PowerPoint プレゼンテーション

2014年2月6日

ＧＭＯアドパートナーズ株式会社

（JASDAQ 4784）

http://www. gmo-ap.jp/

2013年通期決算説明会

本資料は、当社の企業説明に関する情報の提供を目的としたものであり、

当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。

また、本資料は2014年2月6日現在のデータに基づいて作成されております。

本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、

その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、

予告なしに変更されることがあります。

本資料お取扱上のご注意

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₂

ア ジ ェ ン ダ

1. 結論と要約

2. 財務ハイライト

3. 今後の成長戦略

4. 事業別概況

【インターネット広告事業、メディア・コンテンツ開発事業】

5. 株価指数等

1. 結論と要約

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₄

1. 結論と要約

【第4四半期連結業績】 前年同期比売上高36％増、営業利益85％増

■ 2013年12月期 第４四半期業績

売上高

_3,632

百万円

4,942

百万円

＋36.1%

営業利益

75

百万円

141

百万円

＋85.8%

営業利益率

_2.1

％

2.9

％

＋0.7pt

経常利益

88

百万円

153

百万円

＋74.6%

当期純利益

₂₇

百万円

2

百万円

△90.3%

2012年4Q

2013年4Q

前年同期比（％）

1. 結論と要約

【通期連結業績】

前年同期比で売上高23％増、営業利益20％増

■ 2013年12月期 通期連結業績

売上高

15,368

百万円

18,923

百万円

＋23.1%

営業利益

₅₄₆

百万円

659

百万円

＋20.8%

営業利益率

3.6

％

3.5

％

△0.1pt

経常利益

₇₆₄

百万円

653

百万円

△14.5%

当期純利益

357

百万円

180

百万円

△49.5%

2012年

2013年

前年同期比（％）

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₆

1. 結論と要約

53%

85%

88%

95%

0%

25%

50%

75%

100%

純利益

経常利益

営業利益

売上高

【2013年12月期の進捗】

業績予想に対する結果

2013年

2013年

(通期実績)

(通期予想)

売上高

18,923百万円

20,000百万円

営業利益

659百万円

745百万円

経常利益

653百万円

765百万円

純利益

180百万円

340百万円

1. 結論と要約

【2014年の新セグメント】 ソリューション事業の新設

メディアレップ事業

イ

ン

タ

ー

ネ

ッ

ト

広

告

事

業

メ

デ

ィ

ア

開

発

事

業

＋

コ

ー

ポ

レ

ー

ト

本

部

ソ

リ

ュ

ー

シ

ョ

ン

事

業

Solution

＋

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₈

1. 結論と要約

【新規連結グループ会社】 販売力強化を目的とした連結グループ会社化

商号

ＧＭＯソリューションパートナー株式会社

（GMO Solution Partner, Inc.）

設立日

2007年3月

代表取締役

伊藤 幹高

事業内容

WEBサイトの開設・集客・在庫管理・運営支援

などが主たる事業

2014年1月1日グループ会社化

東京、大阪、沖縄に3拠点

従業員数

323

名(2013年12月末時点)

