Procena finansijskih instrumenata (nastavak)
Fer vrednosti finansijske imovine i finansijskih obaveza kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cenama ili cenama kotiranim od strane dilera. Za sve ostale finansijske instrumente Banka određuje fer vrednosti pomoću tehnika procene.
Tehnike procene uključuju neto sadašnju vrednost i modele diskontovanog gotovinskog toka, upoređujući sa sličnim instrumentima za koje postoji uočljiva tržišna cena i drugi modeli procene. Pretpostavke i inputi korišćeni u tehnikama procene uključuju oslobođene rizika i benčmark kamatne stope, kreditne marže i druge premije koje se koriste u proceni diskontne stope, cene obveznica i vlasničkih hartija, devizne kurseve, kapital i kapitalom indeksirane cene i očekivane oscilacije cena i korelacije. Cilj tehnika procene je odrediti fer vrednost koja odražava cenu finansijskog instrumenta na dan izveštavanja, koja bi bila definisana od strane učesnika na tržištu u slobodnim i nezavisnim transakcijama.
Banka koristi široko prihvaćene modele procene za određivanje fer vrednosti uobičajenih i jednostavnijih finansijskih instrumenata, kao kamatne stope i valutne svopove koji koriste samo uočljive tržišne podatke i zahtevaju malo prosuđivanja i procene od strane menadžmenta. Kotirane cene i inputi za modele su obično dostupni na tržištu za kotirane dužničke i vlasničke hartije od vrednosti, derivate kojima se trguje i jednostavne derivate kao kamatni svopovi.
Dostupnost uočljivih tržišnih cena i inputa modela smanjuje potrebu za procenama rukovodstva te smanjuje nesigurnost povezanu s određivanjem fer vrednosti. Raspoloživost uočljivih tržišnih cena i inputa varira zavisno od proizvoda i tržišta i sklona je promenama usled specifičnih dešavanja i opštih uslova budućih tržišta.
Tabela u nastavku analizira finansijske instrumente merene po fer vrednosti na kraju izveštajnog perioda, prema nivou u hijerarhiji fer vrednosti u okviru kog je merenje fer vrednosti smešteno:
31. decembar 2014. Nivo 1 Nivo 2 Nivo 3 Ukupno
Finansijska sredstva po fer vrednosti kroz bilans uspeha
Derivati - 4.662 - 4.662
Ukupna sredstva - 4.662 - 4.662
4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (nastavak) 4.5. Fer vrednost finansijskih sredstava i obaveza (nastavak)
Procena finansijskih instrumenata (nastavak)
Sledeća tabela prikazuje fer vrednost finansijskih instrumenata koji nisu mereni po fer vrednosti i analizira ih po nivou u hijerarhiji fer vrednosti u okviru kog je merenje fer vrednosti smešteno:
31.12.2015. 31.12.2014.
Knjigovodstvena
vrednost Fer vrednost Knjigovodstvena
vrednost Fer vrednost Finansijska (monetarna) aktiva
Gotovina i sredstva kod centralne
Banke 3.720.883 3.720.883 3.464.593 3.464.593
Krediti i potraživanja od banka i
drugih finansijskih organizacija 2.619.789 2.619.789 3.299.323 3.299.323
Krediti i potraživanja od komitenata 13.508.023 13.508.023 14.597.077 14.597.077
Ostala aktiva 79.887 79.887 117.360 117.360
Ukupno 19.928.582 19.928.582 21.478.353 21.478.353
Finansijska (monetarna) pasiva Depoziti i ostale obaveze prema bankama i drugim finansijskim
organizacijama 8.349.107 8.349.107 8.326.060 8.326.060
Depoziti i ostale obaveze prema
drugim komitentima 10.129.503 10.129.503 11.062.789 11.062.789
Subordinirane obaveze 612.033 612.033 605.900 605.900
Ostale obaveze 191.806 191.806 201.417 201.417
Ukupno 19.282.449 19.282.449 20.196.166 20.196.166
Fer vrednost
31. decembar 2015. godine Nivo 1 Nivo 2 Nivo 3 Ukupno
Aktiva
Gotovina i sredstva kod Centralne banke 3.720.883 - - 3.720.883
Krediti i potraživanja od komitenata - - 13.508.023 13.508.023
Krediti i potraživanja od banka i drugih finansijskih organizacija - - 2.619.789 2.619.789
Ostala aktiva - - 79.887 79.887
Ukupno 3.720.883 - 16.207.699 19.928.582
Obaveze
- - 8.349.107 8.349.107
Depoziti i ostale obaveze prema bankama i drugim finansijskim organizacijama
Depoziti i ostale obaveze prema drugim komitentima - - 10.129.503 10.129.503
Subordinirane obaveze - - 612.033 612.033
Ostale obaveze 191.806 191.806
Ukupno - - 19.282.449 19.282.449
4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (nastavak) 4.5. Fer vrednost finansijskih sredstava i obaveza (nastavak)
31. decembar 2014. godine Nivo 1 Nivo 2 Nivo 3 Total
Aktiva
Gotovina i sredstva kod centralne Banke 3.464.593 - - 3.464.593
Krediti i potraživanja od komitenata - - 14.597.077 14.597.077
Krediti i potraživanja od banka i drugih finansijskih organizacija - - 3.299.323 3.299.323
Ostala aktiva - - 117.360 117.360
Ukupno 3.464.593 - 18.013.760 21.478.353
Obaveze
Depoziti i ostale obaveze prema bankama
i drugim finansijskim organizacijama -
- -
- 8.326.060
11.062.789 8.326.060 11.062.789 Depoziti i ostale obaveze prema drugim komitentima
Subordinirane obaveze - - 605.900 605.900
Ostale obaveze - 201.417 201.417
Ukupno - - 20.196.166 20.196.166
Rukovodstvo Banke smatra da fer vrednost finansijskih sredstava i obaveza koji nisu vrednovani po fer vrednosti ne odstupa u materijalno značajnom iznosu od njihove knjigovodstvene vrednosti.
