個人投資家向け会社説明会資料

_{株式会社鳥羽洋行}

1

百年の信頼を、未来 つ げる

2017 _{年９月24日 日}

会社説明会 in 名古屋

目 次

．鳥羽洋行 歩

．当社 概要

．取扱商品及び販売 ワ

．2017年 月期決算概況

．2018年 月期予想

．株主様へ 還元 い

．鳥羽洋行 歩

．鳥羽洋行 歩

創業時～終戦 1906年～1949年

＜当時 歴史背景＞

●日露戦争 ¹⁹⁰⁴～1905

●満鉄 南満州鉄道 発足 1906

●第一次世界大戦 ¹⁹¹⁴～1918

●関東大震災 ¹⁹²⁴

●金融恐慌 ¹⁹²⁷

●第二次世界大戦 ¹⁹³⁹～1945

明治39年 1906年

_{創業者：鳥羽真作 中国 大連市 南満州鉄道 主 取引先 起業}

．鳥羽洋行 歩

設立期 1949年～1960年代前半

当時 空気圧機器

戦後昭和24年 1949年

_{東京 銀座 い 新 出発}

昭和30年(1955年)

～昭和40年(1965年) 空気圧機器 中心 販売展開

“ 空圧 Ｏ ”

現在 空気圧機器 当時 銀座本社

二代目社長 鳥羽 実

．鳥羽洋行 歩

拡張期 1960年代後半～現在

昭和40年 1965年 以降

省力化 自動化機器 _販売展開

“ ^FA ン ^TOBA ”

当時 ボッ 及びマウン

＜歴史 背景＞

●高度経済成長 1954～1970

●東京 ン ¹⁹⁶⁴

●大阪万博開催 1970

●阪神 淡路大震災 1995

●イン ¹⁹⁹⁰年代後半

● ン ョ 金融恐慌 2008

●東日本大震災 2011

．当社 概要

当社 製造業 生産現場 必要

機械 工具 装置 及び生産設備等

を販売す 専門商社 す

．当社 概要

2017_{年3月31日現在}

⇒ 創業 年

⇒ 企業理念：“信用第一主義”

⇒ 本社：東京都文京区水道 － －

⇒ 代表取締役社長：鳥羽重良

⇒ 国内22拠点 海外 国 拠点

⇒ 従業員数 人 単独 人

⇒ 年 月期 前期 連結決算

⇒ 上場市場 東証 Ａ Ａ ン

⇒ 証券コ

．当社 概要

百年 信頼を未来 つ げ

当社 社会人類 貢献 あ

当社 社員 向上 幸福 計 あ

当社 最大 最良 会社 期

当社 明朗 勤勉 練達 社員 結成

当社 何事 無理 く 堅実 進取 独創

能率的 経営 信用 第一 く

社 是

企業理念：信用第一主義

＜企業理念＞

．当社 概要

_{独自 直販体制}

_{強固 仕入先 体制}

_{短い受注 納品 イ}

_{卓越した専門 キ}

_{専門商社 長い歴史}

_{知識 経験豊富}

_{強固 顧客基盤}

わ 国 代表的 企業 取引

_{幅広い顧客業種 分散}

_{健全 財務体質}

_{高い自己資本比率}

_{低い在庫水準}

収益力

強

信用力 安定性

＜当社 強 ＞

●ユ ザ 様 当社に依頼するこ 生産コスト 低減 高品質化を実現。

● 直接仕入 ⇒ 仕入先様から直接製品を購入。

● 直販体制 ⇒ ユ ザ 様工場に直接訪問し販売。

得

意

先

ユ

ー

ザ

ー

様

㈱

鳥

羽

洋

行

商

社

仕

入

先

メ

ー

カ

ー

様

情 報提 供

商品

装置 企 画

提 案型 営 業 メ ーカ ー 代行 営業

入荷 ^{納 品}

注 文

．当社 概要

＜当社 ビ イ ＞

参考 当社 株価 売上高 年間推移

2,330

1,030

1,190

599 850

1,070

650 ⁶³⁵

1,680 1,820

3,000

2,695

2,180

1,450 1,632

1,635 1,770

1,935 1,725

1,965

2,121 2,103

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 22,000 24,000 26,000 28,000 30,000

