・ カ レ ン ト ・ ・ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て
清
水 、哲
雄
序 企 業 規 模 の 拡 大 に と も な っ て 、 現 今 の 企 業 の 資 産 構 成 は 固 定 資 産 の 流 動 資 産 に 対 す る 比 率 が 増 大 す る と い う 特 徴 を も っ て い る 。 こ の こ と は 固 定 資 産 の 減 価 償 却 費 が 費 用 の 一 部 と し て 収 益 に 対 応 さ 池 、 利 益 計 算 が 行 な わ れ る 場 合 に 大 き な ウ エ . イ ト を 占 め る こ と に な る 。 蓋 し 企 業 の 発 展 に と も な ヶ 重 要 な 会 計 問 題 の 一 つ は 収 益 に 対 応 す る 費 用 の 問 題 で あ る か ら で あ る 。 ヴ・ の よ う 姦 用 と し て の 減 価 償 却 に つ い て の 前 世 紀 中 葉 の 減 価 償 却 観 監 -. コ ・ 減 価 償 却 資 産 を あ た か も 個 人 営 業 に お け る 売 れ 残 り 商 品 の よ う に 考 察 す る 観 点 と 、 二 、 減 価 償 却 を 株 式 会 社 の 長 期 資 産 の 維 持 に 関 連 さ せ て 考 察 す る 観 点 。 ﹂ で あ っ た 。 前 表 は 棚 卸 法 と で も い う べ き 方 法 で 、 減 価 償 却 資 産 を あ た か も 棚 卸 資 産 と 同 じ よ う に み て 、 期 末 に 減 価 償 却 資 産 の 再 評 価 を 行 な い 、 そ の 評 価 額 を 次 期 に 繰 越 さ れ る 商 品 の よ う に 設 備 勘 定 の 貸 方 に 記 載 し 、 差 額 の 減 価 を 計 算 す る の で あ る 。 こ の 考 、兄 方 は 減 価 を 価 値 あ る い は 価 格 の 下 落 と み る も の で 、 減 価 は 資 産 の 再 評 価 に よ ・っ て 測 定 さ れ る 。 従 っ て 何 等 ヨ か の 原 因 で 資 産 価 値 が 騰 貴 す れ ば 増 価 現 象 が 起 こ る 。 後 者 は 、 コ 九 世 紀 中 頃 、 蒸 気 鉄 道 の 出 現 す る に 及 ん で 固 定 資 産 の 維 持 及 び そ の 夏 新 . 改 良 等 の 問 題 に っ き 前 者 と は 異 な っ た 見 方 を し 、 固 定 資 産 の 全 耐 用 命 数 に わ た り 次 第 に 発 生 す る 損 耗 を 一 ぺ ん に 巨 額 の 費 用 と し て 特 定 の 期 間 に 課 す る こ と を 避 け る 目 的 ﹂ で 減 価 償 却 の 方 法 を 採 用 す る も の で あ る 。 こ の 方 法 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て - 四 七カ レ ン ト 漕 ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 四 八 は 減 価 償 却 を 取 得 原 価 を 基 準 と し て 、 そ の 耐 用 命 数 に わ た っ て 原 価 を 配 分 す る と い う 今 日 の 減 価 償 却 観 に 一 致 す る も の で あ る 。 減 価 償 却 は こ の よ う に 取 得 原 価 を 耐 用 命 数 に 配 分 す る こ と を 本 質 と す る の で あ る が 、 同 時 に 当 該 固 定 資 産 の 耐 用 命 数 が 尽 き た 際 に 固 定 資 産 を 更 新 ナ る た め に 、 企 業 内 に 資 金 を 留 保 す る 手 段 で も あ る 。 換 言 す れ ば 資 本 維 持 の 機 能 も 第 二 次 的 目 的 と し て も っ て い る の し か し な が ら こ れ ら の 諸 機 能 は 会 計 の .コ ン ベ ン シ ョ ン の 一 つ で あ る 貨 幣 価 値 一 定 の 仮 説 の 上 に 成 り 立 っ て い る 。 今 日 の よ う な 恒 常 的 イ ン フ レ ー シ ョ ン 傾 向 、 更 に 技 術 革 新 の 進 ん で い る 経 済 環 境 に あ っ て は 、 固 定 資 産 の 耐 用 命 数 到 来 前 に 当 該 固 定 資 産 は 生 産 過 程 か ら 姿 を 消 さ ざ 惹 を 得 な い 場 合 も 生 じ て く る の で 、 従 来 の よ う な 減 価 償 却 観 が 果 し て レ リ バ ン ト な も の で あ る か ど う か を こ こ に 検 討 す る の が 本 小 論 の ね ら い で あ る 。 ( 1 ) ﹀ ■ O . ζ 件 二 〇 8 昌 " > 8 0 ロ 5 梓 一畠 周 く o ピ 臨 o 旨 8 一 ㊤ 8 ● ( 2 ) ま 一α ・ 三 三 三 頁 。 μ ￠ ω 。。 辱 片 野 一 郎 訳 三 二 七 頁 。 二 取 得 原 価 と 減 価 償 却 減 価 と い う 言 葉 は 最 も 広 い 意 味 で は 、 お よ そ 何 等 か の 原 因 に よ る 価 値 の 減 少 と 考 え ら れ る が 、 固 定 資 産 の 減 価 の 原 因 と (1 ) し て は 、 ﹁ .一 、 利 用 に よ る 物 質 的 消 耗 言 置 邑 ユ Φ 喰 Φ 。 § δ P 二 、 利 用 に よ ら な い 自 然 の 作 用 に よ る 物 質 的 消 耗 ≦ Φ 丹 碧 畠 け9 円 三 、 機 能 的 減 価 一 不 適 当 化 な い し 陳 腐 化 一円 臼 ρ 舜 。楓 o 同 o び 。。 9 Φ ω 8 ⇒ 8 ﹂ が 考 え ら れ る 。 し か し た だ 価 値 の 減 少 と い (2 ) ・ う だ け で は 、 固 定 資 産 価 値 の 増 加 も 考 え ら れ る か ら こ の 固 定 資 産 価 値 の 減 少 と は 増 加 に 対 す る 概 念 で は な く 、 ,﹁ 減 価 償 却 と は 価 値 の 減 少 と か 消 耗 と い う よ り は 、 耐 用 命 数 の 消 耗 と 考 え る 方 が 正 確 で あ る 。 ﹂ 従 っ て 厳 密 に は 減 価 償 却 は 給 付 価 値 の 減 少 に は 関 係 な く 固 定 資 産 の 最 初 の 価 値 を 耐 用 命 数 に わ た っ て 組 織 的 に 配 分 す る こ と で あ る と い え よ う 。
(3 ) , し か し て こ の よ う な 意 味 に お け る 減 価 償 却 を 行 な う 要 件 と し て は 、 ﹁ 一 、 固 定 資 産 と し て の 使 用 価 値 物 が 生 産 工 程 に お い て ﹃ 労 働 手 段 ﹄ と し て 使 用 消 耗 さ れ て い る こ と 。 二 、 生 産 工 程 に お い て 固 定 資 産 が 使 用 さ れ た 結 果 、 新 し い 使 用 価 値 を も っ た 生 産 物 が 生 産 さ れ て .い る こ と 。 三 、 両 者 間 に お け る 価 値 の 移 転 の 契 機 と し て 、 ﹃ 生 産 的 労 働 ﹄ が 一 切 の 生 産 の 諸 関 係 を 担 っ て 自 ら を 生 産 的 に 消 費 す る こ と 。 ﹂ で あ る が 、 こ れ ら の 諸 要 件 は 、 固 定 資 産 を 生 産 に 供 し 、 使 用 さ れ て い る 過 程 に お い て 新 生 産 物 に 価 値 移 転 す る と の 考 慮 に も と つ く 減 価 償 却 観 で あ る と 考 え ら れ る 。 ス プ ロ ー ズ ・ ム ー ニ ッ ツ も ㌔4 ) ﹁ 減 価 償 却 会 計 は 有 形 償 却 資 産 項 泪 に よ っ て 提 供 さ れ る 用 役 の 原 価 あ る い ば そ の 他 の 基 礎 価 額 を 、 こ れ ら の 用 役 を 利 用 し た 生 産 物 ま 允 は 期 間 に 配 分 す る 過 程 で あ る 。 従 っ て あ る 一 定 期 間 の 減 価 償 却 費 は 、 当 該 期 間 に 利 用 し 尽 さ れ た 用 役 の 原 価 ま た は そ の 他 の 基 礎 価 額 部 分 で あ る 。﹂ と い っ て い る 。 減 価 償 却 を 新 た な 取 替 資 産 の 調 達 を す る た め の 手 段 と 考 え る の は 、 固 定 資 産 の 更 新 に 備 え て 資 金 を 蓄 積 す る た め で あ る と す る の で あ る 。 上 図 に 示 す よ う に 毎 期 減 価 償 却 費 を 計 上 し 、 一 方 貸 方 側 に 計 上 さ れ た 減 価 償 却 計 当 金 は そ の 金 額 に 相 当 す る 分 だ け 貸 借 対 照 表 の 借 方 側 に 何 等 か の 形 と な っ て 企 業 内 に 留 保 さ れ て い る こ 数 命 と を 示 し て い る 。 そ れ は 取 替 資 産 の 資 金 と し て 特 別 に 蓄 積 さ れ て い る の で は な く . 禰 流 動 化 資 産 と し て 一 体 と な っ て 借 方 側 に あ る 。 こ の よ う に 考 え る と 、 取 替 資 産 を 而 確 保 す る も の は 減 価 償 却 引 当 金 を 設 定 し た 分 だ け 存 在 す る 如 く に 見 え る が 、 実 は こ の 減 価 償 却 引 当 金 な る も の は 固 定 資 産 に 対 す る 評 価 勘 定 に す ぎ ず 、 取 替 資 産 を 確 保 す る た め に は 固 定 資 産 の 流 動 化 に は 関 係 な く 収 益 の 存 在 こ そ が 最 も 大 切 な ご ら 購 入 原 価 ﹂ と で あ る 。 ウ ォ ー ク も 、 ﹁ 収 益 こ そ が 留 保 資 金 の 源 泉 で あ る 。 ﹂ と し 、 ま た ペ イ ト カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー . 減 価 償 却 に つ い て 四 九
カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー-・ 減 価 償 却 に つ い て ' 五 〇 (6 ) ソ ・ リ ト ル ト ソ は 、 ﹁ 減 価 償 却 費 は 他 の 型 の 営 業 費 用 と 基 本 的 に は 異 な る と こ ろ が な い 。 蓋 し 生 産 を 営 な も う と す る に 際 し て 企 業 が 工 場 施 設 を 必 要 と す る の は 材 料 、 労 働 を 必 要 と す る の と 変 る と こ ろ が な い か ら で あ る 。 従 っ て 毎 期 の 減 価 償 却 費 は 工 場 設 備 原 価 の 一 部 分 で あ り 、 他 の 原 価 と 同 様 に 現 金 支 出 あ る い は そ れ に 相 当 す る も の に も と づ い て い る 。 た だ そ の 支 出 は 以 前 に 支 出 さ れ た も の の 一 部 で あ り そ の 支 出 の 一 部 を 当 期 の 活 動 に 負 担 さ せ る の で あ る 。 期 間 利 益 を 正 当 に 測 定 す る た み に は 、 収 益 を 減 価 償 却 費 を 含 め た す べ て の 費 用 と 対 応 さ せ る こ と が 必 要 で あ り 、 当 初 の 設 備 に 代 っ て 新 設 備 に 取 替 え が 行 な わ れ な い 時 で も な お か つ 減 価 償 却 は 必 要 で あ る 。 そ し て 減 価 償 却 を 見 積 る 手 続 き に よ っ て は 如 何 な る 資 金 も 生 ま れ な い 。 財 務 ,上 の 資 力 が 更 新 さ れ る の は 、 実 現 さ れ た 生 産 に も と つ く 収 益 の 流 れ に よ っ て で あ る 。 ﹂ と し て い る 。 ア S ・ H ・ M ・ 会 計 原 則 で ぱ 、 ﹁ 減 価 償 却 の 主 目 的 は 適 当 な 額 の 営 業 費 用 を 一 定 期 間 に 配 分 す る こ と で あ り 、 従 た る 目 的 . は 役 下 資 本 を そ の ま ま 維 持 す る と と で あ る 。 ﹂ と す る が 、 山 下 勝 治 教 授 は こ れ を 減 価 償 却 の 現 象 と 機 能 σ 両 面 か ら 説 い て (8 ) (9 ) お ら れ る Q ま た メ イ は 減 価 償 却 の 機 能 あ る い は 目 的 と し て 、 ﹁ 一 、 処 分 可 能 利 益 額 を 決 定 す る 手 段 と し て 、 二 、 収 益 力 を 測 定 す る 手 段 と し て 、 三 、 公 正 に 課 税 さ れ る 所 得 を 決 定 す る 手 段 と し て 隅 四 、 料 金 の 規 制 を す る 手 段 と し て 、 五 、財 産 の 評 価 手 段 と し て 、 ﹂ を あ げ て い る が 、 最 初 の 三 項 目 に つ い て は 減 価 償 却 を 行 な う こ と に よ っ て 正 し い 利 益 算 定 を 行 な う こ と を 目 的 と し て い る 。 料 金 の 規 制 は 原 価 計 算 的 立 場 か ら 正 し い 原 価 の 算 定 に 原 価 を 構 成 す る 要 素 と し て の 減 価 償 却 費 を 考 慮 す べ き こ と を 示 し て い る 。 最 後 の 財 産 評 価 は 、 減 価 償 却 を 行 な う 際 の 減 価 償 却 引 当 金 が 当 該 固 定 資 産 の 評 価 勘 定 で あ る こ と か ら 考 慮 さ れ る も の で あ る 。 し か し て 右 の 減 価 償 却 の 諸 機 能 を 完 う す る た め の 基 礎 は 、 固 定 資 産 の 取 得 価 額 で あ り 、 こ の 場 合 の 資 本 維 持 は 、 い わ ゆ る 名 目 資 本 維 持 で あ る 。 し か じ な が ら 、 貨 幣 価 値 の 下 落 を 考 慮 に 入 れ る な ら ば 、 こ の よ う な 名 目 資 本 の 維 持 の み に 終 始 し て い た の で は 企 業 の 安 全 性 が 脅 か さ れ 、 企 業 そ の も の は 漸 次 縮 小 せ ざ る を 得 な い 。 こ こ に 取 得 原 価 主 義 を 捨 て 取 替 原 価
主 義 を と る 理 由 が あ る 。 取 替 原 価 主 義 に よ る 減 価 償 却 で は 、 取 替 原 価 に よ る 原 価 配 分 と な り 、 実 質 資 本 の 維 持 と な っ て ヵ レ ソ ト な 利 益 算 定 を 行 な う こ と が で き る よ う に な る 。 そ こ で 次 に 取 得 原 価 主 義 を と っ た 場 合 と 、 ,取 替 原 価 主 義 を と っ た 場 合 の 長 短 を 検 討 し て み よ う 。 一 、 固 定 資 産 は 流 動 資 産 と 異 な り 売 却 を 目 的 と す る も の で は な く 使 用 す る こ と に よ っ て 生 産 に 参 加 し て い る も の で あ り 市 場 の 動 き と は 一 応 無 関 係 で あ る か ら 、 取 得 原 価 を 基 準 と し て 帳 簿 記 録 を 継 続 す る と と も に 、 こ れ を 基 礎 と し て 減 価 償 却 を す べ き で あ る 。 従 っ て 毎 期 時 価 に 評 価 替 え す る こ と は 妥 当 で は な い し 、 ま た 尨 大 な 固 定 資 産 の 評 価 替 え に は 非 常 に 大 き な 労 力 を 要 す る 。 ま た 評 価 に 際 し て は 評 価 人 の 悠 意 が 介 入 す る 。 と い う 欠 点 も あ る 。 ひ る が え っ て 材 料 費 や 労 務 費 に つ い て 考 え て み る と 、 材 料 費 は 後 入 先 出 法 や 基 準 棚 卸 法 が 最 近 益 々 重 要 視 さ れ 、 こ れ ら の 方 法 に よ っ て 費 用 の 発 生 を 把 握 す る こ と は 、 物 価 騰 貴 の 際 に は 収 益 と 同 じ 貨 幣 価 値 の 下 に 費 用 の 測 定 が 行 な わ れ 、 カ レ ン ト ・ ベ ー シ ス で 収 益 と 費 用 が 対 応 さ れ る こ と に な る 。 労 務 費 に つ い て も そ れ の 騰 貴 は 遂 次 記 録 さ れ て い る の で カ レ ン ト な も の と な っ て い る 。 レ か し 同 じ よ う に 原 価 を 構 成 す る 経 費 と し て の 減 価 償 却 費 は 、 材 料 費 や 労 務 費 と は 異 な り 、 固 定 資 産 の 取 得 か ら 取 替 な い し 廃 棄 ま で の 期 間 が 長 く 、 そ の 間 に 大 き な 貨 幣 価 値 変 動 が 生 じ た 場 合 に は 、 取 得 原 価 主 義 に よ る 減 価 償 却 額 は か レ ソ ト な 費 用 を 示 す も の で は な く な る 。 こ こ に 減 価 償 却 に つ い て 取 得 原 価 主 義 を 固 守 し て は な ら な い 理 由 が 存 す る 。 二 、 物 価 の 変 動 は 必 ず し も 騰 貴 一 方 、 あ る い は 下 落 一 方 と い う よ う に 規 則 的 な も の で は な く 不 規 則 的 な も の で あ る 。 従 っ て 時 価 が 変 動 し た か ら と い っ て 、 い ち い ち こ れ に よ っ て 減 価 償 却 を 行 な う こ と は 非 常 な 労 力 を 要 し 、 不 可 能 に 近 い と い う 議 論 が あ る が 、 こ れ ら の 諸 問 題 は 大 量 の デ ー タ を 即 時 に 処 理 可 能 に し た 電 子 計 算 機 の 発 達 を 考 慮 に 入 れ れ 隈 反 対 す る 論 拠 と は な ら な か 。 む し ろ 時 価 評 価 を 行 な い 、 シ ュ マ ー レ ン 。バ ッ ハ の 時 価 償 却 調 節 勘 定 の よ う な 技 術 を 導 入 す る こ と に よ っ ヘ へ て 、 よ り 正 確 な 損 益 計 算 が 可 能 に な る 。 こ の こ と は 後 に 詳 し く 検 討 す る 。 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 、 . 五 一
カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 五 二 . ( 1 ) 山 下 勝 治 " 会 計 学 一 般 理 論 一 二 一一 頁 。 ( 2 ) 青 柳 文 司 " 会 計 士 会 計 学 一 二 一 頁 ∼ 一 二 二 頁 。 ( 3 ) 木 村 和 三 郎 " 新 版 減 価 償 却 論 一 〇 頁 。 ◎ . ( 4 ) 即 。 げ 。 # 6 ・ o。 鷲 8 器 塾。 5 臼 三 碧 ユ 8 目 。 。 葺 N " ﹀ 目 ① 馨 ・ 署 。 。。 ⑦ 梓 。 h 胃 。 跳 ﹀ 。8 彗 仲 ぎ σq ℃ 昔 。 旦 ・ ω h 。 ﹃ 切 β 。・ 冨 器 国 鳥 ・ む ユ ω 。 ω 二 ① ⑳ N ・ 孝 一 ・ 新 井 清 光 訳 一 五 三 頁 。 ` ・ バ 5 ) = 罠 二 ■ ≦ 鼻 " o ξ 6 誹 く 国 9 ∪ 8 § 巨 巨 ■ 臣 。 ﹀ 。 8 § 梓 一品 閃 豊 雪 ● 三 二 § ● " も ・ 置 ∼ 響 . ( 6 ) ℃ 暮 o ロ 。・ a ピ 一 什 二 Φ 8 ﹃ ﹀ コ ぎ 鴛 o α ロ 9 一〇 口 8 0 0 弓 o ﹃ 卑 。 > o o o 口 5 鶴 品 ω 富 民 Ω。 ﹁ 匹 ω . 一 詮 9 中 島 省 吾 訳 一 四 六 頁 ∼ 一 四 七 頁 。 ( 7 ) o。 ⑳ 巳 ① ﹁ 。・ . 田 簾 ① 冠 山 口 匹 計 。 9 。 " ︾ ω 聾 § 9 什 。 { ﹀ ∩ 8 ロ 葺 品 胃 ぎ 。 苞 ① 。・ . 一 Φ ω 鉾 サ ω い ( 8 ) 山 下 勝 治 " 前 掲 書 = 一 六 頁 ∼ 一 三 〇 頁 。 ( 9 ) O ・ O ・ 竃 塁 一 国 量 目 o 芭 ﹀ 。 8 彗 二 品 ﹄ 謹 ω ■ マ δ 餅 佐 藤 三 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー に よ る 減 価 償 却 使 用 す る 固 定 資 産 に 対 し て 、 減 価 償 却 の 方 法 に よ っ て 消 耗 し た 価 値 を 費 用 に 課 す 操 作 の も つ 経 営 財 務 的 意 味 は 、 固 定 資 本 の 流 動 化 で あ る 。 す な わ ち 固 定 資 本 が 収 入 金 の 中 に 移 行 し そ れ が 流 動 資 本 部 分 へ 変 化 す る こ と に よ っ て 内 部 的 な 価 値 移 転 が 行 な わ れ る 。 そ う す る こ と に よ っ て 固 定 資 産 の 価 値 消 耗 部 分 は 企 業 外 に 流 出 す る こ と な く 企 業 内 に 留 保 さ れ る 。 こ の よ う に 減 価 償 却 は 固 定 資 本 よ り 流 動 資 本 へ の 価 値 移 転 効 果 を 目 指 す も の で あ る 。 そ れ は あ た か も 多 く の 費 用 要 素 か ら で き あ が っ て い る 生 産 物 が 販 売 を 通 じ て 、 こ れ ら の 費 用 が 回 収 さ れ る の と 同 様 で あ る 。 も し 減 価 償 却 が 行 な わ れ な い な ら ば 、 減 価 償 却 を 往 な っ た 場 合 の 金 額 充 け 余 分 に 利 益 に 計 上 さ れ 、 そ の う ち の い く ら か は 配 当 の 形 と な っ て 企 業 外 に 流 出 さ れ て 、 し ま う 。 従 っ て 正 常 な 場 合 、 固 定 資 産 の 耐 用 命 数 終 了 時 に お い て は 、 企 業 内 に は 消 耗 さ れ た 価 値 の 総 合 計 が 借 方 側 の 流 動 資 産 の な か に 存 在 す る こ と に な っ て い る 筈 で あ る 。 更 に 固 定 資 産 の 減 価 償 却 は 、 徐 々 に 価 値 が 移 転 さ れ る も の で あ っ て 固 定 資 産 そ の も の の 用 役 価 値 が 一 ぺ ん に 低 下 す る も
ノ の で は な い か ら 、 耐 用 命 数 の 尽 き る 頃 に 用 役 価 値 が 激 減 す る ま で は 流 動 資 産 中 に 価 値 が 徐 々 に 移 転 さ れ る 結 果 、 企 業 の 資 本 力 は 増 加 し 、 利 潤 率 を 向 上 さ せ る 結 果 と な る 。 こ の よ う に 企 業 内 に お い て 減 価 償 却 の 方 法 に よ っ て 将 来 の 固 定 資 産 に 備 え て 価 値 を 留 保 す る こ ど を 企 業 の 自 己 金 融 と 呼 蕊 酬 . 企 業 財 務 上 、 減 価 償 却 が 行 な わ れ る 目 的 は 前 節 に お い て 述 べ た と こ ろ で あ る が 、 原 価 配 分 説 を と る 会 計 学 者 が 取 替 説 に 反 対 し て き た の は 、 減 価 償 却 を も っ て 将 来 耐 用 命 数 の 到 来 時 に 新 旧 固 定 資 産 を 取 替 え る た め の 更 新 資 金 を 準 備 す る と い う 点 で あ る 。 多 く の 会 計 学 者 に よ れ ば 取 替 説 は 企 業 の 財 務 の 問 題 と 会 計 の 問 題 と を 混 同 す る も の で あ る と す る が 、 原 価 配 分 説 を と る 学 者 は 会 計 の 問 題 と し て 減 価 償 却 は 毎 期 の 損 益 計 算 を 正 確 に 行 な う た め に 費 用 を 確 定 す れ ば 足 り る の で あ っ て 、 設 備 更 新 の こ と ま で 考 慮 す る 必 要 は な い 。 も し 減 価 償 却 に よ っ て 蓄 積 さ れ た 資 金 で 設 備 更 新 に 充 当 し ょ う と し て も 長 い 間 に は 物 価 の 変 動 や 固 定 資 産 の 性 能 、 あ る い は 種 類 が 変 化 し て 更 新 の 目 的 は 達 成 で き な い 。 と 考 え ら れ る か ら 設 備 更 新 に つ い て は 会 計 理 論 と は 別 に 経 営 財 務 の 問 題 と し て 他 に 譲 ろ う と す る の で あ る 。 . し か し な が ら 今 日 の 会 計 学 の 観 点 か ら は 右 の よ ヶ な 原 価 配 分 説 は 狭 き に 失 す る と 考 え ら れ る 。 蓋 し 会 計 の 目 的 の 一 つ は 企 業 の 資 本 維 持 で あ り 、 設 備 更 新 も 資 本 維 持 の 問 題 の 枠 内 で あ り 、 固 定 資 産 の 原 価 を 各 期 間 に 減 価 償 却 費 と し て 配 分 す る こ と と 耐 用 命 数 到 来 の 時 に 新 し い 資 産 に 取 替 え る こ と は 重 要 性 に お い て 同 一 で あ る か ら で あ る 。 殊 に 技 術 革 新 時 代 と い わ れ る 今 日 で は 単 に 耐 用 命 数 到 来 の 時 に 固 定 資 産 を 取 替 え る こ と だ け で は な く 耐 用 命 数 到 来 前 に 新 固 定 資 産 に 取 替 え な け れ ば な ら な い 問 題 も 生 じ て く る 。 こ の よ う に 考 え る と 固 定 資 産 更 新 の た め の 資 金 の 問 題 が ク ロ ー ズ ア ッ プ さ れ て く る 。 ζ れ す な わ ち 減 価 償 却 資 金 論 で あ る 。 貨 幣 価 値 の 変 動 が 慢 性 的 に 生 じ て い る た め に 従 来 の よ う に 取 得 原 価 基 準 で 資 産 を 評 価 し 支 出 基 準 で 測 定 し た の で は 、 前 に 述 べ た よ う な 種 々 の 不 都 合 が 生 ず る 。 ま し て や 貨 幣 価 値 の 著 し い 変 動 が あ る 場 合 に は そ の 不 都 合 は な お の こ と 大 き い 。 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー . 減 価 償 却 に つ い て 五 三 .
