ファンドの財産の保管および管理等を行います。
受託会社
三井住友信託銀行株式会社
本書は、金融商品取引法(昭和23年法律第25号)第13条の規定に基づく目論見書です。
ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。
ファンドの運用の指図等を行います。委託会社
ファンドに関する投資信託説明書(請求目論見書)を含む詳細な情報は下記の委託会社のホームページで閲覧できます。
また、本書には信託約款の主な内容が含まれておりますが、信託約款の全文は投資信託説明書(請求目論見書)に添付されて
おります。ファンドの販売会社、ファンドの基準価額、その他ご不明な点は、下記の委託会社までお問い合わせください。
追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券
SMBC・日興
ニューワールド債券ファンド
(ブラジルレアル)
(南アランド)
(中国元)
(豪ドル)
(円)
手続・手数料等
ファンドの費用・税金
保 有 時
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
※ファンドの費用(手数料等)の合計額、その上限額、計算方法等は、投資者の保有期間に応じて異なる等の理由に
より、あらかじめ具体的に記載することはできません。
■
ファンドの費用
上記のほか、ファンドの監査費用や有価証券の売買時の手数料、資産を外国で保管
する場合の費用等(それらにかかる消費税等相当額を含みます。)が信託財産から
支払われます。これらの費用に関しましては、その時々の取引内容等により金額が
決定し、運用状況により変化するため、あらかじめ、その金額等を具体的に記載する
ことはできません。
そ の 他 の 費 用・
手 数 料
運 用 管 理 費 用
( 信 託 報 酬 )
※上記の各支払先の料率には別途消費税等相当額がかかります。
フ ァ ン ド
実質的な負担
<信託報酬の配分(税抜き)>
ファンド運用の指図等の対価
交付運用報告書等各種書類の送付、口座
内でのファンドの管理、購入後の情報提供
等の対価
ファンド財産の保管および管理、委託会社
からの指図の実行等の対価
支払先
料率
役務の内容
投資対象とする
投 資 信 託
委託会社
販売会社
受託会社
年0.27%
年0.7%
年0.025%
ファンドの純資産総額に
年1.0746%(税抜き0.995%)
の率を
乗じた額が毎日計上され、各計算期末または信託終了のときに、
信託財産中から支払われます。
信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
年0.7%程度
ファンドの純資産総額に対して、
年1.7746%(税抜き1.695%)程度
分 配 時
換金(解約)時及び償還時
所得税及び地方税 配当所得として課税
普通分配金に対して20.315%
所得税及び地方税 譲渡所得として課税
換金(解約)時及び償還時の差益(譲渡益)に対して20.315%
税金は表に記載の時期に適用されます。
以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
※上記は、2018年10月31日現在の情報をもとに記載しています。
※少額投資非課税制度「NISA(ニーサ)」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で、未成年者少額投資非課税
制度「ジュニアNISA(ニーサ)」をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で、新たに購入した公募株式投資信託
等から生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。NISA、ジュニアNISAのご利用には、販売会社
での専用口座の開設等、一定の要件があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家
等にご確認されることをお勧めします。
■
税金
手
続
・
手
数
料
等
31
三井住友DSアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者登録番号:関東財務局長(金商)第399号<委託会社への照会先>
ホームペ ージ:
https://www.smd-am.co.jp
フリーダイヤル:
0120-88-2976
[受付時間]午前9時~午後5時(土、日、祝・休日を除く)
使用開始日:
2 0 19
年
4
月
1
日
投資信託説明書(交付目論見書)
SMBC・日興
ニューワールド債券ファンド
ブラジルレアル 南アランド 中国元 豪ドル 円 ※スイッチングを行う場合には、換金するファンドと買い付けるファンドを同時にお申し込みください。 ※詳細は、お申込みの販売会社にお問い合わせください。▶
スイッチングについて
販売会社によっては、以下の各コース間でスイッチングが可能です。ス
イ
ッ
チ
ング
が
可
能
で
す
ファンドの目的・特色
投資信託に投資することにより、実質的に海外の債券に投資し、安定的な収益の確保と
信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
設 立年月日
資 本 金
三井住友DSアセットマネジメント株式会社
1985年7月15日
20億円(2019年4月1日現在)
9兆5,162億円(2018年12月28日現在)
運用する投資信託財産の
合計純資産総額
委 託 会 社 名
委託会社の概要
ファンドの目的
ファンドの特色
商品分類
世界的な経済構造の変化から恩恵を受ける企業や国が発行する債券に投資し、
金利収入と値上がり益を追求します。
1
見やすく読みまちがえにくいユニバーサル デザインフォントを採用しています。 色覚の個人差等を問わず、できるだけ多くの方に情報が伝わるよう、 配色やデザインに配慮して作成しています。222
● 主に米ドル建てで発行されている新興国の社債と国債に投資します。また、新興国の社債には、政府出資企業 が発行する債券も含みます。 ● 新興国の債券に加え、一部を先進国の社債や国債にも投資を行います。■
保有する債券の平均格付けは原則、投資適格(BBB-格以上)を維持することに努めます。
ただし、市場環境によってはBBB-格を下回ることがあります。
5つのコースからお選びいただけます。各コースはスイッチングが可能です。
■
各コースでは、表示された通貨建ての資産を所有するのと同様の為替変動効果が得られ
ます。各通貨の長期的な上昇を狙うとともに、金利の高い通貨の場合には、米ドルと各
コースの通貨の金利差に相当する収益(為替取引によるプレミアム)を享受することが
できます。金利の低い通貨の場合には、金利差がマイナスとなり、為替取引によるコスト
となる場合があります。円コースは、対円での為替ヘッジにより為替変動リスクの低減
を図ります。
(後記「為替取引によるプレミアム/コストのイメージ」をご覧ください。)
