企業課税
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日本の法人課税 : 国税
法人税
⋄ 課税標準 : 法人所得
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日本の法人課税 : 国税
法人税
⋄ 法人税
• 課税標準 : 法人所得
• 事業年度( 4 月 1 日~翌年 3 月 31 日)
⋄ 税率 ( 平成 29 年度 )
• 普通法人又は人格のない社団等 ( 資本金 1 億円超 ): 23. 4 %
• 税率の変遷 : 30%( ~ H23)→25.5%(H24)→23.9% (H27) →23.4% (H28) →23.2% (H30)
• 普通法人又は人格のない社団等 ( 資本金 1 億円以下 ) の 所得の金額のうち年 800 万円以下の金額部分 : 15 %
• さらに H30 年度末まで租税特別措置として 15% に軽減
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法人税 : 税率の変遷
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日本の法人課税 : 国税
地方法人税
⋄ 地方法人税
• 課税標準 : 法人税額
• 税率 : 4.4%( 法人税額 ×4.4%)→1.03%( 法人所得に対して )
• 創設経緯
• H26/10/ 1より
• 地域間の税源の偏在性を是正し,財政力格差の縮小を図ることを 目的.
• 法人住民税法人税割(地方税)の税率の引下げ分を地方法人税
(国税)とし,その全てを地方交付税の財源とする.
• 今後の増税予定
• H31/10/1 ~ ( 消費税率 10 %段階 ) :税率 10.3%(2.39%) へ増税
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日本の法人課税 : 地方税
法人住民税
⋄ 法人住民税
• 法人税割
• 課税標準 : 法人税額
• 市町村 : 標準税率 9.7%< 制限税率 12.1%> (→6.0% < 制限税率 8.4%> H31/10/1 ~ )
• 道府県 : 標準税率 3.2%< 制限税率 4.2%> (→1.0% < 制限税率 2.0%>H31/10/1 ~ )
• 均等割
• s
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法人住民税を通じた法人住民
税の一部の交付税原資化
7 H31/10/1 ~
法人住民税と地方法人税
⋄ 法人住民税の税率の一部を国税化し,全額地 方交付税の原資とする.
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H26/10/1 以後 H26/10/1 ~ H31/10/1 ~ 標準税率 制限税率 標準税率 制限税率 標準税率 制限税率 道府県民税
法人税割 5.0% 6.0 % 3.2% 4.2% 1.0% 2.0% 市町村民税
法人税割 12.3% 14.7 % 9.7% 12.1 % 6.0% 8.4% 法人住民税計 17.3% 20.7 % 12.9% 16.3 % 7.0% 10.4%
地方法人税 0% 4.4% 10.3%
法人住民税+
地方法人税 17.3% 20.7 % 17.3% 20.7 % 17.3 % 20.7%
日本の法人課税 : 地方税
法人事業税 (1)
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法人事業税 (2)
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法人事業税 (3)
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法人事業税の所得割の税率引
下げ及び外形標準課税の拡大
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日本の法人課税 : 地方税
地方法人特別税
⋄ 地方法人特別税
• 偏在性の小さい地方税体系の構築までの暫定措置として創設.
• 法人事業税の税率の引下げ分に相当する額を地方法人特別税とし,その 収入を地方法人特別譲与税として都道府県に配分.
• 平成 26 年度改正で地方法人特別税の規模を 1/3 縮小,法人事業税に復元
(平成 26 年 10 月 1 日以後に開始する事業年度から適用).
