PowerPoint プレゼンテーション

2017年度 決算概況

(2018年3月期)

2018年4月26日

代表取締役社長

本資料に記載されている業績見通しや将来予測は、

資料作成時点での当社の判断であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。

そのため、様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる結果となる

可能性があることをご承知おきください。

連結業績の状況

売上高

営業利益

経常利益

親会社

当期純利益

1株当たり

当期純利益

(E.P.S.)

配当

R.O.A.

R.O.E.

+275

+11.1

％

増減

(前期比)

+ 81

+ 145.0

％

+ 62

＋ 83.8

％

+15

+20.2

％

純売上増+200

為替影響＋75

為替影響内訳

・USD

+33

・EUR

+23

・CNY他 +19

為替影響

【為替感応度】

・USD

1円影響：0.2億円/年

・EUR

1円影響：0.7億円/年

・CNY 0.1円影響：1.9億円/年

2,700

110

102

60

2017年度

(1/30公表値)

87

円

02

銭

111円／USD

128円／EUR

16.7円／CNY

2016年度

(2017年3月期

)

2,477

56

74

77

112

円

57

銭

30円

(年間)

3.8%

5.4%

108円／USD

119円／EUR

16.1円／CNY

2,752

137

136

93

2017年度

(2018年3月期)

135

円

27

銭

30円

(予定)

4.4%

6.3%

111円／USD

130円／EUR

16.8円／CNY

1,262

37

38

24

111円／USD

126円／EUR

16.4円／CNY

上期

下期

通期

1,490

99

98

69

111円／USD

133円／EUR

17.1円／CNY

+3円/USD

+11円/EUR

＋0.6円CNY

30円(予定)

4.1%

2.9%

為替レート

(単位：億円)

13

△2

5

6

15

23

40

20

20

25

38

31

18

16

7

11

3

9

33

9

3

33

54

44

2.4% -0.4% 1.0% 0.9% 2.1% 3.4% 5.5% 2.7% 2.9% 3.5% 5.1% 4.1% 2.6% 2.5% 1.2% 1.7% 0.6% 1.6% 5.5% 1.5% 0.6% 5.2% 7.7% 5.8% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% (20.00) 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 551 ₄₈₈ 538 644 682 697 724 754 695 720 750 778 734 _{663 656} 676 ₆₂₄ 583 605 663 610 652 712 777 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

売上高

情報通信機器

音響機器

四半期毎の売上高推移

四半期毎の営業利益推移

単位:億円

営業利益 営業利益率

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 円/USD 80.2 78.6 81.2 92.4 98.8 99.0 100.5 102.8 102.2 103.9 114.5 119.1 121.4 122.2 121.5 115.5 108.1 102.4 109.3 113.6 111.1 111.0 113.0 108.3 円/EUR 102.9 98.4 105.3 122.0 129.0 131.1 136.7 140.8 140.1 137.8 143.1 134.2 134.2 136.0 133.0 127.2 122.0 114.3 117.8 121.1 122.2 130.4 133.0 133.2 円/CNY 12.7 12.4 13.0 14.9 16.1 16.2 16.5 16.9 16.4 16.9 18.6 19.1 19.6 19.3 18.9 17.6 16.5 15.4 16.0 16.6 16.2 16.6 17.1 17.1 円/USD 円/EUR 円/CNY 108.4 118.8 16.1 110.9 129.7 16.8 109.9 138.8 17.7 120.1 132.6 18.9 83.1 107.1 13.3 100.2 134.4 16.4

2012年度

2013年度

2014年度

2015年度

2016年度

2017年度

四半期業績の推移(セグメント別)

551 488 538 644 682 697 724 754 ₆₉₅ 720 750 778 734 663 656 676 ₆₂₄ 583 605 663 610 652 712 777 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

売上高

OEM

市販

その他

四半期毎の売上高推移

単位:億円

2,752

2,477

2,730

2,945

2,858

2,223

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 円/USD 80.2 78.6 81.2 92.4 98.8 99.0 100.5 102.8 102.2 103.9 114.5 119.1 121.4 122.2 121.5 115.5 108.1 102.4 109.3 113.6 111.1 111.0 113.0 108.3 円/EUR 102.9 98.4 105.3 122.0 129.0 131.1 136.7 140.8 140.1 137.8 143.1 134.2 134.2 136.0 133.0 127.2 122.0 114.3 117.8 121.1 122.2 130.4 133.0 133.2 円/CNY 12.7 12.4 13.0 14.9 16.1 16.2 16.5 16.9 16.4 16.9 18.6 19.1 19.6 19.3 18.9 17.6 16.5 15.4 16.0 16.6 16.2 16.6 17.1 17.1 円/USD 円/EUR 円/CNY 108.4 118.8 16.1 110.9 129.7 16.8 109.9 138.8 17.7 120.1 132.6 18.9 83.1 107.1 13.3 100.2 134.4 16.4

