ッ 株式会社
ッ 株式会社 事業説明会 事業説明会
ッ 株式会社
ッ 株式会社 事業説明会 事業説明会
海外事業 つい
海外事業 つい
専務執⾏役 事業本部⻑ 大嶋 祐紀
2013年9月13日
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
本資料 関する注意事項
本資料 関する注意事項
本資料 掲載 い 当社 現在 計画 ⾒通 戦略 う 歴史的事実 い 将来 業績 関係
⾒通 あ 現在⼊⼿可能 情報 得 当社 判断 基 い
従 ⾒通 全 的 依拠 控 く 願 実際 業績 外部環境
従い ⾒通 全⾯的 依拠 控えく う 願いい 実際 業績 外部環境
内部環境 変化 重要 要素 ⾒通 ⼤ く異 結果 う 承知
く い
⾒通 異 結果 ⽣ 原因 要素 当社 合衆国証券取引委員会 提出
⾒通 異 結果 ⽣ 原因 要素 当社 合衆国証券取引委員会 ノダC 提出
FリロmキカエF 報告書 要因 ネヤsユ Faマtリロs 関東財務局⻑ 提出 有価証券報告
書 東京証券取引所 提出 決算短信 事業等 記載 限
あ
本資料 情報提供 目的 あ 当社 発⾏ 有価証券へ 投資 勧誘 募集 目的
あ
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
ガ
目次
目次
ォ
ォ セ メン 利益 資産 推移 セ メン 利益 資産 推移
海外展開 歴史
海外展開 歴史
ルォ 3
ルォ 3
ル グ
ォ ル グ
ォ 海外展開 歴史 海外展開 歴史
ォ
ォ 主 主 つい つい
ルォ グ
ルォ グ
ルォ 8
ルォ 8
ォ
ォ 中東地域 中東地域 ける戦略 ける戦略
国別事例
国別事例
ルォ 10
ルォ 10
ォォ 国別事例 国別事例
ォォ
ルォ 11
ルォ 11
ルォ 1グ
ルォ 1グ
ォォ ルォ 1グ ルォ 1グ
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キ
ォ セ メン 利益 資産
単位：億円
⽶州以外 資産 順調 拡⼤ 利益 堅調 推移
700 米州以外 そ 他 米州
セ ン 利益 地域別内訳 セ ン 資産 地域別内訳
1ク,000 豪州 中華圏 中東 欧州
グ00 600
米州以外 そ 他 米州
10 000 12,000
そ 他 米州
ク00 グ00
8,000 10,000
200 300
ク,000 6,000
0 100
10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q 0
2,000
10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ 10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q
ギ
10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q
ォ セ メン 利益 資産 〜地域別 タ 別〜
豪州
地域別内訳 ィ13オ6末
投資
投資 韓国 中心 未来 セッ
生命、STX 等
韓国以外 国 大口投資残
し
3,7グ6億円米州 1 88ク億円中華圏
中東 欧州 387億円
1,686億円そ 他
他
し
他 マ 、
、韓国、 ン ネ 等
ク,933億円豪州 1,88ク億円
中華圏 投資 大連本社ビ ニJ 最大
タ 別内訳 ィ13オ6末投資 他
投資 大連本社ビ ニJ 最大
規模
他 香港 半分以上を
占 る
3,7グ6億円米州 他
投資
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
ク
ォ 海外展開 歴史
ガゴ7ガ年 ⾹港 ⽪切 国内 培 元 海外展開
国際化 いう物々 い考え方 く日本 垣根 外 いう考え方
国際化 いう物々 い考え方 く日本 垣根 外 いう考え方
海外ギク 国 地域 キカガギォ7ォガ時点
ガゴ7ガ ⾹港 ガゴ7キ ン ガゴ7ギ
ガゴコガ ナネIビ バノA設⽴
ガゴコ7 不動産開発会社 買収
ガゴゴ7 CトBノィ商業⽤不動産 ン担保証券イ ガゴ7ギ
