ン 株 式 会 社
専務取締役 米谷信彦
2015
年
11
月
2
日
本資料 記載 い 業績見通しや将来予測
VISION 2020
成長基盤構築
売上高
営業利益
経常利益
親会社 四半期純利益
1株当 四半期純利益 (E.P.S.)
配当
R.O.A.
R.O.E.
△18億円
△1.3％減
増減
前期比
△ 9億円
△ 21.6％減
△ 19億円
△ 33.2％減
＋71億円
＋171.1％増
1,397
億円35
億円38
億円114
億円2015年2Q累計
実績
165
円30
銭15
円 中間
5.3
%7.8
%プ 122／$
プ 135／み
2014年2Q累計
実績
1,416
億円45
億円57
億円42
億円60
円69
銭10
円
(
中間
)
2.2
%3.3
%プ 103／$
プ 139／み
為替影響
純売上減△143億円 為替影響＋125億円 2015年2Q累計
9/28公表値
1,400
億円33
億円38
億円110
億円159
円43
銭 プ 122／$プ 135／み
連結業績 状況
VISION 2020
成長基盤構築
売上 営業利益 情報通信機器
音響機器
四半期業績 推移
単位：億円
734
18
2015年 1Q 4月-6月
81％
19％
750
38
31
2014年 3Q 10月-12月
2014年 4Q 1月-3月
80％
20％
19％
778
81％
プ 115／$
プ 143／み
プ 121／$
プ 134／み
2015年 2Q 7月-9月
16
20％
663
80％
プ 122／$
プ 136／み
プ 119／$
プ 134／み
141
593
134
528
△71億円 △7億円
△65億円
△2億円
-2-1Q
比
145
633
152
VISION 2020
成長基盤構築
2Q
累計営業利益 状況
単位：億円
△
9
億円
減益要因 増益要因
為替感応度 2Q累計 売上影響 営業利益影響
USD 1円 つき 6.1億円 0.7億円
EUR 1円 つき 1.5億円 0.5億円
-3-45
35
+11
+24
+3 +4
△42
△8
2014年
2Q累計
売上 増減
為替 影響
原価 改善
製品MIX
売価
開発費 そ 他
経費
2015年
VISION 2020
成長基盤構築
42
114
+156△65
△19
2014年
2Q累計
経常利益 増減
特別 損益
法人税 等
2015年
2Q累計
2Q
累計親会社四半期純利益 状況
単位：億円
+72
億円
ン特別損益･法人税等増減内訳
関係会社株式売却益(Neusoft) ＋156億円
法人税等増 △ 47億円
法人税等追徴額増 △ 6億円
法人税等調整額増 △ 11億円
減益要因 増益要因
-4-VISION 2020
成長基盤構築
2015
年通期業績予想
-5-第2四半期 上期合計 下期合計 通期
第1四半期
売上高
734
億円663
億円1,397
億円1,402
億円2,800
億円営業利益
18
億円16
億円35
億円34
億円70
億円経常利益
26
億円12
億円38
億円36
億円75
億円親会社
当期純利益
11
億円102
億円114
億円25
億円140
億円1株当 当期純利益
(E.P.S.) 16円34銭 149円08銭 165円30銭 37円64銭
203
円00
銭プ 121／$
プ 134／み
プ 122／$
プ 136／み
プ 122／$
プ 135／み
プ 115／$
プ 125／み プ
118／$
プ 130／み
配当
R.O.A.
R.O.E.
