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投資信託説明書（交付目論見書）

委託会社

（ファンドの運用の指図を行います。）

農林中金全共連アセットマネジメント株式会社

金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第３７２号

設立年月日：平成５年９月28日

資本金：34億2,000万円

運用する投資信託財産の合計純資産総額：３兆1,008億円

（資本金と純資産総額は、平成28年３月末現在）

受託会社

（ファンドの財産の保管及び管理を行います。）

農中信託銀行株式会社

本書は、金融商品取引法第１３条の規定に基づく目論見書です。

追加型投信／国内／株式／インデックス型

分配金再投資（累積投資）可能

詳細情報の入手方法

お問い合わせ先 ：

農林中金全共連アセットマネジメント株式会社 企画部

《フリーダイヤル》

0120-439-244

（営業日の９：００～１７：００）

《ホームページ》

http://www.ja-asset.co.jp/

投資信託説明書（請求目論見書）は、委託会社のホームページで閲覧、ダ

ウンロードできる他、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて

交付いたします。

投資信託説明書（請求目論見書）には約款の全内容が記載されています。

使用開始日 2016.５.28

商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人 投資信託協会のホームページ http://www.toushin.or.jp/ をご覧ください

。

○本書により行うＪＡのＭＭＦ（マネー・マネージメント・ファンド）の募集については、委託会社は、金融商品取引法 （昭和23年法律

第25号）第５条の規定により有価証券届出書を平成28年５月27日に関東財務局長に提出しており、平成28年５月28日にその

効力が発生しております。

○ファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には、「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づき、事前に投資者（受

益者）の皆様の意向を確認いたします。

○投資信託の財産は、受託会社において「信託法」に基づき、委託会社等の財産とは分別して管理されております。

○投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者の請求により販売会社から交付されます。請求目論見書を請求された場合は、

