー参加型サイトです。通貨やテーマ別の掲示板、投票機能を設け、ユーザーが為替に関して積極的に意見交換ができる場をご提供しています。 ※グループ会社（株式会社カカクコム・フィナンシャル）にて運営 ※グループ会社（株式会社カカクコム・フィナンシャル）にて運営 ※グループ会社（株式会社エイガ・ドット・コム）にて運営

(10)

25-29 5% 40-49 33% 35-39 19% 30-34 12% 20-24 3% ～19 7% 60～ 8% 50-59 13%

男性

69%

女性

31%

価格.com

男女比

年齢

構成

グループサイト全体で幅広いユーザーにリーチしている

いずれのサイトも年齢層は比較的高く、30歳以上が8割を超える

食べログ.com

男性

54%

女性

46%

フォートラベル

利用者属性（2008年9月）

グループサイトアクセス状況利用者属性

グループサイト

※

男性

45%

女性

_55%

_男性

61%

女性

39%

50-59 13% 60～ 8% ～19 6% 20-24 4% 30-34 12% 35-39 19% 40-49 32% 25-29 6% 25-29 7% 40-49 34% 35-39 19% 30-34 13% 20-24 5% ～19 3% 60～ 6% 50-59 13% 25-29 6% 40-49 29% 35-39 18% 30-34 12% 20-24 4% ～19 3% 60～ 14% 50-59 14%

(11)

10

0 2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

売上高

経常利益

当期純利益

売上高

2,138,873

2,921,883

4,887,421

6,941,608

9,350,000

経常利益

790,877

780,864

1,304,610

1,930,385

3,360,000

当期純利益

478,045

417,072

856,247

1,307,011

1,950,000

2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期

2009年3月期

（予想）

単位：千円

通期連結業績の推移と当期の見通し

当期業績予想を上方修正

売上高は対前年比34.7％増、経常利益は同74.1％増を予想

(12)

0 500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

売上高

_1,210,822

_1,133,894

_1,469,501

_1,480,012

_1,578,365

_1,834,949

_2,048,281

_2,177,982

_2,177,046

経常利益

_375,697

_326,427

_362,724

_245,948

_320,899

_574,022

_789,514

_835,178

_828,742

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

売上高は対前年2Q比37.9%増、経常利益は同158.3%増となる

単位：千円

※ 全て連結ベースの値

2007年3月期

売上高

経常利益

2008年3月期

2009年3月期

四半期別業績の推移（連結）

2,300,000

(13)

12 運営業務の概要

集客サポート

販売サポート

情報提供

旅行関連

出店ショップ（小売店）よりクリック数や販売実績に応じた手数料

を得る

バナー、テキスト広告、コンテンツ・検索連動広告、CRM Base等

の広告商品を販売する

サイト経由のパソコン販売およびブロードバンド回線の契約等の実

績に応じてメーカーや回線業者等から手数料を得る

金融/中古車査定等の見積り/資料請求情報等を事業者へ提供する

サイトのログデータ等をメーカーやシンクタンクへ販売する

フォートラベル、yoyaQ.comにより旅行関連サービスを提供し、

アフィリエイト手数料や広告料を得る

※ 主にフォートラベル㈱が運営

イン

タ

ー

ネ

ッ

ト

・メ

デ

ィ

ア

フ

ァ

イ

ナ

ン

ス

外為証拠金取引

保険代理店

その他

kakaku FX、外為羅針盤を運営し、外国為替証拠金取引のオン

ライントレードサービスを提供する

※ ㈱カカクコム・フィナンシャルが運営

生命保険、損害保険の総合乗合代理店として保険のコンサル

ティングセールスを行う

※ ㈱カカクコム・インシュアランスが運営

外部メディアに対する記事の提供などその他の業務

EC、システム開発受託（※ 2007年3月期で終了）

業務区分

セグメント

当社の収益モデル

(14)