15
円
(中間)30
円
(年間)7.8%
9.5%
5.3%
6.5%
期初計画
4/28公表値
2,850
億円100
億円105
億円70
億円101円58銭
プ 115／$
VISION 2020
成長基盤構築
売上高実績
/
予想
単位：億円
1,000 1,500 2,000 2,500
500
プ 103／$
プ 139／み
音響 機器事業
情報通信 機器事業
そ 他
2014年2Q累計
プ 122／$
プ 135／み
2015年2Q累計
1,080 (77%) 275 (20%)
1,397
0△
18
為替影響 ＋125億円
純売上減 △143億円
1,050 (74%)
331
(23%)
1,416
プ 110／$
プ 139／み
2014年通期
2,243 (76%)
629
(21%)
2,945
プ 118／$
プ 130／み
2015年通期
2,196 (78%)
549
(20%)
2,800
△
145
為替影響 ＋106億円純売上減 △252億円
VISION 2020
成長基盤構築
1,000 1,500 2,000 2,500
500
単位：億円
-7-¥ 103／$ ¥ 139／€
2014年2Q累計
¥ 122／$ ¥ 135／€
2015年2Q累計
1,131 (81%) 224 (16%)
1,397
0△
18
1,155 (82%) 225 (16%)1,416
ン
2Q累計
．市販：国内増加 欧米不調 微減 △0.3% ．OEM：北米増(為替影響
欧州/中国 他中心 減少 △2.1%
¥ 110／$ ¥ 139／€
2014年通期
2,417
(82%)
455
(15%)
2,945
2015年通期
2,302 (82%) 442 (16%)
2,800
△
145
販売先別売上高実績
/
予想
そ 他
市販
OEM
¥ 118／$ ¥ 130／€
VISION 2020
成長基盤構築
地域別売上高実績
/
予想
単位：億円
250 500
0
750 1,000
情通 音響
2014年 2015年
欧州
国内
北米
他
△4.1％ +6.5％
＋8.3％ △18.5％
145 553
180
519
222
134
519
541
欧州
国内
北米
他
△2.0％ △6.2%
△12.9％
1,110
+0.7％ 379
435
274 1,126
1,041 1,103
276
2Q
累計
通期
-8-VISION 2020
成長基盤構築
115
70
+3+55
+13 +2
△77 △41
2014年
実績
売上 増減
為替 影響
原価 改善
製品MIX
売価
開発費 そ 他 経費
2015年
予想
2015
年通期営業利益予想
単位：億円
減益要因 増益要因
△
45
億円
ン
．純売上高減少
△252億円⇒営業利益影響△77億円 ．原価改善
VE/CD＋55億円
．製品MIX悪化△41億円 ．開発研究費減少△13億円
為替感応度 売上影響 営業利益影響
USD 1円 つき 12.5億円 1.3億円
EUR 1円 つき 3.1億円 0.9億円
-9-VISION 2020
成長基盤構築
貸借対照表 実績
/
予想
単位：億円
0 500 1,000 1,500
2015
年度
9
月末
2014
年度
3
月末
2,000
買掛金
288
借入金
0
その他
383
1,442 現預金
561
売掛金
422
棚卸資産
306
その他
141
固定資産
315
投資/他
368 67.4%
自己資本 比率
2016
年度
3
月末予想
-10-流動資産
固定資産
負債
純資産
総資産
2,113
買掛金
273
借入金
4
その他
395
1,516 現預金
715
売掛金
350
棚卸資産
353
その他
137
固定資産
318
投資/他
319 68.4% 自己資本
比率
負債
流動資産
純資産
固定資産
買掛金
280
借入金
0
その他
350
1,532 現預金
531
売掛金
396
棚卸資産
340
その他
116
固定資産
317
投資/他
462 68.6%
自己資本 比率
負債
流動資産
純資産
固定資産
総資産
VISION 2020
成長基盤構築
投資 在庫計画
単位：億円
0 100 200 300
2015
年
2Q
累計
研究
開発 設備投資 償却費減価 在庫
353
42
36 122
2015
年通期計画
340
248
82
74
2014
年度通期
260
75
67
306
-11-VISION 2020
成長基盤構築
-100
0 100
2015
年度
2Q
累計
2014
年通期
2015
年通期予測
25
△20
5
200
15
△75
98
173 158 174
キ ッ ュ ロ
状況
単位：億円
投資CF フリ CF
営業CF
-12-VISION 2020
成長基盤構築
地域別新車販売台数
1250 1500 1750 2000 2250 2500
10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9
4月-9月累計 6,636 前年同期比 8.6%増
欧 州
100 300 500 700 900 1,100 1,300 1,500 1,700
