ヤマシンフィルタ株式会社説明会資料

(1)

ヤマシンフィルタ株式会社(6240) 2018年2月5日

2018年3月期３Q決算説明資料

〜中国市場好調今こそ⾝を引締

(2)

決算報告

~市場環境想定通通期業績為替・春節状況⾒極 ~

Pげ4

売上拡大向

取組

~新型へ搭載⾒据えた提案型営業開始~

Pげ2ず

中国市場当社中期的方針

(3)

~市場環境想定通、

通期業績為替・春節状況を⾒極

~

(4)

(5)

2018年3月期第3四半期決算

ッ

売上・損益

売上高 9,ず2す百万円前年同期⽐ 33げず%増収

売上総利益 4,434百万円前年同期⽐ 3せげ9%増益粗利率4ずげさ% 前期⽐さげ4%改善粗_{利率改善内容：売上増加さげ3% Pづでさせコ} _{ンごげさ%}

営業利益さ,す2さ百万円前年同期⽐ささすげ2%増益前期⽐ずげご%改善営業利益率改善_{内容：売上増加すげご% Pづでさせコ} _{ンごげ。%}

純利益 9せず百万円前年同期⽐さごせげ2%増益

セ

ン状況

地域別ン状況

日本企業収益や設備投資堅調推移需要前年上回

北⽶堅調住宅関連投資推移需要増加継続

欧州堅調推移

東南ンネやー中心全体需要増加

(6)

セ

ン状況

ン品・補給品別ン状況

ン品中国市場・国内市場・_加 _{対前年同期⽐4さげず％増収}市場需要増加伴う主要得意先生産計画増

補給品中国市場・国内市場・_{⽐32げ9％増収} 市場稼働時間増加対前年同期

そ他売上

プ品国内向ン⽤売上増加等対前年同期⽐9げさ%増収

産業製品国内新幹線ンン部品売上増加等対前年同期⽐23げ3%増収

2018年3月期第3四半期決算

ッ

販売管理費

増収主因 Pづでさせ経費削減あ販売管理費⽐率3ごげ3% 前年4げず%改善

為替変

影響

為替ーー連結ープ内為替ー為替

軽微

(7)

MAVYグイ全体像責任部署

はeオにoa」 Indろcatoィ

はにI はeオ Peィりoィmance IndろcatoィはPI なactoィはSなはeオ Succeイイ

新製品開発純正率向上購買⼒強化歩留改善

投資計画

ー絞込優先順位

最適人員構成

債権管理

適正在庫設定

債務管理

設備計画

投資計画売上高伸⻑率

Pィェ：すげ。% でウィ： 24げ9% 売上原価率 Pィェ：すすげ4% でウィ：す3げ9% 減価償却費率 Pィェ： 2げ9% でウィ： 2げず% 研究開発費率 Pィェ：さげせ% でウィ： 2げご% 人件費率 Pィェ：さずげず% でウィ：さ3げ3%

売上債権回転率 Pィェ： 4げずでウィ： 4げ。

棚卸資産回転率 Pィェ：ずげ。でウィ：せげ。

仕⼊債務回転率 Pィェ：すげ。でウィ：すげ。

売上総利益率 Pィェ：44げず% でウィ：4ずげさ%

販管費率 Pィェ：3すげご% でウィ：32げさ%

運転資本回転率 Pィェ： 3げせでウィ： 4げさ

固定資産回転率 Pィェ： 3げせでウィ： 3げ3

売上高営業利益率

Pィェ： 9げず% でウィ：さ4げご%

投下資本回転率 Pィェ：さげ3 でウィ：さげす ROIで

Pィェ：。げす% でウィ：さ3げず%

Wづでで Pィェ：ずげご% でウィ：ずげ。%

ROど Pィェ：さごげご% でウィ：さずげす%

ROづ Pィェ：ずげす% でウィ：ささげ2%

MづVYグイ Pィェ：2げす% でウィ：ずげ。%

Pィェ：せげせでウィ：せげ。

Pィェ：すさげ3 でウィ：3。げご有形固定資産回転率

無形固定資産回転率

開発

生産・購買

経営企画

開発

人事総務

営業財務経理

生産営業

購買

経営企画生産経営企画

生産

責任部署

※はPI算定前提

Pィェ：2ごさせこ3期年間実績値

(8)

1. 2018年3月期第3四半期決算概要

(9)

