キカ1ク年ギ⽉期 決算説明資料
キカ1ギ年ク⽉〜キカ1ク年ギ⽉
キカ1ク年グ⽉1ケ⽇ ⾦
キカ1ク年ギ⽉期
キカ1ギ年ク⽉〜キカ1ク年ギ⽉決算説明会
淡路⼯場
キカ1ク年ギ⽉期 決算
ン
売上⾼ 前期⽐ウグォ7％ 通期計画進捗率1カカォギ％
感光材: 販売数量増加 加え 円安定着化 あ 増収
化成品: ⾹料部⾨ 増収 ッ 部⾨ 好調 推移 ン 部⾨ 微減
経常利益 △クググ百万円 前期⽐グ9カ百万円減少
感光材: 感光材部⾨ 利益 上昇 現像液設備 減損 計上 特別損失
化成品: ⾹料部⾨ ン 部⾨ 新⼯場 固定費負担増加 利益 圧迫
ッ 部⾨ 好調 推移
※キカ1ギ年11⽉8⽇ 修正予想
百万円
キカ1ギ年ギ⽉期
実績 キカ1ク年ギ⽉期実績 キカ1ク年ギ⽉期業績予想※ 前期⽐ 計画⽐
売上⾼ 14,141 14,944 14,900 +802 +44
営業利益 271 △ 444 △ 670 △715 +226
経常利益 135 △ 455 △ 570 △590 +115
当期純利益 43 △ 673 △ 590 △716 △83
キカ1ギ年ギ⽉期
実績 キカ1ク年ギ⽉期実績 キカ1ク年ギ⽉期業績予想※ 前期⽐ 計画⽐
売上⾼ 14,141 14,944 14,900 +802 +44
営業利益 271 △ 444 △ 670 △715 +226
経常利益 135 △ 455 △ 570 △590 +115
△ , , , ,
売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益
売 上 ⾼ ： 堅調 推移し 上昇基調 経常利益： 感光材 増益基調
化成品 新⼯場 固定費負担 ⾚字 ⾚字幅縮⼩ ⽅向
⾹料⼯場 稼働開始
淡路⼯場 稼働開始
キカ1ギ クQ キカ1ク 1Q キカ1ク キQ キカ1ク ギQ キカ1ク クQ 年度
ギェクギギ ギェグケ8 ギェグ9ク ギェ8クキ ギェ9ギ9
百万円
ク △9カ △キクク △クク △7グ
売上⾼ 経常利益
増収 持続
利益⾯も回復傾向
, , , , ,
△
感光性材料事業 売上⾼ 営業利益
売上⾼：前期⽐11ォ1％増 営業利益: 前期⽐＋キキ8百万円
•感光材部⾨ 液晶向け 半導体向け共 好調
百万円
8ェギカキ
＋キキ8
キカ1ギ年ギ⽉期 キカ1ク年ギ⽉期
7ェク7ギ
＋11ォ1％売上⾼ 感光材
キカ1ギ年ギ⽉期 キカ1ク年ギ⽉期 営業利益
△ケ
売上⾼
百万円
1ェカカカ 1ェグカカ キェカカカ キェグカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
△ キカカ △ 1カカ カ 1カカ キカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
感光性材料事業全体 状況
キカ1ギ キカ1キ
キカ11
•半導体需要 拡⼤ FニD 市場 拡⼤ 伴い
キカ1ギォギ期クQ ボ 売上⾼ 営業利益 回復
キカ11
年度 キカ1キ キカ1ギ 年度
△ △ △ △
, , , ,
化成品事業 売上⾼ 営業利益
売上⾼：前期⽐カォク％減 営業⾚字計上 前期⽐△9クク百万円
•⾹料部⾨ ⾚字 受注回復 従い ⾹料⼯場 稼働率 向上
• ン 部⾨ 国内半導体向け溶剤需要 回復傾向 淡路⼯場 固定負担増加
• ッ 部⾨ 法定タン 検査 売上 微減す タン 契約率 ⾼⽔準 維持し
利益 堅調 推移
△9クク
キカ1ギ年ギ⽉期 キカ1ク年ギ⽉期
百万円
ケェケケ8
ケェケク1
売上⾼ 営業利益
キ77
キカ1ギ年ギ⽉期 キカ1ク年ギ⽉期
百万円 ⾹料
ン ッ
△カォク％