ガゴ7グ ン ガゴ77 ン ガゴ7コ
ガゴゴク ン ガゴゴグ ン ガゴゴ7
海外
ガゴゴ7 CトBノィ商業⽤不動産 ン担保証券イ ン 事業 開始
キカカケ 投資銀⾏ Hリuョヤャaラ デリユムy 買収
キカガカ ン ン 会社 ネムミ Caルヤtaョ 買収 ガゴコカ ン
ガゴコケ ン
ガゴココ ン
キカカガ 韓国
キカカキ ⾸⻑国連邦 キカカク 中国
ッワー
セ 欧州
日本北⽶ 南⽶
キカガカ セッ ン 会社 トaロヤラムロ 買収 キカガキ 現地法⼈設⽴
ガゴゴガ 台湾 ン ガゴゴギ ン
キカカグ ン キカガカ
キカガギ ン ン 他
展開
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グ
セ 欧州
日本北⽶ 南⽶
ォ 海外展開 歴史 〜特徴、強 〜
現地 有⼒企業 関係 構築 経営 現地化 進 現地 顧客基盤
⾼い ン 認知度 獲得
培 事業基盤 活 現地法⼈ ⾦融ウ 方向へ
現地 広範 ネッ ワ
Local Partners
培 事業基盤 活 現地法⼈ ⾦融ウ 方向へ
有⼒ 会社 国初 会社 合弁 設⽴
信頼関係 共同投資 新 展開 図
1971年以降、⼀貫し 現地化 ⽅針
現地 ッ 知⾒や 移転 ⼈材 育成
Local Management
⾼い ン 認知度
現地企業中心 顧客基盤 支え 営業基盤
Local Employees
⾼い ン 認知度
ン ン ン 現地証券取引所
上場
韓国 現地資本市場 直接調達
Local Businesses
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韓国 現地資本市場 直接調達
ケ
ォ 海外展開 歴史 〜他社⽐較〜
中東地域 広 ッ ワ 他社 凌駕
一貫 現地化 事業基盤 維持
日系 各社 中東拠点 比較
ッ キカ 国 地域 クェ7クギ⼈ 銀⾏系 ハ社 コ 国 地域
系 H社 7 国 地域 キェキ7コ⼈ 銀⾏系 ト社 ケ 国 地域
銀⾏系 ト社 グ 国 地域 銀⾏系 ハ社 グ 国 地域
各社開⽰資料 日本含
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7
ォ 主 つい
ィ ン イ
当初 各国初 会社 対 共同出資者 近時 一緒 事業
負う共同投資家 増や あ
ィ ⾸⻑国連邦イ
Al Hail Hリldiラg LLC
ィ ン イ
Life Iラsuロaラce Cリロルリロatiリラ リf Iラdia
国内最⼤ 国営保険会社
g ィ イ
⾸⻑国 投資会社
ィ イ
Saudi Iラvestmeラt Baラk
Baラgkリk Iラsuロaラce ィ イ
⼤⼿損害保険会社
ィ ンイ
ィ イ
ド i l B k f E
国内ゴ位* 商業銀⾏
トetロリbaラk Gロリuルィ ンイ国内キ位 銀⾏ 親会社
ィ ン イ
*時価総額
ドatiリラal Baラk リf Egyルt
国内最⼤ 商業銀⾏ DBS Baラk Limited, ィ ン イ
バラited ナveロseas Baラk Limited
最⼤規模 銀⾏
ン ン
トajid Al Futtaim Tロust LLC
トajid Al Futtaim Tロust LLC
中東 不動産開発等 ⼿
有⼒企業 Baラk ドegaロa Iラdリラesia Tbk ィ ン イ
国内ク位 国営銀⾏
上記 他、1970年代 ら続くIFC 国際⾦融公社 関係 特徴的Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
Baラk ドegaロa Iラdリラesia Tbk 業務提携先
コ
ォ 主 つい 〜最近 事例〜
国名 社名 特徴 ッ ッ
ン 銀⾏業 国内キ位
ほ 不動産業 ン現地法⼈ 株主
トムtロリポaラユ Gロリuル ほ 不動産業
発電事業 ⾃動⾞
業 保険業 ⼿
不動産会社 共同
複合物件 開発中 ン
今年ケ月 環境 分野
業務提携 発電会社
GBニCへ ッ 出資
Gロaラミ Hyatt トムtロリポaラユ Cムラtムロ 完成予想図ノauミヤ Iラvムstmムラt
Baラユ
