法人税等・同調整額 当期利益
有価証券関係損益 不良債権処理額
経費 役務利益 資金利益 コア業純純益
Ｔ＋３ 期 Ｔ＋１
期 Ｔ 期
（実績）
自己資本 ＴｉｅｒⅡ
その他有価証券 評価差損
資本金、剰余金 ＴｉｅｒⅠ
配当、増資等の計画 Ｔ＋１～Ｔ＋３期
・ 配当○円
・ 増資規模○億円
金利シナリオ 資金シナリオ
当期利益、自己資本比率の見通し
箇所
（４）簡単なシミュレーション分析の事例紹介
（例）メインシナリオ
＋3.0
＋3.0
＋3.0
＋3.0 貸出伸び率・目標値
Ｔ＋３ Ｔ＋２
Ｔ＋１ Ｔ
足許の預金貸出伸び率は、経営目標を下回って推移。
経営目標は見直さずに、 シミュレーション分析上、足許の 伸び率をメインシナリオの想定として採用。
資金シナリオ
インプライド・フォワードレートにしたがって、各商品の基準 金利が変動すると想定。
追随率は、直近金利上昇局面のデータに基づく回帰分析 結果を踏まえて仮置き。
金利シナリオ
（例）シミュレーション結果（メインシナリオ）
貸出前年比 1.0 1.0 1.0 ％
預金前年比 2.0 2.0 2.0 ％
金利：ＩＦＲベース、残高：貸出＋１％、預金＋２％ 資金シナリオ 金利シナリオ
残高 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 残高 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 12,000 215 233 250 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
固定金利貸 3,000 2.00 61 61 62 3,000 3,030 3,060 3,091 2.00 2.21 2.40 2.56
変動金利貸出 3,000 1.50 54 62 69 3,000 3,030 3,060 3,091 1.50 1.78 2.02 2.24
固定利付債券 4,000 1.80 72 72 72 4,000 4,000 4,000 4,000 1.80 1.98 2.15 2.30
短期市場運用 2,000 1.00 29 37 46 2,000 2,180 2,364 2,553 1.00 1.31 1.58 1.82
調達勘定 12,000 93 110 126 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
定期性預金 5,000 1.00 61 72 82 5,000 5,100 5,202 5,306 1.00 1.20 1.39 1.55
普通預金 5,000 0.50 32 38 44 5,000 5,100 5,202 5,306 0.50 0.62 0.73 0.83
当座預金 2,000 0.00 0 0 0 2,000 2,040 2,081 2,122
資金利益 ー － 122 122 124 億円 ー 0 0 0 －
IFR IFR変化幅
利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 足許 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 追随率 T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 1.64 1.76 1.86 1.96
固定金利貸 2.00 2.00 2.01 2.02 1.330 1.562 1.770 1.954 ｓｗａｐ５Ｙ 0.9 0.23 0.21 0.18
変動金利貸出 1.50 1.78 2.02 2.24 0.697 1.006 1.274 1.516 Lｉｂｏｒ３Ｍ 0.9 0.31 0.27 0.24
固定利付債券 1.80 1.80 1.80 1.80 1.778 1.962 2.125 2.273 ｓｗａｐ10Ｙ 1.0 0.18 0.16 0.15
短期市場運用 1.00 1.31 1.58 1.82 0.697 1.006 1.274 1.516 Lｉｂｏｒ３Ｍ 1.0 0.31 0.27 0.24
調達勘定 0.42 0.76 0.88 0.99
定期性預金 1.00 1.20 1.39 1.55 0.817 1.104 1.371 1.609 Libor1Y 0.7 0.29 0.27 0.24
普通預金 0.50 0.62 0.73 0.83 0.697 1.006 1.274 1.516 Lｉｂｏｒ３Ｍ 0.4 0.31 0.27 0.24
当座預金 0.00 0.00 0.00 0.00
メインシナリオ
ＩＦＲ変化幅×追随率だけ 利回りが上昇すると想定 足許の残高前年比で
残高が伸びると想定
残高 利回り １年 ２年 ３年 ４年 ５年 累計
運用勘定 12,000 5,000 0 3,000 0 4,000 12,000 億円
固定金利貸出 3,000 2.00 3,000 3,000