投 資 対 象 資 産
決 算 頻 度
その他資産
(投資信託証券
(債券 一般))
年12回
(毎月)
グローバル
(日本を除く)、
エマージング
投 資 対 象 地 域
投 資 形 態
為 替 ヘッジ
ファンド・オブ・
ファンズ
単位型・追加型
追 加 型
投 資 対 象 地 域
海 外
投 資 対 象 資 産
( 収 益 の 源 泉 )
債 券
商品分類
属性区分
ファンド名
※属性区分の「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しています。 ※商品分類、属性区分は、一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載しています。商品分類、属性区分 の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご覧ください。■
委託会社は、ファンドの募集について、金融商品取引法第5条の規定により有価証券届出書を
2019年1月9日に関東財務局長に提出しており、2019年1月10日にその届出の効力が生じており
ます。
■
ファンドの商品内容に関して、重大な約款変更を行う場合には、委託会社は、投資信託及び投資
法人に関する法律(昭和26年法律第198号)に基づき事前に受益者の意向を確認いたします。
■
ファンドの信託財産は受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等と
の分別管理等が義務付けられています。
■
投資信託説明書(請求目論見書)は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付
いたします。ご請求された場合は、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。
本書では、各ファンドの略称として、それぞれ以下のようにいうことがあります。
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(ブラジルレアル):ブラジルレアルもしくはブラジルレアルコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(南アランド):南アランドもしくは南アランドコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(中国元):中国元もしくは中国元コース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(豪ドル):豪ドルもしくは豪ドルコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(円):円もしくは円コース
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
なし
円
(フルヘッジ)
あり
新興国の
社債
新興国の
国債
社債と国債先進国の市場動向に応じてセクター配分の見直しを行います。
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
円
※南アランド…南アフリカランドスイッチングとは
保有しているファンドの換金による手取額を もって、他のファンドを買い付けることをいいます。※委託会社は2019年4月1日に合併しています。運用する投資信託財産の合計純資産総額は合併前のもの
であり、三井住友アセットマネジメント株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社の合計金額です。
1
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の
目
的
・
特
色
SMBC・日興
ニューワールド債券ファンド
ブラジルレアル 南アランド 中国元 豪ドル 円 ※スイッチングを行う場合には、換金するファンドと買い付けるファンドを同時にお申し込みください。 ※詳細は、お申込みの販売会社にお問い合わせください。▶
スイッチングについて
販売会社によっては、以下の各コース間でスイッチングが可能です。ス
イ
ッ
チ
ング
が
可
能
で
す
ファンドの目的・特色
投資信託に投資することにより、実質的に海外の債券に投資し、安定的な収益の確保と
信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
設 立年月日
資 本 金
三井住友DSアセットマネジメント株式会社
1985年7月15日
20億円(2019年4月1日現在)
9兆5,162億円(2018年12月28日現在)
運用する投資信託財産の
合計純資産総額
委 託 会 社 名
委託会社の概要
ファンドの目的
ファンドの特色
商品分類
世界的な経済構造の変化から恩恵を受ける企業や国が発行する債券に投資し、
金利収入と値上がり益を追求します。
1
見やすく読みまちがえにくいユニバーサル デザインフォントを採用しています。 色覚の個人差等を問わず、できるだけ多くの方に情報が伝わるよう、 配色やデザインに配慮して作成しています。222
●主に米ドル建てで発行されている新興国の社債と国債に投資します。また、新興国の社債には、政府出資企業 が発行する債券も含みます。 ●新興国の債券に加え、一部を先進国の社債や国債にも投資を行います。■
保有する債券の平均格付けは原則、投資適格(BBB-格以上)を維持することに努めます。
ただし、市場環境によってはBBB-格を下回ることがあります。
5つのコースからお選びいただけます。各コースはスイッチングが可能です。
■
各コースでは、表示された通貨建ての資産を所有するのと同様の為替変動効果が得られ
ます。各通貨の長期的な上昇を狙うとともに、金利の高い通貨の場合には、米ドルと各
コースの通貨の金利差に相当する収益(為替取引によるプレミアム)を享受することが
できます。金利の低い通貨の場合には、金利差がマイナスとなり、為替取引によるコスト
となる場合があります。円コースは、対円での為替ヘッジにより為替変動リスクの低減
を図ります。
(後記「為替取引によるプレミアム/コストのイメージ」をご覧ください。)
投 資 対 象 資 産
決 算 頻 度
その他資産
(投資信託証券
(債券 一般))
年12回
(毎月)
グローバル
(日本を除く)、
エマージング
投 資 対 象 地 域
投 資 形 態
為 替 ヘッジ
ファンド・オブ・
ファンズ
単位型・追加型
追 加 型
投 資 対 象 地 域
海 外
投 資 対 象 資 産
( 収 益 の 源 泉 )
債 券
商品分類
属性区分
ファンド名
※属性区分の「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しています。 ※商品分類、属性区分は、一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載しています。商品分類、属性区分 の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご覧ください。■
