平成16年3月期決算短信 (連結) 決算短信｜IRライブラリー｜株主・投資家情報｜コクヨ

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平成 16年 3月期決算短信 (連結)

平成 16年 4月 27日

上場会社名コクヨ株式会社

^{上場取引所}^{東大名}

コード番号 7984 本社所在都道府県

（UR L http:/ / www.kokuyo.c o.jp）大阪府代表者代表取締役社長黒田章裕

問合せ先責任者経理部長吉本悦章 T EL (06) 6976 - 1221

決算取締役会開催日平成 16年 4月 27日米国会計基準採用の有無無

１. 16年 3月期の連結業績（平成15年4月 1日 ∼ 平成 16年 3月 31日）

(1)連結経営成績（金額表示：百万円未満切捨）

売上高営業利益経常利益

百万円％百万円％百万円％

16年 3月期 273,462 0.5 8,865 77.4 8,875 61.3 15年 3月期 272,199 △ 1.6 4,998 541.3 5,501 152.8

当期純利益

１株当たり当期純利益

潜在株式調整後１株当たり当期純利益

株主資本

当期純利益率

総資本

経常利益率

売上高

経常利益率

百万円％円銭円銭％％％

16年 3月期 1,949 742.5 15.38 − 1.1 3.1 3.2 15年 3月期 231 − 1.51 − 0.1 1.9 2.0

(注)①持分法投資損益 16年 3月期 156百万円 15年 3月期 146百万円 ②期中平均株式数（連結） 16年 3月期 122,617,679株 15年 3月期 122,842,677株

③会計処理の方法の変更無

④売上高、営業利益、経常利益、当期純利益におけるパーセント表示は、対前期増減率 (2)連結財政状態

総資産株主資本株主資本比率１株当たり株主資本

百万円百万円％円銭

16年 3月期 289,193 185,141 64.0 1,506.80 15年 3月期 285,789 181,429 63.5 1,483.73

(注)期末発行済株式数（連結） 16年 3月期 122,828,057株 15年 3月期 122,248,885株 (3)連結キャッシュ･フローの状況

営業活動による投資活動による財務活動による現金及び現金同等物キャッシュ・フローキャッシュ・フローキャッシュ・フロー期末残高

百万円百万円百万円百万円

16年 3月期 7,457 △ 7,111 △ 4,586 16,261 15年 3月期 18,148 △ 9,789 △ 10,353 20,023 (4)連結範囲及び持分法の適用に関する事項

連結子会社数 19社持分法適用非連結子会社数０社持分法適用関連会社数２社 (5)連結範囲及び持分法の適用の異動状況

連結（新規） 2社（除外）０社持分法（新規）０社（除外）０社２. 17年 3月期の連結業績予想（平成16年4月 1日 ∼ 平成 17年 3月 31日）

売上高経常利益当期純利益

百万円百万円百万円

中間期 132,000 4,200 2,200 通期 285,000 12,500 7,000

（参考）１株当たり予想当期純利益（通期） 56円 99銭

※ 上記の予想は本資料の発表現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確実な要因に係る本資料発表日現在における仮定を前提としています。実際の業績は、今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。

業績予想の前提となる仮定及び業績予想の御利用にあたっての注意事項等につきましては、付属資料のページ7を参照してください。

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１．企業集団の状況

当社の企業集団は、当社、子会社５３社及び関連会社１８社で構成され、その事業はステーショナリー用品及びファニチャー用品の製造販売を主な内容とし、さらに各事業に関連する物流、研究、その他サービスの事業活動を展開しております。

当グループの事業に係わる位置付けは次のとおりであります。

ステーショナリー関連事業は、連結子会社コクヨ事務用品工業㈱、㈱コクヨ工業滋賀、非連結子会社石見紙工業㈱他計２社及び関連会社コクヨヘンケル㈱他計２社より製品の仕入を行っております。

ファニチャー関連事業は、当社が製造するほか、連結子会社コクヨ（マレーシア）、非連結子会社ウィルクハーン・ジャパン㈱及び関連会社タカノ㈱他計２社より製品の仕入を行っております。

ステーショナリー関連事業及びファニチャー関連事業に係わる製品は当社が販売するほか、連結子会社コクヨオフィスシステム㈱、コクヨ近畿販売㈱他計１１社、非連結子会社コクヨインターナショナル（アジア）他計３社及び関連会社コクヨ北海道販売㈱他計１０社を通じて行っております。

ステーショナリー関連事業及びファニチャー関連事業に係わるその他の事業活動については、当グループの物流・配送業務を行う連結子会社㈱コクヨロジテム、非連結子会社近畿オフィスサプライロジスティクス㈱他計７社、金融・保険業務を行う連結子会社コクヨファイナンス㈱及びその他のサービスを行う連結子会社コクヨビジネスサービス㈱他計３社、非連結子会社２１社、関連会社４社があります。

事業の系統図は次のとおりであります。

物流・配送

得意先

（子会社）

㈱コクヨロジテム近畿ｵﾌｨｽｻﾌﾟﾗｲﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ㈱東京ｵﾌｨｽｻﾌﾟﾗｲ

ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ㈱関東ｵﾌｨｽｻﾌﾟﾗｲ

ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ㈱他４社計８社

（子会社）

コクヨ東京販売㈱コクヨ西関東販売㈱コクヨ埼玉販売㈱コクヨ中部販売㈱コクヨ近畿販売㈱コクヨ中国販売㈱コクヨ九州販売㈱㈱カウネットコクヨオフィスシステム㈱㈱ネットコクヨ