カ レ ン 千 ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て , 五 四 , 呆 の よ う に 貨 幣 価 値 の 下 落 が 警 倍 に な る 場 合 も あ る し 、 欧 米 の よ う に 二 ・ 三 倍 程 度 の 場 合 も 蓼 ・ 沼 田 羅 教 授 陣 ﹁ 最 低 二 倍 以 上 の 変 動 が あ る 場 合 に は 固 定 資 産 の 時 価 評 価 が 問 題 と な る 。 ﹂ と 見 て お ら れ る 。 貨 幣 価 値 一 定 の コ ソ ベ ソ シ ョ ソ は 経 済 成 長 の 段 階 で あ ら わ れ る ク リ ー ピ ン グ ・ イ ン フ レ ー シ ョ ン を 除 外 し て 考 、見 る べ き で 、 わ っ か な 貨 幣 価 値 の 変 動 を も 会 計 機 構 に と り 入 れ る と 計 算 が 不 確 実 と な ろ う し ( そ の 計 算 結 果 も 企 業 に は 大 し た 影 響 を も た な い と い う 理 由 で 主 と し て 計 算 確 実 性 の 観 点 か ら ク リ ■ ピ ソ グ な 貨 幣 価 値 の 変 動 は 無 視 さ れ る 。 時 価 が 固 定 資 産 会 計 に と り 入 れ ら れ る 理 由 は 、 一 、 固 定 資 産 の 財 産 価 額 を 実 際 の 価 額 に よ っ て 貸 借 対 照 表 に 計 上 す る た め で あ る 。 過 去 の 会 計 学 が 固 定 資 産 の 評 価 に つ い て 時 価 評 価 に よ る 表 示 を 排 除 し て き た の は 評 価 益 を 計 上 し て 未 実 現 利 益 を 処 分 す れ ぽ 、 企 業 に 重 大 な 影 響 を 及 ぼ す こ と に な る と 考 え る か ら で あ る 。 し か し 今 日 の 会 計 学 で は こ の 評 価 益 を 処 分 す る こ と の 出 来 な い 積 立 金 に 計 上 す る こ と に よ っ て こ の 欠 点 を 排 除 で き る 。 す な わ ち 、 利 益 剰 余 金 と 資 本 剰 余 金 の 概 念 が 確 立 し て い る か ら 固 定 資 産 の 評 価 益 は 資 本 剰 余 金 に 振 替 え ら れ て 企 業 外 へ 流 出 す る こ と は 防 止 さ れ て い る 。 こ の よ う に 考 え れ ば む し ろ 固 定 資 産 を 時 価 評 価 し た 方 が 実 益 が あ が る 。 二 、 幽 費 用 計 算 の 適 正 を 得 る た め で あ る 。 減 価 償 却 費 は 固 定 資 産 の 取 得 価 額 を 基 礎 に し て 行 な わ れ る か ら 、 貨 幣 価 値 の 下 落 時 に は 取 得 時 の 高 い 貨 幣 価 値 を 基 礎 と し て 減 価 償 却 を す る こ と に な る 。 そ こ か ら 計 算 さ れ る 費 用 は 収 益 と は 測 定 尺 度 が 異 な り 貨 幣 価 値 変 動 に 聾 と つ く 保 有 利 益 、 架 空 利 益 が 介 入 す る 。 ・ そ こ で 費 用 と 収 益 と が 同 一 の 価 値 尺 度 で 測 定 さ れ る た め に a 減 価 償 却 費 を 時 価 に 換 算 す る こ と ⋮ ⋮ 時 価 償 却 b 固 定 資 産 を 時 価 で 評 価 替 え す る こ と ⋮ ⋮ 再 評 価 ・
が 考 え ら れ る が 、 時 価 に よ る 減 価 償 却 は 減 価 償 却 費 の 時 価 換 算 の 手 続 き と 確 実 性 に つ い て 困 難 な 問 題 が あ る 。 ま た 固 定 資 産 の 再 評 価 に つ い て も そ の 手 続 や 確 実 性 に は 問 題 は あ る が 時 価 償 却 よ り は 確 実 で あ る 。 こ の よ う に 固 定 資 産 を 再 評 価 し 、 そ れ を 基 礎 に し て 減 価 償 却 を 行 な え ば そ の 費 用 は カ レ ン ト な も の と な る 。 - (4 ) 減 価 償 却 を 行 な う 基 礎 価 額 を 時 価 に 再 評 価 す る 方 法 に は 、 ﹁ 期 間 の 平 均 値 を と る こ と も 考 え ら れ る が 期 末 に お け る カ レ ン ト ・ コ ス ト に よ っ て 再 評 価 す る 方 が 実 用 的 で あ り 、 た と え 悠 意 性 が 強 い と し て も 今 や 時 代 お く れ と な っ て い る 歴 史 的 原 価 を 基 礎 と す る よ り も 有 意 義 な 改 良 策 で あ る 。 ﹂ と い う 議 論 が あ る 。 他 方 、 固 定 資 産 の 再 評 価 を 帳 簿 上 で 行 な う こ と に 対 す る 反 論 も あ る 。 木 村 和 三 郎 教 授 は 固 定 資 産 の 再 評 価 は 無 意 味 で あ る と し て 六 つ の 理 由 を あ げ て お ら れ る が 、 こ れ は 我 が 国 の 第 二 次 大 戦 直 後 の 日 本 経 済 の 特 殊 事 情 を ふ ま え て の 立 論 で あ っ て そ の 理 由 の 一 つ に 固 定 資 産 の 再 評 価 を 帳 簿 上 で 行 な い そ の 評 価 益 を 調 整 勘 定 に 貸 記 し 、 こ の 手 続 の 結 果 減 価 償 却 額 を 時 価 に ま で 上 昇 さ せ る こ と に つ い て こ の よ う な 帳 簿 上 の 手 続 は 無 意 味 で あ ゑ 主 張 さ れ る ・ .5 ず 再 評 価 の 過 程 は 経 済 上 の 現 象 で あ り 、 現 実 の イ ン フ レ ー シ ョ ン こ そ が 実 は 本 来 の 再 評 価 の 過 程 で あ っ て 、 帳 簿 上 の 手 続 は た だ 現 実 の 再 評 価 の 過 程 に 追 随 し こ れ に 順 応 す る だ け で あ っ て 、 た と え 一 律 に 固 定 資 産 の 再 評 価 を 行 な い そ れ に よ っ て 時 価 償 却 を 行 な っ て も 上 昇 す る 物 価 は そ れ に 関 係 な く 上 昇 を 続 け る 。 ﹂ そ こ で 再 評 価 を そ の 都 度 行 な っ て も 無 意 味 で あ る の で そ れ に 代 る 方 法 と し て は 、 ヨ ﹁ 現 に 取 替 部 分 品 の 激 し い 機 械 や 修 理 、 改 良 の 頻 繁 に お こ る 固 定 設 備 に つ い て は そ の 取 替 費 や 改 良 費 を 固 定 資 産 に 計 上 す れ ば 過 去 の 原 価 は 現 在 の 時 価 に 接 近 す る こ と に な る 。 ﹂ と し て お ら れ る が 、 そ れ で は 取 替 部 分 品 や 改 良 が 頻 繁 に 起 ら な い 固 定 資 産 に つ い て は ど の よ う に 取 り 扱 う か に 関 し て は 説 明 が な い よ う で あ る 。 元 来 会 計 は 先 に も 述 べ た よ う に 貨 幣 価 値 一 定 の コ ン ベ ン シ ョ ン の 上 に 立 っ て 理 論 構 築 が な さ れ て お り 、 収 益 、 費 用 は 同 じ 価 値 尺 度 で 測 定 さ れ る の が 大 原 則 で あ る 。 た ま た ま 貨 幣 価 値 の 変 動 に 遭 遇 し て 同 一 価 値 尺 度 に よ る 測 定 が 破 ら れ る こ と か ら 生 ず る 種 々 の 不 都 合 を 克 服 す る た め に 固 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 五 五 ■
● 0 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て ・ . . 五 六 定 資 産 の 再 評 価 問 題 が 取 り 上 げ ら れ る の で あ っ て 、 会 計 処 理 を し た か ら と い っ て 貨 幣 価 値 変 動 が 無 く な る と い う も の で は な く 、 逆 に 貨 幣 価 値 の 変 動 に 応 じ て 主 と し て 費 用 の 把 握 方 法 を 会 計 的 に 取 り 扱 お う と す る も の で あ る 。 要 す る に 企 業 会 計 の 目 的 は 貨 幣 価 値 の 変 動 を く い 止 め る こ と で は な ぐ 、 こ れ に 対 応 す る こ と で あ る 。 (7 ) ペ イ ト ソ は 彼 の 初 期 の 段 階 に お い て は 、 減 価 償 却 の 基 礎 と し て 取 替 原 価 を と っ て い る が 、 そ の 後 に お い て は 、 ﹁ 工 場 設 備 原 価 を 毎 期 改 訂 し そ れ に も と つ く 減 価 償 却 費 を 朝 毎 に 修 正 す る の を 無 視 す る こ と は 賢 明 で は な い 。 ﹂ と し て カ レ ン ト な き 費 用 把 握 法 と し て の 取 替 原 価 に よ る 減 価 償 却 を 認 め な が ら も 次 の よ う な 欠 点 も 指 摘 し て い る 。 ﹂ ﹁ 一 、 た え ま な く 評 価 替 え を 行 な う こ と は 非 常 に 費 用 の か さ む も の で あ り 、 そ の 利 点 と 比 較 七 て 発 生 費 用 の 増 加 が 明 瞭 に 正 当 化 し 得 る 場 合 に の み 行 な い 得 る 。 