△ クカカ △ ギカカ △ キカカ △ 1カカ カ 1カカ キカカ ギカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
1ェカカカ 1ェキカカ 1ェクカカ 1ェケカカ 1ェ8カカ キェカカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
化成品事業全体 状況
•キカ1ギ年度キQ ボ 売上 拡⼤
•利益⾯ い ⾹料⼯場 キカ1キ年度下期 淡路⼯場 キカ1ギ年度上期
竣⼯ 伴う固定費増 急速 収益 悪化した キカ1ギ年度キQ ボ ⾜元 回復傾向
キカ1ギ キカ1キ
キカ11 年度 キカ11 キカ1キ キカ1ギ 年度
クギ グ9 1カギ ギキ ― 1ギグ キクク 1カ7 キ71 キ,ク7キ キ,7クギ 11,ギ97 1ク,1ク1
キカ1ギ年ギ⽉期
△7グォ7% △クグ
1ク
法⼈税等 少数株主持分利益
増減率 増減額
＋グォ7％ ＋8カキ
1クェ9クク
売上⾼
＋1キォ9％ ＋1,ク7グ
1キェ87ギ
売上原価
△キクォグ％ △ケ7キ
キェカ7カ
売上総利益
＋1ォ7％ ＋クキ
キェグ1ク
販売管理費
― △71グ
△ククク
営業利益
＋1キケォキ％ ＋1ギケ
キクク
営業外収益
+クォグ％ +11
キググ
営業外費⽤
― △グ9カ
△クググ
経常利益
+グケクォカ% +18ク
キ1ケ
特別損失
― △7ケ1
△ケグ8
税引前当期純利益
― ＋1ギ
1ギ
特別利益
― △71ケ
△ケ7ギ
当期純利益
対前期⽐ キカ1ク年ギ⽉期
科⽬ 百万円
•売 上 原 価： 新⼯場建設 労務費 減価償却費 約６億円 増加
•営業外収益： 為替差益 +9ギ百万円 技術指導料 +1ギ百万円
•特 別 損 失： 部⾨ 現像液設備 減損 △1ギ1百万円
△9カ9
キ8ェ8グ9
キ9,7ケ8 負債 純資産合計
△9カ9
キ8ェ8グ9
キ9,7ケ8
資産合計
－8
グェ8グ8 グェ8ケ7 ギェキ88 17ェ8ク1 1ェ8ケ1 キキェ99キ
キカ1ク年 ギ⽉期末
△ケ8 ＋キカ △ケケ1 △71カ △171 － ＋19キ △キ18 △198増減
少数株主持分
評価 換算差額等
株主資本 純資産
そ 他
有利⼦負債 買掛債務 負債
科⽬
－ 1ク ケ,グググ ケ,グ7カ ク,キ1ケ 1ケ,9クキ キ,カギ9 キギ,197 キカ1ギ年 ギ⽉期末
△ケ9ケ
18ェギグキ
19,カ1ギ
有形固定資産
グク8 ギギキ 19ェキギギキクギ グェクケ9 キェクケ1 1ェクグカ 9ェケキケ
キカ1ク年 ギ⽉期末
－ ケ17
投資 そ 他
△グ ギ1キ
無形固定資産
△7カキ 19,9クギ
固定資産そ 他 ク1グ
△9キ7 グ,ク7カ
棚卸資産
＋899 キ,キケ8
売上債権
△177 1,ケケ9
現⾦預⾦
△キカグ 9,8キク
流動資産
増減 キカ1ギ年
ギ⽉期末 科⽬
百万円
連結貸借対照表 要約
•固定資産 ： ⼤型設備投資 キカ1クォギ期 完了 減価償却 進⾏ 固定資産△ケォケ億円
•負 債 ： 有利⼦負債＋９億円 淡路⼯場向け借⼊⾦ 影響 そ 他 設備未払⾦ 減少影響
連結
ッ ュ
計算書 要約
•営業CF： ⾹料 淡路⼯場 先⾏投資 減価償却費 増加 売上増 運転資⾦ 増加
前年⽐営業CF 減少 来期 増加 ⾒込
•投資CF： 淡路⼯場設備 ⽀払い 完了 来年度 投資CF ケォギ億円 計画
△ク98
△19キ
ギカグ
売上債権 増減額 △ 増加
+キ9キ
1
△キ91
た 卸資産 増減額 △ 増加
1ェカグカ △118 818
△9クカ
△キェカカカ キ9グ △177 1ェ791 △ケグ8 1ェカグ9
キカ1ク年ギ⽉期
△ケカケ 1,ケケケ
営業活動 CF A
+キ,7キカ △ギ,ケケ1
フ ャッ ュフ A+Bイ