単位：百万円

2ごさせこ3期実績 2ごさ。こ3期実績

増減

第3四半期

⾦額

%

売上高

2,4さ9

3,3。す

9ずず

39げ9%

営業利益

2せご

すす3

2。2

さご4げ4%

営業利益率

11.2%

16.4%

5.2P

け

経常利益

2す4

す3ず

2。さ

ささごげず%

経常利益率

10.5%

15.8%

5.3P

け

当期純利益

さ9。

3ずず

さず。

。すげさ%

純利益率

8.2%

10.8%

2.6P

け

為替ーづR USと

さご9げ3

ささ3げご

3げせ

3げ3%

どUR

ささせげ。

さ33げご

さすげ2

さ2げ9%

(10)

売上⾼増減要因前年比較

-Qへと-単位：百万円

※連結調整項目建機⽤フ含表示し有価証券報告書開示基準

2,4さ9

3,2さご 3,3。す

2すせ

さ2。

4せ3 49 ささ。せ △39 △さ

2ごさせこ3期 Q3 実績

ン補給プ産業 2ごさ。こ3期 Q3修正予算

(11)

売上 3,2さご

売上 3,3。す

2ごさせこ3 3Q実績

為替影響が営業利益き

売上高増加伴う営業利益増加

販売管理費増加伴う営業利益減少

2ごさ。こ3 3Q当初予算

Pづでさせ製造原価

削減効果

Pづでさせ販管費削減効果

2ごさ。こ3 3Q実績

営業利益増減要因前年比較

-Qへと-営業利益率

11.2% 営業利益率12.8% 営業利益率16.4%

単位：百万円

売上 2,4さ9

2せご △ず3

432

△23さ

4さご

せ。

△ささ _△3 _。さ

すす3

-100 200 300 400 500 600 700 800

(12)

セ

ン情報製品別

前期比

-Qへと-単位:

⾦額百万円こ数量千本

2ごさせこ3期実績

第3四半期 2ごさ。こ3期実績第3四半期増減

数量⾦額構成⽐_％数量⾦額構成⽐_％数量⾦額増減率_％

建機⽤

フさ,ごさ2 2,ご。ご。ずげご% さ,4す3 3,ご2せ。9げ4% 44さ 94ず 4すげす%

ン品 42。 934 3。げず% ずご3 さ,32ご 39げご% させ4 3。す 4さげ3%

補給品す。3 さ,さ4す 4せげ4% 。すごさ,せごせすごげ4% 2ずずすずさ 49げご%

産業⽤

フ 4ごさ2さすげご% す3 さ3さ 3げ9% さ2 9 。げ2%

プ⽤

フず4 2させ 9げご% せさ 22せずげせ% ず 9 4げ3%

(13)

セ

ン情報地域別

前期比

-Qへと-※地域別売上当社請求書送付先あ法人所在地集計し

単位:

国内ず43 さ,233 すさげご% 。せすさ,ず。4 49げせ% 232 4すご 3ずげず%

北⽶さずご 432 させげ9% 2す。ず2ささ。げ3% 9。さ。。 43げす%

中国せす 244 さごげさ% さ4す 4ご4 ささげ9% せごさす9 ずすげす%

さ3。 29せさ2げ3% させ4 3ず。さごげ9% 3すせご 23げず%

欧州 99 22さ 9げ2% ささ。 29。。げ。% さ。せず 34げす%

そ他

中東他ご △ 9 △ごげ4% すさごごげ3% 4 2ごけ

(14)

1. 2018年3月期第3四半期決算概要

(15)

2018年3月期3Q決算サ

ーが前期比き-Yへと-単位：百万円

2ごさせこ3期実績 2ごさ。こ3期実績

増減

第3四半期累計第3四半期累計

⾦額

%

売上高

せ,2ご3

9,ず2す

2,42さ

33げず%

営業利益

せごせ

さ,す2さ

。さ4

ささすげ2%

営業利益率

9.8%

15.8%

6.0P

け

経常利益

ずせ4

さ,4せず

。ごさ

ささ。げ。%

経常利益率

9.4%

15.3%

6.0P

け

当期純利益

4せさ

9せず

すごす

さごせげ2%

純利益率

6.5%

10.1%

3.6P

け

為替ーづR USと

さごずげせ

さささげせ

すげさ

4げせ%

(16)

せ,2ご3

9,449 9,ず2す

9。2

さ2。

さ,ご。9 9すせ。。せ △39 △さ

2ごさせこ3期 Q3 実績

ン補給プ産業 2ごさ。こ3期 Q3修正予算

ン補給プ産業 2ごさ。こ3期 Q3実績

売上⾼増減要因前年比較

-Yへと-※連結調整項目建機⽤フ含表示し有価証券報告書開示基準

(17)

