金属資源レポート2004

レアメタルレビュー2003（その 1）

現代産業に不可欠なレアメタルは、その希少性や地域偏在性から供給構造が極めて脆弱であり、供給途絶 や価格高騰が起こる恐れが指摘されてきており、最近では昨年秋以来の中国における急激な需要増等からレ アメタル価格の急上昇が見られました。このように供給構造が脆弱なレアメタルに対して、経済安全保障の 確立という観点から、レアメタル 7 鉱種（ニッケル、クロム、タングステン、コバルト、モリブデン、マン ガン、バナジウム）について、官民協力して 1983 年度より国内消費量の 60 日分を目標に備蓄を行っていま す。JOGMEC は、この備蓄制度のうち国家備蓄の部分を担っており、本年には価格高騰等に対応した備蓄の売 却を行いました。 レアメタルは、基幹産業である鉄鋼産業等に加えて、IT 関連や環境関連産業での需要が今後増大すること が予想され、その重要性はますます大きくなるものと考えられます。そのため、金属資源レポートでは JOGMEC が備蓄しているレアメタル 7 鉱種について、前年の需給動向を取りまとめ、毎年情報提供いたします。2003 年のデータに関しては、本号と次号 11 月号の 2 回に分けて掲載いたします。

■ マンガン

1. 2003 年の海外トピックス 2003 年のマンガンに関係する主要記事は以下のとおり。 月 記事

2 月 6 日 CVRD は Elkem の Rana FeCr 工場を購入：FeMn 製造設備に変更予定(MB) 5 月 26 日 Eramet は Boulogne FeMn 炉の存続について再検討(MB)

9 月 1 日 Samancor の火災で SiMn 価格上昇； 25.5～29￠/lb→31～34￠/lb(MB) 3 日 Comilog は Boulogne FeMn 炉閉鎖に慎重(AMM)

8 日 Eramet は Boulogne FeMn 工場を本年末に休止；能力 35 万 t/y(MW) 11 日 Eramet は Boulogne FeMn 工場の本年末休止を固める(MB)

19 日 米国の FeMn 価格供給タイト、Eramet 工場閉鎖情報で上昇(AMM) 12 月 3 日 米国の FeMn 価格が供給タイトで上昇(AMM) 8 日 米国の FeMn 価格上昇のため市場は DLA の放出を期待(MW) 15 日 中国の電力不足で金属 Mn 価格が高騰(MB) 15 日 中国の金属 Mn 生産者は電力不足のため 2003 年は減産(MW) 19 日 FeMn 価格は 2004 年も需給タイトで上昇(AMM) AMM：アメリカンメタルマーケット、MB ：メタルブリテン、MJ ：マイニングジャーナル、MW ：メタルズウィーク

2. 世界のマンガン生産動向 次表は主要生産国の生産推移を示したものである。 （単位：千 t･Mn） 主要生産国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年見込 ブラジル 819 641 920 1,430 1,300 950 南アフリカ 1,300 1,340 1,580 1,479 1,504 1,630 豪州 729 926 787 948 983 990 ウクライナ 755 675 930 930 940 830 ガボン 966 966 800 830 810 1,000 インド 610 570 590 600 630 630 中国 1,200 1,100 800 500 900 900 メキシコ 187 169 156 100 88 85 その他 472 607 710 750 955 985 計 7,038 6,994 7,273 7,567 8,110 8,000

(Mineral Commodity Summaries)

世界の主要マンガン生産者

会社名 鉱山

BHP Billiton Groote Eylandt Mining Co.Pty.Ltd. ･ 豪州北部 Groote Eylandt 島 Samancor Ltd. ･ 南ア Northern Cape 州 Hotazel CVRD(Companhia Vaie do Rio Doce) ･ ブラジル･パラ州 Azul

･ ブラジル･南ﾏｯﾄｸﾞﾛｯｿ州 Urucum

Eramet Comilog ･ ガボン Upper Ogooue 州 Moanda

ASSOMANG ･ 南ア Nchwaneng

･ 南ア Gloria

･ 南ア Black Rock

四川川投峨眉鉄合金有限責任公司 ･ 中国 四川省

State of Gabon ･ Moanda Manganese Mine State of India ･ Manganese Ore Ltd. 他

Ordzhonikidzovsky GOK ･ ウクライナ

持分 Blumberg Industries (USA) 8.1% St John Trading Ltd. (Cyprus) 24.55% Varkridge Ltd. (Cyprus) 16.29% Inter-regional Stock Union (Ukraine) 11.87%

その他 39.19%

((社)特殊金属備蓄協会報告書 2003/3) (Roskill 2003 Manganese)

