平成25年3月期 決算説明会
小林製薬株式会社
代表取締役社長 小林 豊
連結決算ハイライト
3.8 11.01 － 297.37 － 286.36EPS
(円) 5.1 4 － 82 － 78配当
(円) 3.8 450 10.0 12,176 8.9 11,726当期純利益
△7.0 △1,415 15.4 18,677 15.3 20,092経常利益
△12.4 △2,394 13.9 16,903 14.7 19,298営業利益
△8.8 △6,731 57.4 69,799 58.3 76,531売上総利益
％ △7.3 百万円 △9,634 ％ － 百万円 121,532 % － 百万円 131,166売上高
率 金額 利益率 金額 利益率 金額増減
平成25年3月期 平成24年3月期 当期純利益は15期連続の増益、 1株あたり配当金は14期連続の実質増配 医療機器子会社の株式譲渡、国内製品事業の苦戦により減収、減益で終了。連結業績の推移
1,215 1,311 0 500 1,000 1,500 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 193 169 14.7 13.9 0 50 100 150 200 250 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 9 12 15 営業利益 営業利益率 医療機器子会社（現 日本メディカルネクスト）株式譲渡、国内製品事業における上期暑さ 売上高 営業利益 （億円） （億円） （％） 12.4％減 7.3％減連結業績の推移
（小林メディカル影響除く）
1,215 1,236 0 500 1,000 1,500 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 188 169 0 50 100 150 200 250 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 売上高 営業利益 （億円） （億円） ※24年3月期 日本メディカルネクスト売上高75億円、営業利益5億円（23年6月～24年3月分） ※75億円 ※5億円 9.9％減 1.7％減1 15 28 5 193 12 8 169 0 50 100 150 200 9 減益要因 増益要因 日 本 メ デ ィ カ ル ネ の 株 式 譲 渡 の 影 響 減 収 ・ 売 上 構 成 コ ス ト ダ ウ ン 原 材 料 値 上 げ 棚 卸 廃 棄 損 そ の 他 販 促 費 ・ 広 告 宣 伝 そ の 他 販 管 費 25. 3期 営 業 利 益 ＧＰ 販管費
営業利益の増減分析
（億円） 24. 3期 営 業 利 益売上高及び営業利益の推移
1,108 1,124 0 500 1,000 1,500 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 183 160 16.3 14.5 0 50 100 150 200 250 300 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 0 5 10 15 20 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 （億円） （億円） （％） 暑さ対策製品の苦戦などによる減収減益。海外事業はカイロを中心に拡大。 12.4％減 1.4％減カテゴリー別売上高内訳
161 82 42 298 134 164 226 155 91 45 297 143 162 229 0 50 100 150 200 250 300 350 カイロ 食品 家庭雑貨品 芳香消臭剤 衛生雑貨品 口腔衛生品 医薬品 24.3期 25.3期 1.1％増 3.7％増 8.5％減 0.3％増 1.4％減 （億円） 6.2％減 9.3％減 暑さ対策製品の苦戦により衛生雑貨品は減収、海外事業寄与によりカイロは増収。医薬品の売上高内訳
11 15 23 30 36 41 11 14 26 26 39 46 0 10 20 30 40 50 フェミニーナ軟膏 のどぬ～るＳＰ 命の母 外用消炎鎮痛剤 ナイシトール アイボン 24.3期 25.3期 （億円） （ ）数値は前期シェア 9.0％増 11.9％減 10.8％増 11.1％増 2.4％減 1.8％減 61.9％ （62.1％） 洗眼薬 売上高 226億円 （前期比 98.6％） 37.8％ （35.1％） 肥満症改善薬 アイボン、命の母は引き続き順調。ナイシトールＧ発売による肥満症改善薬のシェアＵＰ。口腔衛生品の売上高内訳
16 24 34 35 55 14 26 33 38 54 0 10 20 30 40 50 60 70 義歯安定剤 歯間清掃具 義歯洗浄剤 生葉 ブレスケア 24.3期 25.3期 （億円） 80.9％ （81.4％） 26.1％ （27.3％） 10.7％増 8.8％増 口中清涼剤 義歯洗浄剤 （ ）数値は前期シェア 売上高 164億円 （前期比 101.1％） 1.2％減 3.4％減 13.4％減 口内ケアへの意識向上により、口腔衛生品カテゴリーは堅調に推移。衛生雑貨品の売上高内訳
