日信工業株式会社
年度
期
決算説明会
2016
年
5
16
日
本日のご説明
容
事
業
概
要
代表取締役社長
大河原
栄次
取締役
寺田
健司
年度連結決算
及び
事
業
概
要
代表取締役社長
大河原
栄次
事業強化の取組み
日信工業株式会社 、
Autoliv Inc.
合弁会社を
設立しました
、そ 概要
本件の概要
対象事業
日本 北米 中国 タイ イ における
四輪 カ 及び ネ上 開発 設計
製造 販売事業を
Autoliv
合弁
会社に譲渡しました
出資比率
日信工業
Autoliv
：
：
49%
51%
ン
2016
年
3
月
31
日
合弁会社の体制
Autoliv
持分：
51%
当社
持分：
49%
ALV ASP
ALV AB
ALV HD
四輪事業
Ｎ Ｊ
日本新会社
四輪事業
Ｎ Ｚ
中国新会社
四輪事業
ＮＲ
タイ新会社
四輪事業
Ｎ
合弁会社 主要製品
=
日信工業か 事業譲渡した四輪車用製品
ン ン ン ッ ッ 後輪
ン
＆ パワ
( 後輪 )
( 前輪 )
( 後輪 )
電子制御パ ン
( 後輪 )
RTC ン
ESB 回生協調
ESC 横滑 防止装置
/ ABS
今後 事業展開
当社単独 取 組 事業
■
二輪及び四輪向け高付加価値製品 開発加速
■
四輪
CAL
事業
&
ビ
■
ア ア及び
NEXT
市場向け 事業拡大
■
財務体質 強化
新会社 協業す 事業
■
開発分野
連携強化
■
事業機会 積極的拡大
■伸び 市場
拡大を進
⇒ ア ア拠点 現地生産を拡大
⇒ アセアン 南米を重点市場 した上 、
NEXT
市場
へ展開
二
輪
事
業
■先進
適用義務化に対応し、高付加価値
製品を開発 拡販す
⇒
ABS CBS (
車両姿勢 制御
)
拡販
※ ン 二輪市場
2018.4
以降 新型車か
ABS
また
CBS
装着義務化
(
既存車
2019.4
以降
)
■
技術を活かし、燃費改善
に対応す
高付加価値製品を積極的に投入す
⇒ ア 製
強度骨格部品 提案拡販
(
車体 軽量化に貢献
)
⇒ ア 製
キャ
拡販促進
四
輪
事
業
■自動
付加価値を高
先進製品を
開発 拡販す
⇒ 電動
キン
キ
(EPB)
市場投入
上
市
製
品
Honda SHUTTLE
<
搭載製品
>
国内販売開始 年 月
ン &
パワ ソ ン車
ッ ッ ン ッ (4WD)
回生協調 ハ ッ 車
ン パ
業績トピックス
中国
Honda
Ｘ
-<
搭載製品
>
ン パ ッ
中国 東風本田汽車(武漢)有限公司生産
Honda VEZEL
中国 広州本田汽車有限公司生産
ン & パワ
年暦年
販売好調
各
万台以上
上
市
製
品
Mazda ROADSTER
ア アキャ
国内販売開始 年 月
<
搭載製品
>
ン ア ア
上
市
製
品
Yamaha
G
As
<
搭載製品
>
ハ ッ ッ
ン 型
ン
ン ／ パ
上
市
製
品
Honda
CRF1000L Africa Twin
<
搭載製品
>
Ｅ 販売開始 年 月
ン ン
ン パ
ン
パ
パ ン パ
上
市
製
品
Kawasaki Z125/Z125 PRO
<
搭載製品
>
ン ン ン パ
ン パ
Kawasaki VULCAN S
販売開始 年 月
ン ン
ン パ
ン
生産
パ
生産
<
搭載製品
>
連
結
業
績
年度
実績
年度
見通し
増減額
増減率
売上高
,
,
△
△
.
％
営業利益
.
％
親会社の所 者に 帰属する当期利益
△
△
.
％
単位 億
開発費
.
