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カンボジア投資環境

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Academic year: 2021

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(1)

カンボジア概況とJICA事業

のご紹介

2016年7月

(2)

カンボジアと言って思い浮かぶものは?

地雷

ポルポト時代の歴史

(トゥールスレン博物館、キリングフィールド)

治安が最悪

地雷の国?

内戦の国?

学校がない?

治安が最悪?

他国と混同?

社会主義?独裁?軍事政権?イスラム?

⇒ 限られたエリア

⇒ もはや過去

⇒ 教育の質の向上

⇒ 一定の注意は必要だが、

安定

⇒ 立憲君主制、民主主義、市場経済、仏教

学校がない

アンコールワット

カンボジアでは例外を除き

100%外資資本参入OK。

(3)

カンボジアの生活環境(衣・食・住 and 遊)

検証

(4)

日本人経営飲食店出店ラッシュ

150店舗を超える

比摩人 (納豆&さば塩焼定食

神戸牛 仁 (神戸牛焼肉) オリガミ (刺身の船盛り) (とんかつ)スズメ 四季 (焼肉) 空夢 (山芋&レンコン煮) 縁 (小料理バー) 禄 (日本食) 浦江亭(焼肉) ザ・スシバー(寿司) 幸和(日本食) なごみ(日本食) ニュー東京(日本料理) キリヤ(カフェ) Kanji (日本料理) 123Street(やきとり) ODIN (バー)

カンボジアでは

100%外資サービス業の経営OK。

(5)

急増する中間層 変わるナイトライフ

15万曲の日本曲そろえる店も ナショナルビールは“アンコールビール” ビリヤードバー リバーサイドバー プールサイドバー カラオケは高級店から庶民派まで ワインは豊富で安価 ラウンジ 日系ラウンジ ショットバー ルーフトップバー

(6)

消費時代を拓いたイオン開業

■イオンモールカンボジア1号店(約200テナント)

(2014年6月30日グランドオープン)

(7)

アパート建設が続くプノンペン

ヒマワリホテルアパートメント (2ベッドルーム;月額3,000ドル~) インペリアルガーデンビラ (2ベッドルーム;月額2,000ドル~) コロニアル調一軒屋 (月額1,000ドル~) パストゥールビラアパートメント (2ベッドルーム;月額1,000ドル~)

Les Jardins Du Bassac

(中庭が広い家族向けビラ)

SUNCITY

(2ベッドルーム;月額1,500ドル~) (1Bed Room 500ドル~)Victoria SKⅡ Apartment 物件例:2ベッドルーム

(8)

IMIデンタルクリニック (日本人歯科医駐在) インターナショナル SOSクリニック (日本人駐在) ロイヤルラタナック病院 (バンコク病院系) (日本人駐在;胃カメラあり) プノンペン ヘルスケアーセンター (日本人医師駐在) 北原総合病院 (2016年9月開業予定) 森歯科医院 (日本人歯科開業医) ケンクリニック (日本人開業医:外科・内科・小児科) シゲタ歯科 (日本人歯科医駐在) マリスデンタルクリニック (日本人歯科医駐在) イワタデンタルクリニック (日本人歯科医駐在) サンインターナショナルクリニック(日系) Ks Dental Clinic(日系歯科)

まもなく日系救急病院が開業

改善する医療水準

(9)

「美」にこだわる国民性

日系はローカルにも人気

IL BRILLE

美容スパ

美容系サロン

日系美容室

スパ・マッサージ

美容系サロン

日系美容室

日系ネイルサロン

日系ネイルサロン

日本式整体

日系美容室

日系美容室

日系出張マッサージ

サービスも多数

(10)

文部科学省の認可を受け、

2015年4月に日本人学校開校

(11)

1.

City Link

2.

Wicam

3.

Angkor Net

4.

Online, Cambodia

5.

Ezecom

6.

Camnet

7.

Camintel S.A

8.

Click Net

9.

