2015年5⽉11⽇ ⽉
5年 月期
決算説明資料
証券コー ：6287
本⽇ 内容
1. 2014年度 連結業績
• 連結業績サマ ー
• 営業利益 前年と 増減
• 地域別業績
2. 2015年度 取り組
• 連結業績計画
• 営業利益計画
• 新中期経営計画 2015-17年度 :7つ 戦略
• 2015年度 取り組
• 資本⽣産性向上・株主還元
3. Q&A
2014年度連結業績2015年度取り組Q&A
2
今期 売上⾼ 営業利益 2期連続 過去最⾼ 更新
2014年度連結業績2015年度取り組
z EてITとA 過去最⾼ 3期連続更新
z 税⾦負担増 当期純利益 前年 下回
Q&A
2014年度 連結業績
2014年度連結業績2015年度取り組
※2 EてITとA＝営業利益＋減価償却費＋ 償却費
･減価償却 14年度：2,500百万円 13年度：2,1、9百万円
･ 償却 14年度：1,099百万円 13年度： 933百万円
今期実績
1 (1-2) 増減 ％
売 上 ⾼ 99,。31 96,、、3 ＋3,05、 103.2％
営業利益 、,444 6,、5。 ＋6。5 110.1％
営業利益率 、.5％ 、.0％ ＋0.5pt --
経常利益 、,4。4 、,0。4 ＋399 105.6％
実効税率 51.2％ 3。.、％ -- --
当期純利益 3,、63 4,295 ▲532 。、.6％
EてITとA 11,044 9,。、1 ＋1,1、2 111.9％
単位：百万円
※2
※1
※1 税率差異 主 当期純利益減要因
法⼈税等 税率変更 伴う繰延税⾦資産 取 崩し ▲3。2百万円
過年度 修正 ▲20、百万円
償却増加 ▲60百万円
税効果 対象 い在庫 未実現利益増加 ▲、0百万円 ー 会社か 配当源泉税 増加 ▲40百万円 SATO Viciをitオ⾚字 影響 ▲11。百万円
前年実績
2
Q&A
2014年度 連結業績サマ ー
4
2014年度連結業績2015年度取り組
サ 売上
前年⽐95.2％
z 景気低迷
z 消費増税 反動
売上
前年⽐101.6％
粗利率
45.5％
前年⽐＋0.9pt
z ⼤⼝商談
z 商談
z サ 売上減少
z 売上伸張
営業利益
前年⽐103.、％
z 粗利率改善
z 販管費効率執⾏
売 上
前年⽐116.9％
営業利益
前年⽐139.2％
z 全地域売上増
z OはIL社(露)買収
z でL4NX
計画 未達
z OはIL社(露)買収
先⾏投資費⽤
営業利益へ 影響・前年⽐
SATO Viciをitオ PのM ▲2億円
SATO にlんbal Sんlutiんをイ ▲1.5億円
Q&A
¾ 海外 売上･営業利益 共 過去最⾼ 更新
国 内
国 内 海 外 海 外
略称： SVP 略称： SにS
億円
営業利益 前年 増減 国内
13年度 営業利益
売上
⼤⼝商談
販管費 効率的執⾏
前年消費税特需 消費増税反動 景気低迷
IT費⽤ 14年度 営業利益
51億 53億
+7億 ▲5億
+5.5億 ▲2.5億
2014年度連結業績2015年度取り組
▲3億
従業員還元 +3億円含
Q&A
(サ )
6
億円
営業利益 前年 増減 海外
13年度 営業利益
ー ビ
⼤⼝商談
OはIL (1〜3⽉分)
SVP 先⾏投資
SにS 先⾏投資
為替影響 14年度
営業利益
1。億
25億
2014年度連結業績2015年度取り組
+8億 +0.6億 ▲2億
▲1.5億 +2億
Q&A
地域別業績 国内 1/2
国内 1H 2013年度 2H 通期 1H 2014年度 2H 通期 通期⽐ 前年
メカ 売上 11,194 13,355 24,549 11,527 13,414 24,942 101.6%
サプ 売上 21,001 22,848 43,850 20,743 20,988 41,731 95.2%
外部売上 計 32,195 36,204 6。,399 32,2、1 34,403 66,6、4 9、.5％
粗利率 44.0％ 45.2％ 44.6％ 45.8％ 45.3％ 45.5% ＋0.9pt
営業利益 1,993 3,120 5,114 1,99、 3,306 5,303 103.、％
営業利益率 6.2％ 8.6％ 7.5％ 6.2％ 9.6％ 8.0% ＋0.5pt
2014年度連結業績2015年度取り組
2,000 3,000 4,000 5,000 6,000
30,000 40,000 50,000 60,000
、0,000
'04 '05 '06 '0、 '0。 '09 '10 '11 '12 '13 '14
売上 売上⾼ 営業利益 営業利益
なY 百万円
2009.07 ン・ ウ 買収
2010.10 三協印刷買収
Q&A
0 5 10 15 20 25 30
'12 '13 '14 20
30 40 50 60
、0
'12 '13 '14 50
。0 110 140 1、0 200
'12 '13 '14
30 40 50 60
、0
。0 90
