2018
調査趣
㈱滋賀銀行 シンクタンク あ ㈱し 経済文化センタ 大津 取締役社長
中川 浩 県 景気動向 多面的 捉え 重要 指標 設備投資動向
い 2015 度 一度アンケ ト調査 実施し い 18 度 滋賀県 企業
動向調査 2018 期 い 調査 行
調査概要
調 査 ： 滋賀県 企業動向調査 特別アンケ ト 調 査 時 期：2018 日～28日
調 査 方 法：郵送 配 回収
調査対象先：滋賀県 本社 置 企業 び県外 進出企業 925社
金額 い 効回答数：124社 効回答率13％ うち製造業69社 非製造業55社
滋賀県
企業動向調査
特別アンケ
ト
～設備投資動向
い
～
製造業がけん引し、大幅増の見込み
調査結果 要
設備投資額 製造業 割増 非製造業 割減 表
17 度 18 度 設備投資額 い 金額 回答 あ 124社 合計額 17 度
着地見込 139億7,800万 18 度 計画 158億6,500万 17 度対比＋
13.5％ 大 増加 見通し
業種別 製造業 17 度 投資額 86億1,500万 18 度 計画 110億7,100万
＋28.5％ 大幅 増加 非製造業 17 度 53億6,300万 18 度 計画 47億9,400
万 10.6％ 減少 製造業 24.6億 増加 非製造業 5.7億 減少 見込
社当 投資額 5,000万 超～ 億 以 億 超 企業 割増 表
社当 投資額 17 度 着地見込 億1,300万 18 度 計画 億
2,800万 1,500万 増加 ＋13.5％ 見込
企業規模別 資本金別： 区分 差 大 い 資本金 5,000万 超～ 億 以 億 超 企業 18 度計画額 約 割増加 ＋23.5％ ＋20.8％ 見込 あ
一方 1,000万 以 個人 億 超～ 億 以 企業 減少 11.8％
26.3％ 見込
増額理由 老朽化 更新期 到来 割 占 図
18 度 設備投資 前 度 増額 企業 理由 既存設備 老朽化
更新期 到来 最多 71.8％ 割 超え 次い 生産性向 対応 46.8％ 新規事業対応 新製品開発 27.4％ 続い
減額理由 投資 一巡 前 度 投資増 影響 約 割 図
18 度 設備投資 前 度 減額 企業 理由 投資 一巡 前
度 投資増 影響 57.9％ 突出し 高 次い 他 27.4％
資金調達方法 製造業 自己資金 非製造業 借入金 やや多い 図
設備投資 資金調達方法 い 17 度 見込 自己資金 約 割 58.8％ 次い 借入金 約 割 31.8％ 18 度 借入金 割合 拡大 し 約 割 41.5％ 自己資金 約 割 51.5％ やや減少 見込 あ
今後 設備投資 製造業 割強 拡大 方向 図
今後 設備投資 方針 い 積極的 設備投資 拡大 5.0％ 需要動 向 基本的 設備投資 拡大 26.7％ 足し 拡大 方向 31.7％
期待
施策
補助金制度
拡大
最多
図
設備投資 関し 期待 施策 い 補助金制度 拡大 58.3％ 約 割 次い 設備投資減税 拡大 50.0％ 減価償 期化 時化 42.9％
法人税率 引 42.5％ 続い
設備投資額
製造業
割増
非製造業
割減
17 度 18 度 設備投資額 い 金額 回答 あ 124社 合計額 17
度 着地見込 139億7,800万 18 度 計画 158億6,500万 17 度 対比＋13.5％ 大 増加 見通し
業種別 製造業 17 度 投資額 86億1,500万 18 度 計画 110億7,100 万 ＋28.5％ 大幅 増加 増加率 全体 均 15 イント 回 24.6億 増加 見込 非鉄金属 ＋234.0％ 一般機械 ＋101.0％ 金属製品 ＋71.5％ 木材 木製品 ＋52.0％ 大幅 プラス 一方 繊維 57.8％ 等 大幅 イナス 見込
い
非製造業 17 度 53億6,300万 18 度 計画 47億9,400万 10.6％
5.7億 減少 見込 運輸 通信 ＋168.7％ 大 増加 建設 74.7％
サ ビス 42.6％ 大 減少 見込
回答社数
年度 見込
年度 計
増減額 増減率
全体
1 2 4
1 3 ,9 7 8
1 5 ,8 6 5
1 ,8 8 7