委託会社は、ファンドの募集について、金融商品取引法第5条の規定により有価証券届出書を
2019年1月9日に関東財務局長に提出しており、2019年1月10日にその届出の効力が生じており
ます。
■
ファンドの商品内容に関して、重大な約款変更を行う場合には、委託会社は、投資信託及び投資
法人に関する法律(昭和26年法律第198号)に基づき事前に受益者の意向を確認いたします。
■
ファンドの信託財産は受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等と
の分別管理等が義務付けられています。
■
投資信託説明書(請求目論見書)は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付
いたします。ご請求された場合は、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。
本書では、各ファンドの略称として、それぞれ以下のようにいうことがあります。
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(ブラジルレアル):ブラジルレアルもしくはブラジルレアルコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(南アランド):南アランドもしくは南アランドコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(中国元):中国元もしくは中国元コース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(豪ドル):豪ドルもしくは豪ドルコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(円):円もしくは円コース
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
なし
円
(フルヘッジ)
あり
新興国の
社債
新興国の
国債
社債と国債先進国の市場動向に応じてセクター配分の見直しを行います。
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
円
※南アランド…南アフリカランドスイッチングとは
保有しているファンドの換金による手取額を もって、他のファンドを買い付けることをいいます。※委託会社は2019年4月1日に合併しています。運用する投資信託財産の合計純資産総額は合併前のもの
であり、三井住友アセットマネジメント株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社の合計金額です。
1
2
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目
的
・
特
色
SMBC・日興
ニューワールド債券ファンド
ブラジルレアル 南アランド 中国元 豪ドル 円 ※スイッチングを行う場合には、換金するファンドと買い付けるファンドを同時にお申し込みください。 ※詳細は、お申込みの販売会社にお問い合わせください。▶
スイッチングについて
販売会社によっては、以下の各コース間でスイッチングが可能です。ス
イ
ッ
チ
ング
が
可
能
で
す
ファンドの目的・特色
投資信託に投資することにより、実質的に海外の債券に投資し、安定的な収益の確保と
信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
設 立年月日
資 本 金
三井住友DSアセットマネジメント株式会社
1985年7月15日
20億円(2019年4月1日現在)
9兆5,162億円(2018年12月28日現在)
運用する投資信託財産の
合計純資産総額
委 託 会 社 名
委託会社の概要
ファンドの目的
ファンドの特色
商品分類
世界的な経済構造の変化から恩恵を受ける企業や国が発行する債券に投資し、
金利収入と値上がり益を追求します。
1
見やすく読みまちがえにくいユニバーサル デザインフォントを採用しています。 色覚の個人差等を問わず、できるだけ多くの方に情報が伝わるよう、 配色やデザインに配慮して作成しています。22
222
2
●主に米ドル建てで発行されている新興国の社債と国債に投資します。また、新興国の社債には、政府出資企業 が発行する債券も含みます。 ●新興国の債券に加え、一部を先進国の社債や国債にも投資を行います。■
保有する債券の平均格付けは原則、投資適格(BBB-格以上)を維持することに努めます。
ただし、市場環境によってはBBB-格を下回ることがあります。
5つのコースからお選びいただけます。各コースはスイッチングが可能です。
■
各コースでは、表示された通貨建ての資産を所有するのと同様の為替変動効果が得られ
ます。各通貨の長期的な上昇を狙うとともに、金利の高い通貨の場合には、米ドルと各
コースの通貨の金利差に相当する収益(為替取引によるプレミアム)を享受することが
できます。金利の低い通貨の場合には、金利差がマイナスとなり、為替取引によるコスト
となる場合があります。円コースは、対円での為替ヘッジにより為替変動リスクの低減
を図ります。
(後記「為替取引によるプレミアム/コストのイメージ」をご覧ください。)
投 資 対 象 資 産
決 算 頻 度
その他資産
(投資信託証券
(債券 一般))
年12回
(毎月)
グローバル
(日本を除く)、
エマージング
投 資 対 象 地 域
投 資 形 態
為 替 ヘッジ
ファンド・オブ・
ファンズ
単位型・追加型
追 加 型
投 資 対 象 地 域
海 外
投 資 対 象 資 産
( 収 益 の 源 泉 )
債 券
商品分類
属性区分
ファンド名
※属性区分の「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しています。 ※商品分類、属性区分は、一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載しています。商品分類、属性区分 の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご覧ください。■
委託会社は、ファンドの募集について、金融商品取引法第5条の規定により有価証券届出書を
2019年1月9日に関東財務局長に提出しており、2019年1月10日にその届出の効力が生じており
ます。
■
ファンドの商品内容に関して、重大な約款変更を行う場合には、委託会社は、投資信託及び投資
法人に関する法律(昭和26年法律第198号)に基づき事前に受益者の意向を確認いたします。
■
ファンドの信託財産は受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等と
