第17期 第1四半期 決算説明会資料 決算短信等 │ IR資料室 │ IR情報｜GMOリサーチ株式会社

2018

年

12

月期第

1

四半期

決算説明会

～想い 世界 GMO サーチ～

代表取締役

細川

慎一

取締役

澤田

裕介

2018

年

12

月期

1Q

決算概要

2018

年事業戦略

＜参考資料＞

2

1

決算概要

単位：百万円

売上高

営業利益

経常利益

最終利益

2017

1-3

月

834

143

131

87

前年同期比

増減率

773

55

39

28

▲

7.4%

▲

69.9%

▲

67.0%

▲

61.5%

2018

1-3

月



売上高成長率 ▲

7.4%

前年同期比▲

61

百万円

 売上高 各利益共 基準 進捗率25％ 下回 着地 上期中 前期 Q 広告関連商材

け 一部大口顧客 広告掲載方針変更 売上減少 あ 進捗率 低く 見込

あ 下期 海外売上 成長 4Q 繁忙期 進捗率 改善 見込

 経常利益 最終利益 営業利益 進捗率 低い要因 前期末 円高進行 為替差損

通期業績予想 対 着地

2018

1-3

月

売上高

営業利益

経常利益

最終利益

通期連結

業績予想

3,497

325

305

207

進捗率

22.1%

16.9%

12.8%

13.5%

単位：百万円

773

55

39

28

50%

営業利益推移

単位：百万円



売上減少及び販管費 増加

営業利益 前年同期比▲

88

百万円

営業利益 2017年1Q

営業利益 2018年1Q

143

55

売上関連

₆₁

1

28

<主 増減要因>

・売上関連

広告関連売上 単価減少 影響 マ ナ 主要因

・原価関連

広告関連売上 単価減少 影響 売上単価 下 、原価 変わ いため

・販管費関連

成長分野 あ 、海外事業 人員及び販売費 増加、 GDRP 対応等 増加

開拓 強化等 増加

原価関連

-10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q

Outsourcing D.I.Y service Others 営利率

834

773

サービ 別売上高推移

 ソー ン サービ 1Q売上高 前年同期比11%減 592百万円

前期 Q 広告関連商材 い 一部 大口顧客 広告掲載方針 変更 行い 売上単価 減

少 主要因

 D.I.Yサービ 1Q売上高 前年同期比13%増 167百万円 全体 21％

単位：百万円

592 167 (21%)

147 (17%)

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 100 200 300 400 500 600 700

2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q

国内売上 海外売上 海外比率

国内・海外売上高推移

 国内1Q売上高 前年同期比9%減 580百万円

前期 Q 広告関連商材 い 一部 大口顧客 広告掲載方針 変更 行い 売上単価

減少 主要因 当該影響 除く 増収

 海外1Q売上高 前年同期比1%減 193百万円

注力及び円高 影響 詳細 次 ー 説明

単位：百万円

580

193 638

国内・海外売上高

 主力分野 あ 国内 売上 前年同期比 約7％成長

 海外売上全体 前年同期比 微減 あ 注力 関 昨年 比 円高 影

響 前1Q平均 113円→当1Q平均 108円 あ 中 20％超 順当 成長 維持

 粗利率 高い 成長 海外粗利 い 20％超 成長

海外

粗利

海外

売上

20171Q _20181Q 20171Q _20181Q

等 為替影響

国内

売上

 欧州 前年同期比28%減 案件 及び大手 ン 発注 伸び悩 主 減少要因

 北米 同18%増 円高 影響 あ 順当 成長

 同7％増 順調 成長 昨年一時的 増加 減少 微増

海外 別売上高推移

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3 Q

2017/4 Q

2018/1Q

欧州 北米

単位：百万円

2018年業績

 前期末決算説明資料 再掲 2018年 売上成長 営業利益 増減要因

 前述 通 国内 海外 ン ン 順調 推移 2017年下期 一部大口広

告関連顧客 広告掲載基準変更 前年同期比 影響 当期 2Q あ 3Q以降

解消見込

当社 フ ソフ ー

ビ ネ

．

顧

客

メ

ッ

ト

．

パ

ネ

※

ネ

ッ

ト

ワ

ー

ク

３．海外展開

※ 調査 回答 一般消費者や

・

上

調査 手軽 利用

う 仕組

国内外 顧客企業 提供

・顧客企業 案件量

生活者

会員

規模

競合 先立

両輪 拡大 せ

重要

．パネ ネッ ワー

https://research.z.com/th/

NetDesign

http://infoq.vn/

(GMORUNSYSTEM)

http://infoq.jp/

https://www.zcom.asia(

技慕驿动市場調査 上海 有限公司)