国内ゴ位 商業銀⾏ トムミモuョメへ 投資 仲介 現地法⼈ 筆頭株主
Baラユ ドムモaロa ン
Iラミリラムsヤa ハポユ
国内ク位 国営銀⾏ 紹介業務 提携 今年7月 ン 進出 日系企業
⾸⻑国連邦バAダ
Aョ Haヤョ Hリョミヤラモ
デデC
投資会社 ⾸⻑国 今年7月 バAダ現地法⼈ ケカ％ 保有
筆頭株主
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ゴ
ォ 中東地域 ける戦略
各現地法⼈ 事業 ⾦融 ⾦融ウ へ
各国 内需成⻑ 取 込
日本 知⾒ 現地化 ン ン 環境
⾦融周辺分野 トァA ムxォ 中東 保険会社トムミモuョメへ 投資
⾦融分野以外 共同投資 ムxォ ン 不動産
複合開発 発電会社GBニCへ 投資
未開拓地域へ 進出
ン ムxォ⾦融持株会社ハムラGムロへ 投資
ン い 継続的 検討中
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ガカ
ォ 国別事例：マ
法⼈名 設⽴年 株主 ナネIビ デムasヤラモ トaョaysヤa Bムロャaミ ィナデトイ ガゴ7ギ年設⽴ ッ ガカカ% 事業基盤 従業員数 拠点 本店ウガク支店 従業員 ケ7キ名
デヤm Bムラモ Cャリロ トaラaモヤラモ タヤロムマtリロ ァ Cダナ
業界 ン 業界最⼤⼿
特徴 他社優位性
利益 法⼈⾦融 グ割 建機や製造設備 産業機械 割賦や貸付⾦ 保険代理店事業 ⾃動⾞
やIハ機器 ン ギ割 不良債権 ２割
キ万 超え 顧客基盤 取引先 資産内容 多岐 渡 特徴 他社優位性 キ万 超え 顧客基盤 取引先 資産内容 多岐 渡
競合 低 競争 一線 画 商材 幅 広 ッ 維持 資産拡⼤
注⼒分野 今後 成⻑ 法⼈⾦融 ン 主要産業 あ乗⽤⾞ 油関連 融資経験く あ ン 発電機 対象 最近太陽光 向 融資 ⼿ ン
資産 税後
注⼒分野 今後 成⻑
戦略 ン 乗⽤⾞ く ン 発電機 対象 最近 ン
ン 開始
⼯場や物流倉庫 事業 検討中
物件 別 与信先業種別
2ォ0% 2ォグ% 3ォ0% 3ォグ%
2,000 2,グ00 3,000
3,グ00 資産 Rト milliリライ RナA 税後
そ 他 建機
そ 他 建設業
日系 欧米
系
顧客 別
0ォグ% 1ォ0% 1ォグ% 2ォ0%
グ00 1,000 1,グ00 2,000
⾞両 産業機
械
機器 サ ビ
業 運輸業 製造業
商業 そ 他
現地 系
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
ガガ
0ォ0% 0
10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q
系
円 い ガギオケ末時点
ォ 国別事例： ン ネ
法⼈名 設⽴年 株主 ニハォ ナネIビ Iラミリラムsヤa Fヤラaラマム ィナネIFイ ガゴ7グ年設⽴ ッ コグ％ 事業基盤 従業員数 拠点 所 従業員 名
⼤竹 秀治 ニロムsヤミムラtェ Cナナ
事業基盤 従業員数 拠点 ガガヵ所 従業員 グギカ名
業界 ン ⼤⼿ 一角 日系 地場系 ⼤小 く ッ
特徴 他社優位性
⻑い業歴 基 く 特 地場企業 対 与信⼒ 強
他社 ⾃動⾞や 特化型 多く ン 対象物件 幅広く ン
特徴 他社優位性 他社 ⾃動⾞や⼤々的 展開 い 特化型 多くナネIF ン 対象物件 幅広く ン
⽯炭採掘業向 資産 約半分 占 い 昨年夏 ⽯炭価格下落 受 半年間 ガオク 圧縮 注⼒分 今後 成⻑ 乗⽤⾞今後 中間層 所得拡⼤ 睨注⼒ 台数 伸 ⾦融い 会社市場拡⼤中投資 検討中ッ 注⼒
物件 別残⾼ 与信先業種別残⾼ 注⼒分野 今後 成⻑
戦略 今後 中間層 所得拡⼤ 睨 ⾦融 会社へ 投資 検討中
今年7月 Baラユ ドムモaロa Iラミリラムsヤa ハポユ 提携 ナネIF ン 展開 日系企業 取引拡⼤ 図
顧客 別 物件 別残⾼ 与信先業種別残⾼
3ォ0% クォ0% グォ0%
グ,000
7,グ00 資産 Rル billiリライ RナA 税後
重機 産業用
機械
そ 他
石炭採 そ 他 掘業