'12 '13 '14
50 80 110 140 170 200
'12 '13 '14 40
60
。0 100 120
'12 '13 '14
8
地域別業績 国内 2/2
2014年度連結業績2015年度取り組
市場別売上⾼推移 億円
■：メカ ■：サプ
1、9
なA
1。2 1。4
156
テ
165 159
。5
テー
。5 99
、2 、4 、4 5、
⾷品
5。 55
16
公共
26 20
Q&A
-2,000 -1,000 0
1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
'04 '05 '06 '0、 '0。 '09 '10 '11 '12 '13 '14
売上 売上⾼ 営業利益 営業利益
なY
地域別業績 海外計
海外計 1H 2013年度 2H 通期 1H 2014年度 2H 通期 通期⽐ 前年
売上 13,91。 14,454 2。,3、3 15,294 1、,。61 33,156 116.9％
粗利率 42.1% 41.6% 41.9% 41.9% 41.3% 41.6% ▲0.3pt
営業利益 9、。 。34 1,。12 1,12、 1,396 2,524 139.2％
営業利益率 7.0% 5.8% 6.4% 7.4% 7.8% 7.6% +1.2pt
百万円
2014年度連結業績2015年度取り組
2006.01 ﾁｪｯｸﾎﾟｲﾝﾄ事業買収
除く為替影響 109.3％
Q&A
10
地域別業績 北⽶
-100 0 100 200 300 400 500 600
、00
。00 900
0 2,000 4,000 6,000
。,000 10,000
'04 '05 '06 '0、 '0。 '09 '10 '11 '12 '13 '14
売上 売上⾼ 営業利益 営業利益
なY
2014年度連結業績2015年度取り組
2006.01 ﾁｪｯｸﾎﾟｲﾝﾄ事業買収
北⽶ 1H 2013年度 2H 通期 1H 2014年度 2H 通期 通期⽐ 前年
売上 3,663 3,、49 、,413 4,04、 4,、96 。,。44 119.3％
粗利率 29.9％ 29.5％ 29.7％ 31.6％ 29.9％ 30.6% ＋0.9pt
営業利益 149 、0 219 2。6 25、 543 24、.4％
営業利益率 4.1％ 1.9％ 3.0％ 7.1％ 5.4％ 6.2% ＋3.2pt
百万円
除く為替影響 108.9％
Q&A
地域別業績 南⽶
-100 0 100 200 300
0 500 1,000 1,500 2,000
'10 '11 '12 '13 '14
売上 売上⾼ 営業利益 営業利益
なY
2014年度連結業績2015年度取り組
2011.09 Euィopen(伯)買収
2010.05 Nodoイ(亜)買収
2012.03 Acheィnaィ(亜)買収
南⽶ 1H 2013年度 2H 通期 1H 2014年度 2H 通期 通期⽐ 前年
売上 95。 。、6 1,。35 939 1,055 1,994 10。.、％
粗利率 40.9％ 39.4％ 40.2％ 40.5％ 37.5% 38.9% ▲1.3pt
営業利益 115 96 212 9、 90 1。、 。。.3％
営業利益率 12.1％ 11.1％ 11.6％ 10.4％ 8.6% 9.4% ▲2.2pt
百万円
除く為替影響 99.2％
Q&A
12
地域別業績 欧州
-1,600 -1,200 -。00 -400 0 400
。00
0 2,000 4,000 6,000
。,000 10,000 12,000
'04 '05 '06 '0、 '0。 '09 '10 '11 '12 '13 '14
売上 売上⾼ 営業利益 営業利益
なY
2014年度連結業績2015年度取り組
2014.12 Okil(露)買収 2006.01
ﾁｪｯｸﾎﾟｲﾝﾄ事業買収
欧州 1H 2013年度 2H 通期 1H 2014年度 2H 通期 通期⽐ 前年
売上 3,420 3,、53 、,1、3 3,、94 4,942 。,、36 121.。％
粗利率 43.3％ 42.0％ 42.6％ 44.5％ 42.8% 43.5% ＋0.9pt
営業利益 、3 50 124 224 2、。 502 405.2％
営業利益率 2.2％ 1.3％ 1.7％ 5.9％ 5.6% 5.8% ＋4.0pt
百万円
除く為替影響 116.2％
Q&A
地域別業績 ･ セ ニ
-600 -300 0 300 600 900 1,200 1,500
0 2,000 4,000 6,000
。,000 10,000 12,000 14,000
'04 '05 '06 '0、 '0。 '09 '10 '11 '12 '13 '14
売上 売上⾼ 営業利益 営業利益
なY
2012.01 Aィgox(台湾)買収
2014年度連結業績2015年度取り組
2013.12
Magellan(豪)事業買収