二 、 複 雑 な 工 場 施 設 の 取 替 原 価 は 単 な る 推 定 の 域 を 出 な い 。 ﹂ と し て 時 価 評 価 の 困 難 性 を あ げ 結 論 と し も 浦 ) ﹁ 典 型 的 な 事 業 の 必 要 及 び 状 態 に 照 し て み た 場 合 、 工 場 設 備 会 計 に 関 す る 原 価 基 準 は 他 の ど の よ う な 代 替 案 に く ら べ て も ひ け む を と る も の で は な い 。 ﹂ と し 、 ど う し て も 時 価 評 価 的 要 素 を 組 み 入 れ る こ と を 必 要 と す る な ら ば 、 ﹁ い か な る 有 用 な 目 的 に 対 し て も 会 計 及 び 諸 報 告 の 中 へ 、 実 際 原 価 数 字 を 補 足 す る よ う な 資 料 を 適 当 な 方 法 で 導 入 す る 。 ﹂ と し て い る の で あ る が 、 こ れ も 積 極 的 に 推 め て い る 方 法 で は な い 。 ペ イ ト ソ は あ く ま で も 原 価 資 料 を 保 存 し な が ら 、 か つ 取 替 原 価 を 採 用 す る 場 合 け の 会 計 処 理 の 方 法 は ど う か と い え ば 、 ﹁ 一 般 的 に い っ て 会 計 上 の 基 礎 が 取 得 原 価 か ら 取 替 原 価 に 変 っ た 場 合 は 、 増 加 ま た は 減 少 し た 総 額 は 新 設 の 別 勘 定 に 分 離 し 、 そ の 勘 定 を 実 際 原 価 を 示 す 勘 定 へ の 追 加 分 あ る い は そ れ か ら の 相 殺 分 と 考 え る こ ﹁と が で き る 。 そ し て 原 価 に も ど っ く 今 日 ま で の 減 価 償 却 額 が そ の 改 訂 の 結 果 修 正 さ れ る 差 額 も 同 様 に 別 の 新 し い 勘 定 に 記 録 さ れ る べ き で 、 こ の 勘 定 は そ れ 以 後 原 価 に も と つ く 減 価 償 却 引 当 金 へ の 追 加 分 あ る い は 差 引 分 と 解 す べ き で あ る 。 ﹂ と し て こ の よ う に し て 処 理 さ れ た 場 合 の 一 般 的 な 形 式 を 次 頁 の よ う に 示 し て い る 。 更 に 一 般 物 価 水 準 の 変 動 が 激 し い 場 合 に お い て ば 固 定 資 産 な い し そ れ に も と つ く 減 価 償 却 費 を 一 般 物 価 水 準 に よ っ て 修 ●
× × × ` × × × × × × × × × × × × 文 × × × × × 工 場 設 備 現 存 施 設 原 価 原 価に よる減価償却額 取 替原 価へ の修正差額 修正差 額照応減価償却見積額 計 償 却 を 特 別 な 場 合 に お い て の み 認 め よ う と す る も の で あ る 。 考 と い お れ る 一 端 が う か が わ れ る の で あ る が 彼 の 減 価 償 却 に 対 す る 時 価 主 義 の 主 張 は 次 の よ う で あ る 。 す な わ ち 、 産 の 取 得 原 価 は そ の ま ま に し て お き 減 価 償 却 は こ れ と 別 個 に 時 価 を 基 準 に し ℃ 行 な う 。 そ し て 減 価 償 却 の 調 節 は 時 価 減 価 調 節 勘 定 で 処 理 す る 。 蓋 し 企 業 の 設 備 は 異 な っ た 時 期 、 異 な っ た 価 格 か ら 成 っ て い る の で 、 こ れ を 時 価 に よ っ て 修 正 し な け れ ば 費 用 と し て の 減 価 償 却 額 が 異 な り ひ い て は 企 業 に お け る 損 益 計 算 を 害 す る こ と に も な る の で 時 価 評 価 に よ っ て 同 一 の 価 格 基 準 に 還 元 し よ う と す る 意 図 が あ る か ら で 誹 る 。 こ の 時 価 に よ る 減 価 償 却 を 行 な う と 、 耐 用 命 数 や 取 得 価 額 は 据 え カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 五 七 (12 ) 正 し 、 収 益 と 共 通 の 測 定 尺 度 に 費 用 を 併 列 す る こ と に は 特 に 反 対 も し て い な い 。 ペ イ ト ン は 一 般 的 に は こ の よ う な 原 価 資 料 の 保 存 的 立 場 を と っ て い た の で あ る が 、 原 価 計 算 的 ムあ レ 立 場 か ら 、 取 替 原 価 主 義 に 再 び 転 向 し て い る 。 ﹁ 競 争 市 場 に お い て 最 も 大 切 な こ と は 減 価 償 却 の 基 準 は 以 前 の 支 出 を 基 礎 と し た 取 得 原 価 よ り も 取 替 原 価 で あ り 、 こ れ が 価 格 決 定 の 過 程 に お い て 影 響 を 及 ぼ す 場 合 に は 取 替 原 価 は 材 料 費 や 労 務 費 と 同 じ よ う に 真 に カ レ ン ト な 要 因 と な る 。 換 言 す れ ば 取 替 原 価 を 基 礎 と し た 減 価 償 却 は 競 争 原 価 の ゲ ! ジ と な る も の で あ る 。 ﹂ と し て 取 替 原 価 を 減 価 償 却 費 算 定 の 基 礎 と す る こ と を 推 奨 し て い る 。 . シ ュ マ ー レ ン バ ッ ハ は 動 態 論 の 立 場 か ら 取 得 原 価 主 義 を 採 っ て い る け れ ど も ( 貨 幣 価 値 変 動 の 著 し い 場 合 に は 減 価 償 却 に お け る 原 価 主 義 を 捨 て て 時 価 主 義 を と る も の と し て い る そ の 理 由 は 専 ら 損 益 計 算 に お け る 比 較 可 能 性 の 維 持 に あ る 。 し か し な が ら こ の 時 価 減 価 償 却 は 他 方 に お 帆 て は 損 益 計 算 に お け る 確 実 性 の 原 則 に 反 す る と い う 矛 盾 を 含 む こ と に な る 。 そ こ で 確 実 性 の 原 則 と 比 . 軟 性 の 原 則 の 両 者 の 損 益 計 算 に お け る 重 要 度 を 考 え た 場 合 に 、 比 較 性 に 重 要 性 を 認 め 、 時 価 減 価 こ こ に も シ ュ マ ー レ ツ バ ッ ハ の 会 計 理 論 が 経 営 管 理 的 計 算 思 (14 ) 固 定 費
カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 五 八 置 か れ る か ら イ ン フ レ ー シ ョ ン 時 に は 耐 用 命 数 到 来 前 に 減 価 償 却 を 終 っ て し ま い 設 備 に 投 下 さ れ た 資 本 は 耐 用 命 数 到 来 前 に 全 部 回 収 ざ れ て し ま う 。 し か も こ の よ う な 償 却 方 法 を 続 け て 行 く と 耐 用 命 数 が 終 り に 近 付 く に つ れ て 取 得 原 価 に も と つ く 貸 借 対 照 表 の 設 備 勘 定 は 貸 方 残 高 に な っ て く る 。 そ こ で 貸 方 に あ ら わ れ て く る 分 を 時 価 減 価 調 節 勘 定 に 移 し 期 間 損 益 計 算 外 の 超 期 間 的 な 特 別 の 損 益 勘 定 と し て 処 理 し ょ う と す る 。 こ の 時 価 減 価 調 節 勘 定 の 貸 方 残 は 設 備 の 調 達 時 期 が 有 利 で あ っ た こ と を 示 し 、 反 対 に 借 方 残 は 設 備 の 調 達 時 期 が 不 適 当 で あ っ た こ と を 示 す の で あ る 。 , (15 ) A ・ 1 ・ C ・ P ・ A ・ が 一 九 四 七 年 に 減 価 償 却 に つ い て の 見 解 を 発 表 し た 。 こ れ に よ る と 、 近 時 の 価 格 水 準 の 急 騰 に か ん が み 企 業 設 備 の 取 替 え の た め に 充 分 な 準 備 を 行 な う と い う 点 に つ い て 、 当 期 の 収 益 に 賦 課 せ ら れ る べ き 減 価 償 却 費 を 増 加 す る こ と に よ っ て 対 処 す べ き で あ る と 一 部 の 人 達 は 示 唆 し て い る (取 得 原 価 を 据 え 置 き 減 価 償 却 費 だ け を 時 価 基 準 と す る と い う 考 え 方 ー ペ イ ト ン や シ ュ マ ー レ ン バ ッ ハ ) が A ・ 1 ・ C ・ P ・ A ・ の 見 解 は 次 の よ う で あ る 。 す な わ ち 、 一 般 的 な 利 用 の た め の 会 計 及 び 財 務 報 告 は 少 な く と も ド ル が 一 定 の 水 準 で 安 定 す る ま で は 一 般 に 認 め ら れ た 原 価 主 義 減 価 償 却 の 概 念 を 守 る こ と に よ っ て 最 も よ く そ の 目 的 を 達 す る も の で あ る が 、 減 価 償 却 を 行 な う 場 合 に 現 在 の 物 価 を 認 識 し ょ う と す る 試 み は そ れ が 一 貫 し た も の で あ る た め に は す べ て 財 産 を 現 在 の 価 額 で 評 価 し て こ れ を 正 式 に 記 録 す る と 共 に 、 継 続 か つ 一 貫 し て 新 価 額 に も と づ い て 減 価 償 却 を す る と い う 重 大 な 手 続 を 必 要 と す る 。 こ の よ う に し て は じ め て 当 期 の 収 益 に 賦 課 さ れ る 減 価 償 却 額 の 当 否 判 定 の た め の 客 観 的 基 準 が 存 在 し 、 そ の 結 果 算 定 さ れ る 利 益 は 有 意 義 と な る 。 右 の よ う な 見 解 を も つ A ・ 1 ・ C ・ P ・ A ・ が 一 九 五 八 年 に ﹁ 減 価 償 却 の 物 価 水 準 修 正 に 関 す る 意 見 調 査 ﹂ を 実 施 し た 。 こ の 調 査 は 四 〇 六 名 の 会 社 経 営 者 、 専 門 学 者 の 意 見 を 調 査 じ た も の で あ る 。 ' 質 問 一 、 価 格 水 準 の 変 動 に つ い て 、 価 格 変 動 を 測 定 す る 適 当 な 方 法 が あ る と 仮 定 し た 場 合 に 、 減 価 償 却 の 時 価 に よ る 再 評 価 額 を 株 主 に 対 す る 財 務 諸 表 に 表 示 す る こ と は 適 当 か 。