2ごさせこ3 Q3実績

販売管理費増加伴う営業利益減少

2ごさ。こ3 Q3修正予算

Pづでさせ製造原価

削減効果

Pづでさせ販管費削減効果

2ごさ。こ3 Q3実績

売上せ,2ご3

売上 9,ず2す売上

9,449

せごせ

△ すさ

さ,さ2ず △ 4ご4

さ,3せ。

せ。 △ささ △3 。さ

さ,す2さ

-200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000

営業利益増減要因前年比較

-Yへと-営業利益率

9.8% 営業利益率14.6% 営業利益率15.8%

(18)

セ

ン情報製品別

前期比

-Yへと-単位:

建機⽤

フ 3,ごす2 ず,2すす。ずげ。% 4,ご4せ。,す44 。。げ。% 994 2,2。。 3ずげず%

ン品さ,232 2,ずせ3 3せげさ% さ,ずすせ 3,せ。4 39げ3% 424 さ,さささ 4さげず%

補給品さ,。さ9 3,す。さ 49げせ% 2,3。9 4,せす9 49げ4% すせごさ,させせ 32げ9%

産業⽤

フさ2さ 33ご 4げず% さすず 4ごせ 4げ2% 34 せせ 23げ3%

プ⽤

フさ。ずずさせ。げず% 2ごせずせ4 せげご% 2ごすず 9げさ%

(19)

セ

ン情報地域別

前期比

-Yへと-※地域別売上当社請求書送付先あ法人所在地集計し

単位:

国内さ,9す3 3,せ。ずす2げず% 2,4ず2 4,。22 すごげさ% すご。さ,ご3ず 2せげ4%

北⽶ 4せ3 さ,249 させげ3% ず4。さ,ずさ。さずげ。% させす 3ず。 29げす%

中国させ9 す。さ。げさ% 3せせさ,さ4ごささげ。% さ9せすす。 9ずげご%

4ご4 。さ2 ささげ3% す34 さ,さ3ごささげせ% さ29 3させ 39げさ%

欧州 322 せす3 さごげす% 3ずさ。ずせ 9げご% 39 ささ4 さすげさ%

そ他

中東他 2ず 2ごごげ3% 2ず 4ずごげす% ご 2ずさ29げせ%

(20)

2018年3月期 3Q貸借対照表

2ごさせこ3期

期末 2ごさ。こ3期Q3 増減率

流負債 2,3せ4 2,。92 2さげ。%

支払手形及び

買掛⾦さ,ご。すさ,す9せ 4せげさ%

短期借⼊⾦さ年以内返済

社債・⻑借すごごすごごけ

そ他せ。。せ9すごげ9%

固定負債さ,さ3さ。。す △2さげ。%

社債ずごごすごご △さずげせ%

⻑期借⼊⾦さすごけ △さごごげご%

退職給付係

負債させ3 さず。 △3げ3%

そ他 2ごせ 2さず 4げす%

純資産合計ず,ずす2 せ,すず。さ3げ。%

負債純資産合計さご,さす。ささ,34すささげせ%

*⾃⼰資本⽐率ずすげす% ずずげせ%

単位：百万円 2ごさせこ3期_期末 2ごさ。こ3期_Q3 増減率

流資産ず,ず9す。,ごご2 さ9げす%

現⾦・預⾦ 2,2ず3 2,す33 さ2げご%

受取手形及び

売掛⾦ 2,4。ご 3,さ。9 2。げす%

商品・製品お

原材料・貯蔵品さ,4すせさ,9す2 34げご%

そ他 493 32ず △33げ9%

固定資産 3,4ず2 3,343 △3げ4%

有形固定資産さ,2せ2 さ,39。 9げ9%

無形固定資産 292 439 49げ9%

投資そ他資産さ,。9せさ,すごず △2ごげず%

資産合計さご,さす。ささ,34すささげせ%

(21)

2,さごご

39す

3せさ △4ごご

ずせ

2,す33

2018年3月期 3Qキッュ

ー

単位：百万円

2ごさせこ3期 2ごさ。こ3期Q3

累計⾦額累計⾦額

営業活キッフー 9す2 39す

投資活キッフー △ さ,。。9 3せさ

フーキッフー △ 93ずずご3

財務活キッフー △ ず34 △ 4ごご

現⾦及び現⾦同等物換算差額 △3すずせ

キッフー増減額 △ さ,ずごす 2せご

現⾦及び現⾦同等物期末残高 2,さごご 2,す33

投資キッ・フー +3せさ固定資産取得支出 △3せ3 投資有価証券売却収⼊す。2 ⻑期預⾦解約収⼊さず3

財務キッ・フー △4ごご⻑期借⼊⾦返済 △さすご社債償還 △さごご配当⾦支払 △さすご

2ごさせこ3 4Q キッ

残高

2ごさ。こ3 3Q キッ

残高営業キッ

(22)