その旨をご自身で記録しておいてください。

○ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

商品分類

属性区分

単位型・追加型

投資対象地域

投資対象資産

（収益の源泉）

独立区分

投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

追加型投信

国内

債券

ＭＭＦ

債券（一般）

日々

日本

追加型投信／国内／債券／ＭＭＦ

分配金再投資（累積投資）専用

ＪＡのＭＭＦ

（マネー・マネージメント・ファンド）

ファンドの目的

ファンドの特色

この投資信託は、内外の公社債を中心に投資し、安定した収益の

確保をめざして安定運用を行います。

１

フ

ァ

ン

ド

の

目

的

・ 特

色

■

✓

１

ファンドの仕組み

当ファンドは、内外の公社債を主要投資対象とします。

当ファンドは、単独で債券市場等へ直接投資を行います。

申込金

償還金 収益分配金

投資者

（受益者）

ＪＡのＭＭＦ

内外の

公社債

〔主要投資対象〕

投資

損益

主な投資制限

◎外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

◎円貨で約定し円貨で決済する資産に限ります。

分配方針

収益分配は、原則として、信託財産から生ずる利益の全額を、毎日分配

します。

※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありませ

ん。

２

資金動向・市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

■

残存期間が短い好利回りの内外の公社債および短期金融商品等に投資します。

※一般社団法人 投資信託協会の「ＭＭＦ等の運営に関する規則」を遵守します。

１

安定した収益の確保をめざして安定運用を行います。

毎日決算を行い、収益を運用実績に応じて分配します。

２

■

収益分配金は毎日計算され、毎月最終営業日に１ヵ月分をまとめて、税金を差し引

いた後、自動的に再投資されます。

■

分配金は、運用実績により変動しますので、あらかじめ一定の成果をお約束するも

のではありません。

前月の

最終営業日

前月の

最終営業日の翌日

最終営業日

当月の

当月の

最終営業日の翌日

当月の

最終営業日の前日

分配

分配

分配

分配

分配

税金を差し引いた後

無手数料で再投資

１ヵ月分の日々の分配金

（前月の最終営業日から当月の最終営業日の前日までの分）

分配

分配

分配

分配

いつでも出し入れ自由です。

※

３

■

お申し込みは、1万円以上１円単位で原則としていつでもできます。お申込手数料

はかかりません。

■

ご換金はいつでもできます。

※購入・換金のお申込みの詳細については、後述「手続・ 手数料等《お申込メモ》」をご覧ください。

信用リスク

一般に、公社債等の発行体（国・企業等）が財政難や業績不振に陥り、

当該公社債等の利息や元金の支払いが遅延・不能となる等の債務不履

行が生じた場合またはその可能性が高まった場合には、ファンドに組

入れている公社債等の価格が下落し、ファンドの基準価額が下落する

要因となります。

金利変動リスク

基準価額の変動要因

■

当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第３７条の６の規定

（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

一般に、市場金利が上昇（低下）した場合には、ファンドに組入れて

いる公社債等の価格が下落（上昇）し、ファンドの基準価額が下落

（上昇）する要因となります。

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

■

当ファンドは、公社債など値動きのある証券を投資対象としているた

め、基準価額は変動します。したがって、投資者（受益者）の皆様の

投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損

失を被り、投資元金を割り込むことがあります。

■

ファンドの運用による損益は、すべて投資者（受益者）の皆様に帰属

します。

■

投資信託は、預貯金と異なります。

■

主な変動要因は以下の通りです。

２

投資リ

ス

ク

その他の留意点

リスク管理体制

■

フロントにおけるリスク管理体制

フロント部門（運用部）では、担当ファンドマネージャーが日次ベースでポジションリス

ク管理およびパフォーマンス管理を行い、適宜、直属管理者に報告しています。

また、決定された運用計画に基づいた運用（あるいはポジション組成）となっているか否

かを日次ベースで担当ファンドマネージャーおよび直属管理者が管理を行っています。

■

ミドルにおけるリスク管理体制

ミドル部門（コンプライアンス部）は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的

なフィードバックを行いフロント部門を牽制することにより、投資者（受益者）の負託に

応えうる適正な運用プロセスを構築しています。

３

0.1% 65.0% 65.7% 42.7% 6.1% 34.9% 44.1% 0.0% -17.0% -15.6% -28.8% 0.4% -6.2% -18.1% 0.1% 16.2% 19.8% 4.3% 2.4% 10.4% 6.8% -40.0% -20.0% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 最大値 最小値 平均値

〔参考情報〕

当ファンドと他の代表的な資産クラスとの

騰落率の比較

当ファンドの年間騰落率及び

分配金再投資基準価額の推移

* 2011年４月～2016年３月の５年間の各月末における直近１年間

の騰落率及び分配金再投資基準価額の推移について表示したも

のです。

*当ファンドの年間騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみ

なして計算した年間騰落率が記載されていますので、実際の基準

価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

*分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみ

なして計算した基準価額が記載されていますので、実際の基準価

額とは異なる場合があります。

* 2011年４月～2016年３月の５年間の各月末における直近１年間

の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンド及び代表的な資産クラ

スについて表示し、当ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較

できるように作成したものです。

*すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。

*当ファンドの年間騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみ

なして計算した年間騰落率が記載されていますので、実際の基準

価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

*各資産クラスの指数

日本株……東証株価指数（TOPIX）（配当込み）

先進国株…MSCIコクサイ・インデックス（税引前配当込み、円ベース）

新興国株…MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベｰス）

日本国債…NOMURA-BPI国債

先進国債…シティ世界国債インデックス(除く日本､円ベース)

新興国債…シティ新興国市場国債インデックス(円ベース)