率 ハ ス , 比 エ イ
鵬
種 業 野 26 2・ 卯 ・ 17 58 52 21 20 57 44 6 26 70% 73 74 80 73 100 83 42 48 79 80 43 56 94 74 7 4 11 4 3 0 2 7 14 6 7 8 8 4 16 11 31 16 8 8 10 5 13 22 28 6 10 62 85 246灘
騰
慧
雛
縫
,
鰍蒙
石議
論
こ れ に 対 す る 回 答 及 び 是 否 の 比 率 は 上 の と お り で あ る 。 質 問 二 、 第 一 の 質 問 に イ エ ス と 回 答 し た 場 合 、 次 の 四 つ の 方 法 の ・ う ち い つ れ が よ ろ し い か 。 . a 、 毎 期 の 純 利 益 は 現 在 の 原 価 主 義 の 原 則 に も と づ い て 財 務 諸 表 上 に 報 告 し 、 時 価 に よ る 減 価 償 却 費 は 財 務 諸 表 の 脚 注 に 表 示 す る 。 b 、 当 期 純 利 益 を 現 在 の 原 価 主 義 に も と づ い て 算 定 し て 、 こ れ を . 財 務 諸 表 に 記 載 し 別 に 減 価 償 却 の 時 価 修 正 額 と 、 そ れ に よ っ て 修 正 さ れ た 当 該 純 利 益 を 表 示 す る た め の 補 充 財 務 諸 表 を 作 成 し て 報 告 す る 。 c 、 損 益 計 算 書 に 歴 史 的 原 価 に も と つ く 減 価 償 却 費 を 計 上 す る と 同 時 に 、 そ の 追 加 項 目 と し て 取 替 原 価 に も と つ く 減 価 償 却 費 を 並 記 す る 。 両 者 の 差 額 は 固 定 資 産 取 替 準 備 金 の 貸 方 に 記 入 す る 。 当 期 純 利 益 は 時 価 に よ る 減 価 償 却 費 を 控 除 し て 算 定 す る 。 d 、 貸 借 対 照 表 ・ 損 益 計 算 書 の 双 方 を 修 正 し 固 定 資 産 の 評 価 額 及 び 減 価 償 却 費 を 歴 史 的 原 価 と 取 替 原 価 と に よ っ て 二 重 に 表 示 す る 。 当 期 純 利 益 は 時 価 に よ る 減 価 償 却 費 を 控 除 し て 算 定 す る 。 . こ れ に 対 す る 回 答 及 び 比 率 は 次 頁 の と お り で あ る 。 ' 右 の よ う な 二 つ の 質 問 事 項 に 関 す る 回 答 及 び そ の 比 率 か ら 読 み 取 れ る こ と は 、 全 般 的 に い っ て 価 格 水 準 の 変 動 に つ い て は ど の 種 の 企 業 も 関 心 を も っ て お り 、 第 一・ の 質 問 事 項 に つ い て は 取 得 原 価 に よ る 減 価 償 却 が 行 な わ れ た の で は 正 し い 操 業 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 五 九カ レ ン ト 。 ヴ ・ア リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 率 比 数 答 回 d C alb d C b a 計 種 業 観 ・ 7 B ・ 2・ 田 0 8 11 0 20 9 22
野
31 31 43 80 27 75 25 21 60 20 21 19 酵 廻 ・ M 。 ・ 25 8 11 0 20 24 37 . 賜 娼 娼 5・ 娼 o 妬 0 59 57 40 40 46 22 4 0 2 2 0 1 2 0 1 2 0 2 3 14 27 20 39 14 33 3 3 9 5 3 4 3 3 3 4 3 2 7 12 64 1 1 4 1 1 0 1 1 1 2 0 2 8 24 47 8 3 14 8 3 . 0 5 0 7 ・ 11 2 4 15 14 16 7 29 16 7 5 11 4 12 19 5 10 33 64 94 238 自動 車・航空機 ・製 作事業 建 設 材 料 業 機 械 工 業 イヒ 学 。 製 紙 、業 鉄道設 備 製 作 。造 船 葉 鉄 鋼 業 鉱 山 業 石 、 油. 業 食 料 品 ・煙 草 事 業 そ め 他 の 製 造 工 業 小 売 業 鉄 道 そ の 他 公 益 事 業 金 融 業 専 門 学 者 ● 六 〇 ・ 利 益 を あ ら わ さ な い と 考 え て い る よ う で あ る 。 し か も 資 産 の 固 定 比 率 が 高 い 企 業 ほ ど な お 一 層 そ の 考 え を も っ て い る よ う で あ る が そ の こ と は 当 然 で あ る と 言 え よ う 。 公 益 事 業 が そ の 回 答 で ﹁ ノ ー ﹂ と し て い る の が 多 い の は 、 原 価 主 義 に よ る 価 格 政 策 を 一 貫 し て 採 吊 し て . い る た め で あ り 、 公 益 事 業 の 性 格 と し て ば 利 益 追 求 が 主 た る 目 的 で は な く 、 公 衆 に 奉 仕 す る 態 度 が 前 面 に 押 し 出 さ れ て い る た め で あ ろ う 。 し か し な が ら 将 来 の ビ ジ ョ ン と し て は 特 に 減 価 償 却 費 の 控 除 に つ い て 記 録 原 価 に よ る か 、 あ る い は カ レ ン ト ・ コ ス ト に よ る か は 重 大 な 問 題 で あ ろ う 。 公 益 事 業 は 長 期 の 固 定 資 産 に 巨 額 の 投 資 を す る の が 特 徴 で あ り 、 そ の 減 価 償 却 費 も 毎 期 巨 額 に の ぼ る と 共 に そ の 生 産 物 価 格 あ る い は 料 金 は 公 共 的 な も の で あ る か ら 厳 重 に 統 制 さ れ て い る 。 こ れ は わ が 国 の 公 共 料 金 を 考 え れ ば 首 肯 さ れ る 。 従 っ て 公 益 事 業 の 場 合 は 私 企 業 に も ま し て コ ス ト に 関 し て は カ レ ン ト な 情 報 を も つ こ と が 望 ま し く 減 価 償 却 に つ い て も カ レ ン ト ・ コ ス ト に よ る こ と が 望 ま し い と 考 え ら れ る 。 質 問 の 第 二 の 回 答 か ら 読 み 取 れ る 之 と は 、 全 般 的 に は 、 時 価 に よ る 減 価 償 却 費 を 脚 注 に 付 す と い う こ と で 、 こ れ は 企 業 の 外 部 者 に 対 し て は 参 考 程 度 に 報 告 す る こ と で あ る 。 し か し か な り の 数 が 取 得 原ρ 価 に よ る 減 価 償 却 費 と 取 替 原 価 に よ る 減 価 償 却 費 と を 並 記 し 、 両 者 の 差 額 を 固 定 資 産 取 替 準 備 金 と す る 方 法 に 賛 意 を 表 明 し て い る の は 注 目 に 値 す る 。 こ れ は 専 門 学 者 が 補 助 財 務 諸 表 を 使 っ て 処 理 す 惹 方 法 を と る の が 多 く 、 漸 進 的 に 考 え て い る の に 対 し て 極 め て 急 進 的 で あ り 、 今 後 ま す ま す こ の 傾 向 が 強 く な っ て い く と 予 想 さ れ る 。 第 二 次 大 戦 直 前 の 一 九 三 八 年 を 基 準 に す れ ば ア メ リ カ で は そ の 後 の 一 〇 年 間 に 卸 売 物 価 指 数 は 二 〇 〇 % 以 上 に も 上 昇 し り て い る 。 こ の よ う な 状 況 の 下 に お い て 、 企 業 は ど の よ う に 減 価 償 却 の 会 計 を 実 施 し て 来 た か を 一 瞥 し ょ う 。 一 、 U . S ・ ス テ ィ ー ル は 通 常 の 取 得 原 価 に も と つ く 償 却 に 加 え て 貨 幣 価 値 の 下 落 に よ る 設 備 資 本 の 回 収 の 不 足 を 補 う た め に 、 取 替 原 価 に も と つ く 余 分 の 減 価 償 却 費 を 計 上 し 、 こ の 分 を 減 価 償 却 引 当 金 に 組 み 入 れ ず に 設 備 取 替 準 備 金 と い う 特 別 勘 定 で 処 理 し た 。 