金属資源レポート2004

VI. 南アフリカ共和国のクロム生産－本邦企業の進出状況－

（世界のレアメタル

(2)）*

総務企画グループ 企画調整チーム 担当調査役 森川市参 はじめに 世界のクロム埋蔵量は、南アフリカ共和国(南ア)、 ジンバブエ、カザフスタンの 3 か国に約 9 割と偏在 している。クロムは、ステンレス鋼及び特殊鋼に不 可欠な原料であり、消費の 80%がステンレス鋼用と なっている。今後とも世界のステンレス需要は年率 4～5%の増加が見込まれており、クロム需要も引き続 き堅調な推移となろう。 日本の合金鉄メーカーは円高による輸入品との競 争の激化、電力コスト等の問題から国際競争力を失 い、1993 年には日本電工が南ア最大手のサマンコー ルと現地合弁会社を設立、さらに 1994 年新生南ア誕 生以後は合金鉄メーカー、商社が次々に南ア・フェ ロクロム生産会社への資本参加を加速させてきた。 2002 年には三菱商事がハーニック・フェロクロム社 の経営権を取得するまでに至っている。 1. 世界のクロム鉱石の埋蔵量、鉱石生産量及び輸出量 世界のクロム埋蔵量は、南ア(約 72%)、ジンバブ エ(約 12%)、カザフスタン(約 4%)の上位 3 か国に約 9 割と偏在している。クロム鉱石の生産では南ア(約 46%)、インド(約 19%)、カザフスタン(約 17%)と上位 3 か国で約 8 割強と生産国が集中している。クロム 鉱石の輸出では、かつては南アを筆頭に、インド、 アルバニア、マダガスカル、トルコ、フィリピン等 多数の国が輸出していたが、2002 年現在、インド、 南ア、カザフスタンの 3 か国で全世界の輸出の 7 割 を占める状況となっている。 世界のクロム鉱石の埋蔵量、鉱石生産量及び輸出量 (2002 年) 国名 埋蔵量 生産量 輸出量 Mt % kt % kt % 南ｱ 5,500 72.4 6,436 46.0 651 21.1 ｼﾞﾝﾊﾞﾌﾞｴ 930 12.2 734 5.2 306 9.9 ｶｻﾞﾌｽﾀﾝ 320 4.2 2,349 16.8 480 15.6 ﾌｨﾝﾗﾝﾄﾞ 120 1.6 566 4.0 0 0 ｲﾝﾄﾞ 67 0.9 2,689 19.2 1,040 33.8 ﾄﾙｺ 20 0.3 313 2.2 149 4.9 ﾌﾞﾗｼﾞﾙ 17 0.2 279 2.0 0 0 中国 - - 164 1.2 3 0.1 ｱﾙﾊﾞﾆｱ - - 72 0.5 0 0 ｲﾗﾝ - - 80 0.6 41 1.3 その他 626 8.2 315 2.3 410 13.3 計 7,600 100 13,997 100 3,080 100

(South Africa’s Mineral Industry 2002/2003)

*2004 年 7 月号掲載の「中国の光と影、市場と資源」で紹介した中国市場でのレアメタル動向に引き続き、世界のレ アメタルに関する最近の動向を「世界のレアメタル」としてシリーズで紹介していきます。

2. 南アのクロム鉱石・フェロクロムの輸出推移 南アは、クロム鉱石輸出においてはインド(約 34％)に次ぎ第 2 位(約 21%)、フェロクロム輸出に ついては約 57%を占めている。鉱石輸出の比率が 下がり、付加価値を付けたフェロクロムの形態で の輸出比率が上がっている。 世界のクロム鉱石・フェロクロムの輸出推移 鉱石 (1989 年 ) フェロクロム (1989 年) 鉱石 (2002 年) フェロクロム (2000 年) 南ア 26% 47% インド 34% 2% トルコ 17% 3% 南ア 21% 57% 旧ソ連 14% N.A. カザフスタン 16% 15% アルバニア 12% N.A. ジンバブエ 10% 7% ボツワナ 11% N.A. トルコ 5% 2% インド 7% 4% イラン 1% N.A. フィリピン 4% 3% マダガスカル 3% N.A. フィンランド 2% 4% その他 4% N.A. その他 13% N.A. 計 100% 100% 計 100% 100% ((社)特殊金属備蓄協会報告書) 南アのクロム鉱石・フェロクロム輸出状況 (単位：kt) 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 kt 鉱石 ﾌｪﾛｸﾛﾑ ((社)特殊金属備蓄協会報告書) 3. 合金鉄メーカー等の南ア進出状況 我が国合金鉄メ－カ－は、円高による輸入品との 競争の激化、電力コスト等の問題から国内生産の競 争力を喪失し、生産拠点を南アにシフト、又は、資 本参加を通じて生産に参加するようになった。一方、 南ア・フェロクロム生産会社は、1980 年代後半のス テンレス需要の急増に対処してフェロクロム製造設 備を新設・既存施設を拡張したが、その後のステン レス需要の伸びの鈍化から設備の休止による生産調 整やフェロマンガン製造用に転換を余儀なくされて いた。このため、南ア・フェロクロム生産会社は、 欧州・アジアの消費国企業との関係強化の動きを見 せており、我が国合金鉄メーカー及び南ア・フェロ クロム生産会社の利害が一致した。さらに、1994 年 の新生南アの誕生により、この動きは加速化された ものと考えられる。