3. 世界のマンガン輸入動向 次表は主要輸入国の輸入状況推移を示したものである。 鉱石輸入動向 （単位：千 t） 主要輸入国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 中国 1,206 1,057 1,202 1,712 2,080 2,867 日本 1,205 1,227 1,148 1,227 1,115 1,192 フランス 1,205 951 1,621 1,393 968 892 ロシア 479 738 621 481 512 498 スペイン 487 331 421 352 431 436 韓国 494 503 547 507 457 436 アメリカ 338 574 430 360 427 347 イタリア 284 135 253 106 111 101 メキシコ 77 73 100 66 57 98 ベルギー 84 78 107 72 80 豪州 2 111 44 39 35 45 台湾 58 29 32 38 15 38 コロンビア 18 2 22 22 1 28 アルゼンチン 64 20 20 15 22 28 アイルランド 37 40 55 39 27 19

マンガン鉱石：フェロアロイ用 (Global Trade Atlas Navigator)

高炭素フェロマンガン輸入動向 （単位：千 t） 主要輸入国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 アメリカ 256 230 212 181 218 167 ドイツ 167 127 167 157 139 120 ロシア 133 83 136 114 90 87 日本 105 79 54 41 44 77 台湾 34 53 58 49 58 74 イギリス 78 70 64 55 55 62 韓国 30 27 38 41 44 50 ベルギー 36 42 44 41 39 カナダ 40 48 40 41 41 37 イタリア 45 62 60 48 52 34 ポーランド 40 34 中国 0 0 0 0 10 26 フランス 22 20 30 24 39 25 トルコ 17 23 33 31 41 24 スペイン 8 12 33 51 41 19

(Global Trade Atlas Navigator) 高炭素フェロマンガン：需要先は高炉メーカーであり、脱硫・脱酸剤等として使用される。

中低炭素フェロマンガン輸入動向 （単位：千 t） 主要輸入国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 アメリカ 80 85 100 70 58 69 ドイツ 32 29 44 58 59 59 イタリア 21 18 20 27 23 36 カナダ 30 26 36 23 29 32 ロシア 18 23 26 25 19 31 フランス 37 31 18 19 19 21 イギリス 36 26 25 17 15 16 ベルギー 16 21 20 27 14 台湾 9 14 11 11 12 14 日本 5 10 16 13 14 10 ブラジル 2 2 1 10 8 10 トルコ 5 6 10 6 7 10 フィンランド 5 6 7 5 5 8 インドネシア 7 9 14 4 36 7 豪州 11 5 3 5 5 6

(Global Trade Atlas Navigator) 中低炭素フェロマンガン：需要先は殆どが高炉メーカー向けで、マンガン添加剤として使用の厳しい ラインパイプ材等鉄鋼製品に使用される。 一部金属マンガンとの代替関係を有する。 シリコマンガン輸入動向 （単位：千 t） 主要輸入国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 ロシア 115 122 190 187 222 324 日本 201 227 224 218 254 283 アメリカ 347 300 378 266 247 267 トルコ 91 91 98 83 158 179 イタリア 81 90 83 95 151 151 ドイツ 108 141 135 133 151 145 韓国 90 84 109 100 133 134 台湾 80 71 77 86 105 107 フランス 59 45 70 54 65 73 カナダ 52 37 38 41 35 64 スペイン 22 29 15 28 28 57 ベルギー 53 59 58 57 54 ポーランド 40 54 イギリス 48 61 63 62 58 53 インドネシア 16 11 21 20 26 50

(Global Trade Atlas Navigator) シリコマンガン：主要需要先は電炉メーカーであり、価格面が強く要求される。

4. 日本のマンガン国別輸入動向 次表は我が国の輸入元推移を示したものである。なお、品目毎に一定の純分比率を設定して合算すること により、マンガン全体の概要を示している。 各マンガン鉱、フェロマンガン、シリコマンガン、製品(純分品位推定換算概数) （単位：千 t･Mn） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 363 354 319 346 355 373 ガーナ 16 16 17 17 10 23 ガボン 7 12 13 1 9 9 豪州 175 178 173 186 130 186 中国 115 151 167 162 189 224 韓国 12 3 9 10 5 4 インド 57 42 28 43 43 19 アラブ首長国 1 4 2 3 ウクライナ 21 18 7 8 10 7 カザフスタン 1 アメリカ 1 1 1 1 1 1 カナダ 1 ブラジル 7 13 18 6 1 ベネズエラ 1 フランス 6 7 ノルウェー 1 2 ルーマニア 1 その他 1 1 1 1 1 1 計 778 795 755 790 753 858 輸入総額 百万円 40,653 33,989 30,578 36,734 35,688 42,040 (日本貿易月表) 国際指標価格(フェロマンガン) MW 欧州 78% $/LT 501.7 459.0 487.1 454.2 493.8 494.8 (レアメタル備蓄データ集(各論))

中国産価格(電解金属マンガン)

1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 貿易統計 日本

$/t 1,130 982 936 1,078 783 987

輸入元中国の HS811100 コード品目全量で計算 (Global Trade Atlas Navigator)