日系 欧米系
顧客 別
0ォ0% 1ォ0% 2ォ0%
0 2,グ00
重機
乗用⾞ 商用
⾞、大 型商用
⾞
掘業 製造業
輸送業 農業 林 そ 他
現地系
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
ガキ
10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q 農業、林
業、漁業 輸送業
円 い ガギオケ末時点
ォ 国別事例： 、 ュ ン
法⼈名 設⽴年 株主 ナネIビ Austロaョヤa Cリロルリロatヤリラ デヤmヤtムミ ィナACデイ ガゴコケ年設⽴ ッ ガカカ% Jリャラ Caロtムロ トaラaモヤラモ タヤロムマtリロ
事業基盤 従業員数 ガキ拠点 ン ク拠点 従業員キ7グ名
業界 ン ⾃動⾞ 特化 中堅 会社 市場グガ万台 対 ナACデ管理台数クォガ万台 顧客 企業や⼤⼿優良企業 中心 上位ガカ社 資産 キコ% 占 特徴 他社優位性 顧客 企業や⼤⼿優良企業 中心 上位ガカ社 資産 キコ% 占
ン ン 仕組 確⽴ い く ⾼品質 Iハ 強 Wムポ ⾞両 契約管理 提供 顧客 好 時 抽出 営業 ン 介 新規発注 可能
注⼒分野 今後 成⻑ ⾼い収益性 維持 規模 拡⼤ 図
物件 別 顧客 別
10 0% 1 000 資産 A$ milliリライ RナA 税後
注⼒分野 今後 成⻑
戦略 ⾼い収益性 維持付加価値 ⾼い ン ン規模 拡⼤ 図へ 注⼒
物件 別 顧客 別
6ォ0% 8ォ0% 10ォ0%
600 800
1,000 資産 A$ milliリライ RナA 税後
⾞両 以外
日系 欧米
系
0 0% 2ォ0% クォ0%
0 200 ク00
⾞両
現地 系
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
ガギ
0ォ0%0
10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q 円 い ガギオケ末時点
ォ 国別事例：韓国
法⼈名 設⽴年 株主 ナネIビ Caルヤtaョ テリロムa Cリロルリロatヤリラ ィナCテイ キカカク年設⽴ ッ ガカカ％ 事業基盤 従業員数 拠点 グヵ所 従業員 ガガゴ名
鄭 聖允ィノuラモエピリリラ Cャuラモイ ニロムsヤミムラtェ Cナナ
事業基盤 従業員数 拠点 グヵ所 従業員 ガガゴ名
業界 ン 財閥中心 経済構造 中 系 会社 強い ッ
ナCテ 韓国 珍 い独⽴ 外資系
特徴 他社優位性 競合 激 い 競争 繰 広 い ナCテ 多角化 進 徐々 ⾃動⾞関連 比重 低下 特徴 他社優位性 い
注⼒分野 今後 成⻑ 戦略
⾃動⾞事業 ン へ 注⼒ ン ン ッ ワ 確⽴ ン 対象 ⼯作機械や半導体設備 広
ン や株式⼝座担保貸付 以外 法⼈⾦融事業 拡⼤ 図
物件 別 与信先業種別
2ォ0%
10,000 資産 億ウ ン RナA 税後
建設機
日本 ⼤⼿ 組 店舗 検討中
顧客 別
1ォ0% 1ォグ%
ク,000 6,000 8,000
産業機 械
建設機 械 そ 他
サ ビ そ 他 業
日系
0ォ0% 0ォグ% 0
2,000
10オ3 11オ3 12オ3 13オ3 1クオ3 1Q
⾞両 商業
建設業 製造業 運輸業
現地系
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
ガク
未来 セッ ⽣命 ニダ投資案件 上記 含 い 円 い ガギオケ末時点
ォ
特徴 現地化 ッ
各現地法⼈ ⾦融 ⾦融ウ へ
各現地法⼈ ⾦融 ⾦融ウ へ
トァAやニダ投資 積極的 ⾏い 成⻑ 取 込
トァAやニダ投資 積極的 ⾏い 成⻑ 取 込
Cリルyロヤモャt © キカガギ ナネIビ Cリロルリロatヤリラ Aョョ ロヤモャts ロムsムロvムミォ
ガグ
国 海外
国 海外
業投資戦略 い
０．／１年 ７ ／１日
業投資 部
業投資 －海外 業投資
業投資 海外 業投資
Copyright © 2013 ORIX Corporation All rights reserved.