• 平成 29 年4月 1 日以後開始事業年度に予定されていた地方法人特別税の 廃止は 31 年 10 月 1 日以後開始事業年度に変更(消費増税延期による)
• s
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近年の法人税改革 (1)
26 年度 27 年度 28 年度 30 年度
法人税率 25.5 % 23.9 % 23.4 % 23.2 %
大法人向け法人事業税所 得割
* 28 年度までは地方法人特別税を含む
*年 800 万円超所得分の標準税率
7.2 % 6.0 % 3.6 % 3.6 % 国・地方の法人実効税率 34.62 % 32.11 % 29.97 % 29.74 %
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近年の法人税改革 (2)
平成 27 年度改正
• 欠損金繰越控除制度の見直し:過去の赤字
(欠損金)を当期の所得から控除する「欠損 金繰越控除制度」について、大法人の控除限 度の引下げ。
• 受取配当等益金不算入制度の見直し:会社 支配目的が乏しく、持株比率が低い株式から の配当を中心に、益金不算入割合を引下げ。
• 外形標準課税の拡大 (法人事業税):法人 事業税(地方税)のうち、大法人を対象とし た「付加価値」等を課税標準とする外形標準 課税の割合の拡大。
• 租税特別措置の見直し:研究開発税制など の見直し
平成 28 年度改正
• 租税特別措置の見直し:生産性向上設 備投資促進税制の縮減( 27 年度末)・ 廃止( 28 年度末)や、環境関連投資促 進税制などの見直し
• 減価償却の見直し:建物と一体的に整 備される「建物附属設備」や建物と同様 に長期安定的に使用される「構築物」の 償却方法を定額法へ一本化
• 外形標準課税の更なる拡大 ( 法人事業 税 ) :引き続き外形標準課税割合の拡大
• 欠損金繰越控除の更なる見直し:法人 税改革を加速しつつ、企業経営への影響 を平準化するために、大法人の控除限度 を見直し
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「実効税率」の国際比較
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(注)法人所得に対する税率(国税・地方税)。地方税は、日本は標準税率、アメリカはカリフォルニア州
、ドイツは全国平均、カナダはオンタリオ州。なお、法人所得に対する税負担の一部が損金算入される場合 は、その調整後の税率を表示。
実効税率?
⋄ 経済学でいう「実効税率」とは異なる.
• 実効限界税率 (EMTR: effective marginal tax rate)
• 実効平均税率 (EATR: effective average tax rate)
⋄ いわゆる「実効税率」は,法人税(国税)の算 定において法人事業税(地方税)を損金算入で きる(費用として控除できる)点を考慮した, 法人所得にかかる国税と地方税を合わせた実効
「法定」税率をさす.
⋄ 経済学的に意味がある税率ではない.
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法定税率と税の楔
⋄ 法人所得税は資本市場において税の楔を発生 させる.
⋄ 法定税率 (statutory tax rate) だけでは実際の法 人課税の効果を適切に表せない.
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最適な投資の条件
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2 期間モデル
⋄ 変数
• : t 期の資本 , 初期は外生
• r: 金利 ( 割引率 )
• : t 期の労働 ,2 期とも外生
• : t 期の賃金 ,2 期とも外生
• : 投資 , 初期に決定
• : 原価償却
• ; ( 通時的な ) 効用関数
• : t 期の消費
⋄
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2 期間モデル : 生産
⋄ 初期
• 生産関数 : ; , は外生
⋄ 次期
• 生産量 : ; は外生
• 消費可能な財の量 : ; 期末に資本を売却 ( 価格 1)
• 資本蓄積 :
⋄
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2 期間モデル : 限界転換率
⋄ 初期における消費へ供給される生産量
⋄ 次期における消費へ供給される生産量
⋄ 上記をまとめると
⋄
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2 期間モデル : 限界代替率
⋄ 代表的個人の通時的な最適化問題
⋄ 一階の条件
⋄ 効率的な配分の必要条件 : 限界転換率=限界 代替率
⋄
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2 期間モデル : 企業の選択
⋄ 通時的なキャッシュフローの現在価値
⋄ 最大化のための一階条件
⋄
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資本市場
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r*
(1)K1 + I (1)K1 + I*
r
資本市場における税の楔
⋄ 法人所得税は資本市場において税の楔を発生 させる.なぜ ?
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法定税率と税の楔
27 r’
C0
(1) K1 + I’ 税の楔
(1)K1 + I r, C0
法人所得課税の効果
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利潤税 (profits tax)
⋄ 法人所得税は「利潤」に課される税であるか ら企業の行動を歪めない?
