平成１６年３月期 決算短信（連結）
平成１６年５月２５日
会 社 名タカセ株式会社
登録銘柄コ ー ド 番 号 ９０８７ 本社所在都道府県
（ＵＲＬ ht t p: / / www. t akas e. c o. j p） 東京都 代 表 者 役 職 名 代表取締役社長
氏 名 眞田 洋
問 い 合 わ せ 先 責任者役職名 常務取締役総合改革本部長
氏 名 金子 重男 ＴＥＬ（０３）３５７１−９４９７ 決算取締役会開催日 平成１６年５月２５日
米国会計基準採用の有無 無
１．１６年３月期の連結業績（平成１５年４月１日∼平成１６年３月３１日）
( 1) 連結経営成績
売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益
１６年３月期 １５年３月期
百万円 ％
12, 523（ △ 0. 1）
12, 537（ 0. 8）
百万円 ％
548（ 75. 7）
312（ 32. 7）
百万円 ％
489（ 116. 6）
226（ 39. 8）
当 期 純 利 益
1 株当たり 当期純利益
潜在株式調整後 1 株当たり当期純利益
株 主 資 本 当期純利益率
総 資 本 経常利益率
売 上 高 経常利益率
１６年３月期 １５年３月期
百万円 ％
242（ ―）
△ 127（ ―）
円 銭
20. 19
△ 14. 73
円 銭
―
―
％
3. 4
△ 1. 8
％
4. 0
1. 8
％
3. 9
1. 8
( 注) 1．持分法投資損益 １６年３月期 ―百万円１５年３月期 ―百万円
2．期中平均株式数（連結） １６年３月期 10, 529, 513 株 １５年３月期 10, 541, 606 株 3．会計処理の方法の変更 無
4．売上高、営業利益、経常利益、当期純利益におけるパーセント表示は、対前期増減率
( 2) 連結財政状態
総 資 産 株 主 資 本 株主資本比率 1 株 当 た り 株 主 資本
１６年３月期 １５年３月期
百万円
12, 166
12, 208
百万円
7, 347
7, 123
％
60. 4
58. 3
円 銭
696. 77
665. 79
（注） 期末発行済株式数（連結） １６年３月期 10, 502, 310 株 １５年３月期 10, 535, 630 株
( 3) 連結キャッシュ・フローの状況
営 業 活 動 に よ る キャッシュ・フロー
投 資 活 動 に よ る キャッシュ・フロー
財 務 活 動 に よ る キャッシュ・フロー
現金及び現金同等物
期 末 残 高
１６年３月期 １５年３月期
百万円
814
△ 60
百万円
△ 92
△ 221
百万円
△ 479
174
百万円
1, 672
1, 439
（注） １５年３月期の営業活動によるキャッシュ・フロー△６０のうち△６７２は特別退職金等であります。
( 4) 連結範囲及び持分法の適用に関する事項
連結子会社数 ７社 持分法適用非連結子会社数 ―社 持分法適用関連会社数 ―社
( 5) 連結範囲及び持分法の適用の異動状況
連結( 新規) ― 社 ( 除外) ― 社 持分法( 新規) ―社 ( 除外) ―社
添 付 資 料
（１）企業集団の状況
( 1）主な事業の内容
当社グループ（当社および当社の関係会社）は、国際物流および国内物流を一貫しておこなう総合的な物流サー ビスの提供を主な事業としております。当社グループが営んでいる主な事業部門の内容は次のとおりであります。
なお、次の３部門については当社は事業の種類別セグメント情報を記載していないため、事業部門別によって記 載しております。
［国際物流部門］−−−−−港湾運送事業を主体に、通関業、航空代理店業などをおこなっており、さらに当社海 外拠点網の形成、海外有力フレート・フォワーダーとの提携によって国際複合一貫輸 送業等をおこなっております。
また、海外生産品の調達から保管管理・流通加工・顧客への配送までの業務を一貫し ておこなっております。
なお、取扱貨物の物流形態により輸出物流部門と輸入物流部門とに細分化しておりま す。
［国内物流部門］−−−−−当社川崎営業所を中心に、札幌、名古屋、大阪、福岡などの主要都市に拠点をおく独 自の全国高密度配送システムを形成しており、国内生産品の保管管理から顧客への配 送までの業務を一貫して受託する他、音楽映像製品の店舗配送についても高い占有率 を有しております。
［ そ の 他 の 部 門 ］ − − − − − 輸 送 用 パ レ ッ ト の 販 売 ・ レ ン タ ル 、 倉 庫 ・ 事 務 所 等 の 警 備 保 障 事 業 な ら び に コ ン ピューターシステムの開発・販売等をおこなっております。
( 2）事業系統図
上記の事業系統図を示すと次のとおりであります。
（注）１． は販売または役務の提供の流れを示します。
２． は連結対象会社であります。
３．咸臨運輸㈱は、事業休止中であります。 エイワパレット㈱
( 輸送用パレットの販売・レンタル)
㈱システム創研
( コンピューターシステムの開発・販売) 萬警備保障㈱
( 警備保障事業)
（子会社） タ カ セ 株 式 会 社 ( 当 社 )
国 際 物 流 事 業 部 門
顧 客
輸入物流部門 輸出物流部門
TAKASE CORPORATI ON( SI NGAPORE) PTE, LTD. ( 国際一貫物流業務)
TAKASE ADD SYSTEM, I NC. ( 国際一貫物流業務)
ADD SYSTEM COMPANY LI MI TED ( 国際一貫物流業務)
（子会社）
㈱タカセ運輸集配システム ( 貨物自動車による運送業務)
㈱マルワ
( 国内物流事業・人材派遣・業務受託)
（子会社）
咸臨運輸㈱
( 海上コンテナ陸上輸送業務)
そ の 他 の 事 業 部 門 そ の 他 の 部 門 国 内 物 流 事 業 部 門
国 内 物 流 部 門
高瀬物流（上海）有限公司 ( 国際一貫物流業務)
㈲アイティーワーク
( 国内物流事業・人材派遣・業務受託)
（２）経営方針と経営成績及び財政状態
１．経営方針
（１）経営の基本方針
当社は、国際・国内を一貫する物流をもって事業分野とし、 「創造的思考による不断
の進歩」を意味する ＡＤＤ ＳＹＳＴＥＭ を社是として、革新的なサービスの開発と
より高い信頼性をめざす確実な業務の実行によって、 顧客はもとより、 広く社会に貢献
してまいります。
経済のグローバル化と情報化の進展による社会、経済構造の急激な変化の中で、物流
の内容、形態に新たなニーズが生まれており、当社グループは国際・国内一貫物流を強
化して、顧客のこれらのニーズに迅速・的確に対応することで、業容の拡大と業績の向
上を果たし、投資家の期待に応えてまいります。
（２）利益配分に関する基本方針
当社は、 株主に対して積極的かつ継続的な利益還元を行なうことを基本方針としてお
ります。
常に安定的な収益を確保できる経営基盤の強化と株主資本利益率の向上に努め、 配当
につきましては、 安定した配当の継続を第一義としつつ、 業績に応じて着実な増加を果
たしてまいりたいと考えております。
平成 14 年 3 月期に記念配当 1 円を含む 1 株あたり 10 円 50 銭の配当を実施し、 平成
15 年 3 月期にはその前年に実施いたしました一連の構造改善施策によって経営効率化
と利益改善の成果が得られたため、普通配当 10 円 50 銭を実施いたしましたが、今期
におきましても前期同様 1 株あたり 10 円 50 銭の配当といたします。
さらに将来において事業収益拡大と ROE 向上を果たして積極的に株主の皆様に還元
してまいりたいと考えております。
内部留保資金に関しましては、財務的安定性に留保しながら、事業展開に必要な投資
に積極的に充当してまいります 。
また、市場買付けの手法による自社株買付を継続して実施してきておりますが、今
後も引き続き可能な限り実施する予定であります。
（３）投資単位の引き下げに関する考え方及び方法等