為替

ー状況

-Yへと-※前期及び今期期中平均ー 4月~さ2月 9 月間平均ー使⽤

為替さ円円高

た場合営業利益影響額約すげ。百万円増益

為替感応度約ごげ4%

でuィィencオ

Inり」oエ Outり」oエ Net

期中 平均ー

のPY

円⾼ー 10% 円安ー 10%

各通貨 円換算 構成比 各通貨 円換算 構成比各通貨 期中平均ー ▲10%

のPY

ー

差額 影響額Yへと

期中平均 ー +10%

のPY

ー

差額 影響額Yへと

のPY む12,100.0む12,100.0 72%む10,400.0む10,400.0 66% む1,700.0 - - - - - - -べSと $37.7 む4,207.1 25% $37.4 む4,173.6 27% $0.3 む111.7 む100.54 む-11.17 む-3.35 む122.88 む11.17 む3.35 EべR € 2.8 む354.8 2% € 1.9 む249.4 2% € 0.8 む128.5 む115.68 む-12.9 む-10.54 む141.39 む12.85 む10.54 PHP PP0.0 む0.0 0% PP376.8 む833.9 5% PP-376.8 む2.2 む1.99 む-0.2 む83.39 む2.43 む0.22 む-83.39 へHて ฿55.77 む185.8 1% ฿17.09 む56.9 0% ฿38.68 む3.3 む3.00 む-0.3 む-12.89 む3.67 む0.33 む12.89

(23)

。3ず

243 2。。 2ごせ

44。

す4ず 4ずず 4ごせ ₃₉₃

294

9,ご。。さご,す3ごさご,せご3 _9,4す。さご,ごごせ

す,ごごごさご,ごごごさす,ごごご

ごすごごさ,ごごご

2ごさ3こ3期 2ごさ4こ3期 2ごさすこ3期 2ごさずこ3期 2ごさせこ3期

実績

設備投資額減価償却費売上高

設備投資及び減価償却費年度別推移

単位：百万円 2ごさ3こ3期連結 2ごさ4こ3期連結 2ごさすこ3期連結 2ごさずこ3期連結 2ごさせこ3期連結 2ごさ。こ3Q連結

売上高 9,ご。。さご,す3ごさご,せご3 9,4す。さご,ごごせ 9,ず2す

設備投資額。3ず 243 2。。 2ごせ 44。 3せ3

構成比% 9.2% 2.3% 2.7% 2.2% 4.5% 3.9%

減価償却費す4ず 4ずず 4ごせ 393 294 2さご

構成比% 6.0% 4.4% 3.8% 4.2% 2.9% 2.2%

売上高及び設備投資・減価償却費年度推移前期今期

2ごさ。年3月期 ~2ごさせ年3月期

(24)

(25)

100億円資⾦調達よ成⻑加速

道筋

中国市場好調推移す中、第三者割当増資よ

獲得した100億円を

攻

成⻑

守

成⻑

結びけ

く、機的実施しいく

30

億円

30

億円

40

億円

既存拠点を集約

開発体制効率化を

図

既存拠点を集約

開発体制効率化を

図

新素材

開発・製品化を

推進す

新素材

開発・製品化を

推進す

新素材を利⽤し

建機油圧

タ

以外事業投資を

拡大す

新素材を利⽤し

建機油圧

タ

以外事業投資を

拡大す

(26)

2018年3月期通期業績予想~四半期推移~

年度⾒通し 2ごさせ年ささ月ず日公表値

変更し

単位：百万円

2ごさせこ3期

実績期初⾒通し2ごさ。こ3期修正⾒通し2ごさ。こ3期前期実績対

⾦額⾦額⾦額％

売上高さご,ごごせささ,ご9ごさ2,すごご 2ずげせ%

営業利益 9すせ 9。ごさ,せすご 9せげせ%

営業利益率 9.6% 8.8% 14.0% 5.4P

経常利益 934 9ず9 さ,せ2ご 9せげ9%

経常利益率 9.3% 8.7% 13.8% 5.3P

当期純利益ず4ごずす9 さ,さ。ご 9ずげ。%

純利益率 6.4% 6.0% 9.4% 3.5P

為替ーづR USとさご。げ4 ささすげごささすげごずげさ%

(27)