NTC - NeocomISP Limited

10. S.I Net

11. TeleSurf

12. PPCTV

13. Digi (DTV Star Co. Ltd.)

14. Wireless Internet Provider Co., Ltd.

15. Nova Technology

16. KBIT, Siem Reap

17. NTT Communications (For big company and Japan

Company)

18. MekongNet

19. Telecom Cambodia (Government)

20. Cambodian Broadband Technologies Co Ltd

21. Cambodia Internet Corporation

22. King Corp Inc

23. qb (CADCOMMS)

2015年6月時点で認可を受けているISPは39社。実質稼動しているISPは20社程

度。(以下リストは2012年3月時点のもの)

Metfone社が売り出した3G USB

(US$30、プリペイドカードUS$1~、カンボジア全土カバー)

24. Sewa

25. Cambo Technology (ISP) Co., Ltd.

26. Chuan Wei (Cambodia) Co., Ltd.

27. Metfone

28. Excell

29. Hello

30. Smart Mobile

31. Beeline

32. Mobitel

33. Mfone

プノンペンでは携帯4G(LTE)通信も可能

基本的にカフェやレストラン

ではFree WiFiを提供

(12)

カンボジア王国 (Kingdom of Cambodia)の概要

■ 面積:181,035 km

2

(日本の約半分)

■ 人口:約1570万人 (2015年予測)

プノンペン:約173万人

■ 人口増加率:1.58% (2015年予測)

■ 安定したマクロ経済

GDP成長率予想:7.0% (2015)

一人当たりGDP:1,220ドル(2015)

為替レート:1USD=4,050リエル

(2015年平均予測)流通貨幣はUSD,

流通額の90%以上)

 物価上昇率: 3.5% (2015年予測)

■ 15歳以上の学歴

- 小卒:25.4%, (21.7%)

- 中卒:20.6% (33.4%)

- 高卒以上:5.6% (19.7%)

Source:CIA MEF, ADB, CDC, 2013年センサス中間年人口調査

タイ・ベトナム・ラオスに隣接する国

(13)

年7%の成長率をキープ

“Asia’s New Tiger”

487

558

656

760

753

830

904

984

1043

1130

1225

13.3%

10.8%

10.2%

6.7%

0.1%

6.0%

6.0%

6.5%

7.4%

7.0%

7.0%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015e

GDP Per Capita & Growth Rate

GDP Per Capita

GDP Growth Rate

USD

%

(14)

半数以上は25歳未満の若い国

 年齢別人口構成(人口ピラミッド)

(15)

生産性の低い農業にもビジネスチャンスあり

42.4%

27.1%

30.5%

産業別GDP分布

サービス

工業

農業

19.7%

15.7%

64.6%

産業別労働人口分布

その他

製造業

農業

Source:ADB Key Indicators for Asia and the Pacific (2015)

産業構造の多様化、国際競争力を有する高付加価値産業の創出・育成及び各産

業間の連関強化が急務。

(16)

日系製造業の外国直接投資の変遷

高度成長期

国内産業の空洞化とブーメラン効果を危惧し消極的

1970年代以降

日米自動車貿易摩擦による輸出削減と現地生産

1985年9月プラザ合意

為替レート:1ドル250円 ⇒ 160円(86年) ⇒ 120円(90年) ⇒ 80円(95年)

円高による輸出採算の悪化による生産拠点の海外移転

タイ(86年) ⇒ マレーシア(88年) ⇒ インドネシア(90年) ⇒ 中国(92年)

ベトナム(94年)

2010年旧正月明け

中国沿岸部、タイ・ベトナム都市部での労働力確保難

チャイナプラスワン、タイ・ベトナムプラスワンとしての進出検討

(17)

立地:日系製造業(QIP)の主な集積地

2016年6月末現在

コッコン

(SEZ内2社)

自動車部品、縫製業

バベット

(SEZ内15社、SEZ外1社)

縫製業、電子部品製造など

プノンペン

(SEZ内41社、SEZ外23社)

縫製業、電子・輸送

機械部品製造など

シアヌークビル

(SEZ内4社)

段ボール製造、家電部

品製造業など

ポイペト/バッタンバン地域

(SEZ内4社、SEZ外2社)

製造業

※ 進出決定し操業準備中も含む(撤退企業は除く)

(18)

カンボジアの優位性

製造業の生産コスト削減のために・・・

豊富な若年労働力と競争力のある労働者賃金

相対的に近隣諸国より低い賃金、近隣諸国における採用難

生産拠点の最適化(南部経済回廊活用による近隣諸国との水平分業)

➡ベトナムとタイに挟まれた立地的優位性を活用できる既存物流インフラ

外国投資への優遇措置(参入規制が低く、外資優遇制度が充実)

➡業種問わず100%外資が認められ、外国送金規制無

販路拡大のために・・・

LDC・AJCEP特恵対象国による無税・無枠での輸出可

2015年のASEAN経済統合を見据えた、市場へのアクセス

~なぜカンボジア?