将来において投資単位を引き下げる必要が生じた場合は、個人投資家層拡大と株式
流通活性化を進める趣旨を十分認識して投資単位の引き下げを検討いたしますが、 現
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（４）中期的な経営戦略
① この数年、 経済環境の変化や顧客および市場の物流ニーズの変化・多様化に応え事
業を強化または変革させるべく努めてまいりましたものの、 率直にみて大胆な構造改
善施策によって業績の落ち込みを食い止めてきた状況でありました。 今後におきまし
ては、重点事業の一層の強化、基本各事業のコスト削減とサービス品質の高度化、収
支管理の強化に努めて、業容の着実な拡大を図り ROE５％達成をめざしてまいりま
す。
② 海外現地法人の拡充を機軸に国際的物流ネットワークを強化し、国際・国内物流
の均衡のとれた成長をはかってまいります。その一貫として、中国華南地域におけ
る物流事業の拡大のため、 中国広東省に物流合弁企業を平成 16 年半ばを目途に設立
する計画であります。
③ タカセグループ各社間の機能明確化を進めて、 作業および運送といった実物流にお
ける生産性向上やコスト削減、人材の育成・精鋭化を一層推進してまいります。
④ 情報システムの整備と、 ＩＳＯ認証取得の拡大などを通じての業務水準の高度化を
もって競争力強化をはかってまいります。
⑤ 財務基盤の強化をはかるとともに、 会計基準の変化と投資家のニーズに応えて財務
内容の一層の透明化に努めてまいります。
（５）対処すべき課題
① 国際物流事業強化の具体的展開
当社は、 戦後京浜港における海貨事業を主体とする国際物流事業を基盤に発展して
きましたが、 その後のわが国の産業構造の変化から、 これを海外の現地法人等と国内
の物流までを一貫して結ぶ輸送の取扱、すなわち陸・海・空の輸送手段を自由に使っ
て国際 ・ 国内一貫輸送を行なうフォワーディング業務を主体としたものに転換するこ
とに努めてまいりました。
フォワーディング業務を当社の有力な事業分野として一層拡大、 強化することを目
指して、 具体的事業の推進や業務の統括的運用、 ならびに海外現地法人などとの連携
を強めてきており、 現地法人所在地への自社ルートの定期化、 新ルートの開拓など情
報を含めた強力なネットワークを形成して、 競争力のある国際−国内一貫物流体制を
構築し、日本国内の事業と結びつく一貫した事業展開の拡大をはかっております。
海外現地法人関係では、 上海を中心とする華東地区は日系企業の進出がめざましい
ばかりか中国経済の一大中心地となっていて物流における同地区の比重も極めて大
きくなっているため、 昨年５月、 香港現法の上海駐在員事務所を当社 100％出資によ
る現地法人といたしました。
さらに、中国華南地域における物流事業の拡大を検討しておりましたが、この程
広東省中山市小欖鎮政府から同地における物流サービス構築のパートナーとしての
誘致を受けたことを機に検討した結果、その周辺地域の日系企業を含む諸産業の各
種物流ニーズが拡大するものと判断し、当社、小欖鎮人民政府出資会社、香港のロ
ーカルパートナー会社、の 3 者による合弁企業を平成 16 年半ばを目途に設立し、
当社が主導権をもつ物流事業を行なうことを決め、 現在鋭意準備を進めております。
シンガポール、香港、米国各現法では今年度も営業体制を強化し、輸出入貨物取
扱量の増加をはかってまいります。
② 生産性向上及び新たなビジネスモデルの創造
顧客においては、 激しい競争環境下でその物流機能をますます高度化させており、
物流活動は生産・販売活動と一体化してきています。すなわち、原材料、部品の調
達にはじまって生産された商品が市場に供されるまでの、モノと情報の流れを一貫
としてとらえて、コスト、時間の最適化をはかるというサプライチェーンマネジメ
ントの考え方が急速に普及しております。
顧客の要求は、コスト、品質の両面で厳しいものとなっていて、このことに対応
するには全ての業務について常に改善努力をする必要があるとともに、これからの
物流事業は、輸送や保管といった単機能の受託ではなく、荷主企業のロジスティッ
クス活動全般の管理運営をそっくり代行する事業（３ＰＬ型事業）をいかに拡大で
きるかが鍵になると考えられます。今後は、営業・現業一体として顧客のニーズに
対応する体制を強化しつつ、このような顧客のパートナーシップとなる物流事業を
一層推進して、競争力の向上や顧客との関係強化に結び付けて、業績に反映させて
いくことを重要な課題としてまいります。
当社では一昨年、全体としてコスト削減効果の大きい構造改善施策を実施してお
りますが、今後さらに客観的データの詳細把握・分析や業務の標準化と、それに基
づく生産性向上の諸対策を実施して、一層のコストダウンを進める計画であります。
このように、今後とも持続的な成長を達成するために、IT、IE、ISO を活用した
新たな物流のビジネスモデルを創造していくことが必要であると考えております。
③ 陸上運送事業の強化
陸上運送業界においては、昨年秋よりスピード規制、排ガス規制が適用され、事
業者にとって大きな制約となりました。しかしこのことは業界淘汰の誘因であり、
これをビジネスチャンスと捉え、長年築いてきた「タカセまごころ便」事業および
関連運送事業の体制強化・効率化を図り、従来運送貨物の圧倒的主力を占めてきた
音楽映像商品（音楽 CD やビデオソフト、DVD ソフトなど）以外にも取扱商品を広
げて、 運送事業の強化拡大をはかり、 利益確保を実現してまいります。 そのために、
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（６）コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方及びその施策の実施状況
① 基本的考え方
当社グループは、コーポレート・ガバナンスを有効に機能させて透明かつ公正な
企業活動が行われることを重要な経営上の方針と位置付けており、また、経営環境
変化に迅速・的確に対応できる組織体制の構築に特に注力する基本方針を持って、
経営にあたっております。
② 取締役会・常任役員会・執行役員制度
上記方針の実践にあたる当社の経営システムは以下のとおりであります。
当社取締役会は、本年 3 月 31 日現在 10 名の取締役（うち社外取締役は 1 名）か
らなり、定時に毎月１回と臨時に必要な都度開催されて、商法で定められた事項及
び経営に関する基本事項について審議し、 議決します。 なお、 現在３名の監査役 （う
ち社外監査役は２名）が取締役の職務執行を監督しており、原則毎月１回の監査役
会が開催されております。
また、常勤取締役・常勤監査役を中心メンバーとする常任役員会が原則毎月１回
開催され、取締役会の決定した基本方針に基づき、経営の重要事項について意見交
換し決定をおこなっております。
さらに、平成 13 年 3 月より執行役員制度を導入し、業務執行機能の強化を図っ
ております。
③ コンプライアンス経営の重視
当社グループは、創業以来の精神である「まごころ」をあらためて再確認し、平
成 14 年 10 月に従業員の行動基準である 「タカセグループ コンプライアンス・マ
ニュアル」を制定し、社員への徹底を図っております。
また平成 16 年 2 月には内部監査室長職を設置して、グループ内各部門に対する
内部監査の体制を強化しております。
２．経営成績及び財政状態
（１）経営成績
① 当期の概況
当期におけるわが国経済は、期初において心配されたイラク戦争や SARS の影響が
比較的短期間・軽微に止まったほか、アジアと米国を中心とする海外経済の回復をう
けて輸出が好調となったことや、企業収益回復に伴う設備投資増加の動きが出たこと
で夏場以降持ち直し感が強まり、下期に入るとその動きが一層力強さを増して、また