変動金利貸出 3,000 1.50 3,000 3,000
固定利付債券 4,000 1.80 4,000 4,000
短期市場運用 2,000 1.00 2,000 2,000
調達勘定 12,000 10,000 0 0 0 0 10,000 億円
定期性預金 5,000 1.00 5,000 5,000
普通預金 5,000 0.50 5,000 5,000
当座預金 2,000 0.00 - - - - - 0
運調ギャップ 0 － -5,000 0 3,000 0 4,000 2,000 億円
期落ち後残高 新規実行残高
T＋１ Ｔ＋２ T＋３ T＋１ Ｔ＋２ T＋３
3,000 3,000 3,000 30 60 91
3,030 3,060 3,091
4,000 4,000 4,000 0 0 0
既存利回りが適用される 新規利回りが適用される
マチュリティラダ－と期落後残高、新規実行残高
資金シナリオ
残高 T＋１ Ｔ＋２ T＋３
12,000 12,240 12,485 12,734 3,000 3,030 3,060 3,091 3,000 3,030 3,060 3,091
4,000 4,000 4,000 4,000
分解
金利：ＩＦＲベース、残高：貸出＋１％、預金＋２％
残高 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 12,000 215 233 250 億円
固定金利貸 3,000 2.00 61 61 62 変動金利貸出 3,000 1.50 54 62 69 固定利付債券 4,000 1.80 72 72 72 短期市場運用 2,000 1.00 29 37 46
調達勘定 12,000 93 110 126 億円
定期性預金 5,000 1.00 61 72 82
普通預金 5,000 0.50 32 38 44
当座預金 2,000 0.00 0 0 0
資金利益 ー － 122 122 124 億円
利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 1.64 1.76 1.86 1.96
固定金利貸 2.00 2.00 2.01 2.02
変動金利貸出 1.50 1.78 2.02 2.24 固定利付債券 1.80 1.80 1.80 1.80 短期市場運用 1.00 1.31 1.58 1.82
調達勘定 0.42 0.76 0.88 0.99
定期性預金 1.00 1.20 1.39 1.55
普通預金 0.50 0.62 0.73 0.83
メインシナリオ
（例）リスクシナリオ、ストレスシナリオ
• 流動性預金から定期預金（1年以内）への資金シフト
－ 当座預金→普通預金（1,000億円）、普通預金→定期
シナリオ④
（リスクシナリオ）
• 市場金利に対する追随率が悪化
－ 預金金利の市場金利連動が高まり、追随率が上昇 する（＋0.1％）一方、貸出競争の激化に伴って貸出 金利の追随率が低下（▲0.1％）
シナリオ③
（リスクシナリオ）
• 毎期初、市場金利が＋１％上昇
－ 連続的な金利上昇を想定したリスクシナリオ
シナリオ②
（リスクシナリオ）
• 来期（Ｔ＋１期）初に、市場金利が＋１％上昇
－ １回の市場金利の上昇が与える影響を把握するため のリスクシナリオ
シナリオ①
（リスクシナリオ）
【 シ ミ ュ レ ー シ ョ ン 結 果 】
Ｔ ＋ １ Ｔ ＋ ２ Ｔ ＋ ３ 合 計 メ イ ン シ ナ リ オ 資 金 利 益 1 2 2 1 2 2 1 2 4 3 6 8 シ ナ リ オ ① 資 金 利 益 1 1 7 1 1 9 1 2 2 3 5 8 シ ナ リ オ ② 資 金 利 益 1 1 7 1 1 4 1 1 4 3 4 4 シ ナ リ オ ③ 資 金 利 益 1 1 8 1 1 5 1 1 2 3 4 5 シ ナ リ オ ④ 資 金 利 益 1 1 3 1 1 1 1 1 1 3 3 5 シ ナ リ オ ⑤ 資 金 利 益 8 9 6 5 4 3 1 9 8
【 メ イ ン シ ナ リ オ と の 差 額 】
Ｔ ＋ １ Ｔ ＋ ２ Ｔ ＋ ３ 合 計 シ ナ リ オ ① 資 金 利 益 - 5 - 3 - 2 - 1 0 シ ナ リ オ ② 資 金 利 益 - 5 - 9 - 1 0 - 2 4 シ ナ リ オ ③ 資 金 利 益 - 4 - 8 - 1 1 - 2 3 シ ナ リ オ ④ 資 金 利 益 - 9 - 1 1 - 1 3 - 3 3 シ ナ リ オ ⑤ 資 金 利 益 - 3 3 - 5 7 - 8 0 - 1 7 0
（例） シミュレーション結果
（例）シミュレーション結果の評価
シナリオ①
短期調達超・長期運用超のマチュリティ構造のために、１回の 金利上昇（＋１％）が、３期に亘り資金利益の減少をもたらす。（３期合計▲10億円）
シナリオ②
連続的な金利上昇（毎期初＋１％）は、資金利益の減少をもた らすが、その減少額は期を追う毎に大きくなる。（３期合計▲24億円＞）