2012年度

2013年度

2014年度

2015年度

2016年度

2017年度

四半期業績の推移(販売先別)

2,017

2,212

1,980

2,216

459

540

₄₁₇

438

2016年度

実績

2017年度

実績

2016年度

実績

2017年度

実績

111円/USD

130円/EUR

16.8円/CNY

108円/USD

119円/EUR

16.1円/CNY

2,477

_2,477

（80％）

（81%）

（80％）

（81％）

（20％）

（19％）

_（17％）

（16％）

＋80(＋17.5%)

前期比

セグメント別

OEM

市販

その他

情通

音響

＋194(＋9.7%)

前期比

＋20(＋4.9%)

前期比

＋235(＋11.9%)

前期比

販売先別

単位:億円

2,752

2,752

111円/USD

130円/EUR

16.8円/CNY

108円/USD

119円/EUR

16.1円/CNY

純売上高増 +65

為替差

+15

純売上高増 +167

為替差

+68

純売上高増 +13

為替差

+7

純売上高増 +134

為替差

+60

前期比

＋275

純売上高増＋200、為替差＋75

セグメント別・販売先別売上高実績

641

635

831

822

251

455

293

299

231

276

125

146

82

95

19

20

2016年度

2017年度

情報通信機器

音響機器

単位

:億円

873

912

956 969

333

550

313 320

＋38

(+4.4%)

北米

＋12

(＋1.3%)

欧州

+217

(＋65.1%)

アジア

+6

(＋2.2%)

国内

111円/USD

130円/EUR

16.8円/CNY

108円/USD

119円/EUR

16.1円/CNY

＋18

+20

△24

＋36

＋６

-＋198

+19

前期比

純売上高増減

為替差

地域別売上高実績

183

79

₆₄

256

175

86

70

278

0 50 100 150 200 250 300

2016

年度

2017

年度

研究開発費

設備投資

減価償却費

たな卸資産

ポイント

１．研究開発費 △7

・開発投資減△18

・組込みソフトウェア資産化減 ＋14

・その他△3

２．設備投資 ＋6

・生産性向上の為の設備投資増 ＋20

・組込みソフトウェア資産化減 △14

３．減価償却費 ＋6

４．たな卸資産 ＋21

・為替影響による増 +6

・在庫水準適正化及び

売上増加に伴う増他 +15

単位:億円

2016

年度

2017

年度

2016

年度

2017

年度

2016

年度末

2017

年度末

※

※2017年1Qに親会社に吸収した開発子会社の共通配賦額を除く

主要投資・資産状況

-100

0

100

138

△123

15

投資CF

フリーCF

営業CF

単位:億円

2017年度

2016年度

34

69

増加要因

減少要因

・税前当期純利益

＋121

・減価償却費

＋70

・仕入債務増

＋19

・未払費用増

＋12

・売上債権増

△36

・たな卸資産増

△14

・法人税等

△32

増加要因

減少要因

・有形固定資産取得 △63

・無形固定資産取得 △20

・短期貸付金等増

△42

フリーCF ＋15

１．営業CF ＋138

2．投資CF △123

ポイント

34

キャッシュ・フロー実績

中国OEMビジネスが好調

世界各国でアライアンス締結

欧州自動車メーカーの車両販売台数増加に伴

い、装着される純正ナビゲーション、ディスプレイの

売り上げが好調に推移。売上高増加に貢献した。

Neusoftとの合弁でCASEを推進。

中国市場→グローバル展開を狙う。

国内ビジネスが堅調に推移

お客様から高い満足度評価を得ているビッグX

シリーズの販売が堅調に推移したほか、新規事業

の「アルパインスタイル・カスタマイズカー」の受注

活動にも注力。イベント出展でブランド力を強化。

基盤強化、市場競争力の強化を目指し、合弁・業務提携などあらゆる形でアライアンスを推進。

相手先会社の強みとアルパインの強みを融合させ、高付加価値製品の開発・展開を目指す。

子会社化し、ソフトウェア開発能力を

強化(AI技術・クラウド系ソフト等)