(19)

カンボジアにおける主な課題と検討ポイント

電力インフラ

地域によっては電力不足で不

安定。また、電力料金は近隣諸

国と比べて相対的に高め。国

内送電網は発展途上。

物流コスト

通関手続コスト等、国内物流の

費用が高め。

人材教育

初等教育・しつけの不足により

組織で働くうえで重要となるチ

ームワークといった考え方が苦

手。マネージメント層の薄さ。

投資検討ポイント(例)

立地は経済特区内か外か?輸出

入ポイントを考慮するとタイ国境か

ベトナム国境か、シハヌークビルか

、プノンペンか?

電力消費量に対し地域での電力供

給量や安定性は?

集荷ロットを考慮した場合の国内

輸送の利便性は?エアー必須?

採用規模を考慮した場合、労働者

は通い?それとも田舎から?

他国自社工場との連携は?

(水平分業の可能性)

享受で

きるメリ

ットと課

題の見

極め

(20)

【物流】 日本政府による南部経済回廊の整備

2014年1月

(21)

【人材】投資促進・産業人材育成

(JICA取組抜粋)

民間からの投資及び貿易促進のための環境整備、さらに需要

増の見込まれる技術系人材育成が課題

(主な支援内容)

 投資関連法令整備のための支援

→投資法改正・SEZ法制定【調査】

→関税政策・行政アドバイザー【技協】

 経済特別区(SEZ)の整備

→シハヌークビル港SEZ整備【有償】

 工学系高等教育・職業訓練の質の向上

→アセアン工学系高等教育ネットワーク【技協】

→人材育成奨学計画(JDS)【無償】

→産業のための人材育成【技協/予定】

 ビジネス人材育成・就職支援活動強化

→日本人材開発センター(CJCC)【技協】

→雇用関連サービス向上研修【技協】

(22)

【人材】ASEAN諸国の最低賃金 (2016年)

 米ドル換算=

2016年1月20日付為替

 稼働日=30日/月で計算

2016年

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

上昇率

全エリア

-

-

-

108,000

108,000 2015年9月適用 チャット

83.6

-全エリア

626,000

626,000

626,000

900,000

900,000 2015年4月適用

キップ

109.4

-全エリア

61

80

100

128

140 2016年1月適用

米ドル

140.0

9.4%

エリア4:その他

1,400,000 1,650,000 1,900,000 2,150,000 2,400,000

107.0

11.6%

エリア3:バクニン・ドンタップ等

1,550,000 1,800,000 2,100,000 2,400,000 2,700,000

120.4

12.5%

エリア2:ハイフォン・ビンフック等

1,780,000 2,100,000 2,400,000 2,750,000 3,100,000

138.2

12.7%

エリア1:ハノイ・ホーチミン等都市部

2,000,000 2,350,000 2,700,000 3,100,000 3,500,000

156.1

12.9%

ジャカルタ特別区

1,529,150 2,200,000 2,441,301 2,700,000 3,100,000 2016 年1月適用 ルピア

222.6

14.8%

バンコク(2013年1月より全国一律)

5,590

7,800

7,800

9,000

9,000

【未発表】全国統

一が廃止される

という話あり。

バーツ

247.9

-マレー半島

-

900

900

900

1,000

228.4

11.1%

サバ州、サラワク州

-

800

800

800

920

210.1

15.0%

マニラ首都圏

11,076

11,856

12,116

12,506

12,506 【未発表】

261.0

-上海(市内)

1,450

1,620

1,820

2,020

2,020

306.9

-深セン

1,500

1,600

1,808

2,030

2,030

308.5

-ラオス

2016年

実額 (各自国通貨)/月額

2016 年1月適用

2016 年7月適用

米ドル

換算

通貨

国 / 地域

ミャンマー

中国

リンギット

人民元

カンボジア

ベトナム

ドン

インドネシア

タイ

フィリピン

ペソ

マレーシア

【未発表】

(23)