参考セ

ン情報製品別⾒通し

単位:

2ごさせ年3月期実績 2ごさ。年3月期⾒通し増減

⾦額構成⽐_％⾦額構成⽐_％⾦額増減率_％

建機⽤フ。,せごす。せげご% さご,9ず4 。せげせ% 2,2す9 2ずげご%

ン品 3,。2す 3。げ2% 4,せ9ず 3。げ4% 9せさ 2すげ4%

補給品 4,。せ9 4。げ。% ず,さずせ 49げ3% さ,2。。 2ずげ4%

産業⽤フ 4せす 4げ。% すすず 4げす% 。ささせげさ%

プ⽤フ。2ず。げ3% 9せ。せげ。% さすささ。げ4%

(28)

参考四半期別業績推移が地域別売上⾼推移き⾒通し

※地域別売上当社請求書送付先あ法人所在地集計し

単位:

2ごさせ年3月期実績 2ごさ。年3月期⾒通し増減

⾦額構成⽐_％⾦額構成⽐_％⾦額増減率_％

国内す,さ9。すさげ9% ず,2さ9 49げ。% さ,ご2ごさ9げず%

北⽶さ,せさ2 させげさ% 2,さす。させげ3% 44す 2ずげご%

中国 94。 9げす% さ,4さ4 ささげ3% 4ずず 49げ2%

さ,させ4 ささげせ% さ,す92 さ2げせ% 4させ 3すげず%

欧州・そ他 9せ3 9げせ% さ,ささす。げ9% さ4さすげせ%

(29)

。3ず

243 2。。 _2ごせ 44。

993

す4ず 4ずず _4ごせ 393

294 3さご

2せ3 2さ2 2す4 22すさせ2 2すす

9,ご。。さご,す3ごさご,せご3 9,4す。さご,ごごせ

さ2,すごご

ごす,ごごごさご,ごごごさす,ごごご

ごすごごさ,ごごごさ,すごご

2ごさ3こ3期 2ごさ4こ3期 2ごさすこ3期 2ごさずこ3期 2ごさせこ3期 2ごさ。こ3期

設備投資額減価償却費研究開発費売上高

参考設備投資、減価償却費及び研究開発費年度別推移

売上高及び設備投資・減価償却費年度推移前期今期

2ごさ。年3月期 2ごさせ年3月期

単位：百万円

単位：百万円 2ごさ3こ3期_実績 2ごさ4こ3期_実績 2ごさすこ3期_実績 2ごさずこ3期_実績 2ごさせこ3期_実績 2ごさ。こ3期_通期⾒通売上高 9,ご。。さご,す3ごさご,せご3 9,4す。さご,ごごせさ2,すごご設備投資額。3ず 243 2。。 2ごせ 44。 993

構成比% 9.2% 2.3% 2.7% 2.2% 4.5% 7.9%

減価償却費す4ず 4ずず 4ごせ 393 294 3さご

構成比% 6.0% 4.4% 3.8% 4.2% 2.9% 2.5%

研究開発費 2せ3 2さ2 2す4 22すさせ2 2すす

構成比% 3.0% 2.0% 2.4% 2.4% 1.7% 2.0%

(30)

~新型

搭載を⾒据えた提案型営業開始~

(31)

対応方針はらオエんィよ

効果検証

産業

タ

ーー協⼒体制強化

ーー協業進

既存製品コ減へ

Mおづ計画

プセ

タ

製品ー多様化

ンップ拡充向た開発ンップ拡充向た開発

ー

Mおづ OどMビネ計画

売上⾼伸⻑率：開発⼒強化及び純正率向上

建機

タ

補給品

_非純正品ー展開 _奪回

中国等特性合わた

系建機第二純正市場へ参⼊

中国等特性合わた

ーン活順次展開

東南ンー韓国系建機第二純正市場へ参⼊

故障予知 IでT技術提案実機ー収集段階

効率化提案実機試験段階へ

ン品

中国建機ーへ拡販中国建機フ中国建機フーへーへ

(32)

新しい市場領域

挑戦

油圧作油・潤滑油清浄度ン

今後新素材基したプ

ー

ン開発取組

いく

SWIなTROでは

TM

ンー

プ

SWIなTROでは

TM

(33)

~筋質企業体質

進化

事業ー

拡大~

(34)

社内強化向けた2

取組

新素材開発

Mおづ含新事業領域開拓

建機向油圧フ

依存しい新しい収益柱

少く

2 ⽴ち上

建機プ

α

建機プ

α

てでP

事業継続計画

ーコ

・

ー

ン観点

プ

ーン再構築図

強い現場

中国市場今後5年間堅調推移

こ期間中確実基盤構築を目指す

ンッセー

MづVYグイ Pづでさせ

筋質企業体質構築

Rおと拠点向

大型投資計画

(35)