2012年度 売上高 27億8500万円

営業利益 4億7500万円

_{クライアント数}

12,000

社の実績

WEBプロモーションを成功に導く

NO.1パートナーを目指す

1. 結論と要約

【商材別売上高推移】 売上総利益率は20%台を推移

18.3%

17.4%

18.3%

18.8%

16.5% 16.1%

16.8%

16.8%

17.5%

_{17.0% 16.9%}

17.7%

18.8%

25.0%

_{24.0% 24.0%}

5.0%

7.0%

9.0%

11.0%

13.0%

15.0%

17.0%

19.0%

21.0%

23.0%

25.0%

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

2010

1Q

2Q

3Q

4Q

2011

1Q

2Q

3Q

4Q

2012

1Q

2Q

3Q

4Q

2013

1Q

2Q

3Q

4Q

その他自社商品

SEM／SEO売上高

ＪWord売上高

メルモ売上高

一般純広告売上高

売上総利益率

（単位：百万円）

■ 四半期売上高及び売上総利益率推移表

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₁₀

1. 結論と要約

【自社・グループ商品】 スマートフォン向け自社商品の投入強化

自社・グループ商品

1. 結論と要約

456,574

989,163

116,259

596,594

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

4Q

2010年

1Q

2Q

3Q

4Q

2011年

1Q

2Q

3Q

4Q

2012年

1Q

2Q

3Q

4Q

2013年

1Q

2Q

3Q

4Q

自社商品売上高

自社商品粗利高

50.4%

20.3%

総粗利内構成比

総売上内構成比

【自社商品の状況】 JWordの連結化により自社商品構成比が大幅に伸長

【TOPICS】

◇自社商品売上高

対前年同期比

+120%

◇売上高構成比率

12.6％ ⇒ 20.3％

◇粗利構成比率

18.0％ ⇒ 50.4％

18.0%

12.6%

（単位：千円）

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₁₂

1. 結論と要約

【2014年業績見通し】

ＧＭＯソリューションパートナーが売上・利益に大きく寄与

前年比（％）

売上高

_18,923

百万円

23,000

百万円

＋21.5%

営業利益

₆₅₉

百万円

1,000

百万円

＋51.5%

経常利益

₆₅₃

百万円

1,000

百万円

＋52.9%

当期純利益

₁₈₀

百万円

400

百万円

＋121.3%

2013年通期実績

2014年通期予想

■ 2014年12月期 通期連結業績

2. 財務ハイライト

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₁₄

2. 財務ハイライト

【連結損益計算書】 販管費率が上昇

■ 2013年12月期 通期連結業績

前年同期比

（％）

Ⅰ 売上高

_＋23.1%

Ⅱ 売上原価

_＋14.6%

Ⅲ 原価率

_△5.7pt

Ⅳ

販売費及び

一般管理費

＋75.2%

Ⅴ 販管費率

_＋5.8pt

Ⅵ 営業利益

_＋20.7%

Ⅶ 営業利益率

_△0.1pt

Ⅷ 経常利益

_△14.5%

Ⅸ 当期純利益

_△49.6%

※詳細は決算短信をご覧ください。

13.7%

19.5%

653

357

180

2,109

3,696

546

659

3.6%

3.5%

764

2012年通期

（1-12月）

2013年通期

（1-12月）

15,368

18,923

12,712

14,567

82.7%

77.0%

（単位：百万円）

2. 財務ハイライト

497

2,386

7,913

10,917

6,958

5,620

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

2012年度通期