5. 日本のマンガン品目別輸入動向 次表は品目毎の輸入推移状況を示したものである。 二酸化マンガン鉱 （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 ガボン 3,000 748 1,140 2,220 320 1,122 豪州 1,326 中国 100 40 120 500 180 220 ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 20 80 ブラジル 414 666 168 メキシコ 20 460 520 400 コロンビア 463 640 ベルギー 20 計 4,840 1,474 1,888 3,260 1,463 1,982 (日本貿易月表) マンガン鉱(Mn＞39%) （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 554,916 589,660 545,734 637,989 643,523 681,923 ガボン 10,000 24,921 19,776 20 18,500 18,010 モロッコ 1 豪州 313,842 324,021 324,500 355,263 235,967 316,008 中国 1,077 1,031 1,038 インド 16,614 ブラジル 13,256 35,970 13,188 フランス 210 12,363 15,076 計 896,660 952,889 927,018 1,018,823 897,990 1,031,017 (日本貿易月表) マンガン鉱(Mn≦39%) （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 66,532 50,298 46,825 21,109 40,031 15,176 ガーナ 25,089 59,630 中国 100 100 103 100 1,149 インド 16,500 16,500 43,981 61,567 23,120 3,361 計 83,132 66,898 90,909 82,776 89,389 78,167 (日本貿易月表)

含マンガン鉄鉱 （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 24,094 22,266 24,505 13,035 22,917 29,092 ガーナ 53,828 52,256 58,257 57,816 ガボン 320 10,500 豪州 7,880 中国 1,560 5,513 2,220 1,820 1,882 2,813 インド 140,433 117,888 32,743 49,374 101,097 49,052 計 220,235 205,803 128,225 122,045 125,896 80,957 (日本貿易月表) フェロマンガン(C＞2%) （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 61,039 37,107 18,827 10,375 8,510 14,982 豪州 10,546 11,775 10,480 6,041 3,980 31,410 中国 25,531 29,413 23,197 23,474 30,384 29,194 韓国 7,990 1,026 999 1,309 1,000 1,337 計 105,106 79,321 53,503 41,199 43,874 76,923 (日本貿易月表) フェロマンガン(C≦2%) （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 4,580 7,499 11,548 10,139 8,505 7,539 中国 159 1,404 280 2,100 1,014 韓国 518 3,218 2,896 3,359 1,360 トルコ 10 15 15 10 ノルウェー 200 2,055 アメリカ 17 メキシコ 20 201 461 計 4,780 10,248 16,180 13,350 14,180 10,384 (日本貿易月表)

フェロシリコマンガン （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 4,751 3,560 752 9,552 5,853 9,991 豪州 25,736 18,349 15,787 17,979 22,061 16,948 中国 110,660 156,010 180,280 155,940 200,552 230,905 ホンコン 120 韓国 9,407 3,130 9,014 11,041 2,725 3,540 インド 1,394 1,204 2,193 7,638 6,167 4,230 インドネシア 131 マレーシア 456 サウジアラビア 1,799 6,540 3,672 4,426 ロシア 156 24 ウクライナ 33,540 28,128 10,712 11,199 15,906 11,702 カザフスタン 1,680 44 エリトリア 60 ノルウェー 561 21 スペイン 342 440 320 590 549 380 フランス 40 ルーマニア 1,864 ブラジル 11,096 9,706 933 1,512 ベネズエラ 1,200 カナダ 797 計 201,242 227,219 223,747 218,405 254,269 283,113 (日本貿易月表) マンガン及びその製品 （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 12,793 9,344 8,494 6,558 7,400 7,659 豪州 1 中国 24,991 28,792 33,491 45,143 37,033 55,377 ホンコン 180 韓国 3 3 フィリピン 1 トルコ 5 ウクライナ 19 89 フランス 3 6 5 1 ベルギー 4 3 3 3 3 オランダ 74 106 68 77 54 21 イギリス 194 224 74 30 94 ブラジル 8 コスタリカ 180 アメリカ 1,137 1,444 1,109 885 1,077 851 計 39,197 39,936 43,269 52,748 45,779 64,185 (日本貿易月表)