1
1 ． ．組織体制 組織体制
業投資 国 業会社 投資対象 活動 所属人員 34 3課体制
海外 業投資 業投資 国 外一元 た 業 部 海外 業推進 を2012年10 移管 所属人員 18 業 部 連携 活動
法人金融 業部門
ン ン 業部門
業投資 部
小島 締役専 執行役＆ 業投資 部管掌＇ 錦織執行役＆ 業投資 部長＇
業部門
不動産 業部門
業投資 業部門
業投資G
業投資 部
第 課 第一課
入江執行役
＆ 業投資副 部長＇
業投資 業部門
第 課 海外 業投資G
＆ 業投資副 部長＇
＜連携 協働＞
業 部
海外 業部門
管理部門
＜連携 協働＞
案件ソ ン ８海外現地法人 持 ワ を 活用 海外 業投資G 案件捕捉 遂行を実施
ン ８ 業 部
ン 海外現地法人を主体 た投資先
1
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会社
ン2
2 ． ．事業投資 事業投資 G G 投資実績 投資実績
業開始期 主 再生案件を中心 投資 業拡大期 い 競合激 等 価格目線 合わ 業承 等相対案件 注力 ン 以降 新規投資を見合わ 既存投資案件 EXITを実施＆全 を売却＇
2012年 投資再開 い ン を 先 を ン 点業種を中心 たソ
ン を実施 5件 投資額350億 ＆連結資産820億 ＇ を構築 ン を実施 5件 投資額350億 ＆連結資産820億 ＇ を構築
業拡大期
業開始期 縮小期＆ ン ＇ 投資再開⇒拡大期へ
投資残高 推移＆単 ８億 ＇
＆連結資産額 億 ＇
183
230
350
推移＆単 ８億 ＇
3 3
新規 投資
今後3年間 投資額1,000億
＆連結資産2,000億 ＇ を目指 ！
3 10 15 17
35 31
91 94
57
30 28
’01/3 ’02/3 ’03/3 ’04/3 ’05/3 ’06/3 ’07/3 ’08/3 ’09/3 ’10/3 ’11/3 ’12/3 ’13/3 ’14/3 年度
1 1 1 1
1 1 1 1
2 投資
件数
Exit
件数 1
1 2 2 1
2 2 2
2
現在 保 案件 年以降 投資 た先
㈱河 屋 酒販 ＆投資実行時期８ 年 ＇ ㈱ ン 食品 ＆ 年 ＇ ㈱ ン 後払 ＆ 年 ＇ 旭
2 2 2 2
2
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㈱ 断熱材 ＆ 年 ＇ ／ｑｒ ン ㈱ ソ ＆ 年 ＇
3
3 ． ．投資戦略 投資戦略
企業 を ン 相対投資を 能 業承 割安株価 着目 た MBO 業 資源を 中 たい 大手企業 子会社売却 い た視点 性を持 たソ ン 活動を実施
業種戦略 市場 安定性を 共 海外展開を狙え 食品 情報投資 を見込 IT 情報
国 成長産業 あ 親和性 あ BPO を 点業種 定 精力的 投資機
国 成長産業 あ 親和性 あ BPO を 点業種 定 精力的 投資機
会を創出
＜投資 ＞ ＜ 業種 ＞
河内屋
業承
業界再
旭
ファ バーグラス
業承 食品
省キ
食品
ファ バ グラス
MBO
＆非公開 ＇
IT
情報
キンレ
食
1
MBO＆非公開 ＇ IT 情報
子会社売却
ネット
プロテクションズ
IT 情報
子会社売却
1
ホールデ ングス
BPO
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プロテクションズ
3
4
4 ． ．投資 投資 ートフ ートフ
河内屋
年 出資
業承 ＆創業 ＇
年 出資
大企業子会社売却 ＆ ン 孫会社＇
ネットプロテクションズ
業 用酒販会社＆首都圏第 ＇
＜投資 ＞
酒販業界 再 ＆他酒販会社買収 提携 ン ン構築＇
後払い決済 ＆首 ＆ ＇＇
＜投資 ＞
後払い決済手段 及 伴う顧客拡大＆ 営業支援＇ 利用者 を資産 た 業開発
キンレ ㄥ食品ㄦ
年 出資
ン ＆大阪 子会社＇
年 出資
ン ＆旭硝子子会社＇
旭ファ バーグラス
ン ＆大阪 子会社＇
冷凍食品 業＆ 向 容器冷凍麺 首 ＆独占＇＇
＜投資 ＞
海外展開＆ ＇ 販営業強 ＆ 営業支援＇ 提携戦 略＆夏場商品等＇
ン ＆旭硝子子会社＇
断熱材 ＆業界首 ン 商品 ＇
＜投資 ＞
省 伴う 宅用断熱材高質 ＆次世代基準＇ 生産能力増
略＆夏場商品等＇ 強強
キンレ ㄥ外食ㄦ
和食 ン 業＆ 屋 関西 関東圏 店舗 客単価 首
年 出資
１ㅰㅱホールデ ングス
ン 首 ＇
売 ヶ 連 前年 比 超え
＜投資 ＞
関東圏店舗増加 東海地 進出 店舗拡大 他外食
＆非公開 ＆東証 部＇＇
業 用ソ ン ＆帳票 首 首 ＆ 数
＇＇
＜投資 ＞
4
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高度 ＆大企業向 ＇ 展開＆提携
等＇ 海外市場進出