2013年度通期

80％

【事業別売上高】 エージェンシー事業、メディア・コンテンツ事業が大幅増収

2013年

2012年

メディアレップ事業

メディアレップ事業

SEM事業

エージェンシー事業

WEBﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ事業

メディア・コンテンツ開発事業

メディア・コンテンツ開発事業

（単位：百万円）

■ 金額推移

■ 金額構成比

＋380.0%

＋11.2%

45.3%

51.5%

3.2%

29.7%

57.7%

12.6%

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₁₆

2. 財務ハイライト

132

1,535

1,420

1,828

1,104

993

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2012年度通期

2013年度通期

（単位：百万円）

【事業別売上総利益】 スマホ向け広告、ゲーム等コンテンツの拡大により大幅増益

メディアレップ事業

メディアレップ事業

SEM事業

エージェンシー事業

WEBﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ事業

メディア・コンテンツ開発事業

メディア・コンテンツ開発事業

■ 金額推移

■ 金額構成比

2013年

2012年

41.6%

53.5

%

4.9%

22.8%

42.0

%

35.2%

＋1067.3%

＋11.7%

2. 財務ハイライト

【連結経常利益推移】 第4四半期の営業外損益は、投資利益がプラス

（単位：百万円）

2009

4Q

2010

1Q

2Q

3Q

4Q

2011

1Q

2Q

3Q

4Q

2012

1Q

2Q

3Q

4Q

2013

1Q

2Q

3Q

4Q

営業外損益

₂₄

₁₃

₂₁

₆

₁₃₀

₁₂

₃₂

₁₉

₃₂

₂₁

₂₃

₁₆₃

₁₁

₈

_-10

_-16

₁₂

営業利益

₁₇

₂₄

₂₀

₃₃

₅₇

₅₈

₅₆

₇₆

₁₄₁

₂₀₁

₁₁₈

₁₅₁

₇₅

_{215 186 116 141}

経常利益率 2.8% 2.9% 3.1% 2.9% 12.3% 2.5% 3.1% 3.2% 4.9% 5.6% 3.7% 7.8% 2.4% 5.0% 3.6% 2.2% 3.1%

-2.5%

0.0%

2.5%

5.0%

7.5%

10.0%

12.5%

15.0%

17.5%

20.0%

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

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2. 財務ハイライト

【連結キャッシュフロー計算書】 Ｍ＆Ａにより、投資キャッシュフローはマイナス1,707百万円

■ 前期同期比較 ＣＦ

2013年通期

（1-12月）

Ⅰ

357

Ⅱ

△ 1,707

Ⅲ

383

Ⅳ

△ 963

Ⅴ

2,985

Ⅵ

2,021

※詳細は決算短信をご覧ください。

現金及び現金同等物の期末残高

営業キャッシュ・フロー

現金及び現金同等物の期首残高

△ 503

△ 117

152

2,832

2,985

2012年通期

（1-12月）

投資キャッシュ・フロー

財務キャッシュ・フロー

現金及び現金同等物の増減

773

（単位：百万円）

2. 財務ハイライト

【連結貸借対照表】 流動資産が約1割増加、純資産比率は55.2％

■ 前期末比較 ＢＳ

前期末比

（％）

Ⅰ 流動資産

_＋10.4%

△41.0%

Ⅱ 固定資産

_＋64.9%

資産合計

＋25.6%

Ⅲ 流動負債

＋46.4%

Ⅳ 固定負債

_＋36.9%

負債合計

_＋47.5%

純資産

_＋12.1%

純資産比率

_△6.7pt

※詳細は決算短信をご覧ください。

61.9%

55.2%

2012年

（12月末）

2013年

（12月末）

4,912

5,422

（現金及び現金同等物）

_(2,985)

_(1,762)