2006.01 ﾁｪｯｸﾎﾟｲﾝﾄ事業買収
ｱｼﾞｱ ｵｾｱﾆｱ 1H 2013年度 2H 通期 1H 2014年度 2H 通期 通期⽐ 前年
売上 5,。、6 6,0、5 11,951 6,513 、,06、 13,5。0 113.6％
粗利率 49.2％ 49.2％ 49.2％ 47.0％ 48.7% 47.9% ▲1.3pt
営業利益 639 616 1,256 51。 、、1 1,2。9 102.、％
営業利益率 10.9％ 10.1％ 10.5％ 8.0％ 10.9% 9.5% ▲1.0pt
百万円
除く為替影響 107.0％
Q&A
14
2015年度連結業績計画
2014年度
実績 2015年度 計画 前年⽐ 201、年度 ⽬標
売上⾼ 99。 1,100 110.2％ 1,200
営業利益 、4 。5 114.2％ 120
営業利益率 、.5％ 、.、％ ＋0.2pt 10.0％
EてITとA 110 130 117.7％ 165
海外⽐率 33.2％ 39.1％ ＋5.9pt 40.0％
ROE 、.6％ 10.0％ ＋2.4pt 12.0％
＊2015年度想定 ー : USと…11。円 EUR…12。円 ＊EてITとA＝営業利益＋減価償却費＋ 償却費 2014年度実績 ー ：USと…109.、5円 EUR…13。.69円
2015年度取組2014年度連結業績
円安:、.5％ 円⾼:、.、％
億円
Q&A
億円
2015年度営業利益計画 国内
14年度実績 営業利益
売上増及び 粗利率改善
⼈件費･運賃等 販管費増
新基幹 テ 減価償却
15年度計画 営業利益
53億 50億
+10億 ▲3億
▲10億
2015年度取組2014年度連結業績Q&A
16
億円
2015年度営業利益計画 海外
14年度実績 営業利益
売上増 (含 為替影響)
OはIL 通年貢献
SVP
⿊字転換
15年度計画 営業利益
25億
36億
+3.5億
+5億
+2.5億
2015年度取組2014年度連結業績Q&A
新中期経営計画 2015-1、年度 :、つ 戦略
2015年度取組2014年度連結業績
成⻑戦略 柱
海 外
ソ ュー ョン
ＲＦＩＤ
環 境
国内事業
ー 変え 顧客志向 ー ョン
ー 経営 全体最適化
ソ ュー ョン⼒強化
ー ビ 強化
ン 事業⾒直し
成⻑市場・新分野
戦略3
戦略4
戦略5
戦略6
戦略2
戦略、
戦 略
1
Q&A
18
2015年度取組2014年度連結業績
2015年度 取 組
成⻑戦略 柱 国内事業
ー ョン
全体最適
SOS対応機種販売開始
新基幹 テ 稼動
ソ ュー ョンビ 推進
¾ 国内・海外売上 25億円
RなIと/PのM商談刈 取
¾ PのM売上 10億円
Ｍ&Ａ・新規事業
¾ 海外売上⽐率・⾼収益サ
成⻑市場 20億円
売上⽐率増
前年⽐＋0.9Pt
粗利率増 前年⽐＋1.3Pt
新製品投⼊
¾ でL6NX でL4/6NX⽇本版 PW20。
Q&A
12% ROE
(、.6％)
連結営業利益率
10％
(、.5％)安定継続増配
⾃社株買い
国内事業
海外事業
ー SでM改善
(在庫 適正化)
粗利率向上
販管費 効率執⾏
売上拡⼤ 粗利率向上
粗利率 4。%
(45.5％)製品・サービ
売上⽐率増 40％
(3、.4％)営業利益 2.、百万円/⼈
(1.9百万円/⼈)
新基幹 テ 稼働
⽣産性向上
海外サ 粗利率
35％
(29.2％)ソ ュー ョンビ
売上⾼ 100億円
M&A 新規事業
※資本コス 7％を想定 エク テスプ ッ
5% ベ
資本⽣産性向上 ー マッ 201、年度
2015年度取組2014年度連結業績
数字 2014年度実績
新製品投⼊
PW20。,でL4/6NX等
Q&A
資本構成 最適化
ー ビ 売上拡⼤
新製品投⼊ でL6NX等
配当 つい
円/株
11 12 13 15 16 17
22 23 24
28 30 31 32 33 33 33 34 35
37 40 45
55
0
10
20
30
40
50
60
'94 '95 '96 '9、 '9。 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '0、 '0。 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 ４年度内訳
中間配当 0円
期末配当 5円 (予定) 計 ４5円 (予定)
(予定)
20
2014年度年間配当 前年度 5円増配し 45円 予定
2015年度年間配当 前年度 10円増配し 55円 予定
配 当 ⽅ 針 z 継続的 安定増配 z 1株当 企業価値向上
2015年度取組2014年度連結業績年 13年度 14年度 15年度(予定)
EPS 141円 114円 164円
ROE 9.9％ 、.6％ 10.0％
(参考) 配当性向 2。％ 40％ 34％
Q&A
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