㈱アーベル

ｺｸﾖｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ（アジア）ｺｸﾖｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ（マレーシア）

国誉貿易（上海）有限公司計１４社

（関連会社）コクヨ北海道販売㈱コクヨ東北販売㈱コクヨ北関東販売㈱コクヨ北陸販売㈱コクヨ沖縄販売㈱他５社計１０社

（子会社）

コクヨ東京販売㈱コクヨ西関東販売㈱コクヨ埼玉販売㈱コクヨ中部販売㈱コクヨ近畿販売㈱コクヨ中国販売㈱コクヨ九州販売㈱㈱カウネットコクヨオフィスシステム㈱㈱ネットコクヨ

㈱アーベル

ｺｸﾖｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ（アジア）ｺｸﾖｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ（マレーシア）

国誉貿易（上海）有限公司計１４社

（関連会社）コクヨ北海道販売㈱コクヨ東北販売㈱コクヨ北関東販売㈱コクヨ北陸販売㈱コクヨ沖縄販売㈱他５社計１０社

（子会社）コクヨ事務用品工業㈱

㈱コクヨ工業滋賀石見紙工業㈱

コクヨＩＫタイランド計４社

（関連会社）コクヨヘンケル㈱

㈱ニッカン

計２社

（関連会社）タカノ㈱豊国工業㈱

計２社

（子会社）ウィルクハーン・ジャパン㈱コクヨ（マレーシア）

計２社

（子会社）コクヨファイナンス㈱

計１社

製品

金融・保険

（子会社）コクヨビジネスサービス㈱コクヨエンジニアリング㈱コクヨメーベル㈱

コクヨショールームサービス㈱コクヨＫハート㈱

㈱コクヨカスタマーサービスコクヨＵ.Ｓ.Ａ.Ｉｎｃ.

他１８社計２４社

（関連会社）スペース・ジェイ㈱

他３社計４社

その他サービス

（子会社）コクヨビジネスサービス㈱コクヨエンジニアリング㈱コクヨメーベル㈱

コクヨショールームサービス㈱コクヨＫハート㈱

㈱コクヨカスタマーサービスコクヨＵ.Ｓ.Ａ.Ｉｎｃ.

他１８社計２４社

（関連会社）スペース・ジェイ㈱

他３社計４社

その他サービス

製品

製品製品製品製品製品製品製品

製品製品

コクヨ株式会社

ステーショナリー関連事業ファニチャー関連事業

製品

製品製品製品

製品製品

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２．経 _{営方針}

（１）_{経営の基本方針}

当社では、「商品を通して社会に貢献する」ことを基本理念として、事業を営んでまいりました。

2005 年に創業 100 周年という節目を迎えるにあたり、100 周年を目指した戦略の遂行と顧客起点での業務遂行に徹底して取り組むためにビジョンを策定しております。Always Innovating FOR YOUR KNOWLEDGE を基本テーマに掲げ、“ 常に顧客の知的活動（ナレッジ）の進化をリードしながら、自らも進化することにより、「創造性（ひらめき）・効率性（はかどり）・快適性（ここちよさ）」を提供し続ける企業” を目指し、株主価値の増大に努めてまいります。

（２）利益配分に関する基本方針

安定的な配当の継続を基本として、1973 年以降、年間配当金 15 円を継続するとともに、事業展開におけるエポックの記念と業績を勘案しながら記念配当を実施してまいりました。当期におきましては、この方針を念頭におき、年間配当金15 円を実施させていただく予定であります。

内部留保につきましては、安定供給体制拡充のための資金需要に備えるとともに、経営基盤や競争力の強化のために活用し、事業拡大に努めてまいります。

（３）中長期的な会社の経営戦略

①株主価値重視の経営

経営指標としてＲＯＥやＫＶＡ（ＫＯＫＵＹＯＶalue Ａdded）を導入し、事業の撤退・再編も含めた経営資源の

｢選択と集中｣を進めることで資本効率の向上に努め、株主価値の増大を目指します。

②メーカーとしてのモノ作りの原点回帰

メーカー起点ではなく顧客起点の考え方を徹底するために、マーケティング機能、研究開発機能を強化・整備いたします。

ステーショナリー関連事業におきましては、ネットビジネスを更に推進し利便性の向上に努めるとともに、多様な顧客のニーズに対応した商品・サービスの提供を行います。ファニチャー関連事業におきましては、オフィスのコンセプト提案からオフィスの管理・運営までのファシリティ・マネジメントを提供できる機能を強化することで、付加価値提案型営業を推進してまいります。

③新規事業の推進

新規事業におきましては、当社が持つ既存技術とＩＴ技術との融合を進め、それを核として既存の事業領域にこだわらない新たなビジネスを模索・具現化してまいります。

④構造改革プランの推進

スピードを上げて事業戦略を実現し、Ｖ字型回復を目指すため構造改革プランを策定し、物流体制の見直しや希望退職の実施などにより、経費の削減を図っております。また、海外調達比率を高めるとともに国内工場の再編を実施し、大幅なコストダウンを推進して低コスト体質への転換を実現します。さらに、持株会社を視野に置いたカンパニー制を導入し、権限の大幅な委譲による自己責任体制を強化することで意思決定のスピードを早めるとともに、資産効率を高め、機動的な経営を目指します。

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（４）コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方及びその施策の実施状況