（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算し

ております。

●東証株価指数（TOPIX）は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関する すべての権利・ノウハウ及び東証株価指数(TOPIX)の商標又は標章に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有しています。なお、本商品は、㈱東京証 券取引所により提供、保証又は販売されるものではなく、㈱東京証券取引所は、本件商品の発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有し ません。 ●「NOMURA-BPI国債」は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、 対象インデックスを用いて行われる事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。 ●「MSCIコクサイ・インデックス」、「MSCIエマージング・マーケット・インデックス」は、MSCI Inc.が開発した株価指数で、同指数に対する著作権及びその他知的財産 権はすべてMSCI Inc.に帰属します。 ●「シティ世界国債インデックス」、「シティ新興国市場国債インデックス」はCitigroup Index LLCにより開発、算出および公表されている債券インデックスです。 ４ -40.0% -20.0% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 0 円 5,000 円 10,000 円 15,000 円 20,000 円 25,000 円 2011年4月 2012年4月 2013年4月 2014年4月 2015年4月 当ファンドの年間騰落率（右軸） 分配金再投資基準価額（左軸）

７日間平均年換算利回り・純資産の推移

※ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。

※最新の運用実績は、農林中金全共連アセットマネジメントのホームページでご確認いただけます。

３

運用実績

２０１６年３月末現在

・７日間平均年換算利回りは、税引前分配金で算出。

主要な資産の状況

５

資産の種類

組入比率

（％）

国債

-地方債

-特殊債

-社債

-CP

-小計

0.0

短期資産等（CP除く）

100.0

合計

100.0

短期資産等（CP除く）以外の組入れはありません。

・組入比率は、ファンドの純資産総額に対する比率です。 ・短期資産等（CP除く）は、現先取引、コール・ローン、CD、未収金、未払金等が含まれます。

《組入全銘柄》

《資産の組入比率》

《お申込メモ》

購入単位 ＜通常の申込＞ １万円以上１円単位 ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞ １円以上１円単位 購入価額 取得日の前日の基準価額とします。 ＜通常の申込＞ ①販売会社が取得申込受付日の午前11時以前に取得申込金を受領した場合は、当該取得申込受付日が取得日と なります。ただし、取得申込受付日の前日の基準価額が、１口当たり１円を下回っている場合には、取得申 込受付を中止します。 ②販売会社が取得申込受付日の午前11時を過ぎて取得申込金を受領した場合は、当該取得申込受付日の翌営業 日が取得日となります。ただし、取得申込受付日の翌営業日の前日の基準価額が、１口当たり１円を下回っ ている場合には、取得申込受付日の翌営業日以降、最初に、購入にかかる基準価額が１口当たり１円となっ た計算日の翌営業日が取得日となります。 ＜確定拠出年金制度に基づく申込＞ 取得申込受付日の翌営業日が取得日となります。ただし、取得申込受付日の翌営業日の前日の基準価額が、１ 口当たり１円を下回っている場合には、取得申込受付日の翌営業日以降、最初に、購入にかかる基準価額が１ 口当たり１円となった計算日の翌営業日が取得日となります。 ※「取得申込金を受領した場合」とは、申込の販売会社の取引店内で入金が確認され、かつ入金に基づき、当該販売会社の所 定の事務手続きが完了したものに限ります。 購入代金 販売会社の指定する日までにお支払いください。 換金単位 1口単位 換金価額 換金申込受付日の翌営業日の前日の基準価額となります。 換金代金 原則として換金申込受付日の翌営業日から支払いを行います。 換金申込受付は、平成28年６月23日までとします。平成28年６月24日以降は、換金申込受付を停止させて いただき、すべて繰上償還の取扱いとなります。 申込締切時間 販売会社にお問い合わせください。 購入の申込期間 平成28年５月28日から平成28年６月13日までとします。なお、平成28年２月４日以降、分配金再投資およ び確定拠出年金向けを除き取得申込の受け付けを中止しております。（平成28年５月27日現在） 換金制限 信託財産の資産管理を円滑に行うために大口の換金には制限を設ける場合があります。 購入・換金申込受付 の中止及び取消し 金融商品取引所等における取引の停止等により購入・換金申込受付が中止または取消しとなることがあります。 信託期間 平成28年6月30日まで（設定日：平成13年２月28日） 繰上償還 受益権の総口数が20億口を下回った場合などには、繰上償還となる場合があります。 決算日 毎日 収益分配 原則として、信託財産から生ずる利益の全額を毎日分配します。分配金再投資専用ファンドですので、毎月最 終営業日に１ヵ月分まとめて、税金を差し引いた後、自動的に再投資されます。 信託金の限度額 ２兆円を限度とします。 公告 委託会社が投資者（受益者）に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。 運用報告書 ６ヵ月ごと（毎年２月、８月）及び償還後に交付運用報告書を作成し、販売会社より知れている投資者（受益 者）に対して交付します。 課税関係 課税上は公社債投資信託として取り扱われます。