シナリオ③
市場金利に対する追随率が悪化したときの資金利益の減少額シナリオ④
流動性預金から定期預金（1年以内）への資金シフトが 起きたときの資金利益の減少額は特に大きい。（３期合計▲33億円）
⇒ 資金利益の減少額は、シナリオ①～④の中で最大。
シナリオ⑤
連続的な金利上昇、追随率の悪化、流動性預金から定期 預金（１年以内）へのシフトが同時に起きたとき、相乗効果で 資金利益は大幅に減少する。（３期合計▲170億円）
⇒ 資金利益の減少額は、シナリオ②、③、④の合計額を 大きく上回る。資金利益の水準からみて、期間利益の 確保は難しくなると思われる。
残高 利回り １年 ２年 ３年 ４年 ５年 累計 金利区分（固定・変動、期間） 基準金利 追随率
運用勘定 12,000 5,000 0 3,000 0 4,000 12,000 億円
固定金利貸出 3,000 2.00 3,000 3,000 固定金利・期間5年 基準金利swap5Y, 0.9
変動金利貸出 3,000 1.50 3,000 3,000 変動金利・6Ｍ金利更改 基準金利Libor3M 0.9
固定利付債券 4,000 1.80 4,000 4,000 固定金利・期間10年 基準金利swap10Y 1.0
短期市場運用 2,000 1.00 2,000 2,000 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 1.0
調達勘定 12,000 10,000 0 0 0 0 10,000 億円
定期性預金 5,000 1.00 5,000 5,000 固定金利・期間1年 基準金利Libor1Y 0.7
普通預金 5,000 0.50 5,000 5,000 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 0.4
当座預金 2,000 0.00 - - - - - 0 金利ゼロ固定
運調ギャップ 0 － -5,000 0 3,000 0 4,000 2,000 億円 （注）期落は期末時点、金利変動は期初時点と想定する。
（注）追随率は個別金融機関の実態に合わせて設定する必要。
貸出前年比 1.0 1.0 1.0 ％
預金前年比 2.0 2.0 2.0 ％
金利：ＩＦＲベース、残高：貸出＋１％、預金＋２％ 資金シナリオ 金利シナリオ
残高 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 残高 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 12,000 215 233 250 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
固定金利貸 3,000 2.00 61 61 62 3,000 3,030 3,060 3,091 2.00 2.21 2.40 2.56
変動金利貸出 3,000 1.50 54 62 69 3,000 3,030 3,060 3,091 1.50 1.78 2.02 2.24
固定利付債券 4,000 1.80 72 72 72 4,000 4,000 4,000 4,000 1.80 1.98 2.15 2.30
短期市場運用 2,000 1.00 29 37 46 2,000 2,180 2,364 2,553 1.00 1.31 1.58 1.82
調達勘定 12,000 93 110 126 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
定期性預金 5,000 1.00 61 72 82 5,000 5,100 5,202 5,306 1.00 1.20 1.39 1.55
普通預金 5,000 0.50 32 38 44 5,000 5,100 5,202 5,306 0.50 0.62 0.73 0.83
当座預金 2,000 0.00 0 0 0 2,000 2,040 2,081 2,122
資金利益 ー － 122 122 124 億円 ー 0 0 0 －
IFR IFR変化幅
利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 足許 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 追随率 T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 1.64 1.76 1.86 1.96
マチュリティラダ―
メインシナリオ
残高 利回り １年 ２年 ３年 ４年 ５年 累計 金利区分（固定・変動、期間） 基準金利 追随率
運用勘定 12,000 5,000 0 3,000 0 4,000 12,000 億円
固定金利貸出 3,000 2.00 0 0 3,000 0 0 3,000 固定金利・期間5年 基準金利swap5Y, 0.8