従 っ て 減 価 償 却 引 当 金 の 累 計 は 取 得 原 価 を 超 え る こ と な く 減 価 償 却 費 だ け 取 替 原 価 に よ る 物 価 水 準 な み に 引 き 上 げ た わ け で あ る 。 二 、 ク ラ イ ス ラ ー は 戦 前 の 物 価 水 準 を 超 え る 設 備 の 超 過 費 用 を 初 年 度 に 加 速 的 に 償 却 す る 方 法 を と っ た 。 こ れ に よ る と 償 却 費 の 累 計 は 取 得 原 価 を 限 度 と 七 て い る の で 外 見 は 従 来 の 取 得 原 価 主 義 を 守 っ た こ と に な る が 、 初 年 度 に 騰 貴 し た 設 備 の 費 用 を 加 速 償 却 す る こ と は 一 種 の 擬 装 さ れ た 取 替 主 義 と な る 。 三 、 デ ュ ポ ン は 騰 貴 し た 設 備 費 の 戦 前 の 水 準 を 超 え る 部 分 を は じ め か ら 超 過 建 設 費 と し て 収 益 的 支 出 と し 、 他 方 低 評 価 し て あ る 設 備 原 価 に 通 常 の 減 価 償 却 を 行 な う 。 こ れ ら の 三 つ の 方 法 を 比 較 す る と 、 U 8 S ・ ス テ ィ ー ル は 原 価 の 配 分 方 法 は 正 常 を 僚 と う と し て い る が 、 そ の た め に 取 得 原 価 か ら 取 替 原 価 へ と 評 価 基 準 に 根 本 的 改 訂 を 行 な っ て い る 。 こ れ に 対 し て ク ラ イ ス ラ ー も デ ュ ポ ン も 従 来 の 取 得 原 価 主 義 を 守 っ て は い る が 、 前 者 は 加 速 償 却 と い う 変 則 的 な 方 法 を と っ て い る し 、 後 者 は 超 過 建 設 費 を 収 益 に 直 接 負 担 さ せ て 資 本 と 利 益 の 基 本 的 境 界 を 逸 脱 し て い る 。 功 レ ソ ト ・ ヴ ァ リ ュ r . 誠 価 償 却 に つ 竪 て ﹂ 一 一己
が レ ゾ ト ●ヴ ブ リ 言 ・流 価 償 却 に ウ い て 六 二 波 価 償 却 は 元 来 固 定 資 産 の 取 得 原 価 を そ の 固 定 資 産 の 耐 用 命 数 に 費 用 と し て 配 賦 す る こ と で あ る か ら 、 イ ン フ レ ー シ ョ ン の 時 代 に お い て は 取 得 原 価 を 基 礎 に 減 価 償 却 を 実 施 し た の で は 、 前 に 述 べ た よ う に 利 益 に は カ レ ン ト ・ コ ス ト に よ る 価 値 費 消 が 考 慮 さ れ て お ら ず 、 そ の 利 益 の 一 部 が 企 業 外 に 配 当 そ の 他 の 形 で 流 出 す る こ と は 実 は 資 本 の 喰 い つ ぶ し を 行 な っ て い る こ と に な り 、 企 業 資 本 の 維 持 が 果 さ れ な い こ と に な る 。 加 速 償 却 を 行 な え ば 損 益 計 算 に お い て は 一 時 的 に は 近 似 値 が 得 ら れ よ う が 取 替 資 産 の た め の 資 金 を 内 部 留 保 す る と い う 点 は 耐 用 命 数 到 来 前 に 減 価 償 却 が 終 っ て し ま う の で 、 そ の 目 的 は 達 せ ら れ な い 。 そ こ で 考 え ら れ る 打 開 策 と し て 前 に 述 べ た 種 々 の 方 法 が 考 え ら れ る わ け で あ る が 、 更 に も う 一 つ ロ む の 方 法 は ﹁ 間 接 法 に よ っ て 貸 方 に 減 価 償 却 引 当 金 を 設 け 、 減 価 償 却 の 基 礎 価 額 を 時 価 に す る が 、 帳 簿 価 額 は 取 得 原 価 に 据 え 置 く 。 こ の 方 法 に よ る と 右 の 減 価 償 却 引 当 金 は も は や 借 方 の 固 定 資 産 に 対 す る 評 価 性 引 当 金 で は な く 、 耐 用 命 数 の 後 期 に は 減 価 償 却 引 当 金 勘 定 の 方 が 帳 簿 価 額 よ り も 超 過 す る 現 象 が 生 ず る か ぢ 、 こ の 引 当 金 の 本 質 は む し ろ 取 替 準 備 金 の 性 質 を も つ こ と に な る 。 ﹂ こ れ は シ ュ マ ー レ ン バ ッ ハ の 時 価 減 価 調 節 勘 定 の 発 想 に よ る も の と 考 え ら れ る 。 減 価 償 却 と 資 本 維 持 の 問 題 に つ い て ば A ・ 1 ・ C ・ P ・ A の 切 ① ︿ 冨 ≦ き 山 幻 傍 ロ § ひ 6 ① ω " A ・ A ・ A の ﹀ 。 8 § 昌 昌 σq p 口 仙 菊 ① b o 暮 雪 σq ω 3 嵩 α p a ω h o H O o H ℃ o Hp ↓ ① 閃 ぎ 節 目 〇 置 一 60 言 8 日 ① 馨 ω H O q メ 及 び A ・ A ・ A の ︾ 08 蔭 昌 臨 昌 αq ho 回 雪 づ 辞 ︼W 信 一一島 旨 σq ω . ⇔ 民 国 ρ 三 ℃ 日 Φ 暮 H ￠ 罐 . で 取 り 扱 わ れ て い る が 、 維 持 さ れ る べ き 資 本 の 概 念 は そ れ ぞ れ 多 少 異 な っ て い る 。 ・ A ・ 1 ・ C ・ あ P ・ A の 定 義 で は 、 ﹁ 固 定 資 産 の 耐 用 命 数 の 終 了 ま で に 維 持 さ れ な け れ ば な ら な い も の は 元 初 の 貨 幣 的 投 資 額 で あ る 。 換 言 す れ ば 適 当 な 方 法 で 固 定 資 産 の 耐 用 命 数 の 間 に 徐 々 に 取 得 原 価 が 回 復 さ れ な け れ ば な ら な い 。 ﹂ と し 、 一 九 五 七 年 の A ・ の ら A ・ A の 会 計 原 則 で は 、 ﹁ 維 持 さ れ る べ き 資 本 は 用 役 潜 在 分 す な わ ち 今 後 使 用 に 供 さ れ る 元 初 の 用 役 原 価 と 同 等 の も の ﹂ と い い 、 一 九 六 四 年 の A ・ A ・ A で は 、 (譜 資 本 の 維 持 と は 固 定 資 産 の 歴 史 的 原 価 の 維 持 を 意 味 す る も の で は な く 、 操 業 能 、力 の 維 持 で あ る 。 ﹂ と し て い る 。 三 者 の う ち A ・ 1 ・ C ・ P ・ A ・ 'の も の は 明 か に 名 目 資 本 維 持 の 立 場 で あ り 、 A ・ A ・
. ■ 一 噛 曾 ﹂ , ( 22 ) ﹁ 資 本 維 持 の 概 念 は 貨 幣 価 値 の 変 動 や 取 替 価 値 の 変 化 を 認 識 し 、 A の 二 者 は 実 質 資 本 維 持 の 立 場 で あ る 。 資 本 は 現 在 の 貨 幣 価 値 に よ っ て 元 初 の 投 資 額 を 表 現 す る こ ど で あ る 。 ﹂ と 考 え ら れ る 。 ((((((((((('((ノ 、((((( 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ))))))))))))))))))) ( 20 ) ( 21 ) ( 22 ) 山 下 勝 治 " 前 掲 書 一 二 八 頁 。 沼 田 嘉 穂 " 固 定 資 産 の 評 価 と 減 価 償 却 、 企 業 会 計 第 九 巻 第 四 号 。 , . 、 沼 田 嘉 穂 " 前 掲 論 文 。 ﹀ . } ・ ﹀ ﹂ ︾ 8 9 5 け ぎ 瞬 h o ﹃ い 9, 巳 . 初 巳 匡 ぎ σq ω . き 島 国 ρ 信 一℃ ヨ g 叶 ・ ↓ ず Φ > 0 8 賃 暮 ぎ αq 男 ⑦ ≦ o ミ . 雪 ぐ δ 蟄 . " も ・ $ ㎝ ∼ O Φ S 木 村 和 三 郎 " 新 版 減 価 償 却 論 、 一 六 六 頁 ∼ 一 七 六 頁 。 ℃ 彗 o 昌 Ω0 5 負 ω 8 < o ロ ω o ロ 鱒 ℃ H 回 目 9 覧 Φ ω. o 隔 > 8 0 口 耳 団 長 ・ 一 謹 G◎ ・ 唱 も . 翫 q ∼ ホ 0 ・ ℃ 暮 8 き q ピ 葺 一〇 8 ロ " ﹀ ロ 一 5 嘗 o 曾 9 一8 8 0 0 壱 0 8 魯 o > 0 8 § 一 ぎ o亀 oo 富 民 。。 昆 ω 一 詮 O . 丹 島 省 吾 訳 一 = 九 頁 。 ℃ 0 8 5 岩 負 ピ 葺 写 8 コ ニ σ 同 P 中 島 省 吾 訳 ℃ p 8 昌 雪 幽 い 鐸 一 ① 8 ﹃ 凶σ 一9 中 島 省 吾 訳 . ℃ 箕 8 き 鼻 ピ 葺 一〇 8 コ " ま 一騨 中 島 省 吾 訳 憎 暮 o ロ 霧 島 H 薫 一 ① 8 ロ ニ σ 一匹 ・ 中 島 劣 音 訳 男 馨 8 碧 負 ピ 葺 冨 8 つ 二 げ 一ユ ﹁ 中 島 省 吾 訳 ℃ 異 o ロ 90 5 島 ℃ 舞 o ロ 一 ﹃ ∴ 一 二 九 頁 ∼ 二 二 〇 頁 。 二 一 = 頁 ∼ 二 二 二 頁 。 二 二 二 頁 ∼ 二 二 三 頁 。 二 二 二 頁 ∼ 二 二 三 頁 。 二 二 九 頁 ∼ 二 三 二 頁 。 O も .. ω 譜 ∼ ω い0 9 土 岐 政 蔵 訳 二 一 三 頁 ∼ 二 一 入 貢 。 .. 一 〇 ミ . 層 , 維 持 さ れ る べ き ︾ ω ω 9 ︾ o o o 口 暑 ぎ αq 一 り α P 曽 プ ヨ 巴 窪 σ 零 ﹃ " U 矯 き ヨ 冨 o プ 。 