目次 1. 平成 28 年 12 月期第 3 四半期決算概要 2. 今後の計画 ( 成長戦略 ) 3.APPENDIX 1

平成28年12月期第３四半期 決算説明資料

平成28年11月

目次

１．平成28年12月期第３四半期 決算概要

２．今後の計画（成長戦略）

セレスとは

ポイントメディア事業

HRメディア事業

モッピー（SP）

モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

お財布.com（SP）

モバトク（SP）

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業績ハイライト

売上高

2,758

百万円

（前年同期比

19.0%増

）

営業利益

465

百万円

（前年同期比

19.8%増

）

平成28年12月期第３四半期累計 決算概要

 四半期の売上高・営業利益ともに過去最高を更新。

 ポイントメディアにおける会員の活性化を通じ、売上高は前年同期比で

19.0％の増加。増収効果により営業利益は前年同期比で19.8％の増加。

 O2O事業の一環として国際ブランド付プリペイドカードの発行を開始。

平成28年12月期

平成27年12月期

第3四半期累計

第3四半期累計

2,758

2,317

(100.0％)

(100.0％)

1,018

889

(36.9％)

(38.4％)

552

500

(20.0％)

(21.6％)

465

389

(16.9％)

(16.8％)

452

385

(16.4％)

(16.6％)

262

231

(9.5％)

(10.0％)

経常利益

当期純利益

（単位：百万円）

+19.0%

+14.4%

+10.3%

+19.8%

+17.4%

+13.2％

前年同期比

売上高

売上総利益

販売費及び一般管理費

営業利益

損益計算書の概要（第３四半期累計）

平成28年12月期3Ｑ 平成27年12月期3Ｑ

平成28年12月期2Ｑ

(平成28年7-9月)

(平成27年7-9月)

(平成28年4-6月)

950

850

904

(100.0％)

(100.0％)

(100.0％)

346

324

335

(36.5%)

(38.2％)

(37.1%)

174

165

204

(18.4％)

(19.5％)

(22.6％)

171

159

130

(18.1％)

(18.7％)

(14.4％)

164

157

127

(17.3％)

(18.6％)

(14.1％)

109

96

53

(11.5％)

(11.3％)

(5.9％)

経常利益

四半期純利益

（単位：百万円）

+11.8%

+6.8%

+5.7%

+7.8%

+4.4%

+13.3％

前年同期比

売上高

売上総利益

販売費及び

一般管理費

営業利益

+29.1%

+104.9％

前四半期比

+5.1%

+3.4%

－14.5%

+31.4%

損益計算書の概要（第３四半期）

四半期売上高推移

318 386 596 597 603 622 671 795 850 ₈₄₉ 903 904 950 38.9 35.8 41.8 38.3 _37.4 36.8 39.7 37.5 _38.2 31.7 37.2 37.1 36.5

0

10

20

30

40

50

60

70

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

H25/3Q H25/4Q H26/1Q H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q

売上高 売上高総利益率

（百万円）

（%）

★第３四半期売上高は

３四半期連続で過去最高を更新！

前年同期比11.8％増

四半期営業利益推移

61 47 105 74 ₇₁ 77 105 123 159 76 163 130 171 19.3 12.3 17.7 12.5 11.9 12.4 15.8 15.6 18.7 9.0 18.1 14.4 18.1 0 5 10 15 20 25

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

H25/3Q H25/4Q H26/1Q H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q

営業利益 営業利益率

（百万円）

★第３四半期営業利益は

（%）

過去最高を更新！

前年同期比7.8％増

四半期販売費及び一般管理費推移

（百万円）

0 25 50 75 100 125 150 175 200 225

H25/3Q H25/4Q H26/1Q H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q

百万

151 160 154 154 143 90 62 174 165 172 193 204 174

★

第３四半期販管費は

プロモーションの効率化により

広告宣伝費が減少

人材関連費用

地代家賃

広告宣伝費

その他費用

50 13 98 42 47 12 90 24

従業員数推移

25

31

33

34

39

38

40

55

₅₄

57

58

64

₆₃

5

4

6

8

9

₁₀

11

13

₁₄

16

17

17

₁₆

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

H25/09 H25/12 H26/03 H26/06 H26/09 H26/12 H27/03 H27/06 H27/09 H27/12 H28/03 H28/06 H28/09

正社員 非正規社員(契約社員、派遣社員、アルバイト)