6,727

8,449

2,471

3,618

3,784

4,162

93

166

2,565

1,815

3,027

4,664

（単位：百万円）

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₂₀

3. 今後の成長戦略

3. 今後の成長戦略

2013年の振り返り

成長スピードを加速し骨太戦略を継続

次世代ネット広告代理事業を構築

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3. 今後の成長戦略

100

129

105

219

704

975

1,232

1,260

1,964

2,315

2,076

2,123

2011-1Q

2011-2Q

2011-3Q

2011-4Q

2012-1Q

2012-2Q

2012-3Q

2012-4Q

2013-1Q

2013-2Q

2013-3Q

2013-4Q

【スマートフォン】 2011年同期比約9.6倍、前年同期比約1.6倍の成長率

※2011年1Ｑを100として指数化

対前年同期比

＋68％

■ スマートフォン広告売上高推移

3. 今後の成長戦略

100

363

530

818

2012-4Q

2013-1Q

2013-2Q

2013-3Q

2013-4Q

650

818

【ソーシャル】

2012年4Qから8.１倍の成長率

昨年から

8.1倍

■ ソーシャル広告売上高推移

※2012年4Ｑを100として指数化

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3. 今後の成長戦略

967,153

1,169,342

2012_1Q

2012_2Q

2012_3Q

2012_4Q

2013_1Q

2013_2Q

2013_3Q

2013_4Q

ADResult

GMO DSP

GMO SSP

GDN

YDN

NeoAd

GMO DSPスマホ

GMO SSPスマホ

OPAST

ADResultスマホ

他アドネットワーク

（単位：千円）

【アドテクノロジー】 モバイルアドネットワークの急激な減少により一時的に鈍化

対前年同期比

＋18％

■ アドネットワーク売上高推移

3. 今後の成長戦略

【アドテクノロジー】 GMOインターネットの次世代システム研究室と共同開発

＋

次世代システム研究室

最適な広告配信のためのデータ分析・ツールの開発

アドテクノロジーの強化

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3. 今後の成長戦略

3. 今後の成長戦略

【2014年成長戦略】 2014年の戦略

成長スピードを加速し骨太戦略を継続

次世代ネット広告代理事業を構築

キーワード

スマホ・タブレット

ソーシャル

ビデオ

アドテク・データ

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3. 今後の成長戦略

【2014年成長戦略】 2014年の4つのテーマ

①自社アドテク商品・自社サービス強化

新商品・新サービスの開発投資

②積極的M&A、提携

ネット広告事業ドメイン、メディア・コンテンツ事業ドメインの事業拡大

ソリューション事業ドメイン追加

・1月1日付にてGMOソリューションパートナーを連結グループ会社化

③エリア拡大、ローカル営業強化

宮崎・沖縄のバックヤード部門強化

中国での広告事業展開

④コーポレート強化

組織拡大の為の人材投資、採用・育成強化

3. 今後の成長戦略

【2014年成長戦略】 一気通貫したサービスを提供する次世代ネット広告代理事業への推進

媒

体

社

ク

ラ

イ

ア

ン

ト

メ

デ

ィ

ア

レ

ッ

プ

ＥＣ関連

インターネット広告事業

メディアコンテンツ開発事業

ソリューション事業

広

告

代

理

店

・自社メディア

・オーディエンスデータ

・中堅代理店3,000社

・メディア1,000社

・DSP、SSP、DMP

・ニーズを把握

・クリエイティブ

・統合管理ツール

・クライアント12,000社

・WEBサイト集客ノウハウ

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₃₀

4. 事業別概況

4. 事業別概況 ①インターネット広告事業

①インターネット広告事業

②メディア・コンテンツ開発事業

・メディアレップ事業

・エージェンシー事業

・アドテクノロジー開発

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₃₂

4. 事業別概況 ①インターネット広告事業

【四半期売上高】

前年同期比微増

（単位：百万円）

2010

1Q

2Q

3Q

4Q

2011

1Q

2Q

3Q

4Q

2012

1Q

2Q

3Q

4Q

2013

1Q

2Q

3Q

4Q

合計

1,240 1,270 1,277 1,387 2,754 2,708 2,868 3,451 3,825 3,642 3,886 3,515 4,334 4,120 3,951 4,129

エージェンシー

₁₀₂

₁₀₉

₈₁

₇₃

_{1,497 1,424 1,394 1,732 1,901 1,810 2,086 2,115 2,787 2,759 2,574 2,795}

メディアﾚｯﾌﾟ

_{1,138 1,161 1,196 1,314 1,257 1,284 1,474 1,719 1,924 1,832 1,800 1,400 1,547 1,361 1,377 1,334}

