4.3 4.0 2.7 2.6 2.3 1.4 1.3 0.6 0.6 0.5 0.4 0.2 0.2 0.1 0.2 4.6 5.4 6.6 7.1 8.2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ア イ ス ラ ン ド ト ル コ 南 ア フ リ カ ハ ン ガ リ ー メ キ シ コ オ ー ス ト ラ リ ア ポ ー ラ ン ド 韓 国 ニュ ー ジ ー ラ ン ド ノ ル ウ ェ ー チ ェ コ デ ン マ ー ク イ ギ リ ス ユ ー ロ ス ウ ェ ー デ ン カ ナ ダ ア メ リ カ ス イ ス 香 港 日 本 （ ご 参 考 ） （％） ※ は、2010年3月末現在の投資通貨国･地域です。 投資通貨国･地域は将来入替わる可能性があります。 2010年4月6日 日興アセットマネジメント株式会社 当ファンドの主要投資対象であるケイマン籍外国投資信託「マルチカレンシーファンド クラスB」は、2010 年3月下旬に定期（3月、9月の年2回）の投資通貨の見直しを行ないました。その結果、金利水準や世界的 な投資環境などを勘案し、引き続き以下の11通貨に投資することとしました。 【組入外国通貨】 韓国ウォン、メキシコペソ、オーストラリアドル、ハンガリーフォリント、デンマーククローネ、 南アフリカランド、ポーランドズロチ、ニュージーランドドル、ノルウェークローネ、トルコリラ、 アイスランドクローネ （順不同） 【投資対象となる国･地域の短期金利（3ヵ月物、2010年3月末現在）】 ※上記グラフは過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。 ※上記の金利と実際の組入債券の金利水準は異なります。 ※信頼できると判断した情報をもとに日興アセットマネジメントが作成 上記グラフをみるとチェコの金利の方がデンマークよりも高くなっていますが、実際の取引においては 流動性の面などから、デンマークの方が魅力的であると判断しました。 当資料は、当ファンドの主要投資対象である「マルチカレンシーファンド クラスB」の運用会社である日興アセットマネジメント ヨーロッパ リミテッドからのコメントをもとに作成しています。
「りそな 世界高金利通貨オープン」 投資通貨の見直しについて
（信頼できると判断したデータを基に日興アセットマネジメントが作成） ※上記グラフは過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。 クロ ー ネ 高 クロ ー ネ 安 IMF（国際通貨基金）支援のもと、経済再建に向けて諸策が施されており、足元の経済状況には落 ち着きが見られます。政策金利は国内の景気悪化に配慮して、2009年3月の18％から2010年3月 末現在で9％まで引き下げられました。貿易収支は2008年9月以降、18ヵ月連続で黒字となっていま す。中央銀行は経済成長率がプラスに転じるのは2011年以降と予想しており、景気の本格的な回 復にはまだ時間がかかると見られますが、今後は利下げによる景気下支え効果が期待されます。ま た、貿易黒字の拡大などにより経常収支の改善も見込まれることから、アイスランド経済の健全化が 進むものと予想されます。 しかしながら、アイスランドが金融危機からの本格的な回復を果たす上で、破綻したアイスランドの 大手銀行に預けられていた英国およびオランダの預金者の資金の補償問題（預金補償問題）の解 決が重要と考えられます。2009年末に議会で可決された預金補償法案は、2010年1月初めに大統 領が署名を拒否し、3月上旬の国民投票で否決されました。格付会社のフィッチ･レーティングスとス タンダード＆プアーズは、預金補償問題の長期化が、IMFや北欧諸国からの支援融資の実行遅延 やアイスランドの資本規制に影響を及ぼす可能性があるとして、アイスランドの長期債務格付を引き 下げました。 アイスランド政府は、預金補償の代替案作りに向けて、英国およびオランダ政府と、資金返済に絡 む金利の引き下げなどの具体的な条件の交渉に取り組んでいますが、明確な期限が設けられてい ないこともあり、結論が出るまでに今しばらく時間を要するとみられます。 なお、アイスランドへの支援融資については、IMF高官が、融資実施の前提となる審査の要件をアイ スランドは満たしていると考えられると発言していることなどから、審査は数ヵ月のうちに開始される 可能性があります。 アイスランドでは、足元の経済状況が落ち着いている一方、金利は依然として相対的に高い水準 にあります。また、為替は2008年12月以降、比較的安定的に推移しています。しかしながら、先行き の不透明感が完全に払拭されていないことから、当ファンドで保有しているアイスランドクローネにつ いては、状況を注視しながら今後の対応を検討する方針を変えておりません。 政策金利とアイスランドクローネの推移 （2008年1月～2010年3月） 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 2008 2009 2010 4 6 8 10 12 14 16 18 20 政策金利（右目盛） アイスランドクローネ（対円、左目盛） （円） （%） （年）
■当資料は、日興アセットマネジメントが「りそな 世界高金利通貨オープン」の投資信託説明書（交付目論見書）を補足す
※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので､
ファンド自身にもこれらのリスクがあります｡
当ファンドは、主に投資信託証券に投資を行ない、投資対象とする投資信託証券は、主に債券