株価の改善も顕著となって、年度末にかけて景気回復の勢いが強まりました。
個人消費についてみても、企業の人件費抑制姿勢が続いていることによって所得が
低迷したことや、冷夏・長雨・暖冬などの天候不順、総報酬制導入による社会保険料
負担の増加などがマイナス材料となりましたものの、雇用環境の持ち直しや金融不安
の後退による消費マインドの改善に支えられ、年度末に向けて明るさを増すこととな
りました。
当社の属する物流業界は、消費や設備投資に前向きな動きが出ているなど景気持ち
直しに向けた動きが強まったことで、徐々に輸送・保管の物量にも停滞を抜け出す動
きが見られるようになりましたが、基調といたしましては依然、顧客の物流コスト圧
縮の要請と業者間の過当競争による料金低下による収益力の弱さから脱却できない状
況が続いております。
こうした状況の中で、 当社グループは国内物流においては下期にヒット商品の好影響
を受け音楽映像商品の取扱が堅調であったことや、保管業務新規顧客を獲得したこと、
航空貨物取扱が増加したこと、 によるプラス要因がありましたが、 全般的に収受料金低
下の影響を受け、 また輸入物流部門の低迷もあって、 連結営業収益は前期と比較してほ
ぼ横這いである 0.1%減の 125 億 23 百万円となりました。
一昨年６月末を基準日として実施した、 関連会社への社員の転籍や早期退職優遇措置
を柱とする構造改善施策の効果が顕著に現われ、 また作業の生産性向上に取り組んだ結
果、原価・経費の削減を実現しました。運送子会社において排ガス規制に対処するため
保有自動車を買い替えたことにより減価償却負担が増加したという原価増要因があり
ましたが、連結営業利益は前期と比較して 75.7％増の 5 億 48 百万円となり、連結経常
利益は前期と比較して 116.6％増の 4 億 89 百万円となりました。
特別損益におきまして、特別利益に投資有価証券売却益 19 百万円を計上し、特別損
失には運送子会社拠点の整理縮小に伴う割増退職金 19 百万円、海上コンテナ輸送業務
を行なってきた子会社の咸臨運輸株式会社の事業を中止したことに伴う株式評価損 35
百万円を計上したために、 連結税金等調整前当期純利益は 4 億 48 百万円となりました。
これは割増退職金を特別損失に計上したため大幅損失となった前期に比較して 6 億 9
百万円の増加となっております。
繰延税金資産を計算し法人税等調整額 1 億 27 百万円を計上して、連結当期純利益は
2 億 42 百万円となり、 これは前期の純損失 1 億 27 百万円と比較して 3 億 70 百万円の
増加となっております。
なお、単独の経営成績は次のとおりであります。
営業収益 118 億 30 百万円 対前年 2.1％増
営業利益 5 億 16 百万円 対前年 71.9％増
経常利益 4 億 50 百万円 対前年 107.5％増
当期純利益 2 億 36 百万円 対前年 3 億 57 百万円増
8
門、 国内生産品の国内での物流業務の収入を国内物流部門として、 それぞれ営業収益を
計上しております。
輸出物流部門の連結営業収益は、 中国進出企業の工場設備輸送や香港などアジア向け
輸出が増加して、7 億 39 百万円と前期に比較して 7.7％の増収となっております。
輸入物流部門につきましては、 依然として価格低落や個人消費不振の影響が残り、 営
業力の強化による新規顧客の獲得や既存顧客の物流需要の掘り起こしに努力しました
が、連結営業収益は 29 億 44 百万円となって、前期に比較して 4.2％の減収となりまし
た。
国内物流部門の連結営業収益につきましては、 当社が主力とする音楽映像分野におい
て、ネット配信の影響などで音楽産業全体の市場規模が縮小するなか、夏以降、底固い
ヒット作に恵まれたことによって取扱数量が堅調に推移しました。 音楽映像分野以外で
は、 音響製品や工具関連の新規保管顧客の獲得ができましたが一部既存国内顧客向け取
扱量の減少もあって、国内物流部門全体では前期に比較して 0.5%増収となる 88 億 1
百万円を計上いたしました。
なお、これらの区分に属さないものをその他の部門とし、当期では 36 百万円計上し
ております。
なお、単独の主な営業収益は次のとおりであります。
輸出物流収入 7 億 78 百万円 対前年 30.4％増
輸入物流収入 23 億 56 百万円 対前年 2.9％減
国内物流収入 86 億 88 百万円 対前年 1.4％増
③ 通期の見通し
今後につきましては、素材価格の上昇、為替や長期金利の動向、いまだ本格回復と
はいえない個人消費の動向など、いくつかの懸念要素が考えられますが、方向として
企業業績の改善、設備投資の増加等により日本経済の一層の回復が期待されるものと
考えております。
物流業界おきましても、徐々に輸送・保管の物量にも停滞を抜け出す動きが見られ
るようになりましたが、顧客の物流コスト圧縮の要請と業者間の過当競争による料金
低下という厳しい環境は変わらないと考えております。
このため、当社は新たな海外事業戦略の推進、情報システムを活用した新規顧客の
獲得と物流業務の生産性向上・効率化、運送業務の扱い商品拡大と体制強化に注力し
て、業績の向上をはかることとしておりますが、連結営業収益は 126 億円、連結経常
利益は 5 億 20 百万円と予想しております。
なお、単独の経営成績の予測は次のとおりであります。
営業収益 118 億円
経常利益 4 億 80 百万円
④ キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における連結ベースの現金及び現金同等物（以下「資金」という。 ）
の期末残高は、営業活動によるキャッシュ・フローが 814 百万円の増加、投資活動に
よるキャッシュ・フローが 92 百万円の減少、財務活動によるキャッシュ・フローが 4
億 79 百万円減少し、現金及び現金同等物に係る換算差額 9 百万円（減算）を調整して
16 億 72 百万円となって、前連結会計年度末より 2 億 32 百万円の増加となりました。
各キャッシュ・フローの主な要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動の結果得られた資金は、8 億 14 百万円（前連結会計年度対比 8 億 69 百万
円増加）となりました。
この主な要因は、 税金等調整前当期純利益 4 億 48 百万円 （前連結会計年度△ 1 億 61
百万円） 、減価償却費 3 億 82 百万円によるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動の結果使用した資金は、92 百万円（前連結会計年度対比 1 億 29 百万円増
加）となりました。
この主な要因は、既存設備の補修および設備能力維持ならびに排ガス規制対応のた
めの車両買替えなど有形固定資産取得による支出 1 億 54 百万円、 保有有価証券の一部
売却による収入 82 百万円（前連結会計年度 20 百万円）によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動の結果使用した資金は、4 億 79 百万円（前連結会計年度対比 6 億 54 百万
円減少）となりました。
この主な要因は、長期借入金の返済による支出 4 億 93 百万円、配当金の支払額 1
億 10 百万円および長期借入金の借替えによる借入による収入が 1 億 25 百万円（前連
結会計年度 6 億円）あったことによるものであります。
当社グループのキャッシュ・フロー指標のトレンドは、次のとおりであります。
平成 12 年 3 月期 平成 13 年 3 月期 平成 14 年 3 月期 平成 15 年 3 月期 平成 16 年 3 月期
株主資本比率（％）
58.6 57.8 58.8 58.3 60.4
時価ベースの株主資本比率（％）