当社のコーポレート・ガバナンスは「透明性、スピード、公平性」を重視しており、十分なコーポレート・ガバナンスが実施できる体制を構築しております。

当社の経営組織その他コーポレート・ガバナンス体制の概要は次のとおりであります。

（コーポレート・ガバナンスに関する施策の実施状況）

（１）会社の経営上の意思決定、執行及び監督に係る経営管理組織その他コーポレート・ガバナンス体制の状況

① 委員会等設置会社であるか監査役制度採用会社であるかの別監査役制度を採用しております。

② 社外取締役・社外監査役の選任の状況（人数等）

社外取締役は取締役10 人中０人、社外監査役は監査役４人中２人であります。

③ 各種委員会（報酬、指名、コンプライアンス等）の概要危機管理委員会を設置しております。

④ 社外監査役の専従スタッフの配置状況（人数、体制等）監査役スタッフとして１名が専従しております。

⑤ 弁護士・会計監査人等その他第三者の状況（会社のコーポレート・ガバナンス体制への関与状況）顧問契約を締結している弁護士は6 名であり、必要に応じてアドバイスを受けております。

会計監査人であるあずさ監査法人とは、商法監査と証券取引法監査について監査契約を締結しております。

（２）会社と会社の社外取締役及び社外監査役の人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係の概要該当事項はありません。

（３）会社のコーポレート・ガバナンスの充実に向けた取組みの最近１年間における実施状況

カンパニー制の導入により、本社機能と各カンパニーとの役割分担を明確にし、コーポレート・ガバナンスおよびコンプライアンス体制の強化を図りました。また、各カンパニーにおいては、自己監査制度を導入、定着化を図り、監査機能を強化させました。

代表取締役社長会計監査人

選任・監督

選任・解任選任・解任

業務監査

会計監査

グループ本社各カンパニー

コーポレート・ガバナンス

コンプライアンス機能

監査役会・監査役取締役会・取締役

ファニチャーカンパニー他計６社

選任・解任

株主総会

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３．経営成績及び財政状態

（１）経営成績

（連結業績）（単位：百万円）

当期前期増減率

平成 16 年 3 月期平成 15 年 3 月期（％）

売上高 273, 462 272, 199 0. 5%

営業利益 8, 865 4, 998 77. 4%

経常利益 8, 875 5, 501 61. 3%

当期純利益 1, 949 231 742. 5%

当期におけるわが国経済は、企業業績や設備投資の改善を足がかりに緩やかな回復基調となりましたが、長期にわたる景気減速の影響により本格的な回復には至りませんでした。

このような経営環境のもと、コクヨグループは、平成14 年９月 27 日に発表した「構造改革プラン」の実行に注力してまいりました。

昨年４月より「カンパニー制」を導入し、権限の大幅委譲による自己責任体制の強化、組織の活性化、意思決定のスピード化を推進し、各事業の特性に応じた顧客対応力とコスト競争力の強化に努めました。さらに、徹底したコストダウンと経費削減に取り組み、ステーショナリーの主力工場である八尾工場を滋賀工場に統合、また、建材の生産拠点である岡山工場を芝山工場に統合する生産体制の再編を行いました。販売面では、顧客に密着した営業力の向上を図るため、流通体制の根本的な再編に取り組み、全国に 41 社ある当社製品の専門代理店「総括店」の広域統合を推進して販社化による新しい流通体制に移行しました。物流面では、オフィス用品に特化した物流センターとしては業界最大級の規模を誇る、首都圏における新しい物流拠点「コクヨ首都圏ＩＤＣ（Integrated Distribution Center）」が本格稼動しました。

一方、海外では、中国のオフィス関連市場でＮｏ.１の販売力を誇り、販売・生産両面で魅力的なパートナーとなるオーロラ社と、また、オーストリアのオフィス家具メーカーとしては最大のベネ社とそれぞれ業務提携いたしました。

以上の諸施策を積極的に展開し、業績の向上に努めました結果、売上高は２,７３４億円（前期比０．５％増）と増収になり、利益面におきましても、構造改革プランの推進による経費削減とコストダウンにより経常利益は８８億円（前期比６１．３％増）、当期純利益は１９億円（前期比７４２．５％増）と大幅な増益となりました。

セグメントの状況

（ステーショナリー関連事業）

平成 16 年 3 月期平成 15 年 3 月期（％）

売上高 137, 691 138, 185 △ 0. 4%

営業利益 5, 430 2, 632 106. 3%

ステーショナリー部門では、全般的には市場価格の下落傾向、需要の減退等の影響を受けましたが、ＩＴ化の浸透により、ＬＢＰ用紙やインクジェット用紙の売上は好調に推移し、前期並の売上を確保するこ

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とができました。

新製品としてユニバーサルデザインの消しゴム「カドケシ」、素材に合成ポリマーを配合した新技術により速乾性を高めた強化タイプのスティックのり「パワープリット」、ＩＴ関連商品として、机の上で書いた文字や絵をリアルタイムでデータ化してパソコンに取り込める「ｍｉｍｉｏＰｅｒｓｏｎａｌ（ミミオパーソナル）」、パソコンのマウスの形状を徹底的に追求し、優れた操作性を実現した光学式ワイヤレスマウス「ザ・フィットマウス＜手の匠＞」等を上市し商品の拡充と新規需要の開拓に努めました。

一方、オフィス用品通販事業を行う（株）カウネットは、商品やサービスの拡充を図りました結果、売上高は２８７億円（前期比３２．９％増）となり、設立３年目で単年度黒字を達成することができました。具体的な取り組みとしましては、昨年９月に発刊した６号カタログおよび今年２月に発刊した７号カタログにおいて、ＳＯＨＯユーザーを意識したオフィス家具の拡充、医療関連・店舗関連といった専門用品及びプライベートブランド（ＰＢ）商品の充実を行うと共に、オフィス用品通販としては初となる酒類の販売を開始するなどして「カウネットらしさ」を実現する品揃えに努めました。