12 10 18 36 40 9 13 17 26 40 0 10 20 30 40 50 あせワキﾊﾟｯﾄ ぬれマスク ケシミン 熱さまシリーズ サラサーティ 24.3期 25.3期 （億円） 37.0％ （37.9％） 52.3％ （50.4％） 24.6％減 8.1％減 昨夏の天候不順と震災特需（節電・被災生活）の反動から暑さ対策品が苦戦。 額用冷却シート （ ）数値は前期シェア おりものシート 売上高 134億円 （前期比 93.8％） 2.3％増 31.9％増 27.5％減芳香消臭剤の売上高内訳
9 11 19 127 132 10 10 11 17 131 131 0 30 60 90 120 150 トイレその後に サワデーハッピー 無香空間 サワデー 消臭元 ブルーレット 24.3期 25.3期 （億円） 77.8％ （76.0％） 31.2％ （32.2％） 2.7％増 13.6％減 芳香消臭剤 （ ）数値は前期シェア タンククリーナー 売上高 298億円 （前期比 100.3％） 1.7％減 0.8％減 4.5％増 下期以降は市場全体の消化データは上昇傾向。 サワデーハッピー、消臭元香るスティックは出荷が10億円超える。カイロの売上高内訳
7 4 11 27 106 4 5 12 38 102 0 30 60 90 120 その他 英国 中国 米国 桐灰 24.3期 25.3期 （億円） 40.6％増 4.4％減 12.0％増 16.1％増 （28.0％27.6％） 国内カイロは天候要因で苦戦するが、海外カイロは順調(米国Grabber社寄与） カイロ（国内） （ ）数値は前期シェア 売上高 161億円 （前期比 103.7％）新製品寄与率の推移
25 21 5.1 7.5 15.3 17.5 0 10 20 30 40 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 0 10 20 30 40 新製品 初年度 ４年累計 （品目数） （％） 新製品を25品目発売し、寄与率は初年度・４年累計ともに上昇する。返品率・廃棄損の削減推進
27 18 2.9 2.5 0 20 40 60 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 0 1 2 3 4 5 廃棄額 返品率 （％） （億円） 返品・在庫・廃棄の管理を行うが、夏物製品（暑さ対策製品）の返品・廃棄が増加。海外ビジネスの業績推移
81 95 0 20 40 60 80 100 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 1.9 1 -6 -4 -2 0 2 4 6 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 売上高 営業損益（のれん代償却後） （億円） （億円） 17.2％増 米国Grabber社寄与や各エリアでのカイロを中心とした拡販により売上拡大。・スポーツ専門店に強い販路を持つ、グラバー社買収 （平成24年1月）による売上拡大 ・大手量販でのバリューパックやDisneyパッケージによる 日常使いの提案 ・HeatMax社新工場が稼動し、生産能力拡大 （平成24年8月）
◆北米
◆中国
・内陸部での経済型「暖宝宝」発売 ・有名女優 董潔（ドン・ジエ）を起用したTV広告を 全国で実施 ・“包柱（パオチュウ）”を活用した店頭や、推奨販売での 認知拡大 董潔（ドン・ジエ） 包柱（パオチュウ） 日本の文化である”カイロ”の海外普及に向け、エリアごとのマーケティングで着実に進捗。海外ビジネス カイロ
パッケージの統一で、ブランドの基本コンセプトを固め、 子供の発熱対策としての土壌の構築と、新たな使用シーンの提案に着手。
◆東南アジア
・各国のパッケージを順次リニューアルし、「よく冷える」 「長時間効く」「ジェル状」を統一表示し、ブランド力強化 ・TV広告で子供の発熱時の使用を喚起 ・市場が育ちつつある香港、マレーシアなどでは 発熱時に加え、暑さ対策としての訴求も開始 発熱訴求CM 暑さ対策訴求CM海外ビジネス 冷却シート
売上高及び営業損益の推移
103 101 0 30 60 90 120 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 1.6 1.3 -5 0 5 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 1 売上高 営業損益 （億円） （億円） 23.5％増 「ヒフミド」などのスキンケア製品は順調に推移するも、栄養補助食品が苦戦し減収。 1.9％減◆ヒフミドシリーズ
前期比10.0％増
◆グルコサミン＆コラーゲン
前期比4.2％減
・市場拡大に伴う、新規トライヤー獲得の鈍化 ・競争環境激化により、製品単品での差別化が難しく なってきている ・トライアルやモニターを入り口にすることで、 製品性能の差別化ができ、新規顧客の獲得に成功 ・基礎化粧品から、ルーセントパウダーまでの ラインナップを充実させ、シリーズでの使用を喚起売上TOP２製品の状況
売上高及び営業損益の推移