21.4 19.0 17.8 15.5 27.1
財務償還年数（年）7.8 5.1 4.6 ――― 3.3
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）
3.7 5.6 6.6 ――― 10.3
（３）連結財務諸表等
①連結貸借対照表
（単位：千円） 期 別 前連結会計年度 当連結会計年度 比較増減
（平成15年3月31日現在） （平成16年3月31日現在） （△は減）
科 目 金 額 構成比 金 額 構成比
（資産の部） ％ ％
Ⅰ. 流動資産
１． 現金及び預金 1, 439, 498 1, 672, 079 232, 580 ２． 受取手形及び営業未収金 1, 633, 717 1, 645, 411 11, 693
３． たな卸資産 10, 616 10, 149 △466
４． 前払費用 53, 999 51, 432 △ 2, 566
５． 繰延税金資産 205, 548 67, 863 △137, 685
６. 未収法人税等 3, 596 - △ 3, 596
７． その他 250, 603 218, 572 △32, 031
８． 貸倒引当金 △ 6, 711 △ 5, 214 1, 496
流動資産合計 3, 590, 868 29. 4 3, 660, 292 30. 1 69, 424
Ⅱ. 固定資産 １． 有形固定資産
( 1) 建物及び構築物 ※ 1・3 3, 740, 598 3, 517, 314 △223, 284 ( 2) 機械装置及び運搬具 ※ 1・3 347, 645 326, 786 △20, 858 ( 3) 土地 ※ １ 2, 310, 974 2, 310, 974 - ( 4) その他 ※ ３ 65, 749 72, 122 6, 373 有形固定資産合計 6, 464, 967 53. 0 6, 227, 198 51. 2 △237, 769 ２． 無形固定資産
( 1) 借地権 449, 043 449, 043 -
( 2) その他 24, 492 22, 425 △ 2, 067
無形固定資産合計 473, 536 3. 9 471, 469 3. 9 △ 2, 067 ３． 投資その他の資産
( 1) 投資有価証券 ※ ２ 509, 829 673, 926 164, 096 ( 2) 繰延税金資産 321, 454 236, 742 △84, 712 ( 3) その他 ※ ２ 855, 645 903, 551 47, 906 ( 4) 貸倒引当金 △ 7, 952 △6, 213 1, 738 投資その他の資産合計 1, 678, 977 13. 7 1, 808, 007 14. 8 129, 029 固定資産合計 8, 617, 482 70. 6 8, 506, 674 69. 9 △110, 807 資産合計 12, 208, 350 100. 0 12, 166, 967 100. 0 △41, 382
（単位：千円） 期 別 前連結会計年度 当連結会計年度 比較増減
（平成15年3月31日現在） （平成16年3月31日現在） （△は減）
科 目 金 額 構成比 金 額 構成比
（負債の部） ％ ％
Ⅰ. 流動負債
１． 支払手形及び営業未払金 727, 632 776, 266 48, 633 ２． 短期借入金 ※ １ 975, 000 837, 000 △ 138, 000
３． 未払法人税等 14, 531 73, 918 59, 386
４． 未払費用 164, 569 175, 229 10, 659
５． 賞与引当金 117, 095 120, 111 3, 015
６． その他 127, 366 124, 769 △2, 597
流動負債合計 2, 126, 195 17. 4 2, 107, 294 17. 3 △18, 901
Ⅱ. 固定負債
１． 社債 700, 000 700, 000 -
２． 長期借入金 ※ １ 1, 369, 150 1, 147, 150 △ 222, 000 ３． 退職給付引当金 584, 009 533, 563 △50, 446 ４． 役員退職慰労引当金 305, 950 330, 025 24, 075
５． その他 - 1, 196 1, 196
固定負債合計 2, 959, 109 24. 3 2, 711, 935 22. 3 △ 247, 174 負債合計 5, 085, 305 41. 7 4, 819, 229 39. 6 △ 266, 076
（少数株主持分）
少数株主持分 - - - - -
（資本の部）
Ⅰ. 資本金 ※ ４ 2, 133, 280 17. 5 2, 133, 280 17. 5 -
Ⅱ. 資本剰余金 2, 170, 568 17. 8 2, 170, 568 17. 9 -
Ⅲ. 利益剰余金 2, 804, 538 23. 0 2, 908, 960 23. 9 104, 422
Ⅳ. その他有価証券評価差額金 17, 138 0. 1 156, 644 1. 3 139, 505
Ⅴ. 為替換算調整勘定 △433 △0. 0 △ 10, 066 △ 0. 1 △9, 633
Ⅵ. 自己株式 ※ ５ △ 2, 047 △0. 1 △ 11, 649 △ 0. 1 △9, 601 資本合計 7, 123, 044 58. 3 7, 347, 738 60. 4 224, 693 負債、少数株主持分、資本合計 12, 208, 350 100. 0 12, 166, 967 100. 0 △41, 382
②連結損益計算書
（単位：千円） 期 別 前連結会計年度 当連結会計年度
（自平成14年3月31日） （自平成15年3月31日） 比較増減
（至平成15年3月31日） （至平成16年3月31日） （△は減）
科 目 金 額 百分比 金 額 百分比
％ ％
Ⅰ. 営業収益 12, 537, 319 100. 0 12, 523, 082 100. 0 △ 14, 237 Ⅱ. 営業原価 10, 960, 379 87. 4 10, 905, 700 87. 1 △ 54, 679 営業総利益 1, 576, 940 12. 6 1, 617, 382 12. 9 40, 442 Ⅲ. 販売費及び一般管理費 ※ １ 1, 264, 786 10. 1 1, 068, 949 8. 5 △ 195, 836 営業利益 312, 154 2. 5 548, 432 4. 4 236, 278 Ⅳ. 営業外収益
１. 受取利息及び配当金 8, 793 9, 370 576
２. その他 26, 228 25, 622 △ 606
（合 計） 35, 022 0. 3 34, 992 0. 3 △ 29 Ⅴ. 営業外費用
１. 支払利息 85, 360 77, 840 △7, 520
２. その他 35, 670 15, 799 △ 19, 871
（合 計） 121, 031 1. 0 93, 639 0. 8 △ 27, 392 経常利益 226, 144 1. 8 489, 785 3. 9 263, 640
Ⅵ. 特別利益
１. 固定資産売却益 ※ ２ 149 477 328
２. 投資有価証券売却益 2, 528 19, 158 16, 629
３. 貸倒引当金戻入益 - 1, 577 1, 577
（合 計） 2, 677 0. 0 21, 213 0. 2 18, 535
Ⅶ. 特別損失
１. 固定資産売却除却損 ※ ３ 7, 342 3, 635 △ 3, 706 ２. 特別退職金 ※ ４ 353, 419 19, 796 △333, 623
３. 投資有価証券評価損 21, 277 692 △ 20, 585
４. 関係会社評価損 ※ ６ - 35, 647 35, 647
５. 関係会社投資損 ※ ５ 2, 089 - △ 2, 089
６. 会員権評価損 ※ ７ - 2, 954 2, 954
７.