△118 1,1ケ9
現⾦及び現⾦同等物 期末残⾼
+1カ △1キ9
現⾦及び現⾦同等物 増減 △ 減少
△キ,7カカ ギ,グ18
財務活動 CF
＋ギ,ギキ7 △グ,ギキ7
投資活動 CF Bイ
＋キ88 ケ
そ 他
△キ8グ 1カ7
仕⼊債務 増減額 △ 減少
＋ギグケ 1,クギグ
減価償却費
△7ケ1 1カギ
税⾦等調整前純損失
増減 キカ1ギ年ギ⽉期
キカ1グ年ギ⽉期 業績予想
•売上 通期1ググ億円 前期⽐+グォグ億円
•円安定着化 原燃料価格 上昇 伴い 経常利益△キォ7億円
想定為替 ：バノDジ1カカ円
百万円
キカ1グ年ギ⽉期
上半期予想 キカ1グ年 ⽉期下半期予想 キカ1グ年 ⽉期通期予想 キカ1ク年 ⽉期実績 前期⽐
売上⾼
7,750
7,750
15,500
14,944
+556
営業利益
△
△
△
170
△
+274
経常利益
△
△
130
△
270
△
455
+185
7カ 8カ 9カ 1カカ 11カ 1キカ 1ギカ
ク グ ケ 7 8 9 1カ 11 1キ 1 キ ギ ク グ ケ 7 8 9 1カ 11 1キ 1 キ ギ
為替 国内A重油
国産 サ
原材料価格 影響
•為替 上昇 遅⾏し 原燃料価格 上昇
•原燃料価格 ⾜元 ⾼⽌
キカ1キ年ク⽉ 値 1カカ し 指数化
出典： 為替 三菱東京バFJ銀⾏
国内A重油 ⼀般財団法⼈⽇本 経済研究所 ⽯油情報 ンタ 国産 フサ 基礎原料統計
キカ1キ年 キカ1ギ年 キカ1ク年
直近 原材料 ン
為替
679
1,126
4,132
4,755
1,274
633 2,219
1,873 1,841
1,435
1,790 1,783
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
2009 2010 2011 2012 2013 2014見込
設備投資額 減価償却費
過去ギ期 主 投資 ⾹料⼯場建設 ギギ億円 感光材設備増設 1ギ億円 淡路⼯場建設 キ1億円 合計 ケ7億円
過去ギ期 主 投資 ⾹料⼯場建設 ギギ億円 感光材設備増設 1ギ億円 淡路⼯場建設 キ1億円
合計 ケ7億円
設備投資 減価償却費 推移
び計画
•⼤型投資 キカ1クォギ期 完了
•今期 設備投資 償却費 範囲内 計画 投資ケ億円＜償却費18億円
•減価償却費 前期 ⽐ 微減
百万円
定率法 定額法 変更
378 391
421
516 503 505
カ キカカ クカカ ケカカ
キカカ9 キカ1カ キカ11 キカ1キ キカ1ギ キカ1ク
⼈件費オ研究開発費
•事業拡⼤ 伴う技術系 び⽣産系 ⼈員整備 完了
•総⼈件費 現状 維持し 研究開発 フ 加速
•競争⼒強化 た 研究開発 加速
年度末 ⼈
年度 百万円
⾒込 ⾒込
従業員数 研究開発費
総⼈件費 現状維持
総⼈件費 現状維持 研究開発研究開発 ⾼付加価値製品 創出 ⽬論⾼付加価値製品 創出 ⽬論
704 717
623
539 580 612
588 744
798
カ キカカ クカカ ケカカ 8カカ 1カカカ
1ェカカカ 1ェグカカ キェカカカ キェグカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
△ キカカ △ 1カカ カ 1カカ キカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
感光性材料事業全体 状況
キカ1ギ キカ1キ
キカ11
•半導体需要 拡⼤ FニD 市場 拡⼤ 伴い
キカ1ギォギ期クQ ボ 売上⾼ 営業利益 回復
キカ11
年度 キカ1キ キカ1ギ 年度
感光性材料事業 感光材部⾨