変動金利貸出 3,000 1.50 3,000 0 0 0 0 3,000 変動金利・6Ｍ金利更改 基準金利Libor3M 0.8
固定利付債券 4,000 1.80 0 0 0 0 4,000 4,000 固定金利・期間10年 基準金利swap10Y 1.0
短期市場運用 2,000 1.00 2,000 0 0 0 0 2,000 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 1.0
調達勘定 12,000 11,000 0 0 0 0 11,000 億円
定期性預金 5,500 1.00 5,500 0 0 0 0 5,500 固定金利・期間1年 基準金利Libor1Y 0.8
普通預金 5,500 0.50 5,500 0 0 0 0 5,500 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 0.5
当座預金 1,000 0.00 - - - - - 0 金利ゼロ固定
運調ギャップ 0 － -6,000 0 3,000 0 4,000 1,000 億円 （注）期落は期末時点、金利変動は期初時点と想定する。
（注）追随率は個別金融機関の実態に合わせて設定する必要。
貸出前年比 1.0 1.0 1.0 ％
預金前年比 2.0 2.0 2.0 ％
金利：ＩＦＲベース、残高：貸出＋１％、預金＋２％ 資金シナリオ 金利シナリオ
残高 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 残高 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 12,000 246 300 359 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
固定金利貸 3,000 2.00 61 62 64 3,000 3,030 3,060 3,091 2.00 2.80 3.60 4.40
変動金利貸出 3,000 1.50 70 95 121 3,000 3,030 3,060 3,091 1.50 2.30 3.10 3.90
固定利付債券 4,000 1.80 72 72 72 4,000 4,000 4,000 4,000 1.80 2.80 3.80 4.80
短期市場運用 2,000 1.00 44 71 102 2,000 2,180 2,364 2,553 1.00 2.00 3.00 4.00
調達勘定 12,000 157 235 315 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
定期性預金 5,500 1.00 101 149 198 5,500 5,610 5,722 5,837 1.00 1.80 2.60 3.40
普通預金 5,500 0.50 56 86 117 5,500 5,610 5,722 5,837 0.50 1.00 1.50 2.00
当座預金 1,000 0.00 0 0 0 1,000 1,020 1,040 1,061
資金利益 ー － 89 65 43 億円 ー 0 0 0 －
メインシナリオ対比 ー － -33 -57 -80 億円
金利変化幅
利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 追随率 T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 1.64 2.01 2.40 2.82
固定金利貸 2.00 2.01 2.03 2.07 0.8 1.00 1.00 1.00
変動金利貸出 1.50 2.30 3.10 3.90 0.8 1.00 1.00 1.00
固定利付債券 1.80 1.80 1.80 1.80 1.0 1.00 1.00 1.00
短期市場運用 1.00 2.00 3.00 4.00 1.0 1.00 1.00 1.00
調達勘定 0.46 1.28 1.88 2.48
定期性預金 1.00 1.80 2.60 3.40 0.8 1.00 1.00 1.00
普通預金 0.50 1.00 1.50 2.00 0.5 1.00 1.00 1.00
当座預金 0.00 0.00 0.00 0.00
資金利鞘 1.18 0.73 0.52 0.34
マチュリティラダ―
シナリオ⑤
③
④
メインシナリオの結果だけみても、シミュレーション分析 としては不十分。
メインシナリオとリスクシナリオ、ストレスシナリオの結果 を比較することにより、リスクが顕現化した場合の影響 の大きさを把握する。
シミュレーション結果から経営の課題がどこにあるのか、その原因・背景まで遡って分析して、今後、どのような
シミュレーション結果の評価ポイント
（例）アクションプランの策定