Poslovna politika Banke je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti.
U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta.
Rukovodstvo banke vrši procenu rizika i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana vrši ispravku vrednosti.
Fer vrednost gotovine i gotovinskih ekvivalenata, kratkoročnih depozita, ostalih plasmana i ostalih sredstava, transakcionih depozita, obaveza prema dobavljačima i ostalih kratkoročnih obaveza odgovara njihovoj knjigovodstvenoj vrednosti prvenstveno zbog kratkoročnog dospeća ovih finansijskih instrumenata.
Tabela ispod prikazuje klasifikaciju Banke za svaku klasu finansijske aktive i obaveza i njihovu fer vrednost na dan 31. decembra 2015. godine:
2015.
Koje se drže do dospeća
Raspolo-živo za prodaju
Ostala amortizovana
vrednost Ukupna
Vrednost Fer
vrednost Gotovina i sredstva kod
centralne banke 3.720.883 - - 3.720.883 3.720.883
Krediti i potraživanja od banaka i
drugih finansijskih organizacija 2.619.789 - - 2.619.789 2.619.789
Krediti i potraživanja od komitenata 13.508.023 - - 13.508.023 13.508.023
Ostala aktiva 79.887 - - 79.887 79.887
Ukupno sredstva 19.928.582 - - 19.928.582 19.928.582
Depoziti i ostale obaveze prema bankama i drugim finansijskim
organizacijama - - 8.349.107 8.349.107 8.349.107
Depoziti i ostale obaveze prema drugim
komitentima - - 10.129.503 10.129.503 10.129.503
Subordinirane obaveze - - 612.033 612.033 612.033
Ostale obaveze - - 191.806 191.806 191.806
Ukupno obaveze - - 19.282.449 19.282.449 19.282.449
4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (nastavak) 4.5. Fer vrednost finansijskih sredstava i obaveza (nastavak)
Tabela ispod prikazuje klasifikaciju Banke za svaku klasu finansijske aktive i obaveza i njihovu fer vrednost na dan 31. decembra 2014. godine:
2014.
Koje se drže do dospeća
Raspoloži-vo za prodaju
Ostala amorti-zovana vrednost
Ukupna
Vrednost Fer
vrednost Gotovina i sredstva kod
centralne banke 3.464.593 - - 3.464.593 3.464.593
Krediti i potraživanja od banaka i
drugih finansijskih organizacija 3.299.323 - - 3.299.323 3.299.323
Krediti i potraživanja od komitenata 14.597.077 - - 14.597.077 14.597.077
Ostala aktiva 117.360 - - 117.360 117.360
Ukupno sredstva 21.478.353 - - 21.478.353 21.478.353
Depoziti i ostale obaveze prema bankama i drugim finansijskim
organizacijama - - 8.326.060 8.326.060 8.326.060
Depoziti i ostale obaveze prema
drugim komitentima - - 11.062.789 11.062.789 11.062.789
Subordinirane obaveze - - 605.900 605.900 605.900
Ostale obaveze - - 201.417 201.417 201.417
Ukupno obaveze - - 20.196.166 20.196.166 20.196.166
Sledi opis metodologija i pretpostavki korišćenih za određivanje fer vrednosti onih finansijskih instrumenata koji još nisu evidentirani po fer vrednosti u finansijskim izveštajima.
Imovina za koju je fer vrednost približna knjigovodstvenoj vrednosti
Za finansijsku imovinu i obaveze koje su likvidne ili imaju kratkoročno dospeće (manje od jedne godine) pretpostavlja se da je knjigovodstvena vrednost približna fer vrednosti. Ova pretpostavka se takođe primenjuje na depozite na zahtev, štedne račune bez određenog dospeća i finansijske instrumente sa varijabilnom stopom.
Finansijski instrumenti sa fiksnom stopom
Fer vrednost finansijske imovine i obaveza sa fiksnom stopom evidentiranih po amortizovanoj vrednosti se procenjuje korišćenjem tržišnih kamatnih stopa uvećanih za tekući kreditni rizik.
Procenjena fer vrednost depozita sa fiksnom stopom je zasnovana na diskontovanju gotovinskih tokova koristeći preovlađujuće kamatne stope na dug na novčanom tržištu sa sličnim kreditnim rizikom i dospelošću.
4.6. Rizici izloženosti Banke prema jednom licu ili grupi povezanih lica
Izloženost Banke prema jednom licu predstavlja ukupan iznos potraživanja i vanbilansnih stavki koje se odnose na to lice ili grupu povezanih lica (krediti, ulaganja u dužničke hartije od vrednosti, vlasnički ulozi i učešća, izdate garancije i avali i sl.).
Rizik izloženosti, odnosno koncentracija izloženosti, predstavlja izloženost plasmana Banke prema:
• jednom licu ili prema grupi povezanih lica (dva ili više pravnih ili fizičkih lica povezanih na osnovu učešća),
• dva ili više pravnih ili fizičkih lica povezanih tako da se pogoršanjem ili poboljšanjem finansijskog položaja jednog pogoršava ili poboljšava finansijski položaj drugog,
• fizičko lice punomoćnik pravnog lica,