定 年 前 退 職 者 再 就 職 支援費用
5, 700 - △ 5, 700
（合 計） 389, 828 3. 1 62, 725 0. 5 △327, 102 税金等調整前当期純損失 161, 006 △ 1. 3 - - 161, 006 税金等調整前当期純利益 - - 448, 272 3. 6 448, 272 法人税、住民税及び事業税 36, 584 0. 3 78, 104 0. 6 41, 520 法人税等調整額 △ 69, 862 △ 0. 6 127, 621 1. 1 197, 483 当期純損失 127, 727 △ 1. 0 - - 127, 727 当期純利益 - - 242, 546 1. 9 242, 546
③連結剰余金計算書
（単位：千円） 期 別 前連結会計年度 当連結会計年度
（自平成14年3月31日） （自平成15年3月31日）
比較増減
（至平成15年3月31日） （至平成16年3月31日）
（△は減）
科 目 金額 金額
（資本剰余金の部）
Ⅰ. 資本剰余金期首残高 2, 170, 568 2, 170, 568 -
Ⅱ. 資本剰余金期末残高 2, 170, 568 2, 170, 568 -
（利益剰余金の部）
Ⅰ. 利益剰余金期首残高 3, 072, 479 2, 804, 538 △ 267, 941
Ⅱ. 利益剰余金増加高
当期純利益 - 242, 546 242, 546
（合 計） - 242, 546 242, 546
Ⅲ. 利益剰余金減少高
１．配当金 110, 713 110, 624 △ 89
２．取締役賞与 29, 500 27, 500 △2, 000
３．当期純損失 127, 727 - 127, 727
（合 計） 267, 941 138, 124 △ 129, 817
Ⅳ. 利益剰余金期末残高 2, 804, 538 2, 908, 960 104, 422
④連結キャッシュ・フロー計算書
（単位：千円） 期 別
前連結会計年度 自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日
当連結会計年度 自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日
比較増減
（△は減）
金 額 金 額
Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失 △ 161, 006 - 161, 006
税金等調整前当期純利益 - 448, 272 448, 272
減価償却費 456, 694 382, 524 △ 74, 170
貸倒引当金の減少額 △ 53 △3, 235 △ 3, 181
賞与引当金の増減額 △ 23, 694 3, 015 26, 710
退職給付引当金の減少額 △ 247, 747 △ 50, 446 197, 300 役員退職慰労引当金の増加額 11, 374 24, 075 12, 701
受取利息及び受取配当金 △8, 793 △9, 370 △576
支払利息 85, 360 77, 840 △7, 520
為替差損益 38 118 80
有形固定資産売却除却損益 7, 193 3, 157 △ 4, 035
関係会社投資損 2, 089 - △ 2, 089
投資有価証券売却損益 △2, 528 △ 19, 158 △ 16, 629
投資有価証券評価損 21, 277 692 △ 20, 585
関係会社評価損 - 35, 647 35, 647
特別退職金 353, 419 19, 796 △333, 623
売上債権の増減額 50, 988 △ 11, 693 △ 62, 681
たな卸資産の増加額 2, 981 466 △ 2, 514
仕入債務の増加額 49, 273 48, 633 △639
未払消費税等の増加額 7, 772 14, 087 6, 314
役員賞与の支払額 △ 29, 500 △ 27, 500 2, 000
その他の減少額 △ 175, 267 △ 14, 559 160, 708
小計 399, 872 922, 365 522, 493
利息及び配当金の受取額 8, 793 9, 370 576
利息の支払額 △ 85, 985 △ 78, 713 7, 271
特別退職金の支払額 △ 353, 419 △ 19, 796 333, 623
法人税等の支払額 △ 24, 351 △ 18, 718 5, 632
営業活動によるキャッシュ・フロー △ 55, 091 814, 506 869, 598
（単位：千円） 前連結会計年度
自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日
当連結会計年度 自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日
比較増減
（△は減） 期 別
科 目 金 額 金 額
Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金等の預入による支出 - △ 9, 100 △ 9, 100
定期預金等の払戻による収入 6, 000 9, 000 3, 000
有形固定資産の取得による支出 △150, 659 △154, 014 △3, 355
有形固定資産の売却による収入 6, 563 7, 072 509
投資有価証券の取得による支出 △106, 050 △29, 171 76, 878 投資有価証券の売却による収入 20, 680 82, 382 61, 701
出資金の清算による収入 910 - △910
貸付による支出 △137 △250 △112
貸付金の回収による収入 1, 950 1, 950 -
その他の増減額 △558 △216 342
投資活動によるキャッシュ・フロー △221, 300 △92, 347 128, 952
Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入れによる収入 970, 000 780, 000 △190, 000 短期借入金の返済による支出 △970, 000 △772, 000 198, 000 長期借入れによる収入 600, 000 125, 000 △475, 000 長期借入金の返済による支出 △313, 000 △493, 000 △180, 000
社債の発行による収入 500, 000 - △ 500, 000
社債の償還による支出 △500, 000 - 500, 000
自己株式の取得による支出 △ 1, 768 △ 9, 601 △ 7, 833
配当金の支払額 △110, 391 △110, 343 48
財務活動によるキャッシュ・フロー 174, 839 △479, 945 △654, 784
Ⅳ 現金及び現金同等物に係る換算差額 △ 6, 300 △ 9, 633 △ 3, 332
Ⅴ 現金及び現金同等物の増減額 △107, 852 232, 580 340, 433
Ⅵ 現金及び現金同等物の期首残高 1, 547, 351 1, 439, 498 △107, 852
Ⅶ 現金及び現金同等物の期末残高 1, 439, 498 1, 672, 079 232, 580
⑤連結財務諸表作成のための基本となる事項
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日）
１．連結の範囲に関する事項 １．連結の範囲に関する事項
( 1) 連結子会社── ── ─ ７社 ( 1）連結子会社── ── ─ ７社
㈱タカセ運輸集配システム
㈱マルワ
エイワパレット㈱ 萬警備保障㈱
TAKASE CORPORATI ON ( SI NGAPORE) PTE, LTD. TAKASE ADD SYSTEM, I NC.
ADD SYSTEM COMPANY LI MI TED,
㈱タカセ運輸集配システム
㈱マルワ
エイワパレット㈱ 萬警備保障㈱
TAKASE CORPORATI ON ( SI NGAPORE) PTE, LTD. TAKASE ADD SYSTEM, I NC.