6. 日本の国内金属マンガン消費 次表は電解金属マンガンの国内消費推移を示したものである。 （単位：千 t/年） 推定消費量 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 鉄鋼 化学､ｱﾙﾐ他 20 19 19 21 23 20 25 28 30 16 37 27 計 39 40 43 53 46 64 * 貿易月表のマンガン製品、鉄鋼統計の金属マンガン消費量、及び差引より算出 ((社)特殊金属備蓄協会報告書 2004/2) 電解金属マンガンは、鉄鋼の場合、主に珪素や炭素を嫌う材料でマンガンを配合する場合に使用され、ア ルミニウム缶の場合、展伸性調整のため配合される。 その他、溶接棒用、化学工業薬品原料等に使用される。 フェロマンガン月間平均価格 (単位:US$) 年 月 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 LT 当り LT 当り LT 当り LT 当り LT 当り LT 当り LT 当り LT 当り LT 当り LT 当り 1 495.0 485.0 558.7 490.0 483.8 487.3 460.5 475.2 455.0 505.0 2 495.0 483.8 550.3 480.6 485.4 485.0 465.6 462.5 455.0 503.8 3 495.0 488.4 552.1 489.8 487.7 483.9 472.5 462.5 453.8 495.6 4 486.7 497.5 550.0 491.3 492.2 477.7 477.6 462.5 448.8 484.5 5 485.0 497.5 550.0 492.5 510.5 475.0 484.1 454.5 445.5 480.0 6 482.0 509.1 547.0 500.5 515.0 469.7 498.2 448.5 456.9 473.5 7 475.0 523.0 536.3 512.5 516.7 457.4 512.8 445.0 495.0 460.0 8 475.0 525.7 528.0 494.4 515.0 439.0 511.9 436.0 560.0 460.0 9 475.0 533.0 518.5 495.2 515.0 432.5 502.0 433.8 570.0 471.9 10 475.0 547.0 507.6 484.4 503.5 425.0 491.3 466.5 562.0 500.0 11 475.0 557.7 495.0 479.6 498.3 426.4 487.0 448.8 518.8 520.0 12 480.3 567.9 490.0 483.4 497.5 448.5 481.9 455.0 505.0 583.5 年平均 482.8 518.0 532.0 491.2 501.7 459.0 487.1 454.2 493.8 494.8 出典：Metals Week 誌、78%/lmpt 希少金属備蓄グル－プ レアメタル備蓄デ－タ集（各論）より 7. 今後の動向 中国国内における粗鋼生産増加に伴い、マンガン系合金鉄の需要が増加している一方、生産においては電 力不足やコークス不足等による生産制約に加え、高炉では高炭素フェロマンガンよりも収益性の高い銑鉄に 生産シフトする企業もあり、大きな供給の伸びは見込める状態にない。 この様な状況から、マンガン系合金鉄の需給は逼迫し、価格も高値状態を維持すると見込まれる。 （総務企画グループ企画調整チーム担当調査役 森川市参） （2004. 7.30）

■ コバルト

1. 2003 年の海外トピックス 2003 年のコバルトに関係する主要記事は以下の通り。 月 記事 1 月 6 日 2003 年のコバルト価格は航空部門の需要回復見込めず弱含む(MW) 20 日 コバルト市場は 2003 年始めにポンド 1 ドル価格アップのため、価格上昇の可能性を思 案中(MB) 2 月 6 日 コンゴ民主共和国の Luiswishi コバルト鉱山は間もなく操業再開か(MB) 3 月 10 日 欧州の 99.8%コバルト価格が供給タイトで 8$/lb を越える(MW) 13 日 Avmin が Chambishi の株売却を公表(MB) 19 日 供給タイト、電池等需要急増でコバルト価格上昇；99.8%品 9.50～10$/lb(AMM) 20 日 Avmin が Chambishi の炉トラブルを否定(MB)

26 日 WMC の北米向けコバルト販売量が急増：OMG の価格引き上げ、Inco 生産トラブル(AMM) 4 月 9 日 ザンビア生産増により世界の入手可能コバルトは 4 万 t 超(AMM) 10 日 Avmin が Chambishi コバルト製錬所を J＆W に売却か(MB) 5 月 12 日 米国の 99.8%コバルト価格が超合金需要上向き傾向で上昇(AMM) 15 日 99.8%コバルト価格が 2 年ぶりに 10$/lb(MB) 29 日 コンゴ民主共和国の Luiswishi がコバルト生産再開、本年の生産予定 2,500t(MB) 6 月 2 日 高純度コバルト価格が上昇中；Inco ストと供給タイトが原因(MB) 8 月 11 日 中国のコバルト精鉱輸入急増；2004 年 41,100t、前年比 1.4 倍(MB) 28 日 Inco と労組の協約改訂暫定合意情報はコバルト価格に影響なし(AMM) 9 月 1 日 リチウムイオン電池の需要が増え日本のコバルト需要増し、価格アップ； 10～12$/lb ･CIF (MW) 29 日 コバルト価格は 2003 年第 4 四半期には上昇：トレーダー予測(MB) 10 月 27 日 アジア、米国の電池用需要強く、コバルト価格上昇(MB) 27 日 Inco はコバルトの不可抗力宣言を解除(MW) 11 月 14 日 電池用需要強くコバルト価格上昇、年末には 18$/lb も予想される(MB) 17 日 コバルト価格が 2001 年以来の高値、依然上昇中(MB) 24 日 二次電池用コバルト需要上向き、価格も上昇中：CDI 会議(MB) 27 日 価格は先週の CDI 会議後動きなし：高純度品 15.50～16.50$/lb(MB) 12 月 4 日 需要が強く、供給不足でコバルト価格が上昇；低級品 50￠アップ、13.5～14.5$/lb (MB) AMM：アメリカンメタルマーケット、MB ：メタルブリテン、MJ ：マイニングジャーナル、MW ：メタルズウィーク