の分別管理等が義務付けられています。
■
投資信託説明書(請求目論見書)は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付
いたします。ご請求された場合は、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。
本書では、各ファンドの略称として、それぞれ以下のようにいうことがあります。
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(ブラジルレアル):ブラジルレアルもしくはブラジルレアルコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(南アランド):南アランドもしくは南アランドコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(中国元):中国元もしくは中国元コース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(豪ドル):豪ドルもしくは豪ドルコース
SMBC・日興ニューワールド債券ファンド(円):円もしくは円コース
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
なし
円
(フルヘッジ)
あり
新興国の
社債
新興国の
国債
社債と国債先進国の市場動向に応じてセクター配分の見直しを行います。
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
円
※南アランド…南アフリカランドスイッチングとは
保有しているファンドの換金による手取額を もって、他のファンドを買い付けることをいいます。※委託会社は2019年4月1日に合併しています。運用する投資信託財産の合計純資産総額は合併前のもの
であり、三井住友アセットマネジメント株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社の合計金額です。
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の
目
的
・
特
色
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3
ファンドの目的・特色
ファンドの目的・特色
投資者
(受益者)
主に
米ドル建ての
新興国の債券
申込金 分配金 解約金 償還金SMBC・日興
ニューワールド
債券ファンド
ブラジルレアル
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
円
投資 損益 (ケイマン籍/外国投資信託)エマージング・
マーケット・ボンド・
プラス・サブ・トラスト
投資 損益ブラジルレアルクラス
南アフリカランドクラス
中国元クラス
豪ドルクラス
円クラス
※当ファンドは外国投資信託のほかに、国内の短期公社債等を投資対象とするマネープール・マザーファンドにも投資しますが、上記外国投資信託 の組入比率を原則として高位に保ちます。したがって、ファンドの実質的な主要投資対象は米ドル建ての新興国の債券となります。 ※外国投資信託は、新興国の債券に加え、一部を先進国の社債や国債にも投資を行います。 *市況動向等によっては、ファンドの狙いの通りにならない場合があります。詳細およびファンドのリスクについては、後記「ファンドにおける3つ の収益源」および「投資リスク 基準価額の変動要因」をご参照ください。 ・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得 ・ ブラジルレアルと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム) の獲得 ・ ブラジルレアルの対円での為替差益の獲得 ファンド 米ドル売り ブラジルレアル買い 為替の売買方法 ブラジルレアル南アランド
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得 ・ 南アフリカランドと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム) の獲得 ・ 南アフリカランドの対円での為替差益の獲得 米ドル売り 南アフリカランド買い 南アフリカランド中国元
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 中国元と米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム)の獲得 ・ 中国元の対円での為替差益の獲得 米ドル売り 中国元買い 中国元豪ドル
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 豪ドルと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム)の獲得 ・ 豪ドルの対円での為替差益の獲得 米ドル売り 豪ドル買い 豪ドル円
米ドル売り円買い 円 ・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 為替変動リスクの低減 実質投資対象通貨 ファンドの狙い*▶
ファンドのしくみ
毎月決算を行い、安定した分配を目指します。
■
毎月12日(休業日の場合は翌営業日)の決算日に、分配方針に基づき分配を目指します。
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を考慮して決定します。ただし、分配
対象額が少額の場合等には、委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来
の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
(注1)「安定した分配を目指します。」としていますが、これは、運用による収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移 すること等を示唆するものではありません。また、基準価額の水準、運用の状況等によっては安定分配とならない場合がある ことにご留意ください。 (注2)上の図は分配のイメージを示したものであり、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。1月
決算
決算
2月
決算
3月
決算
4月
決算
5月
決算
6月
決算
7月
決算
8月
決算
9月
10月
決算
11月
決算
12月
決算
■
ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
ファンド
投資対象とする投資信託
投資対象資産
フ
ァ
ン
ド
の
目
的
・
特
色
フ
ァ
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ド