1 3 .5
製造業
6 9
8 ,6 1 5
1 1 ,0 7 1
2 ,4 5 6
2 8 .5
繊維
6
526
222
-304
-57.8
木材
木製品
4
343
521
178
52.0
化学
4
324
319
-5
-1.5
窯業
土石
5
1,576
1,416
-160
-10.2
非鉄金属
4
289
965
676
234.0
食料品
4
1,020
915
-105
-10.3
金属製品
5
266
455
190
71.5
一般機械
8
1,321
2,654
1,333
101.0
電気機械
10
1,114
2,038
924
82.9
そ
他
製造業
19
1,837
1,565
-271
-14.8
非製造業
5 5
5 ,3 6 3
4 ,7 9 4
- 5 6 9
- 1 0 .6
建設
15
2,028
512
-1,516
-74.7
卸売
12
1,487
1,816
329
22.1
小売
8
158
171
13
8.0
運輸
通信
8
317
852
535
168.7
サ
ビス
9
502
288
-214
-42.6
そ
他
非製造業
3
870
1,155
285
32.7
※ 有効回答数 社以 業種 製造業： 紙 パ プ 石油 石炭 鉄鋼 輸送用機械
非製造業： 不動産 そ 他 非製造業 そ 他 製造業 非製造業 めた
※ 製造業： 精密機械 非製造業： 電気 ガス ス 業種 有効回答 し
※ 合計 単 計算後 百万 未満 四捨五入し 表示し い ため 表 計算
おい 一致し い場合 あ
業種※
社当
投資 額
5,000
万
超～
億
以
億
超
企業
割 増
社当 投資額 17 度 着地見込 億1,300 万 18 度 計画 億2,800万 1,500万 増加 ＋13.5％ 見込
し し 企業規模別 資本金別： 区分 差 大 い 資本金 5,000 万 超～ 億 以 億 超 企業 18 度計画額 約 割増加 ＋23.5％ ＋20.8％ 見込 あ 一方 1,000万 以 個人 億 超～ 億 以 企業 減少
11.8％ 26.3％ 見込
単 ：百万 ％
資本金区分 回答社数
年度 見込
年度 計
増減額 増減率
全体
124
113
128
15
13.5
万
以
個人
17
72
64
-9
-11.8
万 超～ 万 以64
70
76
6
8.9
万 超～ 億 以
30
142
176
33
23.5
億
超～
億
以
5
86
63
-23
-26.3
億
超
8
447
540
93
20.8
(※ 合計 単 計算後 百万 未満 四捨五入し 表示し い ため 表 計算
おい 一致し い場合 あ
表
社 当 た
投 資 額
増額理由
老朽化
更新期
到来
割
占
18 度 設備投資 前 度 増額 企業 理由 既存設備 老朽
化 更新期 到来 最多 71.8％ 割 超え 次い 生産性向 対応 46.8％ 新規事業対応 新製品開発 27.4％ 続い
業種別 製造業 生産性向 対応 64.6％ 全体 均 大 回
非製造業 既存設備 老朽化 更新期 到来 72.9％ 突出し 高 以外 主 項
目 全体 均 回
71.8 70.8 72.9
46.8
64.6
27.1 27.4
35.4
18.6
13.713.7 13.8 13.6
16.9
10.2
12.1 12.3 11.9
4.0 3.2 3.1 4.6 5.1
1.7 0%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
全体ｎ=124 製造業ｎ=65 非製造業ｎ=59
図 増額理由 業種別 複数回答
既存設備 老朽化 更新期 到来 生産性向 へ 対応 新規事業対応新製品開発
需要 好調好転 省エネ環境対応 投資減税や 時減価償 控除制度 利用
減額理由
投資
一巡
前
度
投資増
影響
約
割
18 度 設備投資 前 度 減額 企業 理由 投資 一巡 前
度 投資増 影響 57.9％ 突出し 高 次い 他 27.4％
業種別 様 傾向 あ 非製造業 需要 低迷 悪化 21.2％ 製造業
11.6％ 大 回
57.9 58.1 57.7
27.4