％
※1 分社化関連費用 約３３億円を含む ※1
1,628 1,677 1,600 1,742
1,793 1,883
121 75 90 0 40 80 120 160 200 0 500 1,000 1,500 2,000
2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度
7.4%
4.5% 5.6%
0% 5% 10% 15%
2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度
第
次中期
売上計画
第1 次中期 第1 次中期
売
上 左 軸
営 業 利 益 右 軸
億 億
目標10%
営業利益率
※1
一
株
配
当
金
12
18
20
20
20
22.5
12
18
20
20
22.5
22.5
0
10
20
30
40
50
2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度
.
中間 期末
計画
2015
度
連結決算
及び
2016
度
連結業績見通し
売上高 営業利益
社
関連
損益
+
社
損益含
業
損益
親会社
帰属当
期利益
合算値 非 合算値 非
14 度 実績値
2,215.2 1,627.8 587.4 188.1 (8.5%)
120.9 (7.4%)
67.2
(11.4%) ― ―
109.2 (6.7%)
15 年 度
3Q時予想値
16/1/29 2,254.7 1,660 585.3
182.8 (8.1%)
107.2 (6.4%)
75.6
(12.9%) 372.1
480 (28.9%)
320.0 (19.3%)
従来表示
実績値
2,259.9 1,677.1 582.8 187.7 (8.3%)
107.6 (6.4%)
80.1
(13.7%) 358.9
466.5 (27.8%)
336.5 (20.1%)
今回実績公表値 ― 1,677.1 ― ―
74.9
(4.5%) ― ― ―
336.5 (20.1%)
16 度 予想公表値
― 1,600 ― ―
90
(5.6%) ― ― ―
56 (3.5%)
22
位：億
青文字 決算短信 開示し い 数値 す
説明
度連結決算及び連結業績見通し
アウ
ライン
説明
説明
説明
為替
通期
均
23
換算差 取引差 合計
US 109.88 120.14 10.26 9.3% 37.0 0.3 11.8 12.1
中国元 17.73 18.86 1.13 6.4% 10.4 0.4 △ . △ .
ベ ン 0.52 0.55 0.03 5.8% 7.0 1.2 △ . 0.6
タイバ ツ 3.39 3.44 0.05 1.5% 2.5 △ . △ . △ .
イン ピ 1.81 1.85 0.04 2.2% 1.1 △ . 0.1 △ .
イン ネ ア ピア 0.91 0.89 △ . △ . % △ . △ . △ . △ .
ブラ ア 44.53 33.94 △ . △ . % △ . 1.8 △ . △ .
合計 19.0 2.5 △ . △ .
差
前 同期比 増減率
営業利益 影響額 億
度 通期
度 通期
売上影響 億
1. 表示 ： /現地通 ピア ン /100 現地通
2. US 影響額 ： 日 米 合計
億 億
連結決算概要
24
■売上高 ： 増収 ■営業利益 税引前利益：何 大幅減益 親会社帰属利益：大幅増益
位：億
vv
2014 度
通期
2015 度
通期
前 同期比
増減額 増減率
為替
位：
109.88 120.14 10.26 9.3%
売上高 1,627.8 1,677.1 49.2 3.0%
営業利益 利益率
120.9 74.9
△46.0 △38.0%
(7.4%) (4.5%)
税引前利益 利益率
138.6 74.1
△64.5 △46.6%
(8.5%) (4.4%)
親会社帰属利益 利益率
109.2 336.5
227.3 208.2%
(6.7%) (20.1%)
開発費 45.5 46.3 0.8 1.8%
注 設備投資額 116.5 132.7 16.2 13.9%
注 減価償却費 92.5 105.6 13.1 14.1%
度 通期
度 通期 △ 1.5 △ 12.4
248.4 246.8
363.7 438.4
863.9 864.5
151.9 127.3
19.0 37.7 6.5
1,627.8
1,677.1
0 400 800 1,200 1,600 2,000
売上高
所在地
25
+49.3 +3.0%
米
日
ア ア
米 欧州
億
・中国 ＋13.1
・インド ＋ 5.8
・ ﾄ ﾈｼ △ 6.7
・タイ △21.3
・他 △3.3
億
米 ア ア 米 欧州
為替影響
億
・ 輪車用部品＋10.7
・メキ コ ＋25.0
・他 ＋ 2.0
日
為替除く差異 + ．
度 通期
度 通期 △ 28.3 △ 6.6
753.8 847.9
682.7 642.1
39.7 41.6
151.6 145.5
19.0 60.3 4.9
1,627.8
1,677.1
0 400 800 1,200 1,600 2,000
売上高
業
26 輪
カ
輪
四輪
そ 他 億
・ 輪
ア ア △35.6
米・欧州 △ 3.4
米 ＋10.8
億
億
四輪 輪 輪 カ ﾌﾀ 他
為替影響
為替除く差異 + .