ADD SYSTEM COMPANY LI MI TED, ( 2) 非連結子会社─── ─ ４社 ( 2）非連結子会社─ ── ─ ４社
咸臨運輸（株）
㈱システム創研
（有）アイティーワーク
（有）オハーワーク
上記４社は、総資産、売上高、当期純損益および 利益剰余金等のいずれにおいても、連結財務諸表に 重要な影響をおよぼしていませんので連結の範囲か ら除外しております。
なお、（有）オハーワークは、清算手続中であり ます。
咸臨運輸（株）
㈱システム創研
高瀬物流（上海）有限公司
（有）アイティーワーク
上記４社は、総資産、売上高、当期純損益および 利益剰余金（持分に見合う額）等のいずれにおいて も、連結財務諸表に重要な影響をおよぼしていませ んので連結の範囲から除外しております。
なお、（有）オハーワークは、平成15年4月1日付 けで清算いたしました。
２．持分法の適用に関する事項 ２．持分法の適用に関する事項
上記非連結子会社４社は、連結純損益および利益剰 余金（持分に見合う額）等におよぼす影響が軽微であ り、かつ全体としても重要性がないので持分法を適用 しておりません。
同左
３．連結子会社の事業年度に関する事項 ３．連結子会社の事業年度に関する事項
連結子会社のうち、TAKASE CORPORATI ON（SI NGA- PORE）PTE, LTD. 、TAKASE ADD SYSTEM, I NC. 、ADD SYSTEM COMPANY LI MI TEDの決算日は12月31日でありま す。
連結財務諸表作成にあたっては、同日現在の財務諸 表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引に ついては、連結上必要な調整をおこなっております。
同左
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日）
４．会計処理基準に関する事項 ４．会計処理基準に関する事項
( 1）重要な資産の評価基準及び評価方法 ( 1）重要な資産の評価基準及び評価方法
( イ）有価証券 ( イ）有価証券
その他有価証券 その他有価証券
時価のあるもの 時価のあるもの
決算日の市場価格等にもとづく時価法
（評価差額金は全部資本直入法により処理し、 売却原価は移動平均法により算定しておりま す。）
同左
時価のないもの 時価のないもの
移動平均法による原価法 同左
( ロ）たな卸資産の評価基準及び評価方法 ( ロ）たな卸資産の評価基準及び評価方法
貯蔵品 貯蔵品
最終仕入原価法 同左
( 2）重要な減価償却資産の減価償却の方法 ( 2）重要な減価償却資産の減価償却の方法
( イ）有形固定資産 ( イ）有形固定資産
主として定率法
但し、平成10年４月１日以降に取得した建物
（付属設備を除く）および親会社における東京港 営業所の建物、構築物、機械及び装置について は、定額法によっております。
主な耐用年数は以下のとおりであります。 建物及び構築物 ３∼65年 機械装置及び運搬具 ２∼12年
同左
( ロ）無形固定資産 ( ロ）無形固定資産
定額法
但し、自社利用のソフトウェアについては、社 内における見込利用可能期間（５年）にもとづく 定額法によっております。
同左
( ハ）長期前払費用 ( ハ）長期前払費用
定額法 同左
( 3) 繰延資産の処理方法 ――――――
社債発行費
全額を支出時に費用処理しております。
( 4）重要な引当金の計上基準 ( 4）重要な引当金の計上基準
( イ）貸倒引当金 ( イ）貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債 権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等 特定の債権については個別に回収可能性を勘案 し、回収不能見込額を計上しております。
同左
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日）
( ハ）退職給付引当金 ( ハ）退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年 度末における退職給付債務および年金資産の見込 額にもとづき計上しております。
従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年 度末における退職給付債務の見込額にもとづき計 上しております。
なお、平成15年4月1日付けで適格退職年金制度 を廃止いたしました。
( ニ）役員退職慰労引当金 ( ニ）役員退職慰労引当金
役員に対する退職慰労金の支払に備えるため、 内規にもとづく期末要支給額を計上しておりま す。
同左
( 5）重要なリース取引の処理方法 ( 5）重要なリース取引の処理方法
リース物件の所有権が借主に移転すると認められ るもの以外のファイナンス・リース取引について は、在外子会社を除き、通常の賃貸借取引に係る方 法に準じた会計処理によっております。
同左
( 6）重要なヘッジ会計の方法 ( 6）重要なヘッジ会計の方法
( イ）ヘッジ会計の方法 ( イ) ヘッジ会計の方法
特例処理の要件を満たす金利スワップについ ては、特例処理を採用しております。
同左
( ロ）ヘッジ手段とヘッジ対象 ( ロ）ヘッジ手段とヘッジ対象
①ヘッジ手段── ── デリバティブ取引
（金利スワップ取引）
同左
②ヘッジ対象── ── 借入金
( ハ）ヘッジ方針 ( ハ）ヘッジ方針
当社は、固定金利を市場の実勢金利に合わせて 変動化する場合や将来の金利上昇リスクをヘッジ するために変動金利を固定化する目的で、「金利 スワップ取引」を利用しているのみであり、投機 目的の取引はおこなっておりません。
同左
( ニ）ヘッジの有効性評価の方法 ( ニ）ヘッジの有効性評価の方法
特例処理によっている金利スワップについて は、有効性の評価を省略しております。
同左
( 7）消費税等の処理方法 ( 7）消費税等の処理方法
税抜方式にて処理しております。 同左
( 8）自己株式及び法定準備金の取崩等に関する会計基 準
――――――
当連結会計年度から「自己株式及び法定準備金の 取崩等に関する会計基準」（企業会計基準第１号） を適用しております。
これによる当連結会計年度の損益に与える影響は 軽微であります。
なお、連結財務諸表規則の改正により、当連結会 計年度における連結貸借対照表の資本の部および連 結剰余金計算書については、改正後の連結財務諸表 規則により作成しております。
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日）
( 9）１株当たり情報 ――――――
当連結会計年度から「１株当たり当期純利益に関 する会計基準」（企業会計基準第２号）および「１ 株当たり当期純利益に関する会計基準の適用指針」
（企業会計基準適用指針第４号）を適用しておりま す。
なお、これによる影響は、「１株当たり情報に関 する注記」に記載しております。
５．連結子会社の資産および負債の評価に関する事項 ５．連結子会社の資産および負債の評価に関する事項 連結子会社の資産および負債の評価については、全
面時価評価法を採用しております。
同左
６．連結調整勘定の償却に関する事項 ６．連結調整勘定の償却に関する事項
連結調整勘定の償却については、５年間の均等償却 をおこなっております。
同左
７．利益処分項目等の取扱いに関する事項 ７．利益処分項目等の取扱いに関する事項 連結剰余金計算書は連結会社の利益処分について、
連結会計年度中に確定した利益処分にもとづいて作成 しております。
同左
８．連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲 ８．連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲 手許現金、随時引き出し可能な預金および容易に換
金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到 来する短期投資からなっております。
同左
表示方法の変更
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日）
（連結損益計算書） ――――――
「社債発行費」は、前連結会計年度まで営業外費用の
「その他」に表示していましたが、当連結会計年度にお いて、営業外費用の総額の100分の10を超えたため区分 掲記いたしました。
なお、前連結会計年度の「社債発行費」は5, 300千円 であります。
注 記 事 項
（連結貸借対照表関係）
前連結会計年度
（平成15年３月31日）
当連結会計年度
（平成16年３月31日）