各国の基本給(月額)

100 112 113 127 161 173 176 239 249 253 369 403 453 1,082 1,598 1,793 1,851 3,159 4,162 0 2,500 5,000 バングラデシュ(17) ラオス(6) カンボジア(17) ミャンマー(6) スリランカ(12) パキスタン(9) ベトナム(243) インド(137) フィリピン(73) インドネシア(239) タイ(313) 中国(499) マレーシア(153) 台湾(38) シンガポール(44) 韓国(63) 香港(31) ニュージーランド(20) オーストラリア(30)

単位: 米ドル

174 268 323 344 372 388 402 407 421 557 673 681 1,000 1,466 2,290 2,630 2,829 4,641 5,784 0 4,000 8,000 ラオス(3) バングラデシュ(15) カンボジア(12) スリランカ(8) ベトナム(213) ミャンマー(4) フィリピン(68) インドネシア(198) パキスタン(9) インド(137) 中国(424) タイ(285) マレーシア(137) 台湾(32) 香港(14) 韓国(54) シンガポール(35) ニュージーランド(17) オーストラリア(26) 569 668 771 775 810 951 962 1,012 1,028 1,234 1,268 1,487 1,857 2,137 3,439 3,832 4,362 5,883 7,371 0 5,000 10,000 バングラデシュ(20) カンボジア(11) ラオス(2) スリランカ(10) ベトナム(210) ミャンマー(6) インドネシア(224) パキスタン(8) フィリピン(66) 中国(470) インド(152) タイ(293) マレーシア(142) 台湾(38) 韓国(68) 香港(34) シンガポール(38) ニュージーランド(22) オーストラリア(30)

製造業・作業員

製造業・エンジニア

製造業・マネージャー

カッコ内は

回答企業数

近隣諸国では、必ずしも最低賃金で雇えているわけではなく、最低

賃金の議論と共に、実際の額面での金額も考慮する必要がある。

出典:JETROプノンペン事務所

「カンボジア経済、貿易、投資環境と進出日系企業について」

2014年10月時点

(24)

カンボジア国内での中小企業等民間連携事業

2010年から現在までに19案件を実施済、10件が実施中及び

実施準備中

セクターは農業、環境管理、廃棄物処理、水処理、職業訓

練・産業育成、保健医療など多岐にわたる

2016年度第1回公示では、基礎調査1件、案件化調査2件、普

及実証事業3件を採択

(25)
(26)

カンボジアの投資制度

法人税免税(一般企業税率20%): 始動期間+3年間+優先期間 ⇒ 最大9年

- 始動期間:

FRC(最終登録証)発行日から最初に利益を計上する年度の前年度末

または最初に売上を計上した年度からカウントして3年間

のいずれか早期に到来した年度

- 優先期間(軽工業の場合):

投資額5百万ドル以下:0年

投資額5百万ドル超~20百万ドル未満:1年

投資額20百万ドル超:2年

輸入関税免税(税率:0%、7%、15%、35%)

- 輸出加工型QIP:建設資材、生産設備、原材料の輸入関税免税

- 国内指向型QIP:建設資材、生産設備の輸入関税免税

付加価値税(VAT)免税(税率10%)

- 原則還付方式

- 経済特区入居企業は業種問わず輸入時にVAT免税。(国内指向型は原材料を除)

- 縫製業、製靴業は経済特区外であっても輸入時にVAT免税。(国内指向型は原材料を除)

- 国内調達に掛かるVATについては取引時はVATを支払、還付手続を経て免税

QIP投資優遇措置

(QIP=Qualified Investment Project=適格投資案件)

 事業領域問わず、外資規制無し

(外国企業・外国人は土地所有不可)

 外国送金に係る規制無し

(27)

最近の動き

カンボジア産業政策 2015 - 2025

- 2015年3月6日に閣僚評議会にて承認

- 2015年9月2日 制定式典(公式に内容がオープンとなった)

「産業発展に必要な技術や知識ベースを培い、国内産業の競争力・生産性

を向上させながら地域・グローバル経済・サプライチェーンとのリンクを

進めていくことにより、カンボジアの産業を近代化し、2025年までに労働

集約型産業からよりスキル・技術労働者中心の産業形態に変革させる。」

投資法改正

税法改正

SEZ法制定

2016年内に

策定予定

産業政策に基づく投資政策

を刷新する予定

日系企業をモデルとした、企

業の「人材育成」に対する投

資インセンティブも検討中。

(28)