金利上昇に備えて、長めの定期預金に よる調達を増加させる。
定期預金残高の２割相当額（1,000億円）を１年定期→３年定期へシフトする。
アクションプランＢ
金利の上昇に備えて、固定利付債を全額 売却する。
売却代金は、当面、短期市場資金で運用 する。アクションプランＡ
金利上昇に備えるためには、短期が調達超過、長期が運用超過 のマチュリティ構造を是正する必要がある。残高 利回り １年 ２年 ３年 ４年 ５年 累計 金利区分（固定・変動、期間） 基準金利 追随率
運用勘定 12,000 9,000 0 3,000 0 0 12,000 億円
固定金利貸出 3,000 2.00 0 0 3,000 0 0 3,000 固定金利・期間5年 基準金利swap5Y, 0.9
変動金利貸出 3,000 1.50 3,000 0 0 0 0 3,000 変動金利・6Ｍ金利更改 基準金利Libor3M 0.9
固定利付債券 1.80 0 固定金利・期間10年 基準金利swap10Y 1.0
短期市場運用 6,000 1.00 6,000 0 0 0 0 6,000 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 1.0
調達勘定 12,000 10,000 0 0 0 0 10,000 億円
定期性預金 5,000 1.00 5,000 0 0 0 0 5,000 固定金利・期間1年 基準金利Libor1Y 0.7
普通預金 5,000 0.50 5,000 0 0 0 0 5,000 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 0.4
当座預金 2,000 0.00 - - - - - 0 金利ゼロ固定 0.0
運調ギャップ 0 － -1,000 0 3,000 0 0 2,000 億円 （注）期落は期末時点、金利変動は期初時点と想定する。
（注）追随率は個別金融機関の実態に合わせて設定する必要。
貸出前年比 1.0 1.0 1.0 ％
預金前年比 2.0 2.0 2.0 ％
金利：ＩＦＲベース、残高：貸出＋１％、預金＋２％ 資金シナリオ 金利シナリオ
残高 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 残高 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 12,000 195 224 251 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
固定金利貸 3,000 2.00 61 61 62 3,000 3,030 3,060 3,091 2.00 2.21 2.40 2.56
変動金利貸出 3,000 1.50 54 62 69 3,000 3,030 3,060 3,091 1.50 1.78 2.02 2.24
固定利付債券 0 1.80 0 0 0 0 0 0 0 1.80 1.98 2.15 2.30
短期市場運用 6,000 1.00 81 100 119 6,000 6,180 6,364 6,553 1.00 1.31 1.58 1.82
調達勘定 12,000 93 110 126 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
定期性預金 5,000 1.00 61 72 82 5,000 5,100 5,202 5,306 1.00 1.20 1.39 1.55
普通預金 5,000 0.50 32 38 44 5,000 5,100 5,202 5,306 0.50 0.62 0.73 0.83
当座預金 2,000 0.00 0 0 0 2,000 2,040 2,081 2,122
資金利益 ー － 102 113 124 億円 ー 0 0 0 －
メインシナリオ対比 ー － -20 -9 1 億円
IFR IFR変化幅
利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 足許 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 追随率 T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 1.38 1.60 1.79 1.97
マチュリティラダ―
戦略シナリオＡ（メイン＋Ａ）
残高 利回り １年 ２年 ３年 ４年 ５年 累計 金利区分（固定・変動、期間） 基準金利 追随率
運用勘定 12,000 5,000 0 3,000 0 4,000 12,000 億円
固定金利貸出 3,000 2.00 0 0 3,000 0 0 3,000 固定金利・期間5年 基準金利swap5Y, 0.9
変動金利貸出 3,000 1.50 3,000 0 0 0 0 3,000 変動金利・6Ｍ金利更改 基準金利Libor3M 0.9