2. 世界のコバルト生産動向 次表は主要生産者・国の生産推移を示したものである。 （単位：t･Co） 主要生産者・国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 CTT Morocco 241 470 1,200 1,200 1,100 1,100 Gecamines Zaire 4,490 5,180 4,320 3,199 2,149 1,200 Chambishi Metals Zambia 5,011 3,946 2,316 2,789 4,344 4,570 Mopani Copper Zambia 1,026 1,876 1,800 RSA South Africa 320 320 320 252 256 307 Kasese Uganda 77 420 634 450 - Falconbridge Norway 3,851 4,009 3,433 3,314 3,993 4,556 OMG Finland 5,250 6,200 7,700 8,100 8,200 7,990 Eramet France 172 180 204 199 176 181 Umicore Belgium 1,200 950 1,110 1,090 1,135 1,704 ICCI (Sherritt) Canada 2,640 2,770 2,855 2,943 3,065

Inco Canada 1,740 1,420 1,470 1,450 1,480

6,620

Brazil 364 630 792 889 960 1,097 QNI Australia 1,539 1,520 1,818 1,863 3,839 Murrin Murrin Australia 83 925 1,452 1,838 Bulong

1,395

79 192 203 200 Sumitomo Japan 329 221 311 350 354 379 Jinchuan etc. China 1,200 1,200 1,200 1,470 1,842 4,576 India 120 120 206 250 270 255 Russia 3,700 4,000 4,100 4,600 4,200 4,654 計 32,023 33,394 35,620 38,078 39,675 43,028

(World Cobalt Statistics 2000-2002) (World Metal Statistics Yearbook)

3. 世界のコバルト需要動向 次表は主要輸入地域の輸入状況推移を示したものである。 （単位：t･Co） 主要輸入国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年見込 アメリカ 9,200 8,700 9,500 9,200 9,000 9,000 欧 州 7,200 7,500 7,800 8,000 8,000 8,000 日 本 6,700 7,500 8,700 8,200 9,000 10,000 中 国 2,200 2,400 3,000 3,000 4,000 5,800 その他 2,300 2,600 2,500 3,000 3,200 4,100 計 27,600 28,700 31,500 31,400 33,200 36,900 ((社)特殊金属備蓄協会報告書)

4. 日本のコバルト国別輸入動向(金属量換算) 次表はわが国の輸入元推移を示したものである。なお品目毎に一定の純分比率を設定して合算することに より、コバルト全体の概要を示している。 中間生産物、塊、くず、粉、フレーク、酸化物、水酸化物、製品 （単位：t･Co） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 ザンビア 925 1,383 1,427 873 1,458 1,512 コンゴ民 929 500 595 285 149 444 コンゴ共 76 92 650 175 156 113 モロッコ 15 36 244 301 326 342 南アフリカ 22 40 28 43 64 192 ジンバブエ 82 2 21 ウガンダ 36 12 13 5 フィンランド 540 761 1,116 1,583 2,383 3,480 ノルウェー 951 1,031 1,144 914 911 1,054 スウェーデン 1 1 スイス 8 5 ベルギー 1,632 2,375 2,892 1,368 1,702 1,967 オランダ 14 14 49 82 21 41 ドイツ 82 67 81 80 58 27 フランス 11 18 31 31 22 38 イギリス 145 126 106 161 112 130 ブルガリア 5 アメリカ 53 136 95 176 211 242 カナダ 1,139 1,561 1,942 1,789 2,040 2,016 ブラジル 37 6 56 オーストラリア 1,251 1,125 986 995 1,781 2,938 ナウル 14 中国 33 8 35 29 18 65 ホンコン 2 8 12 台湾 12 32 41 8 37 109 韓国 6 3 2 24 134 シンガポール 3 3 13 1 9 61 フィリピン 7 8 13 25 9 マレーシア 11 インド 1 3 ロシア 74 168 221 54 120 258 ウクライナ 1 計 8,049 9,500 11,776 9,045 11,633 15,204

輸入総額 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 百万円 47,967 37,556 40,310 27,413 24,449 36,456 (日本貿易月表) 国際指標価格(地金) MB Co 99.8% $/kg 47.53 37.00 33.76 23.34 15.66 23.95 (レアメタル備蓄データ集(各論) 注)フィンランドのコバルト鉱石・精鉱輸入状況（t） 2000 年 2001 年 2002 年 コンゴ共 ロシア 南アフリカ コンゴ民 ザンビア 54,827 543 0 0 11,248 0 116 965 60,704 0 0 0 0 65,558 0 ノルウェーのコバルト含有ニッケルマット輸入状況（t） 2000 年 2001 年 2002 年 ボツワナ カナダ 11,695 37,850 7,914 47,169 13,592 51,951 ベルギーの酸化コバルト・水酸化コバルト輸入状況（t） 2000 年 2001 年 2002 年 中国 フィンランド オランダ 南アフリカ イギリス 他 11 27 0 291 126 20 0 36 24 428 174 4 0 71 17 421 131 4