322.1

115.1 109.1

89.3

62.3

56.8

46.5

26.8

26.4

11.4

9.9

3.2

2.7

2.3

.5

00

50

100

150

200

250

300

350

外国投資(QIP)認可額 (2015)

【経済特区外+経済特区内】

国別FDI(QIP)認可額 Total(2015年)

Million US$

Source: CIB, CSEZB, 各SEZ

※ 経済特区内は2015年8月末 現在の情報

(29)

国別FDI(QIP)認可額 Total(1994年-2015年)

11,970

5,557

3,085 2,734

1,754

1,369 1,322 1,128 1,019 999

801

624

310

310

00

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

外国投資(QIP) 認可額 (1994-2015)

【経済特区外+経済特区内】

Million US$

※SEZのインフラの一部となるSEZ内電力プラント等の投資を含む。

(中国1件:543million USD、マレーシア1件:195.4 million USD)

Source: CIB, CSEZB, 各SEZ

※ 経済特区内は2015年8月末 現在の情報

考察

あくまでもQIP申請時の認可額であり、実際に投資されなかったケース、QIP取得

後の増資などの投資実行額とは異なる。

日本はスモールスタートから増資するケースが多く、投資実行額は認可額より大

きいと思われる。他方、特に中国・韓国は投資額の大きいプロジェクトの認可を受

けたものの資金不足により実行できなかったケースも多く、実行額は認可額に比

べ、かなり低いと思われる。

(30)

国別FDI(QIP)認可額 経済特区内のみ(1994年-2015年)

Source: CSEZB, 各SEZ

820.3

355.4

210.3

132.0

129.0

57.5

28.8

20.9

9.4

6.3

5.0

2.6

2.5

00

100

200

300

400

500

600

700

800

900

外国投資(QIP)認可額 (1994-2015)

【経済特区内】

Million US$

インフラの一部となるSEZ内電力プラント等の投資を除いた場合、

(中国1件:543million USD、マレーシア1件:195.4 million USD、

共に実行されていない・・・)、経済特区内では日系投資がトップ。

(31)

日本企業(QIP)の投資動向(2010年~2015年)

件数

2015年は6月末時点の実績

と見通し

201.2

3.3

133.3

278.1

92.4

47.9

56.8

28

4

20

22

22

12

13

0

5

10

15

20

25

30

50

100

150

200

250

300

1994-2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

日系QIP企業認可額とQIP件数

Total Capital

Total # of QIP

Million US$

QIP件数

(32)

商業省会社登録数(日系企業)

19

86

179

195

246

250

0

50

100

150

200

250

300

2010

2011

2012

2013

2014

2015

日系企業会社登録

※商業省への会社登録(QIP、有限責任会社、駐在員事務所等)

Source: Ministry of Commerce

(12)

(22)

(22)

(20)

(4)

()はQIP数(登録数の内数)

(13)

(33)

カンボジア投資関連情報

投資環境に関連する各種情報がございます。

連絡先:JICAカンボジア事務所

企画調査員 中小企業海外展開支援・

カンボジア開発評議会ジャパンデスク担当

安原(

Yasuhara.Hiroto@jica.go.jp

【JICAが提供するカンボジア投資関連情報】

http://www.jica.go.jp/cambodia/office/information/investment/index.html

(投資ガイドブック2013年版(各章毎)、改正投資(2003年)、本プレゼン資料など)

【カンボジア開発評議会(日本語サイトあり)】

http://www.cambodiainvestment.gov.kh/ja/

(投資関連情報全般、投資ガイドブック2013年版(全体版)、主要な法律・法案等)

【JETROが提供するカンボジア投資関連情報】

https://www.jetro.go.jp/world/asia/kh.html

(ビジネス関連法、制度・手続、中小企業海外展開現地支援プラットフォーム等各種サービス、

ビジネスニュース・レポートなど)

【JICA が提供する中小企業海外展開支援事業情報】

http://www.jica.go.jp/sme_support/

(JICAが提供する各種海外展開支援事業の情報)

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