（人）

30 35 42 48 48 51 68 68 73 75 39

H27年4月

お財布.com譲受

81

★９月末の従業員数は

役員除いて79名

正社員の50％がエンジニア職

79

通期業績予想に対する進捗率

平成28年12月期

通期

第３四半期

業績予想

89.2%

四半期純利益

81.1%

452

262

507

323

経常利益

89.6%

465

（単位：百万円）

進捗率

売上高

2,758

3,652

75.5%

520

営業利益

【実績】平成27年度 ROE ： 15.2％

【予想】平成28年度 ROE ： 13.6％

※予想ROEは、2016年11月10日時点の新株予約権行使状況を基に計算しています。

売上高推移

（百万円）

611 718 ₅₈₂ 1,171 2,420 3,167 3,652

48.3

43.3

40.2

37.7

38.6

36.6

36.9

0 10 20 30 40 50 60 70 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 H22年度 H23年度 H24年度 H25年度 H26年度 H27年度 H28年度 売上高 売上高総利益率

★平成28年度の売上高は

通期予想比75.5%の進捗

前年比15.3％増を予想

2,758

（%）

※H28年度の売上高総利益率は、第３四半期までの実績を基に計算しています。

営業利益推移

（百万円）

65

38

-4

156

329

465

520

10.8

5.4

-0.8

13.4

13.6

14.7

16.9

-5 0 5 10 15 20 25 -100 0 100 200 300 400 500 600

H22年度

H23年度

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

営業利益 営業利益率

★平成28年度の営業利益は

通期予想比89.6%と順調に推移

前年度通期の営業利益額を突破

（%）

※H28年度の営業利益率は、第３四半期までの実績を基に計算しています。

465

経常利益・当期純利益推移

※H26年度の当期純利益はポイント引当金に係る繰延税金資産を計上した影響で前年同期比で大幅に増加

38

-5

154

308

458

507

10

-10

90

293

269

323

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

H23年度

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

経常利益 当期純利益

（百万円）

★経常利益は

通期予想比89.2%と順調に推移

★当期純利益は

通期予想比81.1%の進捗

452 262

貸借対照表の概要

2,529

2,361

(68.6％) (71.0％)

1,156

964

(31.4％) (29.0％)

3,686

3,326

(100.0％) (100.0％)

1,078

1,060

(29.3％) (31.9％)

397

357

(10.8％) (10.8％)

1,475

1,418

(40.0％) (42.7％)

2,210

1,907

(60.0％) (57.3％)

3,686

3,326

(100.0％) (100.0％)