5. 日本のコバルト品目別輸入動向 次表は主要品目についての輸入推移を示したものである。 中間生産物、塊、粉 （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 ザンビア 922 1,407 873 1,416 1,508 コンゴ民 929 500 555 285 124 113 コンゴ共 76 92 650 168 150 404 モロッコ 15 36 244 276 311 302 南アフリカ 22 40 21 39 61 192 ジンバブエ 82 1,358 2 20 ウガンダ 36 12 13 5 フィンランド 420 662 999 1,387 1,977 2,669 ノルウェー 951 1,030 1,144 909 886 1,054 スウエーデン 1 1 スイス 8 5 ベルギー 533 528 647 565 416 476 オランダ 6 14 30 70 21 32 ドイツ 71 61 74 75 48 20 フランス 10 18 26 30 22 37 イギリス 99 90 62 100 67 47 ブルガリア 5 アメリカ 23 85 65 123 55 106 カナダ 1,129 1,539 1,921 1,777 2,032 2,003 ブラジル 37 6 56 オーストラリア 1,250 1,122 986 995 1,781 2,915 ナウル 14 中国 30 6 34 28 16 62 ホンコン 2 1 12 台湾 10 22 17 5 韓国 6 3 1 5 9 シンガポール 3 2 8 1 8 61 フィリピン 2 マレーシア 11 インド 2 ロシア 74 168 221 54 120 258 ウクライナ 1 計 6,708 7,389 9,180 7,826 9,530 12,312 (日本貿易月表)

6. 日本のコバルト用途別需要動向 次表は国内の用途別需要推移を示したものである。 （単位：t･Co） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年見込 二次電池 特殊鋼 磁性材料 超硬工具 触媒 その他 2,900 1,100 300 625 300 1,475 3,420 950 500 700 250 1,680 4,500 1,000 550 750 225 1,675 4,200 1,000 400 710 180 1,710 5,050 700 220 690 180 2,160 6,300 800 400 700 180 1,620 計 6,700 7,500 8,700 8,200 9,000 10,000 ((社)特殊金属備蓄協会報告書) コバルト地金月間平均価格 (単位:US$) 年 月 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り 1 46.78 66.06 71.71 46.62 55.18 24.47 33.74 28.92 16.66 16.93 2 47.37 66.04 68.45 43.83 55.01 41.25 31.40 30.36 15.81 17.42 3 53.27 63.10 64.58 43.47 55.61 39.68 33.99 31.10 15.24 20.39 4 56.23 60.74 63.31 52.21 54.45 35.21 37.11 26.75 15.45 20.99 5 54.37 63.52 61.99 55.13 54.25 33.90 37.00 24.85 18.95 21.70 6 53.76 62.58 57.19 51.04 52.87 45.77 35.22 25.54 17.18 23.31 7 51.51 60.30 49.58 50.35 50.22 44.19 30.28 21.10 15.50 23.48 8 49.89 62.09 48.04 50.56 48.52 42.01 32.83 21.68 14.59 23.78 9 57.50 63.74 51.22 53.84 45.25 39.80 34.64 20.31 15.16 23.29 10 60.54 66.02 48.44 52.01 39.06 33.93 37.01 17.74 14.33 24.10 11 58.70 69.86 47.22 55.63 32.81 31.55 31.98 15.72 14.70 31.97 12 61.56 71.89 48.04 56.12 27.09 32.22 29.94 16.03 14.39 40.08 年平均 54.29 64.66 56.65 50.90 47.53 37.00 33.76 23.34 15.66 23.95 出典：Metal Bulletin 誌 希少金属備蓄グル－プ レアメタル備蓄デ－タ集（各論）より 7. 今後の動向 世界のコバルト需要量については正確な統計がないが、2003 年の需要量は 35,000～38,000t と推定され、 主に二次電池向けが毎年確実に伸びている。 地域的には米国、欧州、日本がそれぞれ 25%前後であるが、二次電池向け需要を中心に中国・韓国・台湾 の需要が拡大しており、日本を含むアジア地域が世界のコバルト需要の過半数を占めることも見込まれる状 況にある。世界の生産動向としては、ザンビアでは KCM を運営する Anglo American と、Chambishi Metals を運営する Avmin が価格低迷等によりそれぞれ撤退したが、KCM は元々コバルト原料の確保が 2004 年前半ま

格低迷も理由に 2003 年は減産基調であったが、その後生産は堅調。 Inco は 2005 年からニューカレドニアで新たなニッケルプロジェクト(コバルト純分で 4,500t の炭酸コバ ルトを生産)の操業を予定していたが、現在遅延中。 アフリカ地域ではモロッコの CTT の生産が思わしくない。コンゴからは近年精鉱その他中間物の形態で大 量のコバルト原料が主として中国に輸出されているが、コンゴ政府は今後、高付加価値政策による輸出統制 を行うと見られる。 （総務企画グループ企画調整チーム担当調査役 森川市参） （2004. 8. 2）