集客サポート 185,129

215,583

225,054

218,418

257,672

379,192

410,497

485,588

540,665

販売サポート 357,485

407,399

638,809

736,024

585,509

602,208

647,370

752,272

642,250

情報提供

88,884

58,258

86,425

78,136

84,055

78,500

107,183

86,133

81,441

422,651

305,630

368,086

296,201

409,466

518,023

586,055

552,696

582,442

旅行

96,051

96,930

105,835

102,904

143,782

138,694

171,832

172,309

179,534

その他

25,730

13,083

1,955

300

301

1

3 外為証拠金

11,764

12,059

11,992

16,125

62,193

73,605

82,020

76,292

100,681

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

2008年

7-9月

2,177,046

販売

サポート

情報提供

旅行

集客

サポート

単位：千円

外為

保険

3.7% 29.5% 26.8% 24.8% 4.6% 2.3% 8.2% 15.3% 29.5% 7.3% 34.9% 7.9% 2.1% 1.0%

2006年

7-9月

1,210,822

2006年

10-12月

1,133,894

19.0% 35.9% 5.1% 27.0% 8.5% 2.2% 1.2% 15.3% 43.5% 5.9% 25.0% 7.2% 0.1% 2.1%

2007年

4-6月

1,480,012

14.8% 49.7% 5.3% 20.0% 7.0% 1.1% 2.2%

四半期別業務別売上構成の推移（連結）

2007年

7-9月

1,578,365

16.3% 37.1% 5.3% 25.9% 9.1% 2.2% 3.9%

2007年

10-12月

1,834,949

※ 全て連結ベースの値 ※ セグメント間の内部売上高又は振替高を消去後の金額にて記載している 20.7% 32.8% 4.3% 28.2% 7.6% 2.4% 4.0%

2008年

1-3月

2,048,281

20.0% 31.6% 5.2% 28.6% 8.4% 2.1% 4.0%

イン

タ

ー

ネ

ッ

ト

・メ

デ

ィ

ア

フ

ァ

イ

ナ

ン

ス

1.9% 1.1% 0.8%

2008年

4-6月

2,177,982

22.3% 34.5% 4.0% 25.4% 7.9% 2.4% 3.5%

2007年

1-3月

1,469,501

構成比%

売上高

(15)

14 配当性向について

当社は、企業価値の長期継続的な創出・向上が株主利益貢献の基本であるとの

認識のもと、株主の皆様への継続的かつ適正な利益還元を経営の重要課題と位

置付けております。剰余金の配当につきましては、業績や経営環境などを勘案した

うえで事業年度ごとに決定しておりましたが、かかる株主の皆様への利益還元重

視の姿勢をより明確にするため、この度、連結配当性向の目安を毎期15％とする

ことを決議いたしました。なお、前期の連結配当性向の実績は、9.9％となっており

ます。

また、自己株式の取得による利益還元につきましても、企業価値向上へ向けた機

動的な資本政策として、株価の動向や資本効率、キャッシュ・フローの状況等を勘

案しつつ適宜検討してまいります。

配当政策の基本方針を変更。連結当期純利益の15%を目処に。

配当性向約10%

配当性向15%を目処に

2008年3月期まで

2009年3月期

(16)

(17)

16 利用シーンの拡大で圧倒的なユーザー数を獲得する

04年4月

554万UU

08年11月

2,747万UU

価格.comのみ

すべてのネットユーザーへ！

インターネット人口約9千万人

食べログ、フォートラベル

など運営11サイト合計

ネッ

ト

リ

テ

ラ

シ

ー

ライ

ト

ユ

ー

ザ

ー

ハ

イ

エ

ン

ド

ミ

ド

ル

ショッピング

エンタメ

生活全般

取扱ジャンル

消費生活のあらゆるシーンへ

(18)

下期のトピック

消費財にも耐久財同様の詳細な個別商品ページ（アイテムビュー）

を設け、ユーザーレビュー、クチコミ掲示板を搭載することで

ショッピングポータル化を加速。

消費財アイテムビューを作成

クチコミ掲示板カテゴリの増加とコミュニティーの強化により、

クチコミ掲示板のトラフィックを増加させることで、クチコミ掲示

板に掲載するリスティング広告からの広告収入を増加させる。

リスティング広告の強化

食べログ.comの会員店舗向けに有料サービスを提供すること

で、店舗からの課金収入を見込む。（当下期から来期にかけて）