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

前年同期比

3,515

百万円

_4,129

百万円

_＋17.5%

2012年4Q

2013年4Q

売上高

4. 事業別概況 ①インターネット広告事業

【四半期売上総利益】

モバイルの純広告が下降、高粗利のＳＥＯ商材の減少が影響

（単位：百万円）

前年同期比

609

百万円

680

百万円

＋11.7%

2012年4Q

2013年4Q

売上総利益

2010

1Q

2Q

3Q

4Q

2011

1Q

2Q

3Q

4Q

2012

1Q

2Q

3Q

4Q

2013

1Q

2Q

3Q

4Q

合計

215

207

215

239

439

422

473

568

659

604

649

609

793

701

643

680

エージェンシー

₆₄

₇₀

₅₅

₄₉

₂₅₈

₂₄₈

₂₅₄

₃₂₁

₃₅₃

₃₃₆

₃₆₄

₃₆₅

₄₆₆

₄₇₂

₄₂₁

₄₆₇

メディアﾚｯﾌﾟ

151

137

160

190

181

174

219

247

306

268

285

244

327

229

222

213

0

100

200

300

400

500

600

700

800

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₃₄

4. 事業別概況 ①インターネット広告事業 －

アドテクノロジー開発

ＧＭＯサーチテリアがスマートフォンアプリ向けにインタースティシャル広告を提供開始

「GMO SSP for Smartphone」および「ADResult for Smartphone」において、

2013年12月6日（金）より、

インタースティシャル広告サービス

を提供開始

媒体社の広告収益機会を創出するだけでなく、

広告によってユーザーの興味・関心を引きつけ、ローディングにおけるユーザーの

ストレスを軽減させ、アプリからの離脱を防止することが可能

4. 事業別概況 ②メディア・コンテンツ開発事業

①インターネット広告事業

・メディアレップ事業

・エージェンシー事業

・アドテクノロジー開発

②メディア・コンテンツ開発事業

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₃₆

4. 事業別概況 ②メディア・コンテンツ開発事業

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

800

850

2010

1Q

2Q

3Q

4Q

2011

1Q

2Q

3Q

4Q

2012

1Q

2Q

3Q

4Q

2013

1Q

2Q

3Q

4Q

メディア

ゲーム

その他

【四半期売上高の推移】

ＪWordの連結化により2Ｑから売上高伸長

（単位：百万円）

前年同期比

116

百万円

812

百万円

＋600.0%

2012年4Q

2013年4Q

売上高

4. 事業別概況 ②メディア・コンテンツ開発事業

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

2010

1Q

2Q

3Q

4Q

2011

1Q

2Q

3Q

4Q

2012

1Q

2Q

３Q

4Q

2013

1Q

2Q

3Q

4Q

メディア

ゲーム

その他

【四半期売上総利益の推移】

自社商品比率の向上により2Ｑから売上総利益伸長

（単位：百万円）

前年同期比

33

百万円

503

百万円

＋1424.2%

売上総利益

2012年4Q

2013年4Q

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₃₈

4. 事業別概況 ②メディア・コンテンツ開発事業

【スマートフォン向けコンテンツ】

電子書籍比較サイト「でんしょ！ byGMO」をオープン

GMOモバイルはAmazon KindleストアやiBooks Store、DMM電子書籍の各ストアで

販売されている電子書籍の検索や販売価格比較ができる電子書籍比較サイト

「でんしょ！ byGMO」を提供開始

4. 事業別概況 ②メディア・コンテンツ開発事業

【スマートフォン向けコンテンツ】

「auスマートパス」向けにHTML5ゲームコンテンツ提供開始

GMOモバイルが無料オンラインゲームサイト「Splax.net」と協業し、

「auスマートパス」において、HTML5をベースとしたゲームのコンテンツ集

「スポーツワールド」および「アクション」を提供開始

スマートサッカー スマートボクシング プレイスキックスナイパー

ラックレスガンナー ドラッグシューティング メテオレイン ドランケンライナー

『スポーツワールド』

『アクション』

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₄₀

5. 株価指数等

5. 株価指数等

【株式分割、単元株制度の採用】

株式分割のご報告

平成25年11月30日（土）を基準日として、同日最終の株主名簿に記載または記録

された株主の所有する普通株式を、

１株につき200株の割合をもって分割

いたしました。

① 株式分割前の発行済株式総数

76,000株（平成25年9月30日時点）

② 今回の分割により増加する株式数

15,124,000株

③ 株式分割後の発行済株式総数

15,200,000株

④ 株式分割後の発行可能株式総数

60,800,000株

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5. 株価指数等

株価チャート

2月6日上方修正

5月2日上方修正

8月3日上方修正

11月2日上方修正

12月17日配当予想修正

10月30日 株式分割発表

2011/2/05 ～ 2014/2/05

11月30日株式分割

2月18日上方修正

5. 株価指数等

業績推移

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014（予）

売上高

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013 2014（予）

営業利益

経常利益

当期純利益

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