＋56

＋303

買掛金　+47 長期借入金　+36 利益剰余金　＋262

＋17

＋39

＋360

現金及び預金　+98 貯蔵品　+83

流動負債

平成27年12月期

期末

前年増減額

主な要因

投資その他の資産　＋213

＋168

＋191

＋360

負債・純資産合計

（単位：百万円）

平成28年12月期

第３四半期末

負債合計

資産合計

純資産合計

固定資産

流動資産

固定負債

前提／セレスの強み

スマートフォンメディア事業



スマートフォン向け広告媒体としてスマホの成長を享受



広告主がCPA（顧客獲得コスト）をコントロールできるモデル

成功報酬型ビジネスモデル



会員向けの持続可能（サスティナブル）な収益獲得が可能

インセンティブとしてのポイントサービス

前提／外部の市場環境

スマートフォン

広告市場

現状

2年後

5年後

O2O市場

仮想通貨

ブロックチェーン

3,717億円

（平成27年）

5,369億円

（平成29年）

7,527億円

（平成32年）

43.8兆円

（平成27年）

50.9兆円

（平成29年）

資金決済法改正

（平成28年）

ブロックチェーン活用に

よる潜在的国内市場規模

は67兆円と予測

※ シード・プランニング調べ

※ 野村総合研究所調べ

※ 経済産業省予測

※ O2O：ネット上（オンライン）とネット外の実地（オフライン）が融合し相互に影響を及ぼす仕組みや状況のこと。

中長期の成長戦略

時間軸

付加価値

現在

戦略２

成功報酬型スマホメディアの立ち上げ

戦略１

ポイントメディア事業の強化

戦略３

O2O事業への新規展開

・会員数の拡大とARPUの向上による収益拡大

・M&Aを含めた積極的事業投資

・HRメディアの早期収益化

・SP×AFの新メディアへの投資

・ポイントを活かしたオムニチャネル支援

・スマホ／ポイント決済や仮想通貨などのFinTech分野

スマートフォンの拡大を背景に「ポイントメディア＋α」を創造

成長戦略を実行するために新株予約権を発行

★中長期の成長戦略の実現を加速させるための資金として新株予約権を発行

資金使途

金額

（百万円）

750

850

1,110

合計

2,710

戦略２ 成功報酬型スマートフォンメディアの立ち上げ

戦略１ ポイントメディア事業の強化

戦略１＋戦略３ O2O事業への新規展開

① ポイントメディア事業における会員獲得のための投資資金

② 新たなスマートフォンメディアの開発及び立ち上げに係る投資資金

③ Ｍ＆Ａ、資本業務提携投資



広告出稿による会員獲得、内部プロモーション費用、ポイントメディアの買収等



モッピージョブへの投資、新たな成功報酬型メディアへの投資等



ポイントメディアの買収、O2O事業への投資、決済・ブロックチェーンへの投資等

※資金調達予定額（約27億円）は、平成28年10月7日発行決議時点の当初行使価額を使用し、新株予約権の払込金額の総額に新株予約権

の行使に際して出資される財産の価額の合計額を合算した金額から、本新株予約権に係る発行諸費用の概算額を差し引いた金額です。

戦略１．ポイントメディア事業の会員数推移

0

50

100

150

200

250

300

H25/09 H25/12 H26/03 H26/06 H26/09 H26/12 H27/03 H27/06 H27/09 H27/12 H28/03 H28/06 H28/09

ポイントメディア会員数が293万人を突破！

（万人）

★効率的広告出稿の強化

293万人

★内部プロモーション

（友達紹介プログラムとゲーミフィケーション導入）

★M&Aを含めた積極投資の継続

H27年4月

お財布.com譲受

H25年12月

モバトク譲受

267

278

289

デバイス別

FP

SP

PC

戦略１．ポイントメディア事業のスマートフォン比率

平成28年

第３四半期

デバイス別の

売上比率

（％）

広告商品別

ディスプレイ

成功報酬型

リサーチ等

平成28年

第３四半期

広告商品別の

売上比率

（％）

★ スマートフォン比率は継続的に上昇し、７割を超える

★ 重点的に強化しているリサーチの売上比率が上昇

※FP:フィーチャーフォン、SP:スマートフォン

1％

73％

26％

6％

_12％

82％

戦略２．モッピージョブの求人広告掲載数

★求人広告掲載数は、年末目標10万件に対し、9月末時点で76,371件

（件）

76,371

モッピージョブ 求人広告掲載数

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

H25/4Q H26/1Q H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q

15,759

★前四半期比では減少するも、前年同期比では70.2％増

戦略３．O2O事業への新展開

ゆめみ _{バリューデザイン} coincheck bitbank breadwallet Orb POINT WALLET CRECO CoinTip

戦略３．O2O事業「POINT WALLET VISA PREPAID」

貯めたポイントで、世界4,000万店舗のVisa加盟店で決済できる

「POINT WALLET VISA PREPAID」を発行開始

ポイントチャージ

ポイントメディア

クレジットカード・銀行

現金チャージ

Visa加盟店

世界約4,000万店舗

貯めたポイントで

お買い物ができる！

お買い物で

ポイントが貯まる！

（購入額の0.5％還元）

ユーザーはポイントサイトで貯めたポイントでお買い物ができるだけでなく、お買い物を通じ

てポイントを獲得。スマートフォンと実店舗間でのユーザー送客を実現するO2O事業を開始！

経営理念

インターネットマーケティングを通じて

豊かな世界を実現する

セレスは、社会インフラとなったインターネットを通して、様々なマーケティングサービスを

提供することにより、豊かな社会生活の実現をはかります。

CERESとはギリシャ神話の「大地の女神」、「五穀豊穣の神」。

CERESはローマ名で、ギリシャ名はDemeter（デメテル）。

会社名

株式会社セレス

設立年月日

平成17年1月28日

所在地

東京都港区南青山3-11-13 新青山東急ビル4F

決算

12月

資本金

３億4,221万円 （平成28年9月末現在）

代表者

代表取締役社長

都木 聡

役職員数

88名（平成28年9月末／臨時雇用者含む）

事業内容

スマートフォンメディア事業

•

ポイントメディア事業「モッピー」「モバトク」「お財布.com」

•

HRメディア事業「モッピージョブ」