売上 単体 株 価 売上 連結

売上：百万円 株価：円

※ 6年3月期 連結財務諸表 作成し い ため 2015年3月期以前 単体 数値 す

※株価推移 各年3月末日 終値 表示し ます

★ ¹⁹⁹⁵年 当社 株式公開以後 売上高 株価 歩

．取扱商品及び販売 ッ ワ

．取扱商品及び販売 ッ ワ

制 御

機 器

Ａ 機

器

産 業

機 器

注 こ 分類 社内 分類 セ メント あ ませ

エア ン _セン

産業用 ボッ

マウ ン ー 実装 機

ー ー溶 接機

電動 イ

コン ア

電気

ェー ン ッ

＜商品 部門 主 商品 紹介＞

仙台営業所

宇都宮営業所 川越営業所 茨城営業所

＜本社＞

東京南／東京営業所 _／仕入 厚木営業所

熊谷営業所 前橋営業所 八王子営業所 甲府営業所 松本営業所

静岡営業所 名古屋営業所 大阪営業所

滋賀営業所 兵庫営業所 広島営業所

福岡営業所

大分営業所

千葉営業所

青森営業所

．取扱商品及び販売 ッ ワ

＜国内 販売 ッ ワ ＞

＜海外 販売 ッ ワ ＞

国 拠点

TOBA THAILAND CO.,LTD. 2012_年

TOBA,INC. _{ム イ} 2014_年

非連結子会社

同公司 蘇州分公司 2014_年

同公司 深圳分公司 2011_年

鳥羽 上海 貿易有限公司 2008_年

駐在員事務所 連結子会社

．取扱商品及び販売 ッ ワ

．取扱商品及び販売 ッ ワ

イン イ エ

韓 国

台 湾

イ ン

ア

ア 合衆国

イン ア イ

ン

コ ン

イン

中 国

＜当社が輸出し い 国＞

．2017年3月期決算概況

．2017年3月期決算概況



国内製造業 け 設備投資 上期 低調 推移 下期 持 直



売上減及び国内 競争激化 要因



/ _月期

前 期 当 期 ^{/ 月期 前年同期比}

売 上 高 ^{22,881 22,185} △3.0％

営 業 利 益 ^{1,279 1,050} △18.0％

営 業 利 益 率 ^5.6％) ^{4.7%) －}

経 常 利 益 ^{1,379 1,153} △16.4％

経 常 利 益 率 ^6.0％) (5.2%) _－

親 会 社 株 主 帰 属

当 期 純 利 益 ^{895 765} △14.6％

百万円

＜2017年3月期決算 概要 連結 ＞

＜連結貸借対照表＞

16/3_末 構成比 17/3_末 構成比

流動資産 ^{17,395 80.8% 18,140 82.5％} 現金 預金 ^{7,653 35.5% 9,426 42.9％} 受取手形 売掛金^{※ガ 9,536 44.3% 8,461 38.5％}

商品 ^{82 0.4% 110 0.5％}

固定資産 ^{4,142 19.2% 3,853 17.5％} 資産合計 ^{21,537 100.0% 21,994 100.0%} 流動負債 ^{6,730 31.2% 6,611 30.1％} 支払手形 買掛金^{※キ 5,998 27.9% 6,173 28.1％} 固定負債 ^{250 1.2% 336 1.5％} 負債合計 ^{6,980 32.4% 6,947 31.6％} 純資産合計 ^{14,557 67.6% 15,046 68.4％} 負債純資産合計 ^{21,537 100.0% 21,994 100.0%}

単位：百万円

※ガ 電子記録債権 含 ※キ 電子記録債務 含

．2017年3月期決算概況

．2018年3月期予想

．2018年3月期 業績予想

上 期

(_予想) (

^{下 期}

^{通 期}

実績 ｔｒ

売 上 高

^{6,506 12,000 11,000 23,000}

営 業 利 益

^{364 600 500 1,100}

経 常 利 益

^{403 650 550 1,200}

親 会 社 株 主 帰 属 す

当 期 純 利 益

^{273 480 370 850}

2018 _{年 月期業績予想 連結}

＜市 場 環 境＞

◆半導体市場 拡大

_{イ イ ョン 波 ⇒ o イン}

◆ 需要 拡大

_{人手不足 製造現場 自動化} ⇒ 省人化 省力化

◆自動車市場 変化

●ADAS 先進運転支援 技術導入 本格化

_{衝突被害軽減}

_{ン ア}

_{全車速追従 コン 等 実用化}

● Ｖ 電気自動車 化 動

参考 _{当社 関連す 市場環境}

半導体

＆

ロボット

有機 Ｌ

( _{へ 搭載)}

先進運転支援 ﾃﾑ

Ｖ化

電気自動車

ア分野 高齢化対策

工場 自動化

人手不足対策

ウ 分野

( _{ン 増加)}

Ｇ携帯通信網 2020_年目標

イテ イ ベーション 波 _ＩoＴ

参考 半導体＆ ボッ 将来需要

．株主様へ 還元 つい

40.6%

55.3%

40.5% ^48.1%

36.6% 35.5%

0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%

30 40 50 60 70 80 90 100 110

13/3* 14/3* 15/3* 16/3 17/3 18/3 予定

配当金 配当性向

〇1株当た 配当金及び配当性向 推移

50_円

40_円

(_記念配

60_円 ^65円

 _{株主還元方針}

• _{株当 配当金 円 下限}

• _{連結配当性向 ％以上}

70_円

50_円

60_円

2018 年 月期配当金：70円 予定

単位：円

※ガ6オ3月期 い 創業110周年記念 記念配当金40円 含

※配当性向 い ^16/3月期 連結 数字 計算

(_予定)

．株主様へ 還元 つい

●株主優待 を採用し い す

対象株主

月末時点所有株式 ^{単年度株主 場合 継続保有 年以上}

1,000_株以上

_3,000

_円

進呈

当社

6,000 _円

100_株以上1,000_株未満

_1,000

_円

進呈

当社

2,000 _円

＜ 代金 一部 緑 募金 へ寄付 す ＞

．株主様へ 還元 つい

Ｏ 推移

＊ 14/3期～15/3期 Ｏ 単体

中期経営目標

Ｏ ％

3.1%

4.8%

6.2%

5.2%

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0%

/ _{期 単体} / _{期 単体} / _{期 連結} / _{期 連結}

Ｏ

．株主様へ 還元 つい

[ _{問い合わ 先]}

株式会社 鳥羽洋行

管理本部総務 担当

住 所：〒112-0005

東京都文京区水道 丁目 番 号

電話番号：03-3944-4031

Ａ Ｘ ：03-3944-4091

：kanri-01@toba.co.jp

資料 ²⁰¹⁷年9月24日現在 け 弊社 将来 関 前提 見通 計

画 基 く予測 含 世界経済 競業状況等 関わ や不安定

要因 実際 業績 記載 数値 大幅 異 可能性 あ

従い そ 内容 当社 一切責任 負う あ

了承く い 本 ン ョン 投資 勧 目的 い