•半導体 微細加⼯技術 ギ次元化 進化し キカラm ベ 量産化
•現在 AロF 技術 改良し 微細化 進 い 段階 当社注⼒領域 Dニ トニ
こ 状況 開発需要 旺盛
次世代 ッ デノI 先端 ッ デノI
タネAト オ ドAドタ チデAノH Aロチ 半導体⽤
デCタ ⽤
量産化 急拡⼤ 〜クグラm
液浸
IGBハ デCタ デダタ 先端中⼩型
ビ⽤ ⼀般⽤
⽤
途
露光機 販売中 材料開発中 横 い
やや拡⼤ 拡⼤
緩や 縮⼩ ン
ッ 拡⼤ 新興国
需要増
市
場
〜1ケラm 〜キキラm
〜ケグラm 〜11カラm
〜キカカラm 〜7カカラm
〜1ェカカカラm 〜キェカカカラm
線
幅
ダバパ ン
テロチ i線
モ線 i線
モ＋ ＋ 線
7.7 12.2
20.1
26.0
33.1 32.8
カ 1カ キカ ギカ クカ グカ
キカカ8 キカカ9 キカ1カ キカ11 キカ1キ キカ1ギ
カ グカ 1カカ 1グカ キカカ
キカ11 キカ1キ キカ1ギ キカ1ク キカ1グ キカ1ケ キカ17 キカ18 百万㎡
カ クカェカカカ 8カェカカカ 1キカェカカカ 1ケカェカカカ
キカ1キ キカ1ギ キカ1ク キカ1グ キカ1ケ キカ17 キカ18
百万円
モオi 線⽤ テロチ ⽤ Aロチ ⽤
感光性材料事業 感光材部⾨
•先端半導体 需要 AロF世代 延⻑ 伴い拡⼤ 先端品 開発需要 拡⼤
•台湾 韓国 中国 け FニD⽣産拡⼤ 成⻑ 続く
•FニD向け感光材 タッチ 需要 拡⼤ 伴い⾼純度感光材 顕著化
％
年度
CAGネ キォ1％ CAGネ 7ォグ％ ※当社注⼒領域
CAGネ 約ケ％
CY
出典： プ サ チ
CY
出典：富⼠経済研究所
⾒込 予測 予測 予測 予測
半導体 需要予測
感光材 半導体 液晶向け共 安定的 成⻑ ⾒込 今後 特 先端品 注⼒し い
感光材 半導体 液晶向け共 安定的 成⻑ ⾒込
今後 特 先端品 注⼒し い
ハチハ デCタ⾯積需要予測
感光材部⾨販売数量 先端品⽐率
先端品⽐率 横 い い プ ョン 伸展 伴い 既存品 先端品 売上 量 拡⼤
先端品⽐率 横 い い プ ョン 伸展
カ キェカカカ クェカカカ ケェカカカ 8ェカカカ 1カェカカカ 1キェカカカ 1クェカカカ
キカ11 キカ1キ キカ1ギ キカ1ク キカ1グ キカ1ケ 百万円
ダタデC ⼩型ダタデC ⼤型ダタデC
感光性材料事業
部⾨
•EDデC⽤電解液 市場規模 今後拡⼤す ⾒通し
•次世代 最新 向け 材料開発 注⼒
⇒次世代電池技術 市場開拓
ン ウCドハ
カォカ1
カォ1
1
1カ
1カカ
出⼒密度
ィ テWオkg イ
⼀気放出
1カ 1カカ 1カカカ
1
密度 ィ Whオkg イ
たくさ 貯
ダタデC ⾞載 建機
鉄道
産業⽤
ダパ 急速充電
鉛蓄電池 ッ ⽔素電池
Hダパ
ン 電池
出典：各種資料 当社作成
蓄電 性能⼀覧
出典：富⼠経済研究所
CY
⾒込 予想 予想 予想
△ クカカ △ ギカカ △ キカカ △ 1カカ カ 1カカ キカカ ギカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
1ェカカカ 1ェキカカ 1ェクカカ 1ェケカカ 1ェ8カカ キェカカカ
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
百万円
化成品事業全体 状況
•キカ1ギ年度キQ ボ 売上 拡⼤
•利益⾯ い ⾹料⼯場 キカ1キ年度下期 淡路⼯場 キカ1ギ年度上期
竣⼯ 伴う固定費増 急速 収益 悪化した キカ1ギ年度キQ ボ ⾜元 回復傾向
キカ1ギ キカ1キ
キカ11 年度 キカ11 キカ1キ キカ1ギ 年度