ごげずごげ。さげごさげ2

Qさ Q2 Q3 Q4 Qさ Q2 Q3 Q4 Qさ Q2 Q3

日本⽶国欧州中国

事業環境/ 建機稼働時間

さずげ3期

2ごさす年4~ず月値さげごし指数化四半期推移

させげ3期

●：中国春節

出所：野村證券ー当社作成

⼀帯⼀路

絡

ン

投資拡大建機需要を改

喚起す⾒通し

⼀帯⼀路

絡

ン

投資拡大建機需要を改

喚起す⾒通し

(36)

ごすごさごごさすご 2ごご 2すご 3ごご 3すご

さごげ3期ささげ3期さ2げ3期さ3げ3期さ4げ3期さすげ3期さずげ3期させげ3期さ。げ3期

日本欧州北⽶・大洋州そ他地域中国

千台

各建機ーび工業会公表ー当社推計

事業環境/ 油圧ョベ新⾞需要

中国建機市場、公共⼯事等よ回復続く⾒込

予想

(37)

ごすごごさ,ごごごさ,すごご 2,ごごご 2,すごご 3,ごごご

ご。げ3期ご9げ3期さごげ3期ささげ3期さ2げ3期さ3げ3期さ4げ3期さすげ3期さずげ3期させげ3期さ。げ3期ど

日本欧州北⽶そ他地域・大洋州中国

事業環境/ 新⾞販売累積台数

ーンョッ以降販売累積台数増加

千台

4兆元財政出

中国

2兆元財政出

中国

中国市場

向

(38)

新た

成⻑

道筋

既存技術を基した事業領域拡大を図 、産業、プセ、 を軸した展開 を目指す

新技術代表さ 新しい事業領域 参⼊を ン、M&Aを含⾏ いく

⽔処理、空気清浄 環境対策

M&A +新素材技術革新

ーーン強化

材開発⼒強化

PAで17

垂直統合

油圧フ

専門ーー

⽔平展開

ー拡大 他⽤途 技術展開 油圧 タ事業

開発・製造・販売

売上拡大コ効率化

新事業領域へ進出総合フ

総合フ

(39)

本日決算説明会

18.3第3四半期

実績

市場環境想定通

通期業績為替・春節状況を⾒極

18.3期

通期計画

新型

を開始す

搭載を⾒据えた提案型営業

事業ー

(40)

(41)

販売形態

地域別向

コ

削減

当社決算を理解す上

ン

建機⽤フ

ン品

補給品

わ

建機⽤フ

ン品

補給品

わ

ン品新⾞搭載⽤フ

重要指標

新⾞需要台数

補給品交換部品⽤フ

重要指標

稼働台数 × 稼働時間

セ

ン

はPI

販売形態

建機⽤フ

売上

建機ーへ直接販売

ン

ーへ直販基本的⾏

いい

地域別向

地域別売上高参考値当社請求書送付先基準た

実

際地域別市場向異

PAで17 Pィompt」オ Actろvated でoイt ィeductろon 2017

全社的コ

削減プ

(42)

MAVYグイ ~企業価値向上向けた取組~

管理部門

現場

企業価値向上目標数値落し込

MづVYグイ

ROIでけ Wづでで＝どVづ

投下資本利潤最大化目指し各責任部署

はPI

設定し

業務取組

はSなた

最重要指標はにI

M

_{aォimiカiをる}

づ

_よよらよ

V

_{alウらんり}

Y

_{amaイれiをなiltらィ}

S

_pィらaよ

各指標対し

当部署割

振

各はPI 設定し目標達成

向た業務運営全社

⾏う

MづVYグイどVづ

プッ拡大

(43)

MAVYグイ分解図：補足

⽤語

計算式

MづVYグイ

ROIでけ Wづでで

ROIで

NOPづT ÷ 投下資本

投下資本利益率

経常利益+支払利息 ÷投下資本

運転資本回転率

売上高÷ 売上債権+棚卸資産け仕⼊債務

固定資産回転率

売上高÷固定資産

売上債権回転率

売上高÷売上債権

棚卸資産回転率

売上高÷棚卸資産

仕⼊債務回転率

売上原価÷仕⼊債務

有形固定資産回転率

売上高÷有形固定資産

無形固定資産回転率

売上高÷無形固定資産

(44)