・自社媒体 含

業界最大規模

構築

・

13

国

2,000

万人超

→大型 複数ヶ国

案件等 対応可能 あ

競争力 提案力 高い

．パネ ネッ ワー

・当社 自社

構築 加え

他社媒体

化

連携

拡大

原価低減

及び構築

UP

ン

ッ

低

調達 可能

→そ 分、提携した他社媒体 、 ﾀ 、 提

供、 回答者 当社負担 を提供

構築

早い

→特 新た 国 海外 構築 際 、 ﾛ

構築 比 差 大 い

ッ

媒体

_対応

_運営

特有 制約

_必要

あ

→当社内 化を進め、左記 対し 低 対応

可能 体制を構築

→結果、当 、他社 簡単 真似 い

仕組みを構築

自社ﾊﾟﾈﾙ

infoQ

．顧客

ッ

従

来

調査会社・コンサ ン 会社 広告代理店 調査部門

各 社 固

有 _会社B

パネ

会社C

パネ 会社A

パネ

調査 会社A

各社固有

各社固有

各社固有

作成 集計・分析 収集ータ

調査 会社B

調査 会社C

会社B

パネ

会社C

パネ

GMO

サーチ

各社固有

各社固有

調査会社・コンサ ン 会社 広告代理店 調査部門

業界

業務標準化

作成 集計・分析 収集ータ

作成 集計・分析 収集ータ

標

準

化

・

最大規模

利用

調査パネ

低

提供

．海外展開

日本パネ 日本企業 日本パネ 欧米企業

パネ 欧米企業 パネ 企業

成長

小

成長

中

成長

大

成長

大

．海外展開

日本

調査市場

中国・香港

調査市場

調査市場

そ 他

10

国

ネッ リサーチ

市場 約51%

ネッ リサーチ

市場 約14%

1,891mil.USD

約

2,099

億円

2,025mil.USD

2,383mil.USD

ネッ リサーチ

市場 約29%

2017年ESOMAR 調

・

地域

市場

化 進

今後

拡大

予想

・欧米企業 比較

日本

展開 地理的 文化的優位性あ

．海外展開

単位：百万円

地域

海外売上高

＜参考資料＞

4



サービ 別販売先・サービ 内容説明表



ソー ン サービ

DIY

サービ



各拠点人員数推移

サービ 別販売先・サービ 内容

サービ

名称

販売先

サービ

内容

ソー ン サービ

Full Service

調査会社/

広告代理店/

コンサ ン 企業

・ ン ン ン ー 画面作成・ ン ー 案内配信・ ン ー ータ

回収・ ー ン 集計 い 一連 工程 一貫 提供

・ プ ッ フ ー 連携 広告業界向けサービ 提供

CPAT

・顧客 自社内 ン ン ン ー 画面 作成 い 場合

当社 回収管理 行い 顧客 ン ー 画面 回答結果 提供

Sample Supply

ンターネッ サーチ い 当社 サービ ンフ パネ 提供

D.I.Yサービ

Self Sample Supply SSS

関連売上 GMO Market Observer 顧客 サーチプ ッ フ ー 提供

そ 他サービ _{コン ン ョ}New MR/ _調査 一般企業

New MR ッ ン 調査 MROC Scanamind ン

* コ ュ い 最先端 ー ン サーチソ ュー ョン 提

供 サービ 新 プ ッ フ ー 提供 研究開発 役割 担 い

コン ン ョ 調査 フ ン 現場 実施 調査手法 あ

ン ン業務 更 自動化 戦略的 取 組

ソー ン サービ DIYサービ

GMO

Research

_GMO

Research

_GMO

Research

作成

ソー ン サービ

Full Service Sample Supply Self Sample Supply

DIYサービ

3. プ

ネ ン

5. Cloud Panel

利用

4. パネ 管理

1. 調査設計

顧客

顧客

顧客

サービ 名称

業務工程

関連 売上

顧客

注

各拠点人員数推移

東京 下関 ン_ー ー ン 中国 正社員合計

拠点機能

・本社機能 ・国内欧米営業、 PJ管理

・国内 管理 ・ 開発

・国内PJ管理、営 業補助

・国内 管理補 助

・そ 他業務補助

・東南 営業 ・東南

管理

・ﾛ ｶ 営業 ・東南 管理

欧米、東南 PJ管理、営業補 助

・営業 ・PJ管理 ・中国 管理

2016年1月1日時点

85

ー

1

ー

13

9

108

2016年7月1日時点

87

ー

２

ー

15

9

113

2017年1月1日時点

87

ー

２

ー

15

9

113

2017年7月1日時点

92

2

2

ー

16

10

122

2018年1月1日時点

91

8

4

ー

16

7

126

2018年7月1日見通し

94

20

4

4

16

10

148

半期人員増減数

＋

3

＋

12

0

＋

4

0

＋

3

＋

22

補足

増加等

外部委託業務

内製化 増

加(実質的 増

加 し

ー

業務委託メン バー 社員化 実質的 増加

し

ー 退職等一時的減少

増加

ー

各拠点

け 正社員数 推移



2018

年度 配当予想

い

業績 連動

配当 配当性向

50

％

目標

配当 基本方針

62.70

円 目標

2016年度 2017年度 2018年度

実績 計画 計画

1株当 年間配当金 円 23.50 62.70 62.70

総配当性向 ％ 50.1 50.0 50.0%

1株当 当期純利益 円 46.93 125.52 125.41

本資料 び本説明会 け 質疑応答 け 市場予測や業績見通 内容 現 時点 入手可能 情報 基 当社 判断 あ

従い 内容 や不確実性 含 将来 け 実際 業績 様々

影響 大 く異 結果 う あ 承知 く い