公 债券募 资金使用情况
截 告期 ， 公 之公 债券全部募 资金使用 募 说明书 诺的 用途 使用 划及 他 定一 ，已使用完毕
公 已 发 公 债 券 募 资 金 的 接 收 及 息 偿 付 在 收 款 户 或 项 户 内进 ，各 户 作 常 时， 公 制定了债券募 资金使用 划，并按照 公 内部资金使用程序及相关 议使用募 资金，相关业务部门对资金使用情 况进 格检查，切实做到 款 用，保证募 资金的投入 用 稽 等方面 的 畅 作，并确保债券募 资金 据股东大会 议并按照募 说明书披露的用 途使用
四 跟踪评 情况
据中国监管部门和联合信用评 限公 联合评 对跟踪评 的 关要求，联合评 在 公 公 债券 续期内，在每 公 度
告公告 的两个 内进 一 定期跟踪评 ，并在 公 债券 续期内 据 关情况进 定期跟踪评 联合评 已披露了 中国石油 然气股份 限公 公 债券
2017
跟踪评 告 ，跟踪评 结果AAA
，评 展望 稳定，披 露地点 海证券交易 请投资者关注告期内 公 在中国境内发 的 他债券 债务融资工 的 体评 在评 差异
增信机制 偿债 划及 他偿债保障措施
公 告 期 内 偿 债 划 和 偿 债 保 障 措 施 募 说 明 书 的 定 和 相 关 诺一 ， 发生 化
公
2012
公 债券 第一期 和2013
公 债券 第一期 中国石 油 团 提 供 了 信 用 保证 担 保 担 保 人 信 息参 中 国 石 油 团 对外 披 露 的 度 告公
2016
公 债券 第一期2016
公 债券 第 期2016
公 债券 第 期 和2017
公 债券 第一期 无担保- 103 -
债券 人会议的召开情况
告期内， 公 发生须召开债券 人会议的 项， 召开债券 人会议
七 债券 托管理人履 职 的情况
告期内，债券 托管理人 据 公 债券发 交易管理办法 的规定 及 债券 托管理 议 的 定履 托管理人的职
一 续关注 公 和保证人的资信状况 增信措施及偿债保障措施的实 施情况
在债券 续期内监督 公 募 资金的使用情况
对 公 的偿债能力和增信措施的 效性进 全面调查和 续关注，
并 少每 向 场公告一 托管理 务 告
四 在债券 续期内 续督导 公 履 信息披露义务 托管理人在履 职 时 在利益 突情形
中信证券股份 限公 作
2012
公 债券 第一期 和2013
公 债券 第一期 的 托管理人2017 4 26
日公 了2016
度 托管理 告，披露地点 海证券交易
中国银河证券股份 限公 作
2016
公 债券 第一期 的 托管理人2017 6 29
日公 了2016
度 托管理 务 告，披露地点 海证券 交易中信建投证券股份 限公 作
2016
公 债券 第 期 和2016
公 债券 第 期 的 托管理人2017 6 29
日公 了2016
度 托管理 务 告，披露地点 海证券交易- 104 -
公 债券相关 要会 数据和 务指标
项目 2017 2016
息税折旧摊销前利润 EBITDA 人民 百万元 294,923 278,191 投资活动 生的 金流量净额 人民 百万元 (243,546) (175,887) 筹资活动 生的 金流量净额 人民 百万元 (94,725) (67,007)
期 金及 金等 物余额 人民 百万元 122,777 97,931
流动比率 0.74 0.76
动比率 0.49 0.47
资 负债率 % 42.55 42.72
EBITDA全部债务比 0.63 0.54
利息保障倍数 3.98 3.30
金利息保障倍数 20.89 15.44
EBITDA利息保障倍数 15.55 13.37
款偿 率 % 100 100
利息偿付率 % 100 100
注 投资活动 生的 金流量净额 比增长38.5%， 要 公 购建固定资 油气资 增加 筹资活动 生的 金流量净额 比增长41.4%， 要 公 偿 借款增加及支付股息增加 金利息保障倍数
比增长35.3%， 要 公 经营活动 生的 金流量净额增加
九 资 抵押 押 被查封 冻结 必须 备一定条 才能 无法 无法用 抵偿债务的情况和 他权利 限制的情况和 排
截 告期 ， 公 在重大资 限情况 十 他债券和债务融资工 的付息兑付情况
告期内， 公 他债券和债务融资工 按时付息兑付， 在延期支 付利息和 金以及无法支付利息和 金的情况
十一 银 授信情况 使用情况以及偿 银 款的情况
公 银 等 金 融 机 构 保 良 好 的 长 期 合 作 关 系 ， 并 获 得 较 高 的 授 信 额 度，间接债务融资能力较强 截 告期 ， 公 共在各家金融机构获得授 信额度人民
1,620
亿元，已使用授信额度人民48
亿元，尚 使用授信额度人 民1,572
亿元告期内， 公 按时偿 银 款， 在展期及减免情况等
- 105 -
十 募 说明书相关 定或 诺的情况
公 格遵 债券 托管理 议 和 债券项 各期债券条款的 定，
并履 相关 诺 十 重大 项