9,33せ _せ,9ず2 9,3。4 9,す92 _。,させ4 _{。,せごす} さご,9ず4 すご3

3せず 43ご 444 4ず。 4せす

すすず

。3せ

せ4。せさすずずせ。さす。2ず

9せ。

す,すせす

9,924

さご,ずせ。 _9,ご。。 _{さご,す3ご} さご,せご3

9,4す。さご,ごごせ

さ2,すごご

さごげ3期ささげ3期さ2げ3期さ3げ3期さ4げ3期さすげ3期さずげ3期させげ3期さ。げ3期ど建機フ産業フプフ

財務ハ

売上高

地域別売上高

単位：百万円

※さ2げ3期単体さ3げ3期以降連結 ※地域別売上集計方法変更伴いさすげ3期⾦額内訳変更

ず,せず。 _す,293 _す,す2さ _す,す2す _4,。。す _す,さ9。 _ず,2さ9 さ,99ず

さ,すす4 2,329 さ,せ42 _さ,す93 2,さ22 3,ごごずさ,ささご

さ,4。ごさ,せごご 2,さ2ご _42せさ,せさ2

2,さす。

。ご3

せずご 9せ9 さ,3さ4 _さ,2すせ 9せ3

さ,ささす

す,すせす

9,924

さご,ずせ。

9,ご。。さご,す3ごさご,せご3 9,4す。さご,ごごせ

さ2,すごご

(45)

さ23

3さ2

4す4

。3ず

243 2。。 _2ごせ

44。

3せ3 さ3。 _さ2ご _9。

す4ず

4ずず _4ごせ

393

294

2さご

さごげ3期ささげ3期さ2げ3期さ3げ3期さ4げ3期さすげ3期さずげ3期させげ3期さ。げQ3 設備投資額減価償却費

すせせせ

33す

2せ3

2さ2 2す4 22す

させ2 さ。さ

さごげ3期ささげ3期さ2げ3期さ3げ3期さ4げ3期さすげ3期さずげ3期させげ3期さ。げQ3

研究開発費

設備投資

び減価償却費

財務ハ

※さ2げ3期単体さ3げ3期以降連結

単位：百万円

(46)

2,す。す 3,せ4。 4,ご23 4,42ず

4,。す2 ず,3すさず,2ごさず,ずす2 せ,すず。す,94せ。,さ4すせ,9さご。,さごす

。,ず3す 9,34せ 9,す23 さご,さす。ささ,34す 43げす% 4ずげご% すごげ9% す4げず% すずげ2%

ずせげ9% ずすげさ% _{ずすげす%} ずずげせ%

ご% 2ご% 4ご% ずご% 。ご%

さごげ3期ささげ3期さ2げ3期さ3げ3期さ4げ3期さすげ3期さずげ3期させげ3期さ。げQ3 純資産額総資産額⾃⼰資本⽐率

34

さ,ず。3

すごす _すすせさご。ず9 4ごせ

9すせ

さ,す2ささせ2

2,ご9さ

せ。9

△ ず9

せご9 。3ご

349

934

さ,4せず

△ さずご

さ,2ごせ

す3さ

△ 2す3

33ず 43ご _さ。3 ず4ご

9せず

さごげ3期ささげ3期さ2げ3期さ3げ3期さ4げ3期さすげ3期さずげ3期させげ3期さ。げQ3 営業利益経常利益当期純利益

利益

純資産

び総資産⾃⼰資本⽐率

単位：百万円

単位：百万円 %

財務ハ

(47)

2,ごす2 2,さ22 2,ご。ご 2,449 2,せ4さ 2,せせす 3,ご2せ 9せささささ2ささ4す

さ29 さ4ずさ3さ

さ9せ 2ご2 2させ

2ご。 2ごさ 24す

22せ

けさ,ごごご 2,ごごご 3,ごごご 4,ごごご

2ごさせさQ 2ごさせ 2Q 2ごさせ 3Q 2ごさせ 4Q 2ごさ。さQ 2ごさ。 2Q 2ごさ。 3Q 建機産業プ

四半期別業績推移製品別売上⾼推移

単位：百万円 2ごさせ年3月期 2ごさ。年3月期

さQ 2Q 3Q 4Q さQ 2Q 3Q

建設機械⽤フ 2,ごす2 2,さ22 2,ご。ご 2,449 2,せ4さ 2,せせす 3,ご2せ

産業⽤フ 9せささささ2ささ4すさ29 さ4ずさ3さ

プ⽤フさ9せ 2ご2 2させ 2ご。 2ごさ 24す 22せ

合計 2,347 2,436 2,419 2,803 3,072 3,166 3,385

※連結調整項目建機⽤フ含表示し有価証券報告書開示基準

単位：百万円

(48)