30.2
25.0
16.8
11.6
21.2
10.5
9.3
11.5
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
全体ｎ=95 製造業ｎ=43 非製造業ｎ=52
図 減額理由 業種別 複数回答
投資 一巡 前年度 投資増 影響 そ 他 需要 迷悪化 収益悪化 よ 手元資金 不足
資金調達方法
製造業
自己資金
非製造業
借入金
やや多い
設備投資 資金調達方法 い 17 度 見込 自己資金
約 割 58.8％ 次い 借入金 約 割 31.8％ 18 度 借入金 割 合 拡大し 約 割 41.5％ 自己資金 約 割 51.5％ やや減少 見込 あ
業種別 製造業 非製造業 17 度 約 割 占 自己資金 18 度
減少 見込 特 非製造業 借入金 割合 大幅 増加 26.9％→49.8％ し 自 己資金 割合 44.2％ 回 見込 あ
58.8
51.5
59.0
54.0
58.5
44.2
31.8
41.5
34.2
38.7
26.9
49.8
7.7
4.7
4.4
4.4
14.4
5.5 1.7
2.3
2.4
2.9
0.2
0.5
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
17年度
18年度
17年度
18年度
17年度
18年度
図 資金調達方法 業種別
自己資金 借入金 ス そ 他
全
体
製
造
業
非
製
造
業
(n=119)
(n=69)
(n=50)
今後
設備投資
製造業
割強
拡大
方向
今後 設備投資 方針 積極的 設備投資 拡大 5.0％ 需要動
向 基本的 設備投資 拡大 26.7％ 足し 拡大 方向 31.7％
業種別 拡大 方向 回答 製造業 45.4％ 積極的 拡大 6.3％＋基本的 拡大39.1％ 非製造業 18.4％ 3.8％＋14.6％ 製造業 設備投資 前向 割合 高い 非製造業 程度 維持 50.8％ 半数 占 抑制 方向 30.8％ 抑制8.5％＋基本的 抑制22.3％ 拡大 方向 回
5.0
6.3
3.8
26.7
39.1
14.6
43.0
35.2
50.8
17.8
13.3
22.3
7.4
6.3
8.5
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
全体
ｎ=258
製造業
ｎ=128
非製造業
ｎ=130
図 設備投資 方針 単数回答
積極的 設備投資 拡大 需要動向 よ 基本的 設備投資 拡大
設備投資 現状 同程度 維持 需要動向 よ 基本的 設備投資 抑制
設備投資 抑制
31.7%
45.4%
18.4%
25.2%
19.6%
30.8%
期待
施策
補助金制度
拡大
最多
設備投資 関し 期待 施策 い 補助金制度 拡大 58.3％
約 割 次い 設備投資減税 拡大 50.0％ 減価償 期化 時化 42.9％ 法人税率 引 42.5％ 続い
業種別 製造業 補助金制度 拡大 64.4％ 割 超え 固定資
産税 見直し 28.8％ 約 割 非製造業 16.4％ 大 回 一方 非製造業 補助金制度 拡大 52.5％ 最 多い 製造業 10 イント以 差 い 次い 設備投資減税 拡大 47.5％ 減価償 期化 時化 法人税率 引
41.8％ 続 い 全体 均 やや 回
58.3
64.4
52.5 50.0
52.5
47.5
42.942.5 44.143.2 41.8
41.8
22.5
28.8
16.4
14.614.6 15.3 13.9
16.9
12.3
2.1 2.5 1.6
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
全体ｎ=240 製造業ｎ=118 非製造業ｎ=122
図 期待す 施策 業種別 複数回答
補助金制度 拡大 設備投資減税 拡大 減価償 早期化 時化
法人税率 引 げ 固定資産税 見直し 利子補給 金利コスト 抑制
設備投資
関
自由回答
製造業
業種 記載 容
繊維
長期的 設備 老朽化 う入 替え あ 効率化へ 投資 案 件 第