5
5 ． ．バ バ ューアップ戦略 ューアップ戦略
ORIX社員常駐 ン ン 投資先企業 一体感創出 経営管理 業支援 対象業種 人材を具 戦略 ＆必要 応 ＇経営陣 ン を実施
業 隣接業種 買収 提携等 投資先企業 業容拡大＆ ン ン 獲得＇ ORIX 業部門 営業支援 顧客基盤拡大を実施＆PE ン 差別 ＇
経営管理 支援
経営管理 支援
顧客基盤拡大を実施＆PE ン 差別 ＇
買収 提携戦略
買収 提携戦略
社員常駐 業 隣接業種 買収 提携
経営管理 支援
経営管理 支援
－ Va lue -U p －
買収 提携戦略
買収 提携戦略
投資先企業
ン ン管理 支援 業容拡大戦略 展開
営業部門 顧客開拓
業種 人材
＆営業網を活用 た販路拡大＇
業種 人材
戦略 経営
ORIX
ORIX
営業支援
人材 営業支援
人材
5
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6
6 ． ．業界環境 業界環境
国 ン 勃興期 順調 拡大 いた ン 年以降 設立 数や ン 総
額 激減 調 推移 年 底打ち 年ぶ ン 総額 億
力 ン 新規 ン 投資余力増加 び金融機関 ン拡大 ン 今年度 競合 激 買収価格 高騰を予想 競合他社を差別 う 独自性あ ソ ン a 能力 鍵
買収価格 高騰を予想 競合他社を差別 う 独自性あ ソ ン a 能力 鍵
拡大期
勃興期 減少期 復活期
3440
2794
5608 5380
5069
24
22 21
4000 5000 6000
20 25 30
30 207 1540 1520
1012 1433 1405
2794
972 665 600 920
1 2
6
9
7 11
13 15
18
4
6 5
1000 2000 3000
5 10 15
1 2
3 4
0 5
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
0
ン 総額 設立 数
＜LBO ン市場＞
金融 和を 金融機関 国債運用 融資へ を実施 中 希少 融資機会 LBO ン 積極的 組 方針 投資家 資金調達 ＆ ＇ 金利条件共 改善 傾向＆買収価格 高騰を招く ＇
＆出所８日 研究所＇
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Copyright © 2013 ORIX Corporation All rights reserved. 組 方針 投資家 資金調達 ＆ ン ＇ 金利条件共 改善 傾向＆買収価格 高騰を招く ＇
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7 ． ． ORI X ORI X ョニング ョニング
業部門 協働 営業基盤拡大＆
新た 商材 追加 ＇
Colla bora t ion
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他 ン 異 自己 定 投資を行う 投資金額や投資期間 明確 制限を設
Flex ibilit y
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新た 商材 追加 ＇
投資先共 業提携等
非連 的成長
く ワ を活
た増収 企業価値 向 を志向 投資 等 対応 柔軟性
業会社 異 独立性 企業風土を維持
種類株＆一定条件 基 く ン＇ 共 投 資 ン ン 等 多様 投資形態
PE
PE ン ン 戦略投資家 戦略投資家
異 存在
異 存在
た増収 企業価値 向 を志向 資 ン ン 等 多様 投資形態
異 存在
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対象会社 求
対象会社 求
～ ～
Va lue
Va lue --up Sponsor up Sponsor へ へ
Globa liza t ion
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Cre dibilit y
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投資先 海外展開 関 現地法人
＆資金調達 販売金融支援 合弁先 ン 等＇ 海外 業会社 業 資 提携等
Globa liza t ion
Globa liza t ion
信用力 金融機関 ンを背 た投資先
資金調達 実現
株主 ＆投資先顧客
安心感創出＇
Cre dibilit y
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Copyright © 2013 ORIX Corporation All rights reserved.