１．※ １．担保に供している資産 １．※ １．担保に供している資産
科目 金額（千円）
建物及び構築物 2, 530, 424 機械装置及び運搬具 48, 765
土地 891, 871
合計 3, 471, 060
科目 金額（千円）
建物及び構築物 2, 368, 928 機械装置及び運搬具 47, 204
土地 891, 871
合計 3, 308, 004 上記に対応する債務は次のとおりでありま
す。
上記に対応する債務は次のとおりでありま す。
科目 金額（千円）
短期借入金
（１年以内に返済の長 期借入金）
293, 000
長期借入金 1, 369, 150 合計 1, 662, 150
科目 金額（千円）
短期借入金
（１年以内に返済の長 期借入金）
317, 000
長期借入金 1, 052, 150 合計 1, 369, 150
※ ２．非連結子会社および関連会社に対するもの ※ ２．非連結子会社および関連会社に対するもの
科目 金額（千円）
投資有価証券（株式） 51, 000 投資その他の資産その
他（出資証券）
3, 000
科目 金額（千円）
投資有価証券（株式） 38, 536 投資その他の資産その
他（出資証券）
3, 000
※ ３．有形固定資産の減価償却累計額 ※ ３．有形固定資産の減価償却累計額 減価償却累計額（千円） 6, 259, 065 減価償却累計額（千円） 6, 489, 150
※ ４．当社の発行済株式総数は、普通株式 10, 545, 133株であります。
※ ４．当社の発行済株式総数は、普通株式 10, 545, 133株であります。
※ ５．当社が保有する自己株式の数は、普通株式 9, 503株であります。
※ ５．当社が保有する自己株式の数は、普通株式 42, 823株であります。
２．保証債務 ２．保証債務
被保証者 協同組合東京海貨センター 保証金額 679, 480千円
被保証債務の内容 金融機関からの借入
（他８社による連帯保証）
被保証者 協同組合東京海貨センター 保証金額 641, 740千円
被保証債務の内容 金融機関からの借入
（他８社による連帯保証）
（連結損益計算書関係）
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日）
※ １．販売費及び一般管理費のうち主要な費目および金 額
※ １．販売費及び一般管理費のうち主要な費目および金 額
科目 金額（千円）
報酬及び給与 628, 244 賞与引当金繰入額 54, 494
退職給付費用 49, 891
役員退職慰労引当金繰 入額
19, 900
減価償却費 22, 280
研究開発費 −
科目 金額（千円）
報酬及び給与 559, 491 賞与引当金繰入額 44, 189
退職給付費用 21, 283
役員退職慰労引当金繰 入額
24, 075
減価償却費 19, 121
研究開発費 −
※ ２．固定資産売却益は、車両運搬具の売却によるもの であります。
※ ２．固定資産売却益は、車両運搬具の売却によるもの であります。
※ ３．固定資産売却除却損の主なものは、建物附属設備 の除却および機械装置及び運搬具の売却によるもの であります。
※ ３．固定資産売却除却損の主なものは、機械装置及び 運搬具の売却によるものであります。
※ ４．特別退職金は、定年前退職優遇制度による退職金 の総支払額のうち割増支給額であります。
※ ４．特別退職金は、退職金の総支払額のうち割増支給 額であります。
※ ５．関係会社投資損は、( 有) オハーワークの清算によ るものであります。
――――――
―――――― ※ ６．関係会社評価損は、咸臨運輸㈱に対するものであ
ります。
―――――― ※ ７．会員権評価損は、THE DYNASTY CLUB( 香港) に対 するものであります。
（連結キャッシュ・フロー計算書関係）
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日） 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記
されている科目の金額との関係
現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記 されている科目の金額との関係
項目 金額（千円）
現金及び預金勘定 1, 439, 498 預入期間が３か月を超え
る定期預金
−
現金及び現金同等物 1, 439, 498
項目 金額（千円）
現金及び預金勘定 1, 672, 079 預入期間が３か月を超え
る定期預金
−
現金及び現金同等物 1, 672, 079
（リース取引関係）
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日） １．リース物件の所有権が借主に移転すると認められる
もの以外のファイナンス・リース取引
１．リース物件の所有権が借主に移転すると認められる もの以外のファイナンス・リース取引
( 1）リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相 当額および期末残高相当額
( 1）リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相 当額および期末残高相当額
取得価額 相当額
（千円）
減価償却 累計額相 当額
（千円）
期末残高 相当額
（千円） ( 有形固定資産)
その他
211, 447 118, 619 92, 828
( 無形固定資産) その他
236, 111 145, 148 90, 963 合計 447, 559 263, 767 183, 791
取得価額 相当額
（千円）
減価償却 累計額相 当額
（千円）
期末残高 相当額
（千円） ( 有形固定資産)
その他
138, 787 46, 700 92, 087
( 無形固定資産) その他
212, 177 131, 102 81, 075
合計 350, 965 177, 802 173, 162
（注） 取得価額相当額は、未経過リース料期末残高 が有形固定資産の期末残高等に占める割合が低 いため、支払利子込み法により算定しておりま す。
（注） 同左
( 2）未経過リース料期末残高相当額 ( 2）未経過リース料期末残高相当額
１年内 80, 572千円
１年超 103, 494千円
合計 184, 066千円
１年内 61, 154千円
１年超 112, 007千円
合計 173, 162千円
（注） 未経過リース料期末残高相当額は、未経過 リース料期末残高が有形固定資産の期末残高等 に占める割合が低いため、支払利子込み法によ り算定しております。
（注） 同左
( 3）支払リース料および減価償却費相当額 ( 3）支払リース料および減価償却費相当額
支払リース料 110, 027千円
減価償却費相当額 109, 616千円
支払リース料 87, 008千円
減価償却費相当額 86, 734千円
( 4) 減価償却費相当額の算定方法 ( 4) 減価償却費相当額の算定方法 リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする
定額法によっております。
同左
２．オペレーティング・リース取引 未経過リース料
２．オペレーティング・リース取引 未経過リース料
１年内 76, 575千円
１年超 40, 604千円
合計 117, 179千円
１年内 42, 359千円
１年超 5, 750千円
合計 48, 109千円
（有価証券関係）
１．その他有価証券で時価のあるもの
前連結会計年度
（平成15年３月31日）
当連結会計年度
（平成16年３月31日） 種類
取得原価
（千円）
連結貸借対 照表計上額
（千円）
差額
（千円）
取得原価
（千円）
連結貸借対 照表計上額
（千円）
差額
（千円）
( 1）株式 205, 944 259, 547 53, 602 212, 204 475, 755 263, 550 ( 2）債券
①国債・地方債等 − − − − − −
②社債 − − − − − −
③その他 − − − − − −
( 3）その他 − − − 25, 175 27, 735 2, 560 連結貸借対照表
計上額が取得原 価を超えるもの
小計 205, 944 259, 547 53, 602 237, 379 503, 490 266, 110 ( 1）株式 57, 767 43, 291 △ 14, 476 − − − ( 2）債券
①国債・地方債等 − − − − − −
②社債 − − − − − −
③その他 − − − − − −
( 3）その他 41, 054 31, 477 △9, 577 10, 150 8, 196 △ 1, 954 連結貸借対照表