手続・手数料等

投資者が直接的に負担する費用

購入時手数料 ありません。 信託財産留保額 ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

運用管理費用 （信託報酬） 毎日、信託元本の額に対して年0.98％以内の信託報酬率を乗じた額を計上します。 各週の最初の営業日から翌週以降の最初の営業日の前日までの毎計算期にかかる信 託報酬率は、当該各週の最初の営業日の前日までの７日間の元本１万口当たりの収 益分配金合計額の年換算収益分配率に7.0％を乗じて得た率以内の率とします。た だし当該率が年0.35％以下の場合は、信託報酬率は年0.35％以内の率とし、かつ 当該年換算収益分配率を上回らないものとします。 毎月の最終営業日または信託終了のとき信託財産中から支払われます。 信託報酬＝運用期間中 の基準価額×信託報酬 率 その他の費用・手数料 有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する場合 の費用等は、その都度信託財産中から支払われます。 ※運用状況により変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。

■

ファンドの費用

《ファンドの費用・税金》

■

税金

○税金は表に記載の時期に適用されます。 ○以下の表は、個人投資者の税率です。（非課税制度等をご利用の場合は、異なる場合があります。） ※ 上記は、平成28年3月末現在のものですので、税制が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。 ※ 法人の場合は上記とは異なります。 ※ 税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。 ※ 確定拠出年金制度に基づく申込の場合は、同制度に係る税制が適用されます。 ※ 一定の条件を満たした場合、少額貯蓄非課税制度が適用されます。 時期 項目 税金 分配時 所得税及び地方税 利子所得として課税 分配金に対して20.315％ 換金（解約）時及び償還時 所得税及び地方税 譲渡所得として課税 換金（解約）時及び償還時の（個別）元本超過額に対して_20.315％ ※運用管理費用（信託報酬）の販売会社の配分額には消費税等相当額が含まれます。 ※ファンドの費用の合計額は、投資者の皆様がファンドを保有する期間等に応じて異なりますので、表示することができません。 年換算収益分配率 0.35%以下 0.35%超5％以下 5％超14％以下 14％超 信託報酬率 （以内） 年換算収益分配率 ×0.25 年換算収益分配率 ×0.25 ただし、上限は 0.35％ 年換算収益分配率 ×7/100 0.98％ （委託会社） 信託報酬率 ×7.3/35 信託報酬率 ×7.3/35 ただし、上限は 0.073％ （信託報酬率－ 0.025%） ×7.3/32.5 0.2145％ 委託した資金の運用の_対価 （販売会社） 信託報酬率 ×25.2/35 信託報酬率 ×25.2/35 ただし、上限は 0.252％ （信託報酬率－ 0.025%） ×25.2/32.5 0.7405％ 運用報告書等各種書類 の送付、口座内での ファンドの管理、購入 後の情報提供等の対価 （受託会社） 信託報酬率_×2.5/35 信託報酬率 ×2.5/35 ただし、上限は 0.025％ 0.025％ 運用財産の管理、委託 会社からの指図の実行 の対価