安心感創出＇
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8 ． ． 2 0 1 3 FY 2 0 1 3 FY 戦略 戦略
業種戦略 深 ＆食品 情報 ＇ 社員 常駐 ン ン 経営管理 び 業支
Value
Value--Up Up
投資対象拡大 多様
投資対象拡大 多様
点業種 増加＆ 等＇ 検討 需企業中心 輸出企業へ 拡大
投資 拡大 激戦 a ＆ ～
億 ＇ 加え ＆ ～ 億 ＇ 照準
援＆投資先 一体感創出＇
営業部門 協業推進 顧客開拓 業基盤拡 大＆ ン た 戦略的収益配分＇ 当社営業力を発揮 う 投資先 定
業承 大企業 へ 注力＆ ン
入 回避＇
投資形態 多様 種類株 共 投資 ン ン 等 応 た柔軟 対応 投資機会拡大
業種 隣接業種 ＆買収＇ 提携戦略 展開 業容 拡大 投資先企業間 ン推進 既往投資先知見を生 た新規投資 展開＆
ン 連携 業界投資＇
海外戦略等
海外戦略等
等 応 た柔軟 対応 投資機会拡大 ン 連携 業界投資＇
人材 育成 体制強
人材 育成 体制強
既往 ン 徹底的 能力底 ＆
経験 ン ン 常駐を通 ＇
外部人材 積極的獲得 軸 増
加 機能分担＆ 業分析 会計 法 等＇を目指 た人材
投資先企業 海外展開支援＆ 海外現地法人 連携＇
旭 ８海外市場参入
ン ８在 日系企業顧客 獲得
ン ８冷凍麺 展開
加 機能分担＆ 業分析 会計 法 等＇を目指 た人材 専門 多様
業種 用＆社 び外部顧問＇ 知
見向 人脈拡大 経営人材 ン 支
援 ン 能力 具
日系企業 海外 関 共 投資機会模索
☆☆
☆☆ ORI X ORI X 強み 強み る差別化 る差別化 ☆☆ ☆☆
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援 ン 能力 具
☆☆
☆☆ 強み 強み る差別化 る差別化 ☆☆ ☆☆
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9 ． ．海外事業投資 海外事業投資 G G 投資実績 投資実績
年 業 部発足時 設立 た 新規 業開発 前身 当初 ン 海外現地法人 多角 支援 海外 新た 業立ち 遂行 ン 後 年 年 既存投資先
ン 主た 業
～変 ～
国 外 業投資一元 を目指 業投資 部 移管 金融業を ン た 投資を明確 ン 現地法人経由 引 合い 自 主体的 ソ ン 活動を開始
～変 ～
新規 業開発
＜ 業 部＞
海外現地法人多角 支援
既存出資先 ン
海外 業推進
既存出資先 ン
＜ 業投資 部＞
１案件 １案件を を
海外 業投資 国 海外投資 一元対応投資 ン 明確
実行
実行 定済 定済
＜ 業 部＞
ン
連携 協働
© a
海外現地法人
1 0
1 0 ． ．海外投資テー 海外投資テー
現地法人を通 既 進出 い 国＆既進出国＇ 業 中心 あ 他金融 業＆銀行 保険 消費者金融
＆ ン ン ＇ ン ＇ を推進 非連 成長を目指
未進出国 い 新規投資 新た を構築 当該国 将来的 成長を 込
未進出国 い 新規投資 新た を構築 当該国 将来的 成長を 込
既進出国 未進出国
金融 業多角 ＆ ン
脱却＇
新た 構築
注力分野
脱却＇
現地 活用＆顧客層
活用 成長支援＇
投資先国 成長 込 ＆
業等へ 展開＇
海外開発系金融機関
☆銀行
☆保険
☆消費者金融
案件開拓＆現地法人
ン ソ ン ＇
海外開発系金融機関
ン
＜対象地域＞
☆
＜対象地域＞
＆ ン 等＇
＆中東 ＇
＜対象地域＞
ン
＆ ン 等＇中央
＆ ン 等＇© a
＆中東 ＇
1 1
1 1 ． ．投資 投資 ートフ ートフ
Te nGe r Fina nc ia l Group
モン ル
M ongolia Oppor t unit ie s Fund
モン ル
出資予定
総合金融 国 第 銀行 ほ 会社や
保険会社 海外開発系金融機関 出資
＜投資 ＞