vv
度 通期
度 通期
0.1 8.2
10.3
2.1 2.8
107.6
△ 1.3
△ 9.3
△ 15.3
△ 10.3
△ 0.6
△ 32.7
120.9
74.9
0 20 40 60 80 100 120 140営業利益
所在地
27 日
△9.2
米
△7.1
ア ア
0.0
米 欧州
1.5
為替影響
△1.3
消去
2.8
6.4%
利益率 7.4%
億
億
△46.0 △38.0%
※各所在地
左棒：増収/減収影響 右棒：原価・経費変動影響
療費・開発費
棚差他 △5.4
減価償却費 △1.5
他 △8.4
4.5%
社 費用
△32.7
億
米社減損 16.5
不動在庫 1.5
環境対策 14.7
億
△13.3
為替除く差異△12. 0
為替除く差異△44.7
vv
説明
社 費用 除く利益
度 通期
度 通期
265.4
336.5
17.0
9.1
0.4
△ 46.0
△ 18.5
109.2
71.2
0 50 100 150親会社帰属利益
28
+227.3 +208.2% 億
億
億
営業利益 変動
帰属利益 変動 税引前
利益変動
法人所得 税変動
非 業
利益(譲渡 関連除く)
為替影響 △14.3 有価証券売却損△3.1
譲渡益 408.6 譲渡関連費用
△16.9 法人税等
△126.3
譲渡関連 損益
分社 費用△32.7
減損 △16.5
不動在庫 △1.5
土壌改善△14.7
vv
説明
譲渡関連 損益除く利益
3Q後 公表値
通期 実績
増減額 増減率
為替 影響
為替除く 差異
差異 容
為替
位：
120.55 120.14 △0.41
(△0.3%)
- -
売上高 1,660 1,677.1
17.1
(1.0%) △2.0 19.1
米 1.7
日 6.4
ｼ 6.2
他 4.8
営業利益
利益率
480
(28.9%)
74.9
(4.5%)
△405.1
(△84.4%)
△1.0 △404.1
分社 関連
・譲渡益表示 分変更
△400.0 ・分社 関連費用増 △4.8
業関連除く差異
・他 0.7
税引前利益 利益率
490
(29.5%)
74.1
(4.4%)
△415.9
(84.9%) △7.3 △408.6
親会社帰属 利益 利益率
320
(19.3%)
336.5
(20.1%)
16.5
(5.2%) △7.3 23.8
税前利益 △408.6
非 業 260.8
(60→320.8)
法人税等減 154.9
(170→15.1) 少数株主減 16.8 他 △0.1
30
3Q
後公表値
差異
位：億円
億 億
vv
2015
度
連結決算
及び
2016
度
連結業績見通し
2016
度公表値為替
※ ピア ン / 現地通
通
度
1Q
予 想
2Q
予 想
3Q
予 想
4Q
予 想
度 通 期 予 想
差 増 減 率
U S 120.14 109.0 109.0 109.0 109.0 109.0 △ . △ . %
ベ ン ※ 0.55 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 △ . △ . %
中 国 元 18.86 16.85 16.85 16.85 16.85 16.85 △ . △ . %
イ ン ピ 1.85 1.65 1.65 1.65 1.65 1.65 △ . △ . %
イ ン ネ ア ピ ア ※ 0.89 0.84 0.84 0.84 0.84 0.84 △ . △ . %
タ イ バ ツ 3.44 3.12 3.12 3.12 3.12 3.12 △ . △ . %
ブ ラ ア 33.94 30.50 30.50 30.50 30.50 30.50 △ . △ . %
売 上 影 響
億 億
換 算 差 取 引 差 合 計
△ . △ . △ . △ .