3D AR(拡張現実)を

活用したHUDの共同開発

Neusoft Reach

シーズ・ラボ

コニカミノルタ

2017年度活動報告

国内外の各種ショーに出展

各種アワードの受賞

ホンダアクセス

優良感謝賞 3年連続受賞

GM 「サプライヤー・オブ・ザ・イヤー」

4年連続受賞

J.D.Power

6年連続第１位受賞

OTOTEN2017

東京モーターショー2017

CES2018

東京オートサロン2018

新たな価値創造が認められ市場・お客様から高い評価を得る。

受賞製品：ビッグXシリーズ

受賞製品：リアカメラdeあんしんプラス2

製品供給・サービスなど総合的に高い評価

新製品、次期コンセプトなど積極的にPR。市販・OEM共にお客様から高い注目を集める。

2017年度活動報告

世界自動車市場は19年に1億台に到達、年率2%の継続成長予測。

自動車産業の大転換時代に向け、自動車メーカーやメガサプライヤーは

変革の鍵となるCASEに全方位で臨む

アルパインはアルプス電気とのシナジーを武器に、グループを挙げた

ユニークな事業シナリオの構築が必要

POINT

C

onnectivity

A

utonomous

S

hared&

S

ervices

E

lectric

変革の鍵を握る

CASE

業

界

2017年は大きな節目の年になった

■EV化の進展

・国策による脱ガソリン車の動き

・自動車メーカーの戦略転換相次ぐ

■MaaSへの注力

※Mobility-as-a-Service

・自動車メーカーは 「Auto Company」 から

「Mobility Company」 への転換を急ぐ

・異業種パートナーとの連携加速

■自動運転開発競争激化

・センサーやAIの飛躍的な進歩、活用拡大

・技術・人材獲得競争

事業環境

売上高

営業利益

経常利益

親会社

当期純利益

1株当たり

当期純利益

(E.P.S.)

配当

R.O.A.

R.O.E.

上期

下期

通期

1,470

1,480

2,950

60

70

130

53

67

120

40

60

100

145円

03

銭

107円/USD

131円/EUR

17.0円/CNY

107円/USD

131円/EUR

17.0円/CNY

107円/USD

131円/EUR

17.0円/CNY

30

円(予定)

6.3%

4.5%

差異

＋197

△

7

△

16

＋7

9円76銭

△4円/USD

+ 1円/EUR

＋0.2円/CNY

-0.1%

2018年度

(2019年3月期)

上期

下期

通期

1,262

1,490

2,752

37

99

137

38

98

136

24

69

93

135円

27

銭

111円/USD

126円/EUR

16.4円/CNY

111円/USD

133円/EUR

17.1円/CNY

111円/USD

130円/EUR

16.8円/CNY

30

円(予定)

6.3%

4.4%

2017年度

(2018年3月期)

為替レート

(単位：億円)

2018年度 通期連結業績予想

2,212

2,394

2,216

2,418

540

555

438

435

2017年度

実績

2018年度

予想

2017年度

実績

2018年度

予想

107円/USD

131円/EUR

17.0円/CNY

111円/USD

130円/EUR

16.8円/CNY

2,752

2,950

（81％）

（80％）

（81％）

（82％）

（19％）

（20％）

（15％）

（16％）

+15(+2.8%)

前期比

純売上高増 ＋31

為替差

△16

セグメント別

_OEM

市販

その他

情通

音響

＋182(＋8.2%)

前期比

純売上高増 +217

為替差

△ 35

△3

(△0.7%)

前期比

+202

(+9.1%)

前期比

販売先別

単位:億円

107円/USD

131円/EUR

17.0円/CNY

111円/USD

130円/EUR

16.8円/CNY

純売上高増 ＋ 1

為替差

△ 4

純売上高増 ＋248

為替差

△

46

前期比

＋197

純売上高増＋247、為替差△50

2,752

2,950

セグメント別・販売先別売上高予想

635

₅₇₅

822

995

455

512

299

312

276

272

146

189

95

70

20

24

912

969

550

320

846

1,184

582

336

単位:億円

2017年度

通期

2018年度

通期

情報通信機器

音響機器

107円/USD

131円/EUR

17.0円/CNY

111円/USD

130円/EUR

16.8円/CNY

△66

(△7.2%)

北米

＋215

(+22.2%)

欧州

+32

(＋5.8%)