24 104 0 50 100 150 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 2.9 0.1 -6 -4 -2 0 2 4 6 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 売上高 営業損益 （億円） （億円） 医療機器子会社（現 日本メディカルネクスト）の株式譲渡により減収。今期の基本方針
「先義後利」の考えのもと、
我々にしか生み出せない価値を創造し、
グローバルに並外れた顧客価値を提供する
①創造無限の開発中心型企業へ
②挑戦し続ける人材・風土づくり
③スピーディなPDCAで実行結実の体制強化
連結決算ハイライト
3.5 10.33 － 307.70 － 297.37EPS
(円) 0.0 0 － 82 － 82配当
(円) 3.5 423 9.9 12,600 10.0 12,176当期純利益
3.9 722 15.3 19,400 15.4 18,677経常利益
4.7 796 13.9 17,700 13.9 16,903営業利益
5.2 3,600 57.8 73,400 57.4 69,799売上総利益
％ 4.5 百万円 5,467 ％ － 百万円 127,000 % － 百万円 121,532売上高
率 金額 利益率 金額 利益率 金額増減
平成26年3月期 平成25年3月期連結業績の推移
1,270 1,215 0 500 1,000 1,500 2,000 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期予 169 177 14.7 15.2 0 50 100 150 200 250 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期予 0 5 10 15 20 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 （億円） （億円） （％） 4.5％増 4.7％増主要事業の売上高・営業利益
183.0
300
163
108.1
11,000
10,180
通信販売153.1
150
98
125.6
12,000
9,557
うち海外104.7
16,800
16,040
105.3
116,700
110,833
家庭用品 製造販売 前期比 H26.3期 H25.3期 前期比 H26.3期 H25.3期 営業利益 売上高 （金額：百万円 前期比：％）■純粋新製品・ブランド新製品両方の質量UP
ブランド
新製品
Something Different純粋
新製品
Something New日用品領域
ヘルスケア領域
2013年春 主要新製品 新製品開発グループ設立による純粋新製品創出とブランド新製品の開発効果。新製品開発力の強化
病気になってからの「対処」ではなく、病気にならないように「原因」を探ることで、 原因改善の漢方へのニーズが高まる。
※地区限定発売含む
＜小林製薬の漢方＞
天然の香りにこだわった、本物志向の芳香消臭剤の提案 ◆消臭元 木のある生活 ◆消臭元 香るFlower ・天然ヒノキ・ヒバの優しい香りと、ぬくもりある 木の質感の室内用芳香消臭剤。 ・自宅で木に囲まれているような、癒される 生活空間を演出。 ・天然のソラフラワーが香りオイルを吸い上げ 上質な香りを広げる室内用芳香消臭剤。 ・消臭元 香るStickと共に、手軽に購入できる インテリアフレグランス市場の拡大を図る
芳香消臭剤 香りの取組み強化
芳香消臭剤
8 9 8 31 19 39 24 9 21 26 ガリガリ君 既存消臭元 10代以下 20代 30代 40代 50代 60代以上 ＜ガリガリ君購入者の年代＞■使用者層、使用シーンの拡大
キャラクターコラボ商品は、若い世代の取り込みに成功。 ◆キャラクターコラボ商品 ◆消臭元香るStickシリーズ （弊社お客様アンケート） （使用イメージ）衣類への防臭という他にはない新市場の創造を目指す。 ◆デオインナー ◆メンズあせワキパットＲｉｆｆ 制汗剤 身体 汗やニオイの 予防 衣類
新市場
ボディシート 汗やニオイの 事後対処 衣類消臭 スプレー＜汗・ニオイ市場分類＞
・朝スプレーするだけで、 夕方まで臭くならない 衣類用防臭スプレー ・除菌成分配合で、ニオイの 元となる雑菌を除菌。 ・下着に貼って、汗ジミや ニオイを防ぐシート。 ・女性で形成してきた市場を 男性に拡大。男性向けニオイケア市場創造
■３極を中心としたカイロ・冷却シートの強化
取り扱い店舗の拡大、ＣＭと店頭の連動で、使用“習慣”の提案に取組む◆北米
◆中国
◆東南アジア
・日常での使用を普及させるため、スポーツ用品売り場に 留まらず、レジ前など“目に触れる”場所での展開に注力。 ・ HeatMax社・GRABBER社間でのクロスセル強化。 ・内陸進出都市内での取り扱い店舗の拡大（点から面へ）。 ・店頭でのサンプリングや推奨販売による認知拡大。 ・冷却シートのラインエクステンションの強化。 ・子供用、赤ちゃん用の配荷を強化し、TVCMと連動した 売り場を展開。海外事業の取組み
ブランド管理視点から顧客管理視点へシフトし、継続購入・複数品目購入を促す