以上の結果、ステーショナリー関連事業の売上高は１,３７６億円（前期比０．４％減）となり、営業利益は５４億円（前期比１０６．３％増）となりました。

（ファニチャー関連事業）

平成 16 年 3 月期平成 15 年 3 月期（％）

売上高 135, 771 134, 014 1. 3%

営業利益 3, 435 2, 366 45. 2%

ファニチャー部門では、首都圏再開発のオフィス家具関連需要がピークを超え、さらに市場競争が激化するなか、新デスクシステム「ＡＬＩＯＳ（アリオス）」やオフィスチェアー「ＴＲＥＮＺＡ（トレンザ）」、ローパーティション「Ｉｎｔｈｅｓｉｓ（インテシス）」など変化するオフィス環境やワークスタイルを的確に捉えた商品の拡販に努めるとともに、首都圏再開発市場の受注シェア拡大等により、売上は順調に推移しました。

新製品といたしましては、用途に応じてフレキシブルに使用することができ、コストパフォーマンスに優れたデスクシステム「ＷＯＲＫＧＡＴＥ（ワークゲート）」、左右から腰を包み込むフィット感を簡単に調節できる「サイドサポート機能」を業界で初めて採用したオフィスチェアー「Ｃｏｌａｄｏ（コラード）」、機能やデザインなどあらゆる面から「使いやすさ」を徹底的に追求し、業界初のユニバーサルデザインの引き手を採用した収納システム「ｕｎｉｆｌｅｘ（ユニフレックス）」等を上市し、商品の拡充に努めました。さらに、常に最新のワークプレースを提案するコクヨオフィスシステム（株）では、今年 2 月に大規模無線ＬＡＮやＩＰ携帯電話など、最先端のＩＴツールを導入し高度なワイヤレス・オフィス化を実現した「霞ヶ関オフィス」（霞ヶ関ビル１８階オフィス面積２,７２２㎡）をオープンし、本社オフィスとして使用するだけでなく一般のユーザーにも公開してオフィスの次世代ワークスタイルを提案し新規需要の開拓に努めました。

また、店舗用什器につきましても、流通小売業の積極的な新店出店や既存店改装に加え、従来の業種・業態のボーダーレス化にともなう新規出店の需要に対して積極的な営業活動を展開し、売上は堅調に推移しました。

以上の結果、ファニチャー関連事業の売上高は１,３５７億円（前期比１．３％増）となり、営業利益は３４億円（前期比４５．２％増）となりました。

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次期の見通し

次期の見通し当期増減率

平成 17 年 3 月期平成 16 年 3 月期（％）

売上高 285, 000 273, 462 4. 2%

経常利益 12, 500 8, 875 40. 8%

当期純利益 7, 000 1, 949 259. 2%

今後のわが国経済は、民間設備投資や好調な輸出に支えられ、回復基調で推移するものと見込まれます。

このような経営環境のなか、コクヨグループは、変革のスピードを緩めることなく、更なる発展、進化を続けていくための「成長戦略」を策定し、実行します。お客様の“ 真の声” に耳を傾け、商品・サービスの提供の幅を拡充させ、お客様から圧倒的な評価をいただく「顧客フロント」ビジネスモデルを構築します。また、事業領域の拡大及びその領域に捉われない新しい商品・サービス・事業を創出させる「成長事業創出」に努めてまいります。同時に、「構造改革プラン」の最終年度として、事業構造の変革及びコスト構造の改善の諸施策を実現してまいります。

なお、今年10 月には、事業環境によりスピードをあげて対応し、株主価値の極大化に進めるため「持株会社制」へ移行する予定です。

次期の連結業績につきましては、売上高は２,８５０億円、経常利益は１２５億円、当期純利益は７０億円を見込んでおります。

（２）財政状態

（単位：百万円）当期前期

平成 16 年 3 月期平成 15 年 3 月期

増減額

営業活動によるキャッシュ・フロー 7, 457 18, 148 △ 10, 691 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 7, 111 △ 9, 789 2, 678 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 4, 586 △ 10, 353 5, 767 現金及び現金同等物の期末残高 16, 261 20, 023 △ 3, 762

当期における連結ベースの現金及び現金同等物（以下「資金」という）は税金等調整前当期純利益が２６億円増加したものの、前期に調達した債権流動化資金の返済や、有形固定資産の取得による支出等により、当期末には１６２億円（前期比１８．８%減）となりました。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

当期における営業活動により獲得した資金は７４億円であり、前年同期に比べ、１０６億円（前期比５８．９%減）減少しました。これは、主として、前期に調達した債権流動化資金７６億円の返済を行ったこと等によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

当期における投資活動により使用した資金は７１億円であり、前期に比べ、２６億円（前期比２７．４_% 減）減少しました。これは、主として固定資産の取得による支出が３０億円増加したものの、投資有価証

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券取得による支出３９億円減少し、売却による収入が３０億円増加したこと等によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

当期における財務活動により使用した資金は４５億円であり、前期に比べ５７億円（前期比５５．７_% 減）減少しました。これは、主として自己株式の取得による支出が５７億円減少したこと等によるものであります。