など値動きのある証券（外貨建証券は為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、
基準価額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下のとおりです。
■リスク情報
■その他の留意事項
○当資料は、日興アセットマネジメントが「りそな 世界高金利通貨オープン」の投資信託説明書
（目論見書）を補足することなどを目的とし、投資家の皆様に当ファンドへのご理解を高めて
いただくために作成した販売用資料です。
○投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護
の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金
の支払いの対象とはなりません。
○投資信託の運用による損益は、すべて受益者の皆様に帰属します。当ファンドをお申込みの
際には、販売会社より、投資信託説明書（目論見書）などをあらかじめ、または同時に
お渡ししますので、必ず詳細をご確認の上、お客様ご自身でご判断ください。
お申込みに際しての留意事項
【価格変動リスク】
一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した
場合には価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その
価格変動は、残存期間・発行条件などによりばらつきがあります。
【流動性リスク】
市場規模や取引量が少ない場合、組入銘柄を売却する際に市場実勢から期待される価格で
売却できず、不測の損失を被るリスクがあります。
【信用リスク】
一般に公社債および短期金融資産にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが予
想される場合には、公社債および短期金融資産の価格は下落（価格がゼロになることもあり
ます。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
【為替変動リスク】
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合
には、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
手数料等の概要
商品分類 ：追加型投信／海外／債券
信託期間 ：無期限（2007年11月16日設定）
決算日 ：毎月12日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配 ：毎決算時に、分配金額は、委託会社が決定するものとし、原則として安定した 分配を継続的に行なうことをめざします。 なお、分配金額は収益分配方針に 基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配を行なわない ことがあります。
お申込み・ご換金の取扱い：原則としていつでもお申込・ご換金できます。ただし、英国証券取引所の休業日、 ニューヨーク証券取引所の休業日、ロンドンの銀行休業日、 ニューヨークの 銀行休業日のいずれかに当たる場合は、取得・換金のお申込みの受付は行な いません。詳しくは、販売会社にお問合せください。
お申込単位 ：１万円以上１円単位 ※収益分配金は「再投資」と「定期引出」のご選択が可能です。「定期引出」を ご希望されるお客さまは、別途定期引出契約をお申込みください。 ※別に定める場合この限りではありません。
お申込価額 ：お申込受付日の翌営業日の基準価額
ご換金価額 ：換金請求受付日の翌営業日の基準価額
ご換金代金のお支払い ：原則として、換金請求受付日から起算して5営業日目からお支払いします。
課税関係 ：原則として、分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の差益は課税 の対象となります。 ※課税上は、株式投資信託として取り扱われます。 ※詳しくは、投資信託説明書（目論見書）をご覧ください。 お客様には以下の費用をご負担いただきます。 ＜お申込時に直接ご負担いただく費用＞ お申込手数料 ：取得申込総金額に応じて下記手数料率を申込受付日の翌営業日の基準価額に 乗じて得た金額です。 ※収益分配金の再投資の際にはお申込手数料はかかりません。 ＜保有期間中に、信託財産で間接的にご負担いただく（ファンドから支払われる）費用＞ 信託報酬 ：純資産総額に対して年率0.93655％（税抜0.90405%）程度を乗じて得た額が実質 的な信託報酬となります。信託報酬率の内訳は、 当ファンドの信託報酬率が年率 0.6825%（税抜0.65%）、投資対象となる外国投資信託の組入れに係る信託報酬率 が年率0.25405%程度 となります。このうち、当該外国投資信託の信託報酬率は純 資産総額や為替相場によって変動します。それに伴ない、実質的な信託報酬率も 変動します。詳しくは、投資信託説明書（目論見書）をご覧ください。 その他費用 ：組入有価証券の売買委託手数料、監査費用、借入金の利息、立替金の利息 など ※その他費用については、運用状況により変動するものであり、事前に料率、上限 額等を示すことができません。 ＜ご換金時に直接ご負担いただく費用＞ 換金手数料 ：ありません。 信託財産留保額 ：ありません。 取得申込総金額 手数料率 5,000万円未満 2.100％（税抜2.0％） 5,000万円以上1億円未満 1.050％（税抜1.0％） 1億円以上3億円未満 0.525％（税抜0.5％） 3億円以上 なし■当資料は、日興アセットマネジメントが「りそな 世界高金利通貨オープン」の投資信託説明書（交付目論見書）を補足す