の
目
的
・
特
色
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4
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ファンドの目的・特色
ファンドの目的・特色
投資者
(受益者)
主に
米ドル建ての
新興国の債券
申込金 分配金 解約金 償還金SMBC・日興
ニューワールド
債券ファンド
ブラジルレアル
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
円
投資 損益 (ケイマン籍/外国投資信託)エマージング・
マーケット・ボンド・
プラス・サブ・トラスト
投資 損益ブラジルレアルクラス
南アフリカランドクラス
中国元クラス
豪ドルクラス
円クラス
※当ファンドは外国投資信託のほかに、国内の短期公社債等を投資対象とするマネープール・マザーファンドにも投資しますが、上記外国投資信託 の組入比率を原則として高位に保ちます。したがって、ファンドの実質的な主要投資対象は米ドル建ての新興国の債券となります。 ※外国投資信託は、新興国の債券に加え、一部を先進国の社債や国債にも投資を行います。 *市況動向等によっては、ファンドの狙いの通りにならない場合があります。詳細およびファンドのリスクについては、後記「ファンドにおける3つ の収益源」および「投資リスク 基準価額の変動要因」をご参照ください。 ・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得 ・ ブラジルレアルと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム) の獲得 ・ ブラジルレアルの対円での為替差益の獲得 ファンド 米ドル売り ブラジルレアル買い 為替の売買方法 ブラジルレアル南アランド
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得 ・ 南アフリカランドと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム) の獲得 ・ 南アフリカランドの対円での為替差益の獲得 米ドル売り 南アフリカランド買い 南アフリカランド中国元
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 中国元と米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム)の獲得 ・ 中国元の対円での為替差益の獲得 米ドル売り 中国元買い 中国元豪ドル
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 豪ドルと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム)の獲得 ・ 豪ドルの対円での為替差益の獲得 米ドル売り 豪ドル買い 豪ドル円
米ドル売り円買い 円 ・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 為替変動リスクの低減 実質投資対象通貨 ファンドの狙い*▶
ファンドのしくみ
毎月決算を行い、安定した分配を目指します。
■
毎月12日(休業日の場合は翌営業日)の決算日に、分配方針に基づき分配を目指します。
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を考慮して決定します。ただし、分配
対象額が少額の場合等には、委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来
の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
(注1)「安定した分配を目指します。」としていますが、これは、運用による収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移 すること等を示唆するものではありません。また、基準価額の水準、運用の状況等によっては安定分配とならない場合がある ことにご留意ください。 (注2)上の図は分配のイメージを示したものであり、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。1月
決算
決算
2月
決算
3月
決算
4月
決算
5月
決算
6月
決算
7月
決算
8月
決算
9月
10月
決算
11月
決算
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決算
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ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
ファンド
投資対象とする投資信託
投資対象資産
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目
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特
色
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目
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ファンドの目的・特色
ファンドの目的・特色
投資者
(受益者)
主に
米ドル建ての
新興国の債券
申込金 分配金 解約金 償還金SMBC・日興
ニューワールド
債券ファンド
ブラジルレアル
ブラジルレアル
南アランド
中国元
豪ドル
円
投資 損益 (ケイマン籍/外国投資信託)エマージング・
マーケット・ボンド・
プラス・サブ・トラスト
投資 損益ブラジルレアルクラス
南アフリカランドクラス
中国元クラス
豪ドルクラス
円クラス
※当ファンドは外国投資信託のほかに、国内の短期公社債等を投資対象とするマネープール・マザーファンドにも投資しますが、上記外国投資信託 の組入比率を原則として高位に保ちます。したがって、ファンドの実質的な主要投資対象は米ドル建ての新興国の債券となります。 ※外国投資信託は、新興国の債券に加え、一部を先進国の社債や国債にも投資を行います。 *市況動向等によっては、ファンドの狙いの通りにならない場合があります。詳細およびファンドのリスクについては、後記「ファンドにおける3つ の収益源」および「投資リスク 基準価額の変動要因」をご参照ください。 ・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得 ・ ブラジルレアルと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム) の獲得 ・ ブラジルレアルの対円での為替差益の獲得 ファンド 米ドル売り ブラジルレアル買い 為替の売買方法 ブラジルレアル南アランド