生産性向上 設備更新 設備投資 後計画的 実施 いく ロボッ 入検討
安定的 売上 利益確保 施策 全体的 設備老朽化 伴う更新 中心
長期借入 利率 い 借 入 太陽 発電装置 投資 年間 売電収入 会社へ 安定基盤 半 体関係 場へ投資予 定
化学
生産設備 更新 遅滞 く行う 空調 更新 本年中 補 金 省 ネ 申請 採択さ ば行う
～ 年 新 場 立上 行い そ 後 一旦縮 設備 更 新 い 随時実施
需要 応 適正設備 入 非鉄金属
将来性 考慮 中 生産性増加施策 設備投資 積極的 進
食料品
毎年 計画 基 設備投資 実施 ～ 年大 投資 行 後 やや抑制 いく方針
自動化 省力化投資 積極的 組 いく
従来 大 生産 イン 加え 多品種 少 生産 対応 う 場 増改築や生産設備 入 積極的 推進 生産性 向上や品質
向上 図 目標 い
設備 増や い 事 増え 訳 い 基本的 設備投 資 消極的 あ
人材育成 視
建物 老朽化 伴い 時期 見 改築 検討 昨 人手不足 深刻 課 題 あ 機械化推進 検討中
補 金制 拡大 ば 申請基準 厳 い 投資拡大 積極的 行う
顧客 ニ 対応 いく 一定 設備投資 いく 人手 不足 対応 さ 機械化 ＡＩ等 活用 検討 必要
需要 伸び悩 設備投資 考え い い
得済 用地内建屋増築 び生産 イン 新設 注状況 併 積 極的 投資 進 意向 金融機関 支援 不可 金融機関 姿勢 注視 い
農業分 い ６ 化産業 入 販売 売上 安定
輸出拡大 生産 不足 設備投資 後 安定供給
： 設備 維持向上 ： 戦略的設備投資
生産性向上 作機械等 入 可能性 あ 長期的 老朽化 装置 改修 入替え 必要
機械購入 い 補 金制 使 購入 考え ば 思う
現状 加 機械 老朽化 程や 程 少
く 人員 機械 更新 品質向上 び人手不足
解消 主
老朽化更新 新製品対応 能力増強 体質強化 同時進行 い
ば 資金調達 施策等 要 く
前向 投資 い 過去 年間 影響 老朽化 伴う入替え 考え 現況 経済活動 年以降～ 年 維持さ ば 世代投資 考 え 実態 い好景気感 喜 い 場合 い
ン 保 そ 時代 合 投資 いく
期 来期 本調査 記載 う 投資 い 近い将来的 建物
新築 海外投資 発生 い
将来 見通 不透明 設備投資 い 抑制 傾向 窯業 土石
金属製品
一般機械
電気機械
非製造業
業種 記載 容
新規投資 い 需要動向 見極 判断 既存設備 更新投 資 い 費用対効果 見極 優 順 高い 順 計画 的 実施
人口減少や高齢化 宅産業 市場 縮 捉え い 回 ニュ ア 設備投資 家 機能や イン 充 実 箱 家族 暮 場 あ 子 育 場 あ 見 体
験 い 考え い 宅 使い家 く 講 や子
育 支援 マ 地域 開 場 活用 う い
く
業種柄 景気 波 や い 設備投資 い 既存設備 老朽 化 更新期 到来 伴う 主体 新 投資 抑制 長期 タン あ
利益 中 政策減税等 利用 キ ッ ュ ン 中期的 投資効率 考え実施
基本 老朽化 設備 更新 行い 必要 応 新規 入 行う 過剰 投資 行わ い
年 整備 終了 後 ン 効果 確認
新 く 場 購入 い 石山近郊 見 い
業種 建設 電気設備 事 的 積極的 投資 い 既在設備 老朽化 買い替え
業績 大 く 右さ 将来 向 倉庫 新築 事務所社屋 本社 新築 検討
売上増強 必要不可決 場合 制 資金等 借入 申 込 い 更新 負担 大 い
収益物件 絞
ク ップ＆ビ 進 いく ビ 際 人材確保 困難 新事業開拓 中 新 投資 検討中
運輸 通信
現状設備 老朽化対策 優 新規投資 需要 合 見極 い く
ビ
働 方改革 則 定例社内会議 縮 細 打合 増加 拍車 作業場所 含 執務室 機能見直 伴う備品 総入 替 え 予定 い
医療機器整備 い 医療 安全確保 質 高い医療 ビ 提供 積極的 行 いく そ 投資 い 基本的 老朽 化更新時期到来 順 抑制 行 いく
需要動向 注視 そ 非製造業
建設
卸売
売
※ 効回答数 社以 業種 製造業：紙 パルプ 石油 石炭 鉄鋼 輸送用機械
非製造業：不動産 他 非製造業 他 製造業 非製造業