計上額が取得原 価を超えないも の
小計 98, 821 74, 768 △ 24, 053 10, 150 8, 196 △ 1, 954 合計 304, 766 334, 315 29, 549 247, 529 511, 686 264, 156
（注） その他有価証券で時価のある株式およびその他について、前連結会計年度は21, 277千円の減損処理をおこ なっております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処 理をおこない、30∼50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減 損処理をおこなっております。
２．前連結会計年度及び当連結会計年度中に売却したその他有価証券 前連結会計年度
（自平成14年４月１日 至平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自平成15年４月１日 至平成16年３月31日） 売却額（千円）
売却益の合計
（千円）
売却損の合計
（千円）
売却額（千円）
売却益の合計
（千円）
売却損の合計
（千円）
20, 680 2, 528 − 82, 924 19, 158 −
３．時価のない主な有価証券の内容
（デリバティブ取引関係）
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日）
１．取引の状況に関する事項 １．取引の状況に関する事項
( 1）取引の内容 ( 1）取引の内容
当社は、金利スワップ取引を利用しております。 同左
( 2）取引に対する取組方針 ( 2）取引に対する取組方針
当社は、基本的に効率的な資金調達をはかる目的、 または、外貨建金銭債権債務に係る将来の為替レート の変動リスクを回避する目的の範囲内でデリバティブ 取引を利用することとしており、レバレッジの効く投 機的な取引はおこなわない方針であります。
同左
( 3）取引の利用目的 ( 3）取引の利用目的
当社は、長期資金を調達するに際し、長期調達市場 金利の現況と将来を勘案して、将来の金利上昇が キャッシュ・フローにおよぼす影響を限定せしめる目 的で、「変動金利を固定金利に変換した金利スワップ 取引」を利用しております。
同左
( 4）取引に係るリスクの内容 ( 4）取引に係るリスクの内容
当社が利用している金利スワップ取引は、市場金利 の変動によるリスクを有しております。
なお、当社のデリバティブ取引の契約先は、国内大手 銀行であり、信用度は高く相手方の契約不履行による リスクはほとんどないものと認識しております。
同左
( 5）取引に係るリスク管理体制 ( 5）取引に係るリスク管理体制
当社のデリバティブ取引は現在金融取引関係に限定 されるため、取引の企画・実行・管理を財務グループ がおこなっていますが、取組の基本方針および内容を 都度常任役員会に報告し運営しております。
また、デリバティブ取引に係る評価損益を、必要に 応じ常任役員会に報告しております。
同左
( 6）取引の時価等に関する事項についての補足説明 ( 6）取引の時価等に関する事項についての補足説明 当社の金利スワップ取引は、借入金の金利変動のリ
スクを減殺するためにおこなっているものでありま す。
当該取引により、借入金の金利は金利スワップ取引 の固定支払部分相当額となりました。
同左
２．取引の時価等に関する事項 ２．取引の時価等に関する事項
ヘッジ会計を適用しておりますので、この記載を省 略しております。
同左
（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要 ( 1) 当社グループの退職給付制度
当社グループは、確定給付型の制度として、退職一時金制度ならびに厚生年金基金制度を設けておりま す。
( 2）制度別の補足説明
①退職一時金制度 設定時期 昭和38年
（注） 勤続期間が２年以上の従業員を対象としております。
②厚生年金基金制度 設定時期 昭和43年
（注）適格退職年金制度は、平成15年４月１日付で廃止いたしました。
なお、これによる当連結会計年度の損益に与える影響は軽微であります。
２．退職給付債務及びその内訳
前連結会計年度
（平成15年３月31日）
当連結会計年度
（平成16年３月31日）
( 1）退職給付債務（千円） 595, 186 533, 563
( 2）年金資産（千円） 11, 176 -
( 3）退職給付引当金（千円） 584, 009 533, 563
３．退職給付費用の内訳
前連結会計年度
（自 平成14年４月１日 至 平成15年３月31日）
当連結会計年度
（自 平成15年４月１日 至 平成16年３月31日） 退職給付費用
( 1）勤務費用（千円） 105, 148 47, 769
( 2）特別退職金（千円） 353, 419 19, 796
（注） 勤務費用は簡便法による退職給付費用であります。
４．退職給付債務等の計算の基礎に関する事項
退職給付債務および退職給付費用の算定については、簡便法によっております。
５．厚生年金基金の代行部分に関する事項
厚生年金基金については、複数事業主制度に該当し、当社の拠出に対応する年金資産額を合理的に計算す ることができません。
なお、当該年金基金の年金資産時価総額を掛金拠出額により按分した場合の当社分の金額は、前連結会計 年度588, 996千円、当連結会計年度682, 092千円であります。
（税効果会計関係）
前連結会計年度
（平成15年３月31日）
当連結会計年度
（平成16年３月31日） １．繰延税金資産および繰延税金負債の発生の主な原因
別内訳
１．繰延税金資産および繰延税金負債の発生の主な原因 別内訳
( 1）流動資産の部 ( 1）流動資産の部
繰延税金資産
未払事業税等否認 7, 370千円
賞与引当金損金不算入額 38, 673千円
繰越欠損金 159, 504千円
繰延税金資産合計 205, 548千円
繰延税金資産
未払事業税等否認 11, 926千円
賞与引当金損金不算入額 48, 885千円
その他 7, 051千円
繰延税金資産合計 67, 863千円
( 2）固定資産の部 ( 2）固定資産の部
繰延税金資産
退職給付引当金損金算入限度超過 額
181, 259千円 役員退職慰労引当金損金不算入額 122, 436千円
その他 30, 170千円
繰延税金資産合計 333, 865千円 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 12, 410千円
繰延税金負債合計 12, 410千円
繰延税金資産純額 321, 454千円
繰延税金資産
退職給付引当金損金算入限度超過 額
190, 771千円 役員退職慰労引当金損金不算入額 134, 320千円
その他 19, 162千円
繰延税金資産合計 344, 254千円 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 107, 511千円 繰延税金負債合計 107, 511千円
繰延税金資産純額 236, 742千円
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因 となった主要な項目別の内訳
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因 となった主要な項目別の内訳
当連結会計年度は、当期純損失を計上したため、そ
の記載を省略しております。 法定実効税率 40. 7％
（調整）
交際費等永久に損金に算入され
ない項目 1. 6％
交際費等永久に損金に算入され
ない項目 △ 0. 8％
住民税均等割等 2. 9％
その他 1. 5％
税効果会計適用後の法人税等の負担
率 45. 9％
３．地方税法等の一部を改正する法律（平成15年法律第 ９号）が平成15年3月31日に公布されたことにともな い、当連結会計年度の繰延税金資産および繰延税金負 債の計算（但し、平成16年4月1日以降に解消が見込ま れるものに限る。）に使用した法定実効税率は、前連 結会計年度の42％から40％に変更いたしました。
その結果、繰延税金資産の金額（繰延税金負債を控 除した金額）が16, 554千円減少し、当連結会計年度に 計上された法人税等調整額が16, 554千円増加しており ます。
３．地方税法等の一部を改正する法律（平成15年法律第 ９号）が平成15年3月31日に公布されましたが、東京 都における法人事業税の所得割税率が超過税率に確定 したことにともない、法定実効税率を前連結会計年度 の40. 0％から40. 7％に変更いたしました。
なお、これによる繰延税金資産および法人税等調整 額に与える影響は、軽微であります。