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得 ・ 南アフリカランドと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム) の獲得 ・ 南アフリカランドの対円での為替差益の獲得 米ドル売り 南アフリカランド買い 南アフリカランド中国元
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 中国元と米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム)の獲得 ・ 中国元の対円での為替差益の獲得 米ドル売り 中国元買い 中国元豪ドル
・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 豪ドルと米ドルの短期金利差(為替取引によるプレミアム)の獲得 ・ 豪ドルの対円での為替差益の獲得 米ドル売り 豪ドル買い 豪ドル円
米ドル売り円買い 円 ・ 投資対象資産(債券)の値上がり益等の獲得・ 為替変動リスクの低減 実質投資対象通貨 ファンドの狙い*▶
ファンドのしくみ
毎月決算を行い、安定した分配を目指します。
■
毎月12日(休業日の場合は翌営業日)の決算日に、分配方針に基づき分配を目指します。
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を考慮して決定します。ただし、分配
対象額が少額の場合等には、委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来
の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
(注1)「安定した分配を目指します。」としていますが、これは、運用による収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移 すること等を示唆するものではありません。また、基準価額の水準、運用の状況等によっては安定分配とならない場合がある ことにご留意ください。 (注2)上の図は分配のイメージを示したものであり、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。1月
決算
決算
2月
決算
3月
決算
4月
決算
5月
決算
6月
決算
7月
決算
8月
決算
9月
10月
決算
11月
決算
12月
決算
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ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
ファンド
投資対象とする投資信託
投資対象資産
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的
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特
色
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的
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ファンドの目的・特色
ファンドの目的・特色
債券の利回り
新興国債券の市場概要
先進国債券と新興国債券の利回り
(2018年10月末現在)
■
新興国の債券は、先進国の債券と
比べ一般的に信用リスクが高くなり
ますが、その分高い利回りを享受す
ることが可能となります。
(注1)利回りは満期利回り。平均格付けは各社が公表 している指数の平均格付けのうち、上位のもの を記載。 (注2)先進国国債はFTSE世界国債インデックス、先進国 社債はブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・ アグリゲート・コーポレート・インデックス、新興国 国債はJPモルガンEMBIグローバル・ダイバーシ ファイド、新興国社債はJPモルガンCEMBIブロー ド・ダイバーシファイドを使用。 (出所)Factset、Bloomberg L.P.、JPモルガンのデータ を基に委託会社作成■
新興国の発展に伴い、新興国の国債
の市場規模は拡大してきました。また、
新興国の企業の財務体質の改善に
より信用力が 向上し、企業が 直接
金融で資金を調達することができる
ようになる等、新興国の社債の市場
規模も拡大しました。
(注)国債市場はJPモルガンEMBIグローバル、社債 市場はJPモルガンCEMBIブロードの時価総額。 (出所)JPモルガンのデータを基に委託会社作成世界的な人口の増加や都市化の進展から、持続的なイン
フラ投資の必要性が生じると考えられます。また、エネル
ギーや食糧、水等の資源需要の拡大が予想されます。
世界の総人口は拡大を続けています。2050年には約
98億人になり、そのうち約68%の約67億人が都市部
に住むと予想されています。
■
世界経済が拡大する中で、安価で良質な労働力や産業インフラ、豊富な資源を有する国は特に高い
経済成長を示しています。人口の拡大が継続し、所得の上昇にともなう消費の拡大や多様化は、今後、
加速度的に進展することが予想されます。こうした動きの恩恵を受ける国や企業が注目されます。
▶
人口の増加
人口の増加に加え、所得水準の上昇が見込まれてい
ます。新興国の中間所得層は2005年には約12億人
でしたが、2030年までに約13億人増加し、約25億人
になる見通しです。
世界の名目GDPと首脳会議等の推移
(注1)データは1986年~2017年。 (注2)グラフ内の数値は、世界の名目GDPに対する構成比。 (出所)IMF、外務省、日本銀行のデータを基に委託会社作成 G7 G20 1999年 第1回 G20財務大臣・ 中央銀行 総裁会議 1975年 第1回 G7サミット (カナダ不参加) 1986年 第1回 G7財務大臣・ 中央銀行 総裁会議 ※購買力平価ベースの年間所得水準が5,000米ドル超30,000 米ドル以下の層を中間所得層と定義。所得水準の上昇に伴い、生活水準の向上やライフスタ
イルの変化が見込まれます。家電や自動車等の高度な
消費・サービスの需要が拡大することが予想されます。
▶
生活水準の向上
世界的な人口の増加や所得水準の上昇は、世界経済の
枠組みに大きな変化をもたらしています。
首脳会議(サミット)や財務大臣・中央銀行総裁会議
等、世界の情勢を議論する会合の構成国は、従来は主
要先進国が中心でした。新興国の経済発展等に伴い、
主要な資源国や新興国が会合に加わるようになりま
した。
▶
世界経済の枠組みの変化
※グラフ・データは過去の実績および将来の予想であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証する