なお、企業集団のキャッシュ・フロー指標のトレンドは下記のとおりであります。

平成 13 年 3 月期平成 14 年 3 月期平成 15 年 3 月期平成 16 年 3 月期

自己資本比率 60. 8% 62. 0% 63. 5% 64. 0%

時価ベースの自己資本比率 59. 1% 46. 4% 40. 9% 56. 1%

債務償還年数 2. 9 2. 1 1. 3 2. 8

インタレスト・カバレッジ・レシオ 14. 2 18. 5 30. 2 14. 1

（注）自己資本比率：自己資本／総資産

時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産債務償還年数：有利子負債／営業キャッシュ・フロー

インタレスト・カバレッジ・レシオ：営業キャッシュ・フロー／利払い

＊各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。

＊株式時価総額は、期末株価終値× 期末発行済株式数（自己株式控除後）により算出しております。

＊営業キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象にしております。また、利払いについては、連結キャッシュフロー計算書の利息の支払額を使用しております。

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４．連結財務諸表等

（１）連結貸借対照表

( 単位：百万円、単位未満切捨)

当連結会計年度前連結会計年度増減

平成16年3月31日現在平成15年3月31日現在

金額構成比金額構成比金額

( 資産の部）％％

Ⅰ 流動資産 128, 655 44. 5 123, 881 43. 3 4, 774 現金及び預金 11, 084 11, 864 △ 780 受取手形及び売掛金 79, 990 70, 446 9, 544

有価証券 5, 176 8, 439 △ 3, 263

たな卸資産 22, 747 24, 363 △ 1, 616

繰延税金資産 3, 005 2, 099 906

その他 6, 998 7, 090 △ 92

貸倒引当金 △ 348 △ 423 75

Ⅱ 固定資産 160, 538 55. 5 161, 907 56. 7 △ 1, 369 １．有形固定資産

97, 134 ( 33. 6) 98, 482 ( 34. 5) △ 1, 348 建物及び構築物 37, 794 34, 875 2, 919 機械装置及び運搬具 5, 533 6, 064 △ 531

土地 48, 306 49, 575 △ 1, 269

その他 5, 499 7, 966 △ 2, 467

２．無形固定資産 8, 637 ( 3. 0) 8, 268 ( 2. 9) 369

ソフトウェア 7, 713 7, 161 552

連結調整勘定 486 648 △ 162

その他 437 458 △ 21

３．投資その他の資産 54, 766 ( 18. 9) 55, 156 ( 19. 3) △ 390 投資有価証券 39, 010 35, 117 3, 893

長期貸付金 1, 919 2, 391 △ 472

繰延税金資産 8, 444 10, 889 △ 2, 445

その他 6, 983 7, 838 △ 855

貸倒引当金 △ 1, 591 △ 1, 080 △ 511 資産合計 289, 193 100. 0 285, 789 100. 0 3, 404

科目

期別

(10)

当連結会計年度前連結会計年度増減

平成16年3月31日現在平成15年3月31日現在

金額構成比金額構成比金額

( 負債の部）％％

Ⅰ 流動負債 70, 865 ( 24. 5) 69, 639 ( 24. 4) 1, 226

支払手形及び買掛金 51, 621 49, 759 1, 862

短期借入金 5, 564 6, 599 △ 1, 035

一年以内に返済予定の長期借入金 961 1, 016 △ 55

未払金 3, 723 4, 946 △ 1, 223

未払法人税等 1, 950 1, 076 874

未払費用 1, 548 1, 116 432

賞与引当金 2, 194 1, 716 478

その他 3, 301 3, 406 △ 105

Ⅱ 固定負債 32, 826 ( 11. 4) 34, 273 ( 12. 0) △ 1, 447

社債 10, 000 10, 000 −

長期借入金 1, 251 2, 571 △ 1, 320

預り保証金 3, 427 3, 700 △ 273

退職給付引当金 17, 056 16, 844 212

役員退職慰労引当金 1, 089 1, 130 △ 41

繰延税金負債 2 26 △ 24

負債合計 103, 692 35. 9 103, 912 36. 4 △ 220

（少数株主持分）

少数株主持分 359 0. 1 446 0. 1 △ 87

（資本の部）

Ⅰ 資本金 15, 847 ( 5. 5) 15, 847 ( 5. 5) −

Ⅱ 資本剰余金 19, 066 ( 6. 6) 19, 089 ( 6. 7) △ 23

Ⅲ 利益剰余金 154, 696 ( 53. 5) 154, 543 ( 54. 1) 153

Ⅳ その他有価証券評価差額金 3, 042 ( 1. 0) △ 124 ( 0. 0) 3, 166

Ⅴ 為替換算調整勘定 △ 502 ( △ 0. 2) △ 331 ( △ 0. 1) △ 171

Ⅵ 自己株式 △ 7, 010 ( △ 2. 4) △ 7, 594 ( △ 2. 7) 584

資本合計 185, 141 64. 0 181, 429 63. 5 3, 712

負債、少数株主持分及び資本合計 289, 193 100. 0 285, 789 100. 0 3, 404 科目

期別

(11)

（２）連結損益計算書

期別当連結会計年度前連結会計年度

自平成15年4月 1日自平成14年4月 1日

科目至平成16年3月31日至平成15年3月31日

金額百分比金額百分比金額

％％

Ⅰ 売上高 273, 462 100. 0 272, 199 100. 0 1, 263

Ⅱ 売上原価 181, 279 66. 3 184, 799 67. 9 △3, 520 売上総利益 92, 183 33. 7 87, 399 32. 1 4, 784