度 通 期 実 績
営 業 利 益 影 響
vv
万
度
実 績
度
期 実 績
度
公 表 値
前 提 数
数 差 異
日 HM 四 輪 生 産 86.6
76.2
75.2
-1.0
CKD 370.0
397.7
388.6
-9.2
回 生 協 調 ブ キ (24.2)
(16.5)
(19.9)
(3.4)
米 HM 四 輪 生 産 178.2
191.8
190.0
-1.8
ア ア 輪 市 場 イン ネ ア 売 749.0
637.7
650.0
12.3
ベ 売 280.0
278.0
282.0
4.0
タ イ 売 170.0
170.0
181.3
11.3
HM 四 輪 中 国 生 産 83.6
106.9
110.7
3.8
タ イ生 産 16.3
16.7
19.0
2.3
ブラ 輪 市 場 売 137.4
108.0
85.0
-23.0
HM 四 輪 生 産 13.0
13.8
14.4
0.6
前提条件
客先前提
数等
連結公表
vv
33
△1.0
△9.2
△1.8
2015
度
実績
2016 度
公表値
差 異
増減額 増減率
為替
位：
120.14 109.00 △11.14 △9.3%
売上高 1,677.1 1,600
△77.1 △4.6%
営業利益 利益率
74.9
4.5%
90
(5.6%) 15.1 20.2%
税引前利益 利益率
74.1
(4.4%)
110
(6.9%) 35.9 48.4%
親会社帰属利益 利益率
336.5
(20.1%)
56
(3.5%) △280.5 △83.4%
開発費 46.3 50 3.7 8.0%
設備投資額 - 110 - -
減価償却費 - 80 - -
2016
度
通期公表値
34 位：億円
億
△ 130
246.8 248
438.4 404
864.6 832
127.3
116 1 7 44 1
1,677
1,600
0 500 1,000 1,500 2,000
35
億
'15 度 実績
'16 度 公表値
△77
△4.6%
ア ア
米
日
米 欧州
米 米 欧州
為替影響
億
億
ア ア
日
為替除く差異 53
vv
2016
度 通期
度 通期
32.7
74.9
1.5 9.4
△ 11.1 △ 2.4 △
3.9
△ 3.7
△ 7.5
107.6
90.0
0 20 40 60 80 100 120億
+15.1 +20.2%
5.6%
利益率(4.5%
'15 度 実績
'16 度 公表値
為替 影響
減収 影響
構成差 原価
変動
減価償 却費
開発費 その他
為替除く差異 26. 2
I R
億
億
消去(3.4→△0.5)
△4.4
製保(2.7→5.0)
△2.3
他 △0.8
分社 関連費用
6.4%
vv
営業利益
2015
度実績
対
2016
度公表値
36 億
△17.6
為替除く差異△6.5
説明vv
2016
説明度
公表値営業利益
社 費用 除く利益 社 費用
配当計画
43 49 122 104
337
56
36.3 47.3
21.3 24.9
8.2 52.1 0 100 200 300 400 0.0 30.0 60.0 90.0
'11 '12 '13 '14 '15 '16 度
連結配当性向(%)
12.0 18.0 20.0 20.0 20.0 22.5 12.0
18.0 20.0 20.0 22.5
22.5
24.0
36.0 40.0 40.0 42.5
45.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0
'11 '12 '13 '14 '15 '16 度 ％
中間 期
中間 期
億円
親会社帰属利益 億円
7.8 11.6 13.0 13.0 13.0 14.6 7.8
11.6 13.0 13.0 14.6 14.6
15.5
23.3 25.9 25.9 27.6 29.2
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0
'11 '12 '13 '14 '15 '16 度 円
増配 考え方
社 得た資金 一部 株主還元す
～ 後 業績 向上させ いう意志
安定的 配当す
円
億円 億円 ％
vv
■連結配当性向
■ 1株当た 配当金
■配当金総額
資料 記載さ い 業績見通し等 将来 関す 記述 当社 現在入手し い 情報及び合理的 あ 断す 一定 前提 基 い お そ 達成 当社 し 約束す 趣旨 あ ませ また 実際 業績等 様々 要因 よ 大 く異 能性 あ ます
業績予想 適 利用 関す 説明 そ 他特記 項