ゆ 出 国 ロ N ■ 第 七 版 ﹀ . 一 ・ ρ ℃ . ﹀ ∴ > o o o β 馨 ぎ σq 閃 ① oo o 曾 o ﹃ 切 三 冠 二 目 2 9 ω QQ 陰 L .咽 U ① 旭 岳 o 富 鉱 o コ ・ U o o ・ 黒 沢 清 " 減 価 償 却 論 争 会 計 第 七 七 巻 第 一 号 。 青 柳 文 司 鱒 会 計 士 会 計 学 = 二 〇 頁 ∼ = 一= 二 頁 。 ' ﹂ 、 太 田 哲 三 " 実 践 会 計 学 二 〇 〇 頁 。 ﹀ ﹄ ・ ρ 勺 ・ ﹀ ∴ O o ヨ ∋ 謬 8 ① o コ ↓ 臼 ヨ ぎ o ︼o ぴq 団 . : 男 ① ≦ ① 婁 自。 民 国 ⑩ 誓 言 01 り. . > 8 0 暮 ぎ αq ↓ 鶏 ぢ ぎ 9 0 0q 矯 じd ロ = Φ 二 昌 Z 9 一 ■ お ㎝ も。 ・ ゴ < ① 障 o 蔓 o h O ① 器 お = 鴇 > 8 ⑦ 2 巴 > 0 8 駕 三 ぎ 瞬 ℃ 二 5 9 艮 ① ω h o ﹃ 切 口 。な 貯 Φ 。α ω 団 暮 ① む ユ ω 窃 ■ じd 橋 ℃ 巴 5 Ω 量 恥 ざ 切 も " 念 ㊤ ∼ み ト。 P > . ﹀ . ﹀ ∴ O o ヨ 目 岸 8 ① o ロ ︾ o o o 鋸 目 ニ コ 瞭 O o g ① 導 ω 山 口 畠 ω ㌶ ロ 亀 聾 昆 O ・ > o ∩ o 賃 暮 ぎ ひ⊇ 潜 ロ α 男 ① 唱 o 昌 一品 oα 一国 ロ 山 p。 拭 ω h o 婦 0 9 U o δ 8 閃 一昌 5 q 巴 ω 雷 帥o ー ヨ Φ 暮 匂α . 一 ㊤ 切 N 中 島 省 吾 訳 五 四 頁 。 ﹀ .﹀ ・︾ ∴ い 8 四 一 = < 9 > 器 o ヨ ● : > 8 2 算 ぎ αq 囲 o ﹃ H 国 乱 ■ 閑 ロ 一冠 写 αq ω 9 δ 島 国 ρ 三 ℃ ヨ ① 韓 ■. . ↓ 7 ① > 0 8 信 暮 ぎ 四 切 Φ ≦ Φ 箋 . 目 口 ξ お 2 ・ 弓 も . $ α ∼ $ ① . 国 国 o 昌 ω . M { 9 血 二 冨 2 " > 0 8 ⊆ コ 二 品 ↓ ず 8 吋 団 ・ 男 o ≦ ω 巴 国 忌 賦 o ロ . お お ● や ω ◎。 ﹃ ・ 、 ・ 功 レ ソ ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て , 六 三
' カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 四 ￠ ω o H O o 。・け と 減 価 償 却 六 四 ご ω㊤ O o 珍 概 念 の 特 徴 は 、 資 本 設 備 の 増 減 を も 考 慮 し て 、 一 定 期 間 に 販 売 さ れ る 生 産 物 の 生 産 に 要 す る 資 本 設 備 の 減 価 を 計 算 し ょ う と す る こ と に あ る 。 元 来 C 。・霧 O 。 鴇 は 経 済 学 上 の 概 念 で あ る が カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー に よ る 利 益 を 算 定 す る た め の 減 価 償 却 方 法 と し て の q ω2 0 0 馨 と は 資 産 の 遊 休 に よ る 価 値 の 喪 失 で は な く 、 資 産 の 使 用 に よ っ て 生 ず る 価 値 の 喪 失 で あ る 。 し か し 聾 し 、 当 該 資 産 が 期 間 内 に 使 用 さ れ な く て も 期 末 の 資 産 の 市 価 と 同 種 類 の 資 産 の 市 価 と の 比 較 に よ っ て d ω ㊤ O o ω↓ の 測 定 が 行 な わ れ る 。 (1 ) ケ イ ン ズ に よ れ ば 、 . 、 ・ . , 舘 " ( O 、 ー ヒd 、) 1 ( O 一 ︾ ) ⋮ ⋮ : ⋮ ⋮ ⋮ ・⋮ ⋮ (∪ 黛 ・: ・: ￠ ωΦ 同 O O 雪 . α : : : 生 産 に 使 用 さ れ ず に 期 末 に 保 有 さ れ る 資 本 財 と 設 備 価 値 β ` G ⋮ ⋮ 期 末 に 保 有 さ れ る 資 本 財 と 設 備 価 値 。 81 ⋮ ⋮ 生 産 に 使 用 さ れ な く て も 必 要 と さ れ る 維 持 改 善 費 。 A ⋮ ⋮ 他 企 業 か ら 購 入 す を 原 料 な ど の 総 価 値 。 生 産 に 使 用 さ れ る と 否 と を 問 わ ず 期 首 設 備 の 一 部 は 時 の 経 過 や 市 場 価 値 の 変 化 な ど に よ っ て 期 末 ま で に は 相 当 の 減 価 が あ る と 予 想 さ れ る か ら σ は 期 待 減 価 V ( 補 助 的 費 用 ) を 控 除 す る 必 要 が あ る 。 す な わ ち 、 Q " Q 。 + 切 、 1 く ﹁ 焼 ⋮ 期 首 設 備 価 値 。
＼ ' こ れ を ① 式 に 代 入 す る と 、 袋 + く n ( } + O 。) l O ⋮ ⋮ ⋮ ・⋮ ⋮ ⋮ ⋮ -㊥ ② 式 で は 41 と 銑 と の 和 (期 末 ま で に 使 用 し 得 る す べ て の 資 本 財 と 設 備 ) か ら 期 末 に 保 有 さ れ る 資 本 財 と 設 備 σ を 控 除 す れ ば 、 生 産 に 必 要 と さ れ る 資 本 財 と 設 備 の 減 価 額 と な る 。 こ の 資 本 財 と 設 備 の 減 価 は 予 測 し 得 る 意 味 に お い て 期 待 減 価 で あ り 、 そ れ は 生 産 に も と づ い て 生 じ た 減 価 部 分 (d .。 同 O 。 、 R) π と 生 産 に 従 事 す る と 否 と に か か わ ら ず 減 価 す る 部 分 V と に 分 か れ る 。 ウ ォ ー ク は 、 個 別 物 価 指 数 塑 究 。集 。 唱 膏 ① 冒 α Φ × や 一 般 物 価 指 数 σq ① 口 角 巳 ℃ 誉 ① 冒 山 畠 を 援 用 し て ￠ ・。角 O o ω什 や 陳 腐 化 費 用 o げ ω9 窃 8 昌 8 を 把 握 し ょ う と す る 。 評 -炉 0 11 一 露 芯 富 浜 椿 ㊦ 瀕 轡 炉 。
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き 。 む 瓦 ⋮ 期 首 の 一 般 物 価 指 数 鳥 ⋮ 期 末 の 一 般 物 価 指 数 鳥 ⋮ 期 首 の 適 正 な 個 別 物 価 指 数 鳥 ⋮ 期 末 の 適 正 な 個 別 物 価 指 数 d ω ① H O 。 鴇 は 当 該 期 間 に 固 定 資 産 を 使 用 す る こ と に よ っ て 減 少 す る 固 定 資 産 価 値 を 示 す C ω 興 O o 鴇 減 価 偵 知 費 で あ る か ら 、 零 一 1 ∫ 11 § が 得 ら れ る 。 カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ ー ・ 減 価 償 却 に つ い て 六 五 P● カ レ ン ト ・ ヴ ァ リ ュ i ・ 減 価 償 却 に つ い て 六 六 γ ⋮ 期 首 の 個 別 資 産 と 同 等 の 状 態 に あ る 同 じ 種 類 の 資 産 の 期 末 の 時 価 玩 ・・ ザ期 末 の 個 別 資 産 の 時 価 琉 ⋮ 期 首 の 個 別 資 産 の 時 価 . 琉 と 昭 の 差 額 は 数 期 間 に わ た っ て 固 定 資 産 を 保 有 す る こ と に ま っ て 生 ず る も の で 次 の も の か ち な る 。 一 、 当 該 期 間 内 の 一 般 物 価 水 準 の 変 動 二 、 企 業 の 資 本 財 に 対 す る 個 別 物 価 指 数 の 変 動 、 ・す な わ ち 固 定 資 産 の 有 用 性 に 対 す る 需 要 の 変 動 三 、 当 該 期 間 に 技 術 的 に す ぐ れ た 設 備 が 市 場 に あ ら わ れ た こ と に よ る 部 分 的 な 陳 腐 化 四 、 風 雨 に さ ら さ れ る こ と に よ る 減 価 こ れ ら の 固 定 資 産 の 価 値 変 動 の 構 成 要 素 は 次 の よ う に し て 得 ら れ る 。 炉 一 一 ㌍ 。 5 ・ . H ミ 炉 。 評 i 評 。 さ 丁 炉 。 n 肉 5 ・ ㌧ g 5 汗 ミ 汗 肉 -寒 一 u O M は 当 該 期 間 内 の 貨 幣 の 一 般 購 買 力 の 変 動 に よ る 固 定 資 産 価 値 の 変 動 を 示 し 、 R は 個 別 物 価 水 準 の 変 動 に 帰 せ ら れ る 固 定 資 産 価 値 の 変 動 を 示 す 。 .そ の お の お の は 正 の 場 合 も 負 の 場 合 も あ る 。 技 術 的 原 因 に よ る 陳 腐 化 一〇 は 代 数 的 合 計 に よ っ て 得 ら れ る も の で あ り 、 % と 玩 と は 時 点 を 異 に し て 同 じ 状 態 に あ る 同 等 の 固 定 資 産 の 価 額 を 示 す か ら δ ば 価 格 水 準 変 動 修 正 後 ℃ の 価 値 の 相 違 の 原 因 と な る が 風 雨 に さ ら さ れ た 場 合 の 減 価 償 却 も δ に 含 ま れ る 。 数 値 毬 入 れ て 示 す と 、
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