固定利付債券 4,000 1.80 0 0 0 0 4,000 4,000 固定金利・期間10年 基準金利swap10Y 1.0
短期市場運用 2,000 1.00 2,000 0 0 0 0 2,000 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 1.0
調達勘定 12,000 9,000 0 1,000 0 0 10,000 億円
定期性預金（１Y) 4,000 1.00 4,000 0 0 0 4,000 固定金利・期間1年 基準金利Libor1Y 0.7
定期性預金（３Y) 1,000 1.20 1,000 固定金利・期間3年 基準金利swap3Y 0.7
普通預金 5,000 0.50 5,000 0 0 0 0 5,000 変動金利・随時金利更改 基準金利Libor3M 0.4
当座預金 2,000 0.00 0 0 0 0 0 0 金利ゼロ固定
運調ギャップ 0 － -4,000 0 2,000 0 4,000 2,000 億円 （注）期落は期末時点、金利変動は期初時点と想定する。
（注）追随率は個別金融機関の実態に合わせて設定する必要。
貸出前年比 1.0 1.0 1.0 ％
預金前年比 2.0 2.0 2.0 ％
金利：ＩＦＲベース、残高：貸出＋１％、預金＋２％ 資金シナリオ 金利シナリオ
残高 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 残高 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 12,000 215 233 250 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
固定金利貸 3,000 2.00 61 61 62 3,000 3,030 3,060 3,091 2.00 2.21 2.40 2.56
変動金利貸出 3,000 1.50 54 62 69 3,000 3,030 3,060 3,091 1.50 1.78 2.02 2.24
固定利付債券 4,000 1.80 72 72 72 4,000 4,000 4,000 4,000 1.80 1.98 2.15 2.30
短期市場運用 2,000 1.00 29 37 46 2,000 2,180 2,364 2,553 1.00 1.31 1.58 1.82
調達勘定 12,000 93 108 123 億円 12,000 12,240 12,485 12,734
定期性預金（１Y) 4,000 1.00 49 58 66 4,000 4,080 4,162 4,245 1.00 1.20 1.39 1.55
定期性預金（３Y) 1,000 1.20 12 13 13 1,000 1,020 1,040 1,061 1.20 1.38 1.55 1.69
普通預金 5,000 0.50 32 38 44 5,000 5,100 5,202 5,306 0.50 0.62 0.73 0.83
当座預金 2,000 0.00 0 0 0 2,000 2,040 2,081 2,122
資金利益 ー － 122 124 127 億円 ー 0 0 0 －
メインシナリオ対比 ー － 0 2 3
IFR IFR変化幅
利回り T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 足許 T＋１ Ｔ＋２ T＋３ 追随率 T＋１ Ｔ＋２ T＋３
運用勘定 1.64 1.76 1.86 1.96
固定金利貸 2.00 2.00 2.01 2.02 1.330 1.562 1.770 1.954 ｓｗａｐ５Ｙ 0.9 0.23 0.21 0.18
変動金利貸出 1.50 1.78 2.02 2.24 0.697 1.006 1.274 1.516 Lｉｂｏｒ３Ｍ 0.9 0.31 0.27 0.24
固定利付債券 1.80 1.80 1.80 1.80 1.778 1.962 2.125 2.273 ｓｗａｐ10Ｙ 1.0 0.18 0.16 0.15
短期市場運用 1.00 1.31 1.58 1.82 0.697 1.006 1.274 1.516 Lｉｂｏｒ３Ｍ 1.0 0.31 0.27 0.24
調達勘定 0.33 0.76 0.87 0.97
定期性預金（１Y) 1.00 1.20 1.39 1.55 0.817 1.104 1.371 1.609 Libor1Y 0.7 0.29 0.27 0.24 定期性預金（３Y) 1.20 1.20 1.21 1.23 1.092 1.354 1.588 1.791 ｓｗａｐ３Y 0.7 0.26 0.23 0.20
普通預金 0.50 0.62 0.73 0.83 0.697 1.006 1.274 1.516 Lｉｂｏｒ３Ｍ 0.4 0.31 0.27 0.24
マチュリティラダ―
戦略シナリオＢ（メイン＋Ｂ）