Ⅲ 販売費及び一般管理費 83, 317 30. 5 82, 401 30. 3 916

営業利益 8, 865 3. 2 4, 998 1. 8 3, 867

Ⅳ 営業外収益 3, 455 1. 3 2, 977 1. 1 478

受取利息 357 277 80

受取配当金 297 367 △ 70

不動産賃貸料 1, 638 1, 346 292

持分法による投資利益 156 146 10

その他 1, 005 839 166

Ⅴ 営業外費用 3, 445 1. 3 2, 474 0. 9 971

支払利息 524 580 △ 56

賃貸不動産費用 422 370 52

その他 2, 498 1, 523 975

経常利益 8, 875 3. 2 5, 501 2. 0 3, 374

Ⅵ 特別利益 1, 056 0. 4 4, 750 1. 7 △3, 694

固定資産売却益 285 483 △ 198

厚生年金基金代行返上益 − 4, 266 △4, 266

投資有価証券売却益 770 − 770

Ⅶ 特別損失 5, 520 2. 0 8, 534 3. 1 △3, 014

固定資産除売却損 606 249 357

投資有価証券売却損 239 − 239

投資有価証券評価損 1, 026 3, 658 △2, 632

関係会社等整理損 2, 121 − 2, 121

早期退職特別加算金 1, 525 4, 627 △3, 102

税金等調整前当期純利益 4, 412 1. 6 1, 716 0. 6 2, 696

法人税、住民税及び事業税 2, 986 2, 905 81

法人税等調整額 △ 727 △ 1, 213 486

少数株主損失 203 △ 206 409

当期純利益 1, 949 0. 7 231 0. 1 1, 718

増減

(12)

（３）連結剰余金計算書

自平成15年4月 1日自平成14年4月 1日至平成16年3月31日至平成15年3月31日

金額金額

( 資本剰余金の部）

Ⅰ 19, 089 19, 083

Ⅱ − 6

自己株式処分差益 − 6

Ⅲ 22 −

自己株式処分差損 22 −

Ⅲ 19, 066 19, 089

( 利益剰余金の部）

Ⅰ 154, 543 157, 232

Ⅱ 2, 167 231

当期純利益 1, 949 231

連結子会社増加に伴う増加高 218

Ⅲ 2, 013 2, 920

配当金 1, 838 1, 870

役員賞与 46 40

連結子会社増加に伴う減少高 − 1, 009

その他減少高 129 −

Ⅳ 利益剰余金期末残高 154, 696 154, 543

資本剰余金増加高

資本剰余金期末残高

利益剰余金期首残高

利益剰余金増加高

資本剰余金減少高

当連結会計年度前連結会計年度

資本剰余金期首残高

利益剰余金減少高

科目

期別

(13)

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益 4, 412 1, 716

減価償却費 6, 197 6, 721

連結調整勘定償却額 135 160

貸倒引当金の増減額 422 △ 1, 149

退職給付引当金の増減額 34 △ 5, 047

受取利息及び配当金 △ 654 △ 645

支払利息 524 580

持分法による投資利益 △ 156 △ 146

有形固定資産売却損益 △ 121 △ 234

投資有価証券売却損益 △ 557 △ 66

投資有価証券評価損 1, 026 3, 658

売上債権の増減額 △ 6, 728 20, 699

たな卸資産の減少額 2, 150 1, 101

仕入債務の増減額 1, 157 △ 7, 325

その他 1, 563 2, 692

小計 9, 405 22, 717

利息及び配当金の受取額 655 651

利息の支払額 △ 529 △ 600

法人税等の支払額 △ 2, 074 △ 4, 619

営業活動によるキャッシュ・フロー 7, 457 18, 148

Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出 △ 7, 329 △ 4, 274

有形固定資産の売却による収入 2, 153 1, 433

投資有価証券の取得による支出 △ 3, 504 △ 7, 482

投資有価証券の売却による収入 5, 334 2, 321

短期貸付金の増減額 △ 1, 858 △ 189

長期貸付けによる支出 △ 154 △ 997

長期貸付金の回収による収入 726 948

その他 △ 2, 479 △ 1, 548

投資活動によるキャッシュ・フロー △ 7, 111 △ 9, 789

Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の増減額 △ 1, 204 △ 546

長期借入れによる収入 − 450

長期借入金の返済による支出 △ 1, 529 △ 2, 643

自己株式の取得による支出 △ 10 △ 5, 800

自己株式の売却による収入 − 56

配当金の支払額 △ 1, 842 △ 1, 870

財務活動によるキャッシュ・フロー △ 4, 586 △ 10, 353

Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 △ 10 △ 25

Ⅴ．現金及び現金同等物の減少額 △ 4, 250 △ 2, 019

Ⅵ．現金及び現金同等物の期首残高 20, 023 21, 200

Ⅶ．連結子会社増加に伴う現金及び現金同等物の増加高 488 843

Ⅷ．現金及び現金同等物の期末残高 16, 261 20, 023

（注）現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

現金及び預金勘定 11, 084 11, 864

有価証券勘定 5, 176 8, 439

計 16, 261 20, 303

1年以内償還満期保有有価証券 − △ 280

現金及び現金同等物 16, 261 20, 023

項目

期別 ^{前連結会計年度}

至平成15年3月31日自平成14年4月 1日当連結会計年度

至平成16年3月31日自平成15年4月 1日

(14)

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項

１．連結の範囲に関する事項連結子会社１９社

新規：㈱コクヨ工業滋賀、㈱アーベル

㈱コクヨ工業滋賀、㈱アーベルについては重要性が増加したことにより、当連結会計年度から連結の範囲に含めることとした。

主要な非連結子会社名石見紙工業㈱、コクヨＩＫタイランド

非連結子会社は、いずれも小規模であり、合計の総資産、売上高、当期純損益( 持分に見合う額) 及び利益剰余金 ( 持分に見合う額) 等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため、連結範囲から除外している。２．持分法の適用に関する事項