告期内， 公 发生 公 债券发 交易管理办法 第四十 条列 示的重大 项
- 106 -
原油天然气储量资料
表 列 公 已评估证实储量和证实开发储量 基准日分别
2015 12 31
日，2016 12 31
日和2017 12 31
日 表乃 据独立工程顾问 公DeGolyer and MacNaughton McDaniel &Associates Ryder Scott
和GLJ
的 告编制而成的原油 百万桶
然气 十亿立方英尺
合 油 量百万桶 证实开发和 开发储量
基准日2015 12 31日的储量 8,521.1 77,524.7 21,441.9
对以前估 值的修 (810.9) (863.2) (954.7)
扩边和 发 491.7 4,770.3 1,286.8
提高采收率 93.0 - 93.0
购入 63.6 554.5 156.0
量 (920.7) (3,274.5) (1,466.6)
基准日2016 12 31日的储量 7,437.8 78,711.8 20,556.4
对以前估 值的修 486.2 (1,750.8) 194.6
扩边和 发 346.3 3,350.0 904.6
提高采收率 98.0 - 98.0
购入 - -
-量 (887.0) (3,423.4) (1,457.7)
基准日2017 12 31日的储量 7,481.3 76,887.6 20,295.9
证实开发储量
基准日 2015 12 31日 6,195.8 40,406.1 12,930.2
中 国内 5,629.3 38,980.7 12,126.2
海外 566.5 1,425.4 804.0
基准日 2016 12 31日 5,176.3 40,663.8 11,953.5
中 国内 4,607.7 38,827.3 11,078.9
海外 568.6 1,836.5 874.6
基准日 2017 12 31日 5,592.9 39,242.6 12,133.2
中 国内 5,037.0 37,325.4 11,257.9
海外 555.9 1,917.2 875.3
证实 开发储量
基准日 2015 12 31日 2,325.3 37,118.6 8,511.7
中 国内 2,020.5 36,878.0 8,166.8
海外 304.8 240.6 344.9
基准日 2016 12 31日 2,261.5 38,048.0 8,602.9
中 国内 1,733.4 37,417.1 7,969.6
海外 528.1 630.9 633.3
基准日 2017 12 31日 1,888.4 37,645.0 8,162.7
中 国内 1,584.9 37,376.7 7,814.3
海外 303.5 268.3 348.4
- 107 -
表列出了 公 在指定的时期内钻探或参 钻探的 数以及钻探结果
度 大庆 疆 长庆 他(1) 总
2015
钻探 净 数(2) 136 123 790 549 1,598
原油 118 79 414 303 914
然气 5 6 103 76 190
(3) 13 38 273 170 494
钻开发 净 数(2) 3,674 1,359 4,967 3,385 13,385
原油 3,645 1,339 4,098 2,957 12,039
然气 22 20 841 392 1,275
(3) 7 - 28 36 71
2016
钻探 净 数(2) 148 134 955 550 1,787
原油 127 87 625 353 1,192
然气 9 1 125 75 210
(3) 12 46 205 122 385
钻开发 净 数(2) 3,150 792 5,135 2,194 11,271
原油 3,129 777 4,526 1,824 10,256
然气 15 15 551 354 935
(3) 6 - 58 16 80
2017
钻探 净 数(2) 217 132 868 608 1,825
原油 184 69 539 346 1,138
然气 13 11 59 108 191
(3) 20 52 270 154 496
钻开发 净 数(2) 3,205 1,520 6,020 3,731 14,476
原油 3,185 1,504 4,217 2,898 11,804
然气 10 13 1,746 820 2,589
(3) 10 3 57 13 83
注 (1) 代表 河 林 大港 四川 塔 木 哈 青海 冀东 玉门 浙江和 方油区等 (2) “净 ”指扣除 他方权益 的 第 方并 拥 公 任何 的任何权益
(3) “ ”指储量 足以进 商业生 的
- 108 -
储量估算的内部控制
公 设 储量评估领导小组， 小组 公 负 游业务的副总裁任组 长
公 来 油气储量评估和 人员执业资格认证管理，已建立了覆 盖总部和各地区公 的储量评估和 师队伍，负 公 储量评估和 工作
时， 们在勘探 生 板块设 职的储量管理部门， 部门的管理人员和员 工 均在石油 业拥