⋄ 利潤=収入-費用
• 収入=財価格 (p)× 生産量 (y)
• 労働 L と資本 K を生産要素とする生産 (y=f(K,L))
• 費用 : WL + K, W ~ 労働価格 ; ~資本の利用コ スト
• 費用関数
• 生産関数
⋄
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利潤税の中立性
⋄ 生産量を調整する場合
• 課税前 : →
• 課税後 : →
⋄ 生産要素を調整する場合
• 課税前 :
• 課税後 :
⋄ 双方とも税率の法人所得税があろうが無かろうが同 じ選択→歪みがない
⋄
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経済的費用と租税法上の費用
⋄ 租税法上,経済的な(真の)費用を課税所得 から控除することは難しい.
⋄ 法人所得税は利潤税ではない.
⋄ 投資を明示的に考えてみよう.
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法人所得税
⋄ 法人所得税額 : 比例税の場合
• : 法人税率 ; R 収入 ; C 費用 ; D 所得控除 ; S 税額控除
⋄ 法人所得税額 : 非線形課税の場合
• g’() > 0
⋄
32
課税標準 = 課税所得
⋄ 課税所得 : R C D = [ 収入 ] - [ 費用 ] - [ 所得控 除 ]
⋄ C: 費用
• 雇用者
• 支払利息 ( 株式配当は控除無し )
⋄ Z: 所得控除
• 減価償却 (depreciation) 控除 :
⋄ S: 税額控除 :
• 投資税額控除 (investment tax credit):
⋄
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法人所得税と個人所得税 :
株主配当と内部留保
⋄ 利潤→株主配当か内部留保
• 配当は企業段階で課税対象(配当は課税所得から控 除されない)
• 配当は個人段階でも課税対象(配当は資産所得)
⋄ 内部留保
• 内部留保を用いた投資→利潤増加→株式市場が完全 であれば株価は利潤増加分上昇=キャピタル・ゲイン の発生
• キャピタル・ゲインには税制上優遇されている
• 企業は内部留保を増やす傾向 ?
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減価償却 : 経済的減価償却と
租税法上の ( 法定 ) 原価償却
⋄ 経済的原価償却 (economic depreciation) =資本減耗
• 企業が投資した資本価値の減少
: 資本減耗率
• 取得後に市場で再評価したときの価値の減少.
• 物理的な機能の減耗のみではなく代替財との関係も重要.
⋄ 租税法上の減価償却
• 租税法上,課税の歳に企業所得から所得控除される減価償 却.
• 企業所得課税における減価償却控除の金額のこと.
• 経済的減価償却の金額とは必ずしも一致しない.
⋄
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原価償却控除
⋄ 第 0 期に 1 単位の投資を行うと,第 1 期から第 T 期の各 期間で z(t) を原価償却として所得控除ができる場合を 考える.
• 各期の原価償却 {z(0), z(1), z(2), z(3), …, z(T)} は,通常, T 期 で全ての投資額 ( ここでは 1) をカバーするように設定される
.
• 定率 100% で控除を受ける場合. となる (t>0) .
⋄ これら毎期の減価償却の第 0 期における現在価値.
• r は割引率
⋄
36
原価償却控除の算定
⋄ T: 償却期間 ( 投資をする期間は 0)
⋄ z(t): 償却率 (z(t) は投資 1 単位当りであることに注意 )
⋄ 定率償却 (straight-line depreciation)
• z(t) = 1/T, t>0
⋄ 加速度償却 (accelerate depreciation)
• 経済的減価償却よりも早く償却を行う( t が小さいとき, z (t) が実際の資本減耗よりも大きくなる).
• 即時償却 (immediate expensing, expense investments): 投資 時 (t = 0) に全ての投資額を減価償却する (z(0)=1) .
⋄
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原価償却控除による各期の節税額
(tax saving)
⋄ 節税額は第 0 期から第 T 期まで複数期に発生
⋄ ゼロ期における 1 単位の投資に対して毎期 z(t) の原価償却控除を 得る.
⋄ 税負担はこの 1 単位の投資がない場合とくらべれば,毎期軽減さ れる.