ものではありません。
※グラフ・データは過去の実績であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
G7 カナダ、フランス、ドイツ、イタリア、日本、英国、米国 G7 + G20 アルゼンチン、オーストラリア、ブラジル、中国、 インド、インドネシア、韓国、メキシコ、ロシア、 サウジアラビア、南アフリカ、トルコ、EU ※赤字はIMFの分類による新興国。 G7、G20とは…サミットや財務大臣・中央銀行総裁会議に 参加する国・地域。 (年) 100 80 60 40 20 0 (兆米ドル) 1986 1999 2017米ドル建て新興国債券の市場規模
(2001年12月末~2018年10月末)
2.0 1.5 1.0 0.5 0 (兆米ドル) 2001/12 2006/12 2011/12 2016/12 平均格付けAA
A-
BB+
BBB-100 80 60 40 20 0 (億人) (年) 1950 1970 1990 2010 2030 2050 世界の都市人口 世界の人口世界の人口と都市人口の推移
(注)データは1950年~2050年。2020年以降は国連予想。 (出所)国連のデータを基に委託会社作成 予想新興国・先進国の中間所得層の推移
(注)データは2005年~2030年。2020年以降はEuromonitor International予想。 (出所)Euromonitor Internationalのデータを基に委託会社 作成 30 25 20 15 10 5 0 (億人) (年) 2005 2010 2015 2020 2025 2030 予想 新興国 先進国 8 7 6 5 4 3 2 1 0 (%) 先進国国債 先進国社債 新興国国債 新興国社債 予想加速する世界の変化
2018年 第44回 G7サミット (シャルルボア) G7 65.6% 先進国 (G7以外) 新興国 (年/月) 2008年 第1回 G20サミット G20 86.4% G7 46.0% G7 68.7% 1.7 3.4 6.8 6.3 社債市場 国債市場フ
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ファンドの目的・特色
ファンドの目的・特色
債券の利回り
新興国債券の市場概要
先進国債券と新興国債券の利回り
(2018年10月末現在)
■
新興国の債券は、先進国の債券と
比べ一般的に信用リスクが高くなり
ますが、その分高い利回りを享受す
ることが可能となります。
(注1)利回りは満期利回り。平均格付けは各社が公表 している指数の平均格付けのうち、上位のもの を記載。 (注2)先進国国債はFTSE世界国債インデックス、先進国 社債はブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・ アグリゲート・コーポレート・インデックス、新興国 国債はJPモルガンEMBIグローバル・ダイバーシ ファイド、新興国社債はJPモルガンCEMBIブロー ド・ダイバーシファイドを使用。 (出所)Factset、Bloomberg L.P.、JPモルガンのデータ を基に委託会社作成■
新興国の発展に伴い、新興国の国債
の市場規模は拡大してきました。また、
新興国の企業の財務体質の改善に
より信用力が 向上し、企業が 直接
金融で資金を調達することができる
ようになる等、新興国の社債の市場
規模も拡大しました。
(注)国債市場はJPモルガンEMBIグローバル、社債 市場はJPモルガンCEMBIブロードの時価総額。 (出所)JPモルガンのデータを基に委託会社作成世界的な人口の増加や都市化の進展から、持続的なイン
フラ投資の必要性が生じると考えられます。また、エネル
ギーや食糧、水等の資源需要の拡大が予想されます。
世界の総人口は拡大を続けています。2050年には約
98億人になり、そのうち約68%の約67億人が都市部
に住むと予想されています。
■
世界経済が拡大する中で、安価で良質な労働力や産業インフラ、豊富な資源を有する国は特に高い
経済成長を示しています。人口の拡大が継続し、所得の上昇にともなう消費の拡大や多様化は、今後、
加速度的に進展することが予想されます。こうした動きの恩恵を受ける国や企業が注目されます。
▶
人口の増加
人口の増加に加え、所得水準の上昇が見込まれてい
ます。新興国の中間所得層は2005年には約12億人
でしたが、2030年までに約13億人増加し、約25億人
になる見通しです。
世界の名目GDPと首脳会議等の推移
(注1)データは1986年~2017年。 (注2)グラフ内の数値は、世界の名目GDPに対する構成比。 (出所)IMF、外務省、日本銀行のデータを基に委託会社作成 G7 G20 1999年 第1回 G20財務大臣・ 中央銀行 総裁会議 1975年 第1回 G7サミット (カナダ不参加) 1986年 第1回 G7財務大臣・ 中央銀行 総裁会議 ※購買力平価ベースの年間所得水準が5,000米ドル超30,000 米ドル以下の層を中間所得層と定義。所得水準の上昇に伴い、生活水準の向上やライフスタ
イルの変化が見込まれます。家電や自動車等の高度な
消費・サービスの需要が拡大することが予想されます。
▶
生活水準の向上
世界的な人口の増加や所得水準の上昇は、世界経済の
枠組みに大きな変化をもたらしています。
首脳会議(サミット)や財務大臣・中央銀行総裁会議
等、世界の情勢を議論する会合の構成国は、従来は主
要先進国が中心でした。新興国の経済発展等に伴い、
主要な資源国や新興国が会合に加わるようになりま
した。
▶
世界経済の枠組みの変化
※グラフ・データは過去の実績および将来の予想であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証する
ものではありません。
※グラフ・データは過去の実績であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
G7 カナダ、フランス、ドイツ、イタリア、日本、英国、米国 G7 + G20 アルゼンチン、オーストラリア、ブラジル、中国、 インド、インドネシア、韓国、メキシコ、ロシア、 サウジアラビア、南アフリカ、トルコ、EU ※赤字はIMFの分類による新興国。 G7、G20とは…サミットや財務大臣・中央銀行総裁会議に 参加する国・地域。 (年) 100 80 60 40 20 0 (兆米ドル) 1986 1999 2017米ドル建て新興国債券の市場規模
(2001年12月末~2018年10月末)
2.0 1.5 1.0 0.5 0 (兆米ドル) 2001/12 2006/12 2011/12 2016/12 平均格付けAA
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BBB-100 80 60 40 20 0 (億人) (年) 1950 1970 1990 2010 2030 2050 世界の都市人口 世界の人口世界の人口と都市人口の推移