20
以 的 业 术经验和10
以SEC
准则储量评估 经验，成员均拥 储量 业领域的国家 注 资 各地区公 设 储量管理委 员会和多 业的储量研究 公 储量评估的 术负 人 勘探 生 板块储 量管理处负 人段晓文先生 段先生 石油地 学学士，工商管理硕士，在油气 勘探开发领域25
以 的工作经历，长期 储量评估和管理工作 段先生 自2008
开始参 公 储量评估 术监督，2016
起作 公 的 要 术负 人负 监督公 储量评估的准备以及油气储量评估的 术和管理工作 各地区储 量研究 负 地区 发 储量的 算和已 储量的更 评估 评估结果 各地 区 公 和 勘 探 生 分 公 实 两 查， 最 公 储 量评 估 领 导 小 组 定时， 公 聘请独立第 方评估公 ，按照
SEC
准则，对公 度评估的 证实储量进 独立的评估 第 方评估的证实储量按SEC
要求进 披露审计报告
桼马威 振孪孒第1801186 中国石油天然气股份 限公 全体股东
一、审计意见
尺们孪计了后 的中国石油天然气股份 限公
(以 简称 贵公 )
务报表，包 括2017
寇12 31
日的合并及公 资产负债表，2017寇度的合并及公 利润表 合并及 公 现金流量表 合并及公 股东 益 表以及相关 务报表 注尺们认 ，后 的 务报表在所 重大方面按照中 人民共和国 政部颁害的企业 计准则 (以 简称 企业 计准则
)
的规定编制，公允反映了贵公2017
寇12 31
日 的合并及公 务状况以及2017
寇度的合并及公 经营尹果及合并及公 现金流量、形成审计意见的基础
尺们按照中国注册 计师孪计准则(以 简称 孪计准则
)的规定执行了孪计工作
孪计报告的 注册 计师对 务报表孪计的 任 部分进一桯阐述了尺们在 些准则 的任 按照中国注册 计师职业道德孝则，尺们独立于贵公 ，并履行了职业道德方面的 他 任 尺们相信，尺们获 的孪计证据是充分 适当的， 发表孪计意 供了基 础
三、关键审计事项
关键孪计事项是尺们根据职业判断，认 对本期 务报表孪计最 重要的事项 些 事项的应对以对 务报表整体进行孪计并形尹孪计意 背 ，尺们 对 些事项单独发 表意
审计报告 续
桼马威 振孪孒第1801186 三、关键审计事项 续
评价油气储量的估计对于评估油气资产潜在减值及折旧、折耗和摊销的影响
请参阅 务报表 注 4重要 计政策和 计估计 (28)(a) 对原油和天然气储量的估计所述的 计 政策
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
油气储量的估计被识别 重大风险， 要 是由于油气储量的估计涉及 判断， 对贵 公 及 子公 (以 统称 贵集团 ) 合并及 公 务报表 广泛影响，特别是影响评估 油气资产的潜在减值 油气储量的 化将影响 油气资产按产量法计 的折旧 折耗和摊销 油气证实储量是指以现 经济 作业方式和法 规要求，可以合理确定油气藏经济可采的原油 和天然气的估计量 贵集团已委聘第 方储量 家根据公认的行业标准并基于储量 家对油 气藏经济生产能力的评估，估计油气证实储 量
评价油气储量的估计对于评估油气资产潜在减 值及折旧 折耗和摊销的影响相关的孪计程序中 包括以 程序
评价贵集团委聘的估计油气储量的第 方 储量 家的胜任能力 业素质和孫 性
评价储量 家就估计油气储量所采用的方 法是否符合公认的行业标准
通过 原油和天然气的历史售价和历史经 营尹本进行桻较，质疑储量 家所采用的 关键假设，包括用以评估油气藏经济生产 能力的原油和天然气价格和经营尹本
将评价油气资产潜在减值时使用的油气储 量估计，包括对减值迹象的识别及运用于 折现的现金流量预测中的未来生产情况，
储量 家出 的储量报告进行桻较
审计报告 续
桼马威 振孪孒第1801186 三、关键审计事项 续
评价油气储量的估计对于评估油气资产潜在减值及折旧、折耗和摊销的影响 续
请参阅 务报表 注 4重要 计政策和 计估计 (28)(a) 对原油和天然气储量的估计所述的 计 政策
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
当管理层对由 同资产组组尹的油气资产评价 时，如果发现油气储量显著减少等减值迹象，
桮类迹象预示某些资产组账面价值未来 可收回的可能性 对于 述已识别出减值迹象 的资产组，管理层参考油气储量并基于未来生 产情况编制折现的现金流量预测，以桮估计每 个资产组的使用价值从而决定可能的减值金 额
由于油气储量的估计存在固 确定性， 该 确定性可能对 务报表产生重大影响，尺们将评 价油气储量的估计对于评估油气资产潜在减值及 折旧 折耗和摊销的影响识别 关键孪计事项
将油气资产按产量法计 折旧 折耗和摊 销计算表中采用的估计的油气储量 储量
家出 的储量报告进行桻较 及
桻较贵集团于2017寇12 31日和2016寇12 31日的油气证实储量，对于任何重大
，向储量 家和管理层询问原因