1993 年：日本電工； サマンコ－ル社と合弁で NST フェロクロム 社を設立。 高炭素フェロクロム一般品はこの JV 会社 で生産して輸入販売し、高純度品は国内工 場で生産する体制を整えた。 (資本構成は日本電工 50%、サマンコ－ル 50%) 1994 年：日鉄商事； Hernic Ferrochrome 社設立に資本参加。 (資本構成は、Hernic 72.5 %、ELG Haniel 16.5%、日鉄商事 11%) なお、日鉄商事の 11%は 2000 年に三菱商事 に移管され、同社は日本・東南アジア向け 販売を担当。 1995 年：昭和電工及び丸紅； サマンコ－ルと合弁でミドルバ－グ・テク ノクロム社を設立。 低炭素フェロクロム生産体制を整えた。 (資本構成は、昭和電工 20.7%、丸紅 13.8%、 サマンコ－ル 65.5%) 三井物産； CMI ライデンバ－グ工場の一部資産(1/8) を買収。 1996 年：日新製鋼； クロメタルズ社(サマンコ－ル子会社)の 株式 49%を取得。 NSA メタルズ社(日新 55%、日商 45%)を設立。 2002 年：三菱商事； ハ－ニック・フェロクロムを買収。(53.5%) 日本企業として初めての南ア資源会社の 経営権取得。 なお、現在、国内ではフェロクロムについては、 特殊用途向け高炭素品メ－カ－が 1 社、低炭素特殊 品メ－カ－が 1 社のみとなっている。また、主用途 がス－パ－アロイ向けの金属クロムについては 2 社 が国内生産を行っている。

(Who Owns Who in Mining 2001 に加筆) 注)e : estimate

*IDC = the State-owned Industrial Development Corp. Samancor Chrome Ltd. ＝2,900e

Chromecorp Chrome Mines ＝1,000e Thorncliffe Chrome Mine ＝870e Chrome Chemicals Chrome Mines ＝800e

Lavino Chrome Mine ＝325e CMI Chrome Mine ＝300e Hernic Chrome Mines ＝260e Marico Chrome Mine ＝100e

企業名(国名) 持分

(%) クロム鉱山会社名(国名)

生産量 (kt) 100 Chromecorp Chrome Mines(南ア) 1,000e 100 Thorncliffe Chrome Mine(南ア) 870e Xstrata (ｽｲｽ)

100 CMI Chrome Mine(南ア) 300e 60 Samancor Chrome Ltd.(南ア) 1,740e 46 Lavino Chrome Mine(南ア) 150e BHP Billiton (英、豪)

30 Marico Chrome Mine(南ア) 30e 40 Samancor Chrome Ltd.(南ア) 1,160e 31 Lavino Chrome Mine(南ア) 100e 70 Marico Chrome Mine(南ア) 70e Anglo American (英)

64 Zimbabwe Alloys Ltd.(ｼﾞﾝﾊﾞﾌﾞｴ) 13e Bayer (ﾄﾞｲﾂ) 100 Chrome Chemicals Chrome Mines(南ア) 800e 三菱商事 (日本) 53 Hernic Chrome Mines(南ア) 138e IDC (南ア) * 25 Hernic Chrome Mines(南ア) 65e Anglovaal (南ア) 23 Lavino Chrome Mine(南ア) 75e