■ バナジウム

1. 2003 年の海外トピックス 2003 年のバナジウムに関係する主要記事は以下のとおり。 月 記事 2 月 13 日 バナジウム市場は Windimurra 閉鎖を歓迎する意向 (MB) 17 日 Xstrata の Windimurra 閉鎖情報でバナジウム価格が上昇するも大きな影響にはならないだ ろう (MW) 26 日 Windimurra 閉鎖で米国のフェロバナジウム価格上昇 (AMM) 4.50～4.60$/lb → 4.60～4.75/$lb 3 月 3 日 Stratcor はバナジウム原料をスラグメインに変更、鉱山はサブ (MB) 10 日 Stratcor はフェロバナジウム価格を 10%値上げし 5.50$/lb (AMM) 24 日 Tulachermet-Vanadium は供給先の紛争で 3 月初めより生産休止状態 (MB) 27 日 フェロバナジウム需給タイトと欧州での値上がりで米国の価格も 6$/lb に上昇 (AMM) 4 月 17 日 ロシア Tulachermet グループ内のバナジウム生産者と銑鉄生産者間の紛争が終結 (MB) 5 月 15 日 ロシア Rulachermet-Vanadium 生産再開でフェロバナジウム価格緩む (MB) 19 日 米国のフェロバナジウム及び五酸化バナジウム価格が AD 関税賦課後 1 年ぶりにアップ (MW) 6 月 11 日 ロシア Vanady Tulachermet 生産再開でフェロバナジウム価格下落 (AMM)

16 日 欧州のフェロバナジウム価格の下落継続 (MB) 7 月 24 日 Tulachermet のバナジウム生産低迷、復活は年末 (MB) 9 月 1 日 南アと日本電工合弁フェロバナジウム工場から今週日本に初出荷 (MB) 22 日 フェロバナジウム価格はさらに低下。さらなる減産必要；Xstrata (MW) 11 月 11 日 南ア Vantech のバナジウム生産休止(2004.01)で市況上昇へ (AMM/MB) 17 日 南ア Vantech のバナジウム生産休止(2004.01)で市況上昇へ；約 11$/kg (MW) 27 日 フェロバナジウム価格が供給タイト感で上昇中；約 11$/kg (MB) 12 月 12 日 Tulachermet の 2003 年バナジウム生産量は内紛のため 27%減 (MB) 16 日 フェロバナジウム需給タイトで Stratcor が 50￠/lb 値上げ； 5.75$/lb→6.25$/lb (AMM/MB) AMM：アメリカンメタルマーケット、MB ：メタルブリテン、MJ ：マイニングジャーナル、MW ：メタルズウィーク 2. 世界のバナジウム生産動向 次表は主要生産国の生産推移を示したものである。 （単位：千 t･V） 主要生産国 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年見込 南アフリカ 16 16 17 18 18 15 ロ シ ア 11 9 9 9 8 9 中 国 7 14 16 30 33 35 そ の 他 1 1 1 1 1 1 計 35 40 43 58 60 60

世界の主要バナジウム生産企業 (単位：V2O5 百万ポンド) 国名 生産者名 生産量 2002 国名 生産者名 生産量 2002 南アフリカ Highveld スラグ 31 アメリカ Shildalloy 4 Vantra 15 CS Metal 2

Vantech(Xstrata) 14 International Uranium Corp. 0

Rhovan(XStrata) 15 Fuels 0

Vametco 0 ロシア JSC Vanadii-Tula 他 15

アメリカ Stratcor 12 豪州 Windimurra 12

Gulf Chemicals 5 中国 Panzhihua Iron & Steel 他 31 Kerr MCGEE 0 ((社)特殊金属備蓄協会報告書 2004/2) 3. 日本のバナジウム国別輸入動向(金属量換算) 次表は我が国の輸入元推移を示したものである。なお、品目毎に一定の純分比率を設定して合算すること により、バナジウム全体の概要を示している。 バナジウム化合物・フェロバナジウム･バナジウム及びその製品 （単位：t･V） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 2,558 2,318 2,096 2,120 2,581 3,866 ロシア 66 40 174 121 176 49 チェコ 205 158 171 157 16 61 ドイツ 102 40 108 98 70 76 オーストリア 54 150 106 78 72 112 スウェーデン 8 オランダ 15 ベルギー 72 32 イタリア 16 イギリス 3 3 アメリカ 113 81 156 132 147 116 中国 1,361 906 1,552 1,099 1,330 1,161 台湾 31 56 32 16 14 112 韓国 51 3 99 豪州 515 795 605 56 計 4,544 3,760 5,000 4,648 5,027 5,708 輸入総額 百万円 14,070 4,200 4,583 3,979 4,085 6,418 (日本貿易月表)