出資
ン 初 ン ＆ 年 設立＇
鉱業 ン 輸出関連 中堅企業を投資対象
＜投資 ＞
豊富 天然資源を強 た経済成長 見込 ン へ 投資 提供を通 た 社 金融 多角 へ 貢献＆ 業等＇
世界 資源国 あ ン 経済成長を 投 資を通 込 共 現地 ワ 構築 新た
投資機会を創出
M e dgulf
ウジアラビア
出資
中東最大 民間保険会社 ＆ 療保険 自動車保険 主＇
中東最大市場 第 ン ン等
＜投資 ＞
～
～ そ そ 他 他 ～ ～
投資予定案件
投資予定案件
＜投資 ＞
成長著 い中東市場 新規分 ＆保険業＇参入 健康保険等義
進捗 へ 展開等 地域＆ 圏＇へ
展開を支援
投資予定案件
投資予定案件
検討中 ン を保
検討中 ン を保
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1 2
1 2 ． ．海外 海外投資 投資方針 方針
国 業
国 業
年～
年～
年～
年～
年～
年～
資産運 資産運
年～
ー ー
融資 融資
船舶 船舶 航空機
航空機 投資投資
自動車
自動車 不動産不動産
生命保険 生命保険
銀行 銀行
環境 環境 ネ ギー ネ ギー
サービサー サービサー
投資銀行 投資銀行
資産運用 資産運用
1970~
香港 ン
1980~
ン 米国
1990~
湾 ン
2000~
ン
海外展開
海外展開
2010~ン ン
ン ン
ン ン ン
首長国連邦 中国
韓国
ン ン
国内
国内 おける金融事業多角化 おける金融事業多角化 実績 実績 海外 海外 おける おける 4 0 4 0 年来 年来
ロー 顧客を対象 した ー 事業展開を戦略基盤 した海外事業投資 推進
ロー 顧客を対象 した ー 事業展開を戦略基盤 した海外事業投資 推進
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～
～ 投資先金融会社 投資先金融会社 事業成長を強力 事業成長を強力 支援 支援 ～ ～
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1 3 ． ．海外投資 海外投資 戦略 戦略
海外金融 業拡大
海外金融 業拡大 投資先成長支援 投資先成長支援
国 業 移植 投資先 業分 拡大 中心 海外 業を他金融分 拡大＆銀行 保険
支援＆金融 業多角 ＇
海外現法顧客へ 等 強 を
地域へ 展開
投資先 新規分 へ 進出 共 投資
ン ン ン 等＇
海外現地法人 顧客基盤 現地 濃密 関係を た新規 業投資 推進
新規 獲得＆ 業投資 投資先 新規分 進出 共 投資
等 機会捕捉
新規 獲得＆ 業投資
基 く 視 入 た組 立 ＇
機能を
機能を
業投資家 ン
業投資家 ン
新興国成長 込
新興国成長 込 海外展開 海外展開
今後 経済成長 見込 新興国 金融 業へ 投資
規模的 享
業部門 会社 海外展開 橋頭保 構築＆ 生保 自動車 不動産
規模的 享
年齢構成 基 く人口増 所得増
ン を見込 う 金融 業を ン
構築＆ 生保 自動車 不動産 等＇
投資先 共 金融 業 展開
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1 4 ． ．投資対象 投資対象 ア ア
新興国
新興国 中東地域及び 中東地域及び へ へ 注力 注力
～
～ 経済成長初期段階 経済成長初期段階 参入を＆日 参入を＆日 直行便 直行便 飛ぶ前 飛ぶ前 ＇ ＇～ ～
中央
中央
中東
中東
ン
ン
ン
ン
新興国８ 現地法人 あ 国＆ ン ＇ 連携を
M EN A ８ 現地法人 び投資実行済 M e dgulfを通 たソ ン 活動を展開
８ 潜在成長力 着目 市場調査等を開始＆ 共 投資を想定＇
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８ 潜在成長力 着目 市場調査等を開始＆ 共 投資を想定＇