(注)データは1950年~2050年。2020年以降は国連予想。 (出所)国連のデータを基に委託会社作成 予想新興国・先進国の中間所得層の推移
(注)データは2005年~2030年。2020年以降はEuromonitor International予想。 (出所)Euromonitor Internationalのデータを基に委託会社 作成 30 25 20 15 10 5 0 (億人) (年) 2005 2010 2015 2020 2025 2030 予想 新興国 先進国 8 7 6 5 4 3 2 1 0 (%) 先進国国債 先進国社債 新興国国債 新興国社債加速する世界の変化
2018年 第44回 G7サミット (シャルルボア) G7 65.6% 先進国 (G7以外) 新興国 (年/月) 2008年 第1回 G20サミット G20 86.4% G7 46.0% G7 68.7% 1.7 3.4 6.8 6.3 社債市場 国債市場フ
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ファンドの目的・特色
ファンドの目的・特色
債券の利回り
新興国債券の市場概要
先進国債券と新興国債券の利回り
(2018年10月末現在)
■
新興国の債券は、先進国の債券と
比べ一般的に信用リスクが高くなり
ますが、その分高い利回りを享受す
ることが可能となります。
(注1)利回りは満期利回り。平均格付けは各社が公表 している指数の平均格付けのうち、上位のもの を記載。 (注2)先進国国債はFTSE世界国債インデックス、先進国 社債はブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・ アグリゲート・コーポレート・インデックス、新興国 国債はJPモルガンEMBIグローバル・ダイバーシ ファイド、新興国社債はJPモルガンCEMBIブロー ド・ダイバーシファイドを使用。 (出所)Factset、Bloomberg L.P.、JPモルガンのデータ を基に委託会社作成■
新興国の発展に伴い、新興国の国債
の市場規模は拡大してきました。また、
新興国の企業の財務体質の改善に
より信用力が 向上し、企業が 直接
金融で資金を調達することができる
ようになる等、新興国の社債の市場
規模も拡大しました。
(注)国債市場はJPモルガンEMBIグローバル、社債 市場はJPモルガンCEMBIブロードの時価総額。 (出所)JPモルガンのデータを基に委託会社作成世界的な人口の増加や都市化の進展から、持続的なイン
フラ投資の必要性が生じると考えられます。また、エネル
ギーや食糧、水等の資源需要の拡大が予想されます。
世界の総人口は拡大を続けています。2050年には約
98億人になり、そのうち約68%の約67億人が都市部
に住むと予想されています。
■
世界経済が拡大する中で、安価で良質な労働力や産業インフラ、豊富な資源を有する国は特に高い
経済成長を示しています。人口の拡大が継続し、所得の上昇にともなう消費の拡大や多様化は、今後、
加速度的に進展することが予想されます。こうした動きの恩恵を受ける国や企業が注目されます。
▶
人口の増加
人口の増加に加え、所得水準の上昇が見込まれてい
ます。新興国の中間所得層は2005年には約12億人
でしたが、2030年までに約13億人増加し、約25億人
になる見通しです。
世界の名目GDPと首脳会議等の推移
(注1)データは1986年~2017年。 (注2)グラフ内の数値は、世界の名目GDPに対する構成比。 (出所)IMF、外務省、日本銀行のデータを基に委託会社作成 G7 G20 1999年 第1回 G20財務大臣・ 中央銀行 総裁会議 1975年 第1回 G7サミット (カナダ不参加) 1986年 第1回 G7財務大臣・ 中央銀行 総裁会議 ※購買力平価ベースの年間所得水準が5,000米ドル超30,000 米ドル以下の層を中間所得層と定義。所得水準の上昇に伴い、生活水準の向上やライフスタ
イルの変化が見込まれます。家電や自動車等の高度な
消費・サービスの需要が拡大することが予想されます。
▶
生活水準の向上
世界的な人口の増加や所得水準の上昇は、世界経済の
枠組みに大きな変化をもたらしています。
首脳会議(サミット)や財務大臣・中央銀行総裁会議
等、世界の情勢を議論する会合の構成国は、従来は主
要先進国が中心でした。新興国の経済発展等に伴い、
主要な資源国や新興国が会合に加わるようになりま
した。
▶
世界経済の枠組みの変化
※グラフ・データは過去の実績および将来の予想であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証する
ものではありません。
※グラフ・データは過去の実績であり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。
G7 カナダ、フランス、ドイツ、イタリア、日本、英国、米国 G7 + G20 アルゼンチン、オーストラリア、ブラジル、中国、 インド、インドネシア、韓国、メキシコ、ロシア、 サウジアラビア、南アフリカ、トルコ、EU ※赤字はIMFの分類による新興国。 G7、G20とは…サミットや財務大臣・中央銀行総裁会議に 参加する国・地域。 (年) 100 80 60 40 20 0 (兆米ドル) 1986 1999 2017米ドル建て新興国債券の市場規模
(2001年12月末~2018年10月末)
2.0 1.5 1.0 0.5 0 (兆米ドル) 2001/12 2006/12 2011/12 2016/12 平均格付けAA
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BBB-100 80 60 40 20 0 (億人) (年) 1950 1970 1990 2010 2030 2050 世界の都市人口 世界の人口世界の人口と都市人口の推移
(注)データは1950年~2050年。2020年以降は国連予想。 (出所)国連のデータを基に委託会社作成 予想新興国・先進国の中間所得層の推移
(注)データは2005年~2030年。2020年以降はEuromonitor International予想。 (出所)Euromonitor Internationalのデータを基に委託会社 作成 30 25 20 15 10 5 0 (億人) (年) 2005 2010 2015 2020 2025 2030 予想 新興国 先進国 8 7 6 5 4 3 2 1 0 (%) 先進国国債 先進国社債 新興国国債 新興国社債加速する世界の変化
2018年 第44回 G7サミット (シャルルボア) G7 65.6% 先進国 (G7以外) 新興国 (年/月) 2008年 第1回 G20サミット G20 86.4% G7 46.0% G7 68.7% 1.7 3.4 6.8 6.3 社債市場 国債市場フ
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