⋄ 法定減価償却率がである場合の税額 ( 第 0 期に 1 単位の投資を行 い,他の期間には投資は行わない場合 )
• 第 0 期 : tax saving: 通常は z(0)=0
• 第 1 期 : tax saving:
• 第 2 期 : tax saving:
• 第 T 期 : tax saving:
⋄
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原価償却による節税額の現在価値
⋄ 第 0 期から T 期までの節税額の流列 {, , , …, }
⋄ 第 0 期における 1 単位の投資額による減価償 却控除を通じた節税額の流列の現在価値
⋄ 第 0 期の投資額 1 単位あたり現在価値での利 得を得る.
⋄
39
投資税額控除
⋄ 投資税額控除 (TIC: tax investment credit)
⋄ 投資 1 単位当り金額 k を投資期の税額から控 除
⋄ 投資 1 単位からの節税額 :
⋄
40
資本の利用者コスト
User cost of capital
41
資本の利用者コスト
⋄ 資本の利用者コスト (UCC: user cost of capital)
• 投資プロジェクトが損失を生まないような粗収益 率
• 投資プロジェクトの収益率が投資の利用者コストを 上回る限り,当該プロジェクトは採択される(=投 資が行われる).
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2 期間モデル : 法人課税と企業
の選択
⋄ 変数
• : t 期の資本 , 初期は外生
• r: 金利 ( 割引率 )
• : t 期の労働 ,2 期とも外生
• : t 期の賃金 ,2 期とも外生
• : 投資額
• : 原価償却
• : 1 単位の投資から発生する減価償却控除の現在価値 (1 期と 2 期分 のみ )
• : 投資税額控除の投資額に対する比率
⋄
43
2 期間モデル : 法人課税と企業
の選択
⋄ 通時的なキャッシュフローの現在価値
⋄
44
2 期間モデル : 企業の選択
⋄ 最大化のための一階条件
⋄
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法人課税と
資本の利用者コスト
⋄ 第 1 期に内部留保から資金調達した 1 単位の投資財
(価格も 1 )を用いて,第 2 期に投資からの収益をえ るとともに,残存している投資財を市場で売却 ( 投資 税額控除は明示的に考えない ) .
• 第 1 期における投資財 : 1
• 第 1 期における投資に伴う節税額 :
• 第 1 期における投資額 1 単位からの課税後収益 :
• 第 2 期における投資財 1 単位分の金額を市場で運用した場合
, 1 期後得られる所得(元金+収益率) :
• 第 2 期に利用した投資財を第 1 期に売却して得られる金額 :
⋄ 次の条件が満たされると当該投資が行われる.
⋄
46
法人課税と
資本の利用者コスト
⋄ 以下の条件のとき当該 1 単位の投資が行われ る ( 第 2 期の単位で表現 )
⋄
47
法人課税と
資本の利用者コスト
⋄ 企業は次の条件が満たすように投資額を調整 する.
⋄ 資本の利用者コスト
⋄ 税が無い ( = Z = k = 0) 場合
⋄
48
キャッシュフロー課税
⋄ キャッシュフロー課税
• 実質的には即時償却と売却資本課税 ( もしくは ) の組み合わせ に等しい.
⋄ 通時的なキャッシュフローの現在価値 ]
⋄ 最大化のための一階条件
⇒
⋄
49
もっと進んだ資本の利用者コ
ストの導出
⋄ 無限連続期間モデル ( 税制は一定と仮定 )
⋄ ただし:
• : 消費財の価格
• : 資本財の価格
• : 資本財の実効価格
⋄
50
税制と投資 1
51 r
の増加
z, k の増加
資本供給は弾力的
(1)K1 + I r, C0
税制と投資 2
52 (1)K1 + I r
税がないときの投資
税があるときの投資
死荷重損失
r, C0
資本市場における税の楔
(1) K0 + I 53 r, C0
r’
(1) K0 + I’ 税の楔
法人所得税の実効限界税率 (E
MTR)
⋄ 実効限界税率には 3 通りの表現がある.
⋄ 従量税
⋄ 従価税 (inclusive)
⋄ 従価税 (exclusive)
⋄
54
法人所得税の実効限界税率
Source: Michael Devereux, Katarzyna Habu, Strahil Lepoev and Giorgia Maffini, G20 Corporation Tax Ranking.55
Oxford University Centre for Business Taxation, March 16, 2016