持分法適用関連会社２社

持分法非適用会社は、当期純損益( 持分に見合う額) 及び利益剰余金( 持分に見合う額) 等に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体として重要性がないため、持分法の適用範囲から除外している。

３．連結子会社の事業年度に関する事項

連結子会社のうち、㈱アーベルの決算日は2月29日、コクヨ（マレーシア）の決算日は12月31日であり、連結財務諸表の作成に当っては、同日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っている。

４．会計処理基準に関する事項

（イ）重要な資産の評価基準及び評価方法 ( 1) 有価証券

満期保有目的の債券：償却原価法によっている。

その他有価証券時価のあるもの：決算期末日の市場価格等に基づく時価法によっている。

（評価差額は全部資本直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）時価のないもの：移動平均法による原価法によっている。 ( 2) デリバティブ：時価法によっている。

( 3) 運用目的の金銭の信託：時価法によっている。

( 4) たな卸資産：主として先入先出法による原価法によっている。

（ロ）重要な固定資産の減価償却の方法 ( 1) 有形固定資産

在外連結子会社を除き、定率法によっている。ただし、平成10年4月1日以降に取得した建物（建物付属設備は除く）については定額法によっている。

( 2) 無形固定資産

定額法によっている。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（主として５年）に基づく定額法によっている。

（ハ）重要な引当金の計上基準 ( 1) 貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に債権の回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上している。

( 2) 賞与引当金

従業員賞与の支給に充てるため、前回支給実績額を基にして見積もった支給見込額のうち当連結会計年度負担分を計上している。

( 3) 退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上している。

過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（15年）による按分額を費用処理している。

数理計算上の差異は、各連結会計年度の従業員の平均残存勤務期間以内（主として15年）による按分額を定額法により、それぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしている。 ( 4) 役員退職慰労引当金

役員の退職慰労金の支出に備えるため、役員退職慰労金規則に基づいて計算した当連結会計年度末要支給額を計上している。（但し、一部の連結子会社は計上していない）

（ニ）リース取引の処理方法

(15)

（ホ）重要なヘッジ会計の方法 ( 1) ヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理によっている。 ( 2) ヘッジ手段とヘッジ対象

当連結会計年度にヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下のとおりである。

ヘッジ手段ヘッジ対象

為替予約製品輸入による外貨建仕入債務

金利スワップ国債・社債

( 3) ヘッジ方針

デリバティブ取引に関する権限規程及び取引限度額等を定めた内部規程に基づき、ヘッジ対象に係る為替相場変動リスク及び金利変動リスクを一定の範囲でヘッジしている。

( 4) ヘッジの有効性評価の方法

ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動を半期毎に比較し、両者の変動額等を基礎にしてヘッジの有効性を評価している。為替予約については、原則的に将来の購入額に基づくものであり、実行可能性が極めて高いため、有効性の評価を省略している。

（ヘ）消費税等の処理方法税抜方式によっている。５．連結子会社の資産及び負債の評価

連結子会社の資産及び負債の評価方法は、全面時価評価法によっている。６．連結調整勘定の償却

連結調整勘定は、発生年度より５年以内で定額法により償却している。７．利益処分項目等の取扱い

連結会社の利益処分については、連結会計期間において確定した利益処分を基礎として連結決算を行う方法によっている。

８．連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な現金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっている。

注記事項

（連結貸借対照表関係）（当連結会計年度）（前連結会計年度）

( 1) 有形固定資産の減価償却累計額 102, 956百万円 106, 444百万円

( 2) 保証債務 1, 029百万円 1, 140百万円

(16)

①セグメント情報

（１）事業の種類別セグメント情報

当連結会計年度（自平成15年4月1日至平成16年3月31日）（単位：百万円）

ステーショナリーファニチャー

計 ^消 ^去 ^又 ^は連結

②リース取引

EDI NET による開示を行うため記載を省略している。

③関連当事者との取引

当連結会計年度（自平成15年4月1日至平成16年3月31日）１．役員及び個人主要株主等

（単位：百万円）

役員の兼任等

事業上の関係

役員

黒田暲之助

兵庫県芦屋市

−

当社代表取締役会長

（被所有）直接2.2％

− −

土地・建物の賃借

47 − −

２．子会社等

役員の兼任等

事業上の関係

④税効果会計

繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳（単位：百万円）

（平成16年3月31日現在）（平成15年3月31日現在）繰延税金資産

賞与引当金 788 478

未払事業税 237 116

投資有価証券評価損 1, 208 1, 859

未払奨励金 109 176

退職給付引当金 6, 536 6, 048

貸倒引当金 404 248

繰越欠損金 7, 800 8, 082

その他 780 493

繰延税金資産小計 17, 865 17, 503

評価性引当金 △ 2, 795 △ 3, 069

繰延税金資産合計 15, 070 14, 434

繰延税金負債

その他有価証券評価差額金 △ 2, 205 △ 26

固定資産圧縮積立金 △ 1, 416 △ 1, 444

繰延税金負債の合計 △ 3, 622 △ 1, 470

繰延税金資産の純額 11, 448 12, 963

(18)