9ごご。3。 934 さ,さす2 さ,249 さ,2さすさ,32ごさ,さすささ,2。4 さ,さ4すさ,29せさ,492 さ,すす9

さ,せごせさ9せ 2ご2 2させ 2ご。

2ごさ 24す 22せ

9せささささ2ささ4すさ29

さ4ずさ3さ

けさ,ごごご 2,ごごご 3,ごごご 4,ごごご

2ごさせさQ 2ごさせ 2Q 2ごさせ 3Q 2ごさせ 4Q 2ごさ。さQ 2ごさ。 2Q 2ごさ。 3Q ン補給プ産業

セ

ン情報製品別

前期比

-Yへと-※地域別売上当社請求書送付先あ法人所在地集計し ※そ他：そ他地域売上高含表示し

2ごさ。年3月期 2ごさせ年3月期

単位：百万円 2ごさせ年3月期 2ごさ。年3月期

さQ 2Q 3Q 4Q さQ 2Q 3Q

建設機械⽤フ 2,ごす2 2,さ22 2,ご。ご 2,449 2,せ4さ 2,せせす 3,ご2せ

ン品 9ごご。3。 934 さ,さす2 さ,249 さ,2さすさ,32ご

補給品さ,さすささ,2。4 さ,さ4すさ,29せさ,492 さ,すす9 さ,せごせ

産業⽤・プ⽤

フ 29す 3さ3 339 3す4 33さ 39さ 3す。

合計 2,347 2,436 2,419 2,803 3,072 3,166 3,385

(49)

株主還元

さ株当た

配当⾦

さずげ3期

させげ3期

さ。げ3期ど

さご円

さ2円

さず円

とOど

2げご%

2げ3%

2げ。%

総還元性向

せ4げさ%

2すげず%

さ9げ。%

中間配当7円、期末配当9円年間16円増配

※2ごさ。年3月期現時点予定

※2ごさせ年さ2月さ日効⼒発生日し普通株式さ株す株割合株式分割実施 ※2ごさ。年3月期配当⾦額株式分割前⾦額記載期末配当9円分割後さげ。円

ヤマシンフィルタ株式会社 説明会資料

2018年3月期３Q決算説明資料

〜中国市場 好調 今こそ⾝を引 締

目次

決算報告

Pげ4

売上拡大 向

取 組

Pげ2ず

中国市場 当社 中期的 方針

~市場環境 想定通 、

通期業績 為替・春節 状況を⾒極

~

2018年3月期 第3四半期決算

ッ

売上・損益

セ

ン 状況

セ

ン 状況

2018年3月期 第3四半期決算

ッ

販売管理費

為替変

影響

MAVYグイ 全体像 責任部署

1. 2018年3月期 第3四半期決算概要

単位：百万円

2ごさせこ3期 実績 2ごさ。こ3期 実績

増減

第3四半期

第3四半期

⾦額

%

売上高

2,4さ9

3,3。す

9ずず

39げ9%

営業利益

2せご

すす3

2。2

さご4げ4%

営業利益率

11.2%

16.4%

5.2P

け

経常利益

2す4

す3ず

2。さ

ささごげず%

経常利益率

10.5%

15.8%

5.3P

け

当期純利益

さ9。

3ずず

さず。

。すげさ%

純利益率

8.2%

10.8%

2.6P

け

為替 ー づR USと

さご9げ3

ささ3げご

3げせ

3げ3%

どUR

ささせげ。

さ33げご

さすげ2

さ2げ9%

売上⾼ 増減要因 前年比較

ヤマシンフィルタ株式会社説明会資料

〜中国市場好調今こそ⾝を引締

売上拡大向

取組

中国市場当社中期的方針

~市場環境想定通、

通期業績為替・春節状況を⾒極

2018年3月期第3四半期決算

ン状況

ン状況

2018年3月期第3四半期決算

MAVYグイ全体像責任部署

1. 2018年3月期第3四半期決算概要

2ごさせこ3期実績 2ごさ。こ3期実績

為替ーづR USと

売上⾼増減要因前年比較

営業利益増減要因前年比較

ン情報製品別

ン情報地域別

1. 2018年3月期第3四半期決算概要

2ごさせこ3期実績 2ごさ。こ3期実績

第3四半期累計第3四半期累計

為替ーづR USと

売上⾼増減要因前年比較

営業利益増減要因前年比較

ン情報製品別

ン情報地域別

2018年3月期 3Qキッュ