会社概要

沿革

年 月

概 要

平成17年１月

株式会社セレスを東京都渋谷区神宮前に設立

平成17年５月

「モッピー」フィーチャーフォン版サービスを開始

平成19年12月

本社を東京都港区北青山に移転

平成21年３月

プライバシーマーク取得

平成22年11月

「モッピージョブ」サービスを開始

平成23年10月

「モッピー」スマートフォン版サービスを開始

平成25年12月

ファイブゲート株式会社より「モバトク通帳」(現：「モバトク」)事業を譲受け

平成26年10月

東京証券取引所マザーズ市場に上場

平成27年３月

本社を東京都港区南青山に移転

平成27年４月

株式会社オープンキューブより「お財布.com」事業を譲受け

平成28年６月

株式会社ゆめみと資本業務提携（持分法適用関連会社化）

平成17年～

フィーチャーフォン・ポイントサービス

平成23年～

スマートフォン・ポイントサービス

事業の概要

ポイントメディア事業

HRメディア事業

ポイントサイト「モッピー」「モ

バトク」「お財布.com」を運営。

広告の閲覧、スマホアプリのDL、

提携サイトでのショッピング、ア

ンケートなどのアクションに応じ

てポイントを付与する無料会員

サービス。会員はポイントを現金

や電子マネーに自由に交換可能。

広告主から受け取る広告料の一部

を原資としてポイント付与。

採用課金型アルバイト求人サイト

「モッピージョブ」を運営。

広告主が無料で求人広告を掲載可能

で、求職者がモッピージョブを通じ

て採用された時点で広告料が発生。

求職者には採用お祝いとしてポイン

トを付与。広告主にとって採用コス

トの低減が可能であり、求職者に

とって多くの求人広告の選択が可能

となる。

モッピー（SP） モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

ポイントメディア事業のビジネス構造図

当 社

会 員

広告主

掲載情報の提供

アクション

ポイント付与

広告効果

掲載料の支払い

代理店

ASP

広告掲載

（広告の閲覧／応募・申込）

（広告の閲覧／応募・申込）

ポイント交換

ポイント還元

ポイント通帳

・Ｐ預かり

・Ｐ履歴

293万人

ビジネスの流れ（商流）

AF

リワード

DSP

DMP

SSP

アドネットワーク

ASP

広告主

当社（スマートフォンメディア）

広告代理店／メディアレップ

純広告

直広告

広告掲載からポイントを貯めるイメージ

課金で貯める



コミック系サイト



動画系サイト



音楽系サイト



コンテンツプロバイダー

etc

アプリで貯める



ゲーム系アプリ



ニュース系アプリ



ツール系アプリ

etc

コマースで貯める



通販系コマースサイト



大手モール



化粧品・健康食品通販



無料サンプル商材

etc

申込で貯める



高額商品の資料請求



クレジットカード申込



保険代理店送客



中古車・引越し比較

etc

スマートフォンのみ スマートフォンのみ スマートフォン・PC スマートフォン・PC

スマートフォン契約数

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

H21/03 H22/03 H23/03 H24/03 H25/03 H26/03 H27/03 H28/03(予想) H29/03(予想) H30/03(予想) H31/03(予想)

スマートフォンの契約数・比率の推移予測

携帯端末契約数

スマートフォン端末契約数

スマートフォン比率

※ 株式会社MM総研 調べ

（万件）

平成27年９月

56.9％

平成31年3月

70.9％

スマートフォン広告市場

3,008

3,717

4,542

5,369

6,182

6,899

7,527

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

H26年

H27年

H28年(予測)

H29年(予測)

H30年(予測)

H31年(予測)

H32年(予測)

（億円）

※ 株式会社シード・プランニング／株式会社CyberZ 平成28年4月調べ

★５年後の市場規模が平成27年比で

2倍の7,527億円になると予測

HRメディア事業のビジネス構造図

ポイントメディアの広告主を求人広告主に拡大して、成功報酬型＝採用課金型の求人サイトを平成

22年に立ち上げ。293万人の会員基盤を活かすとともに、検索エンジンマーケティングを強化。

当社会員

（293万人）

求人

広告主

採用課金の支払い

無料求人広告掲載

求職者

※検索エンジン経由

求人広告の閲覧

ポイント付与

※代理店経由もあり 採用課金型 アルバイト求人サイト

当社

モッピージョブ

求人広告へ応募

求職者の採用

求人広告市場

※厚生労働省の一般職業紹介状況による

※全国求人情報協会の求人広告掲載件数等集計結果(平成28年9月分)

による

★「有効求人倍率」は平成28年９月末で1.38倍と上昇傾向が継続

★「媒体別求人広告掲載数推移」では、求人サイトと紙媒体の差は更に拡大

有効求人倍率

0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000

媒体別求人広告掲載数推移

有料求人情報誌 フリーペーパー 折込求人紙 求人サイト 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5

O2O市場の市場規模

（兆円）

※ 株式会社

野村総合研究所

調べ

24.4

29.8

34.9

39.6

43.8

47.6

50.9

0

10

20

30

40

50

60

H23年

H24年

H25年

H26年

H27年

H28年(予測)

H29年(予測)

★平成29年のO2O市場規模は

50.9兆円になると予測

将来見通しに関する注意事項  本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる｢見通し情報｣(forward-looking statements)を含みます｡これら は、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得 る不確実性を含んでおります。  それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な 経済状況が含まれます。  今後、新しい情報･将来の出来事等があった場合であっても、当社は本発表に含まれる｢見通し情報｣の更新･修正をおこなう義 務を負うものではありません。