国際指標価格(五酸化バナジウム) 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 MB 98% V2O5 $/lb V₂O₅ 5 .485 1.997 1.817 1.373 1.34 2.211 (年間回顧と展望/レアメタルニュース) 国際指標価格(フェロバナジウム) MB 欧州 78-80% $/kg･V 25.215 10.535 9.778 7.84 7.721 11.468 *月平均から算出 (レアメタル備蓄データ集(各論)) 4. 日本のバナジウム品目別輸入動向 次表は品目毎の輸入推移状況を示したものである。 バナジウム化合物 （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 3,224 2,296 1,536 885 1,012 1,962 ドイツ 1 オーストリア 40 40 アメリカ 3 4 中国 1,819 1,404 2,039 1,292 1,889 1,696 韓国 48 豪州 920 1,420 1,080 100 計 5,043 3,700 4,538 3,638 3,981 3,810 (日本貿易月表) フェロバナジウム （単位：t） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 南アフリカ 940 1,290 1,545 2,029 2,517 3,459 ロシア 83 49 216 151 220 60 チェコ 256 197 214 196 20 76 イギリス 3 スウエーデン 10 オランダ 18 ベルギー 90 40 イタリア 20 ドイツ 33 20 36 20 オーストリア 68 188 105 70 90 140 アメリカ 4 次ページに続く

1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 中国 428 150 512 469 341 265 台湾 39 70 39 20 18 140 韓国 64 3 90 計 1,914 1,981 2,775 2,975 3,226 4,250 (日本貿易月表) 5. 世界のバナジウム(五酸化バナジウム)消費動向 次表は主要地域の消費状況推移を示したものである。 （単位：百万ポンド） 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年見込 欧 州 37 34 36.5 36 37 38 アメリカ 34 32 35.5 35 36 36 カ ナ ダ 4 4 4 4 4 4 日 本 20 16 20 19 20 17 韓 国 N.A. N.A. 7 7 7 7 C I S 9 9 10 14 14 13 東 欧 3 3 3 5 5 4 中 国 17 11 10 12 14 16 そ の 他 20 17 17 13 13 17 計 151 126 143 145 150 152 ((社)特殊金属備蓄協会)(工業レアメタル) 日本のバナジウム消費は主として、鉄鋼の添加剤として需要全体の約 90%が使用される。 鋼の靱性や耐熱性、耐摩耗性の向上や切削性の改善のため、船舶・自動車・橋梁・輸送管などの高抗張力 鋼や光速度工具鋼などに少量添加される。 非鉄鋼用途としては、航空機用タービンに使用されるチタンへの合金添加剤、また硫酸生産過程において 触媒として使用される。 鉄鋼用にはフェロバナジウムの形で添加される。

フェロバナジウム月間平均価格 (単位:US$) 年 月 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り kg 当り 1 8.26 21.36 15.83 16.77 30.00 13.26 7.98 7.92 6.24 10.05 2 8.30 24.18 15.58 18.83 30.51 12.78 10.40 7.94 6.20 11.07 3 8.39 22.35 15.23 19.28 27.20 12.09 12.95 8.32 6.38 13.09 4 8.73 19.34 15.16 18.86 28.97 11.15 11.94 8.45 7.39 13.10 5 9.09 16.13 15.31 18.74 29.93 10.58 10.99 8.50 8.56 11.68 6 8.99 14.67 15.35 18.78 28.37 10.61 10.85 8.50 8.82 10.15 7 8.88 13.41 15.26 19.40 27.65 10.46 10.25 8.21 8.69 10.22 8 8.85 13.69 15.19 19.80 26.46 10.34 9.53 7.85 8.38 11.45 9 8.83 14.95 15.14 19.78 24.87 9.96 8.45 7.62 7.90 11.66 10 8.79 15.48 15.27 19.81 20.83 9.27 8.02 7.40 6.92 11.21 11 9.58 16.25 15.36 20.50 14.82 8.27 8.00 6.95 7.16 10.95 12 14.98 16.22 15.66 24.89 12.98 7.66 7.98 6.43 10.02 12.99 年平均 9.31 17.34 15.36 19.62 25.22 10.54 9.78 7.84 7.72 11.47

出典：Metal Bulletin 誌、basis 70-80% 希少金属備蓄グル－プ レアメタル備蓄デ－タ集（各論）より

6. 今後の動向 バナジウムの用途は、約 90%が鉄鋼用に消費され、粗鋼生産量と密接に関係している。 1993 年頃まではバナジウムの粗鋼に対する使用料は比較的安定していたが、それ以降急増している。これ は中国を主とした世界的なガス・オイルのラインパイプ敷設プロジェクトが目白押しであったことが影響し ている。 日本におけるフェロバナジウム需要は、昨今のラインパイプ等の需要や鋼材の高抗張力化を反映し、その 最大消費先の鉄鋼での消費単位は 10 年前と比較して約 1.5 倍強に増えており、今後も底堅い傾向をとるもの と思われる。 供給面においては、日本国内でのフェロバナジウム生産は原料である五酸化バナジウムの大部分を輸入に 依存している上に、大きく変動する市況、為替等の影響を受け、国内生産 3 社のうち、1 社は撤退、1 社は南 アフリカへ生産移転を行い、その結果国内生産は 1 社だけとなり、輸入依存率が大幅に増加することになっ た。 世界のバナジウム供給能力は大きい。しかし南アフリカ、中国及びロシアの政治、経済動向が世界供給の 鍵を握っており、中国の粗鋼生産、大手生産者 Highveld 及び Xstrata 社の動向を注視していなければならな い。 （総務企画グループ企画調整チーム担当調査役 森川市参）