アジア

＋16

（+5.0%）

国内

△35

△31

＋239

△ 24

+16

-＋27

+

5

前期比

純売上高増減

為替差

地域別売上高予想

2017

年度

2018

年度

研究開発費

設備投資

減価償却費

たな卸資産

ポイント

１．研究開発投資 +19

・

研究/先行開発へ積極投資+19

２．設備投資 ＋43

・生産性/開発効率向上の為の

設備投資増 ＋38

・組込みソフトウェア資産化＋4、他

３．減価償却費 ＋6

４．たな卸資産 ＋3

単位:億円

2017

年度末

2018

年度末

175

86

₇₀

278

194

129

76

281

0

50

100

150

200

250

300

350

2017

年度

2018

年度

2017

年度

2018

年度

主要投資・資産予想

-100

0

100

161

△129

32

投資CF

フリーCF

営業CF

単位:億円

2018年度

2017度

138

△123

15

増加要因

減少要因

・親会社当期純利益+100

・減価償却費＋76

・仕入債務増＋8

・売上債権増△19

・たな卸資産増△3

増加要因

減少要因

・固定資産取得△129

フリーCF ＋32

１．営業CF ＋161

2．投資CF △129

ポイント

キャッシュ・フロー予想

市場

ニーズ

技術

ニーズ

短期

中期

長期

商品

ロード

マップ

ディスプレイ

オーディオ

ナビ

次世代HW

SW/サービス

エントリー帯

ディスプレイオーディオ

Androidヘッドユニット

スマホ

スマートスピーカー

ウェアラブル・デバイス

コネクテッド / シェアリング

モビリティ多様化

自動運転

個人最適(マスカスタマイゼーション)

効率化・集約化

ナビアプリ

既存HW

インテグレーションサービス

ADAS統合ユニット

高集積

高効率

ポイント

時代進化・個別ニーズに対応できる

_{HW/SWモジュール 開発を目指す}

HW：ECU統合化

SW：処理分散化

メーター/ディスプレイ

統合ユニット

IVI HU

※IVI HU：In Vehicle Infotainment Head Unit

17

18

19

20

21

22

23 24

26

~

30

25

■利益ビジネスに特化

■守る領域の見極め

成長

領域

既存

領域

■収益維持・拡大

■未開拓領域攻略

■ディスプレイコスト力強化

■ビジネス規模の確保

■統合ディスプレイ拡大

■Cluster参入

■統合ディスプレイ受注

■成長領域の事業化

■統合コクピットビジネス拡大

■アルプスアルパイン

総合力の発揮

短期

中期

長期

既存領域

成長領域

CID/RES/HVAC

※CID：Center information Display

①既存領域：コスト競争力の強化と確実な受注を行い、ディスプレイビジネス規模を確保する

②成長領域：アルプスアルパイン総合力を発揮し、車室内空間をデザインする統合コックピット領域へ

Cluster/HUD/統合Display

統合

Cockpit

ディスプレイ ビジネスユニット

①既存領域：技術付加価値とブランド戦略による商品の魅力倍増。

②成長領域：コア技術を核に、音を自由自在にコントロール。人・音・車の関係を極める。

FY17

18

19

20

21

22

23

24

25

第14次

第15次

第16次

音をコントロールする

基礎技術構築

感性に訴える

付加価値サウンド創出

音で感情を

_{誘導/演出}

第17次以降

音コア技術を

車の外へ展開

26

28

30

サウンド ビジネスユニット

脳科学・人間工学の

追求

技術イノベーション

HW/SW

感情が伝わる

音を開発

技術開発ポイント

「音をコントロールする3大要素」

①音を除去する

②音を整える

③音を彩る

1.開拓

2.攻め

3.守り

・音場コントロール新技術

・多チャンネルアンプ

・超軽量アンプ

・薄型スピーカー

未参入領域

への拡大

新市場参入

・多チャンネルアンプ

・新素材スピーカー

事業領域・ビジョン

短中期

中長期

市場本流への参入ポジショニング創り

~IoTの基幹となる3領域でビジネス確保~

独自技術仕込みサービス領域シフト

~乗車前後シームレスソリューションのビジネス化~

センシング：

カメラシステムと室内HMIの一等地確保

コミュニケーション：

通信・エッジECU

(Next HU)

ビジネス確保

コネクテッドサービス：

データビジネスの基盤確保

センシング：

至近～長距離センサー融合ソリューション

コミュニケーション：

V2Anythingソリューション

コネクテッドサービス：

データ解析→感動体験サービス

新市場での

ビジネス化

既存市場での

ビジネス化

シームレスカーライフ、

モビリティーライフの提供

[ 事業領域 ]

市販・OEM

乗車前～乗車中～乗車後

新規顧客

サービス

NEW ビジネスユニット

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

列2

列3 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18

2,650

2,520

1,966

1,685

2,012

2,029

2,223

2,858

2,945

2,730

2,477

FY1988

東証2部上場

748億円

FY1991

東証1部上場

1,065億円

101

70

▲106

2

111

56

23

98

115

54 56

137

₁₃₀

¥121/$ ¥133/€

売上

(億円)

¥110/$ ¥139/€ ¥114/$ ¥162/€ ¥101/$¥143/€ ¥131/€¥93/$ ¥113/€¥86/$ ¥109/€¥79/$ ¥107/€¥83/$ ¥100/$¥134/€ ¥117/$ ¥150/€ ¥108/$¥118/€

2018年度 売上目標2,950億円、営業利益130億円。

2,752

¥108/$ ¥127/€

2,950

¥107/$ ¥131/€

2018年度 売上・収益予想