カ 1カカェカカカ キカカェカカカ ギカカェカカカ クカカェカカカ
キカカ7 キカカ8 キカカ9 キカ1カ キカ11 キカ1キ キカ1ギ キカ1ク キカ1グ
Amムロica Euロリルム Jaルaラ Asia ニacific
化成品事業
ン
部⾨
•昨年度 淡路⼯場 チウ ン電池向け溶剤 中⼼ 各社 実施
•今年度 本格的 ⽣産 開始 さ 他需要 取 込 積極的 展開
構成内容
有機溶剤
感光材 数％ 含有 ※フ 性能 決定
⇒ ン 部⾨ 注⼒
⇒感光材部⾨ 主⼒製品
樹脂
1カエギカ％ グ％ ケグエ8グ％
世界 半導体需要 拡⼤ キカ1キエキカ1グ CAGネギォ9％
国内 半導体市場
緩や 成⻑す ⾒通し
予想
出典：Wリロlミ ノムmicリラミuctリロ ハロaミム ノtatistics 世界半導体市場統計
予想 予想
CY
半導体市場予測
感光材 培 た⾼純度化技術 ウ ウ ン 部⾨ 活⽤
感光材 培 た⾼純度化技術 ウ ウ
ン 部⾨ 活⽤
⇒ ン 部⾨ 注⼒
72%
28%
⾼純度製品 そ 他製品
37% 45% 44%
47% 53% 53%
カ% キグ% グカ% 7グ% 1カカ%
キカカ9 キカ1カ キカ11 キカ1キ キカ1ギ キカ1ク ⾃社製品 販売 回収製品 販売
化成品事業
ン
部⾨
•⾃社⾼純度溶剤 販売⽐率 上昇
• ン 部⾨ ⾼い品質 求 ⾼純度製品 フ
キカ1ク年
ギ⽉期
年度
⾃社製品 売上⾼⽐率 ⾼純度製品 売上⽐率
⾃社製品 販売 回収製品 販売
そ 他製品
カ キカカ クカカ ケカカ 8カカ 1ェカカカ 1ェキカカ 1ェクカカ 1ェケカカ
キカカ8 1H
キカカ8 キH
キカカ9 1H
キカカ9 キH
キカ1カ 1H
キカ1カ キH
キカ11 1H
キカ11 キH
キカ1キ 1H
キカ1キ キH
キカ1ギ 1H
キカ1ギ キH
キカ1ク 1H
キカ1ク キH トン
カ グェカカカ 1カェカカカ 1グェカカカ キカェカカカ キグェカカカ ギカェカカカ
キカカキ キカカギ キカカク キカカグ キカカケ キカカ7 キカカ8 キカカ9 キカ1カ キカ11 キカ1キ キカ1ギ
化成品事業 ⾹料材料部⾨
•⾹料 市場規模 新興国 経済成⻑ 牽引し 平均ク％台 伸⻑
•直近 円安傾向 定着 数量 確保し 回復傾向
CAGネ クォキ％
円⾼ 影響
⾜元 数量を確保
チYキカ11 キH ⾹料⼯場稼働開始
年度
⾹料市場 規模 ベ 平均 ％台 成⻑ BネICs びAノEAド 経済成⻑ 牽引
⾹料市場 規模 ベ 平均 ％台 成⻑
BネICs びAノEAド 経済成⻑ 牽引 円⾼ 影響 受け 売上減少した数量 確保 円安 追い⾵ 売上回復 狙う円⾼ 影響 受け 売上減少した数量 確保 円安 追い⾵ 売上回復 狙う⾜元⾜元
世界 ⾹料市場 推移 ⾹料⼯場 ⽣産数量 推移
化成品事業
ッ 部⾨
参⼊障壁
⽴地優位性
充実した設備
⾼付加価値ｻｰﾋﾞｽ
東京湾岸 新規参⼊ 消防法規制
⾼い あ 困難
多様 受⼊形態 保管施設を有し 充実 した受払サ ビ を提供
ン 事業 培った を
活 し 品質管理 強
東京湾岸 ⽴地し ⾼速出⼊⼝ も近接 好⽴地 抜群 交通 セ
外環道 開通※ 優位性 さ 向上
サ ビ
差別化
⼤⼿ 閉鎖
東京湾内 約1カ万kl 以外を
含 を誇 閉鎖を発表
東南 中国 け ⽯油化学 ン 建設増加 輸⼊品増加 ン 需要増加
東京湾内 需給
化
出典：各種資料 当社作成
⾼い参⼊障壁 好⽴地条件
⾒通し 関す 注意事項
本資料 業績予想 現時点 い ⾒積 た⾒通し あ こ ⼊⼿可能 情 報 得 た判断 基 い す
従い し 実際 業績 様々 要因や こ 業績予想 ⼤ く異 結果 可能性 あ い 確約や保証 ⾏う あ せ