10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9
(K台) CＹ15 1317
CＹ14 1201
前年同月比
9.6%増
4月-9月累計 10,893
前年同期比 1.7%減
中 国
(K台)
1,984 CＹ14
CＹ15
2,025
4月-9月累計 2,329 前年同期比 5.9%減
4月-9月累計 9,097 前年同期比 4.7%増
日 本
米 国
800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800
10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9
(K台)
250 350 450 550 650 750 850
10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9
(K台)
CＹ15
1,246 CＹ14
CＹ15
479 519 CＹ14
1,442
工場出荷台数ベ
新車販売台数
日本 中国 昨年度を下回
欧米市場 好調
月 月 月 月
VISION 2020
成長基盤構築
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
14/4 14/6 14/8 14/10 14/12 15/2 15/4 15/6 15/8 今期 入
欧州車販売台数 成長へ 顧客B
顧客A
顧客C
中国市場
け 欧州車 累計販売台数 前年度比推移
△0.7%
△ 3.4%
△ 9.2%
中国市場
け 顧客 販売動向
中国市場
当社顧客 あ 欧州高級車 販売台数
ロ
ン
VISION 2020
成長基盤構築
VISION2020
売上高 営業利益
(億円)
2,650
03 04 05 06
2,130 07 08 113 101 96 101 70 106 09 2 10 111 11 56 12 23
リ マン ョック
東日本大震災
13
(年度)
1988 2,223 02 123
115
14 98 91FY東証1部上場 1,065億円 88FY
東証2部上場 748億円
2,228 2,539 2,520 1,966 1,685 2,0122,029 2,223 2,858
2,945
2,800 2,8503,100
7015 16 17
2017
年度
売上予測の
う
既
約
80%
確保
(市販除く)
4
%営業利益率
5%
売上拡大
2017
年 売上 う
80%
確保
2017
年以降 成長へ確度を高
将来
開発着手 伴い 投資増加
-15-1
2
VISION 2020
成長基盤構築
OEM
Honda
Innovation Supplier of The Year
受賞
2014
年度 搬入部門 優良感謝賞 受賞
革新的 ン 高く評価 ベ ョン部門 わ 1社 受賞 最高賞
高い搬入品質目標 達成＆継続的改善活動 高く評価
Volvo 昨年技術賞を受賞
生産 品質管理＆出荷管理 徹底 高く評価
搬入品質 つい 客様 満点評価を獲得
FCA
Quality Excellence Award
受賞
Volvo
今上期 複数 自動車
名誉あ 賞を受賞
ッ
ホン
VISION 2020
成長基盤構築
製品戦略： 機能性
ン性を備え 車種専用製品 高い評価を得
市販
日本国内
顧客満足度調査
(市販据え置 型 ン )4
年連続
1
位受賞
用品大賞
2014
3
回目
ン
受賞
ン
2014
3
年連続
ワ
受賞
-17-1
VISION 2020
成長基盤構築
顧客 発見 顧客 拡大：
&
顧客発見
市販
海外展開
車種専用
車種別販売数
(
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
車種F
車種E
車種D
車種C
車種B
車種A
最適
ッ 選定を行う
売上 着実 伸長
約2.5倍
ッ 車種
VISION 2020
成長基盤構築
従来
今後
ン
ン ン
駆動系
安全装備
ADAS
EV
V2X
HMI
ッ
ッ
自動運転機能 登場
IoT
拡大
車
Cloud
融合
全
車載機器
密接
Connect
車載機器 求
機能拡大
拡大
ン
市場動向変化
VISION 2020
成長基盤構築
未来
ッ
ッ
向け 先進技術開発を加速
Audio Visual Navigation Communication Drive Assist
ン
ADAS
車輛制御
ソ
ッ
ッ
未来
社会 向け
-20-従来
強
上 築く
1
先進技術へ 取組
ア
ラ
イ
ア
ン
ス
活
用
VISION 2020
成長基盤構築
合弁会社設立
中国最大級ソ
会社
Neusoft
合弁会社設立
中国
け 更
成長へ 大
一歩
EV
Cloud
ADAS
Vision2020 新事業領域
自
動
運
転
へ
合弁会社 “
Neusoft
ネムaマャ Autリmリtivム ハムマャラリlリモy” 事業領域
市販ビ OEMビ 築き上げた
車載ビ の
ALPINE
中国屈指のソフト ア開発の技術 中国国内の強靭 ットワ ク