⑤ 有価証券

当連結会計年度（平成１６年３月３１日現在）１．その他有価証券で時価のあるもの

(1) 株式 7, 954 14, 568 6, 613

連結貸借対照表計上額が (2) 債券 − − −

取得原価を超えるもの (3) その他 456 477 20

小計 8, 411 15, 045 6, 634

(1) 株式 3, 122 2, 315 △ 807 連結貸借対照表計上額が (2) 債券 7, 065 6, 786 △ 278

取得原価を超えないもの (3) その他 1, 344 1, 204 △ 139

小計 11, 532 10, 306 △ 1, 225

合計 19, 943 25, 352 5, 408

２．当連結会計年度中に売却したその他有価証券

（単位：百万円）売却額

2, 130

３．その他有価証券で時価のないもの

非上場株式（店頭売買株式を除く） 309

ﾏﾈｰ･ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ･ﾌｧﾝﾄﾞ 3, 155 ﾌﾘｰ･ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ･ﾌｧﾝﾄﾞ 2, 020 5, 485

４．その他有価証券のうち満期があるもの及び満期保有目的の債券の今後の償還予定額

満期保有目的の債券

債券 − 1, 219 100 2, 295

小計 − 1, 219 100 2, 295

その他有価証券

(1)債券 − 2, 019 4, 766 −

(2)その他 − 474 351 127

小計 − 2, 494 5, 118 127

合計 − 3, 714 5, 218 2, 423

売却益の合計額売却損の合計額

805 3

差額

1年以内 1年超5年以内

連結貸借対照表計上額取得原価種類

合計

連結貸借対照表計上額

5年超10年以内 10年超

(19)

前連結会計年度（平成１５年３月３１日現在）１．その他有価証券で時価のあるもの

(1) 株式 5, 478 7, 286 1, 808

連結貸借対照表計上額が (2) 債券 5, 025 5, 046 20

取得原価を超えるもの (3) その他 − − −

小計 10, 504 12, 333 1, 829 連結貸借対照表計上額が (1) 株式 6, 602 4, 935 △ 1, 667 取得原価を超えないもの (2) その他 1, 521 1, 187 △ 333 小計 8, 124 6, 122 △ 2, 001

合計 18, 629 18, 456 △ 172

表中の「取得原価」は減損処理後の帳簿価額である。なお、当連結会計年度において減損処理を行い、投資有価証券評価損3, 658百万円を計上している。

２．当連結会計年度中に売却したその他有価証券

（単位：百万円）売却額

813

３．その他有価証券で時価のないもの

非上場株式（店頭売買株式を除く） 555

ﾏﾈｰ･ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ･ﾌｧﾝﾄﾞ 6, 907 ﾌﾘｰ･ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ･ﾌｧﾝﾄﾞ 1, 200 8, 663

４．その他有価証券のうち満期があるもの及び満期保有目的の債券の今後の償還予定額

満期保有目的の債券

債券 280 855 2, 100 1, 921

小計 280 855 2, 100 1, 921

その他有価証券

(1)債券 − − 5, 046 −

(2)その他 − 489 134 124

小計 − 489 5, 181 124

合計 280 1, 345 7, 281 2, 046

売却益の合計額売却損の合計額

160 93

差額

1年以内 1年超5年以内

連結貸借対照表計上額取得原価種類

合計

連結貸借対照表計上額

5年超10年以内 10年超

(20)

⑥デリバディブ取引

（単位：百万円）当連結会計年度（平成16年3月31日現在）前連結会計年度（平成15年3月31日現在）区分種類契約額等時価評価損益契約額等時価評価損益

うち1年超うち1年超

金利スワップ取引

受取固定・支払変動 7, 000 6, 000 24 24 7, 000 6, 000 82 82

受取変動・支払固定 5, 000 5, 000 233 233 − − − −

通貨スワップ取引

受取米ドル・支払円 5, 037 4, 432 △285 △ 285 5, 641 5, 037 190 190 その他

クレジット契約取引 1, 000 1, 000 8 8 1, 000 1, 000 37 37 合計 18, 037 16, 432 △19 △ 19 13, 641 12, 037 310 310 (注）１．時価の算定方法は、デリバティブ取引契約を締結している取引金融機関から提示された価格によっている。２．ヘッジ会計を適用しているデリバティブ取引は除いている。

市場取引以外の取引

⑦ 退職給付

１．採用している退職給付制度の概要

当社及び国内連結子会社は、確定給付型の制度として、厚生年金基金制度、適格退職年金制度及び退職一時金制度を設けている。

当社は退職給付制度の見直しを行い、平成16年4月よりキャッシュバランスプラン型年金（市場金利連動型年金）、確定拠出年金及び退職一時金制度を中心とした新制度へ移行する。

２．退職給付債務に関する事項（単位：百万円）

（平成16年3月31日現在）（平成15年3月31日現在）

①退職給付債務 △ 26, 170 △ 27, 214

②年金資産 2, 711 2, 803

③未積立退職給付債務（①+②） △ 23, 459 △ 24, 410

④未認識過去勤務債務 △ 1, 417 △ 1, 526

⑤未認識数理計算上の差異 7, 820 9, 093

⑥退職給付引当金（③＋④＋⑤） △ 17, 056 △ 16, 844 当連結会計年度

（平成16年3月31日現在）

（注）1. 一部の連結子会社は、退職給付債務の算定にあたり、簡便法を採用している。

2. − 2. 確定給付企業年金法に従い、厚生年金基金の

代行部分について、平成15年2月25日に厚生労働大臣から将来部分支給義務免除の認可を受けた。当社は「退職給付会計に関する実務指針（中間報告）」（日本公認会計士協会会計制度委員会報告第13号）第47- 2項に定める経過措置を適用し、当該認可の日において代行部分に係る退職給付債務と返還相当額の年金資産を消滅したものとみなして処理している。

なお、この処理に伴い、特別利益として厚生年金基金代行返上益4, 266百万円を計上している

前連結会計年度

（平成15年3月31日現在）

（注）1. 同左

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