4. 南アのクロム鉱山会社

1998 年 3 月、CMI (Consolidated Metallurgical Industries) 社はスイスの金属取引業者 Glencore の子会社 Sudelektra (41.4%)に買収された。(1999 年 4 月、Sudelektra は名称を Xstrata 社に変更。) Xstrata は、既に南ア第 2 位のフェロクロム生産 企業である CCT ( Chromecorp Holding )社を所有し ており、この買収によって世界第 1 位の生産者であ る Samancor 社に匹敵する生産規模を保有すること となった。 5. 南アのフェロクロム生産企業概要 ① サマンコ－ル・クロム 本社所在地： 南アフリカ共和国・Johannesburg 市 工場：Mpumalanga 地方に 5 工場を保有 総生産能力 1,205,000 t/年 総従業員数 4,400 名 ・Ferrometals 電炉数 7 基 生産品目；チャージクロム、 中炭素フェロクロム ・Tubatse Ferrochrome 電炉数 6 基 生産品目；チャージクロム *1 炉は日本電工との J/V で NST Ferrochrome 社が所有

・Wonderkop(Xstrata South Africa との J/V) 電炉数 1 基、生産品目；チャージクロム ・Middelburg Ferrochrome 電炉数 4 基、生産品目；チャージクロム ・Middelburg Ferrochrome 電炉数 3 基、生産品目；低炭素フェロク ロム、シリコクロム 資本金：非公開 権 益 は BHP Billiton が 60% 、 Anglo American が 40%保有

鉱山概要：全量自鉱山で、Eastern Chrome Mines 社(Mpumalanga 地方) 及び Western Chrome

Mines 社(North West 地方)を保有 ② エクストラ－タ・サウスアフリカ

本社所在地：南アフリカ共和国・Rustenburg 市 生産内容：クロム鉱石、チャージクロム、バナジ

ウム製品

工場：Western Bushveld に 2 工場、Eastern Bushveld に 1 工場保有 総生産能力 1,322,000 t/年 総従業員数 1,815 名 ・Rustenburg 電炉 6 基 ・Wonderkop 電炉 5 基 ・Lydenburg 電炉 4 基 資本金：3,230 百万米ドル(2002 年 6 月) 鉱山概要：3 坑内掘鉱山(Kroondal 鉱山、Waterval 鉱山、Thorncliffe 鉱山) ③ アソマン ( Assmang )

( 旧 The Associated Manganese Mines of South Africa Limited) 本社所在地： 南アフリカ共和国・Johannesburg 市 生産内容：鉄鉱石、マンガン鉱石、クロム鉱石、 フェロクロム、フェロマンガン 工場：総生産能力 300,000 t/年 Machadodorp 電炉数 4 基、スラグ回収プ ラント 1 基 資本金：22 万米ドル(2001 年 6 月)

鉱石ソ－ス：Rustenburg Minerals 社 Groen – fontein 鉱山及び Vogelstruisnek 鉱山、 Anglovaal 社 Ntuane 鉱山、Bayer 社鉱山(西 トランスバ－ル地方)、Dwarsrivier 鉱山 (東トランスバ－ル地方) ④ ハ－ニック・フェロクロム 本社所在地：南アフリカ共和国・Brits 市 生産内容：クロム鉱石、チャージクロム 工場：Brits 近郊に 1 工場 総生産能力 260,000 t/年 資本金：1.1 億ランド

14%、Hernic 社 7.5% 鉱山概要：Brits 近郊、保有クロム鉱石量 2 億 5 千万 t 6. 価格状況 高炭素フェロクロム価格は、2001 年前半から生産 過剰による販売競争、通貨安により低迷していたが、 減産、在庫調整が進み、需要の回復とランド高等が 加わって価格上昇が進んできた。さらに、コ－クス (還元剤)の価格上昇、海上輸送費の上昇が加わって 高炭素フェロクロム価格の高騰が生じた。 ハーニック・フェロクロム社ディレクタ－談話(テ ックスレポ－ト 2004 年 3 月 22 日)によれば、同社の フェロクロム価格値上げ分の内訳は、為替が 50%、 コ－クスが 40%、海上輸送費が 10%程度と考えられる。 高炭素フェロクロム価格の推移 ($/kg) 2001 年 平均 0.715 2003 年 6 月 0.989 2004 年 1 月 1.243 2002 年 平均 0.699 7 月 1.014 2 月 1.309 2003 年 1 月 0.772 8 月 1.014 3 月 1.537 2 月 0.777 9 月 1.014 4 月 1.609 3 月 0.865 10 月 1.032 5 月 1.604 4 月 0.873 11 月 1.058 6 月 1.631 5 月 0.909 12 月 1.181 7 月 1.601 (希少金属備蓄データ集) ランド相場 0 2 4 6 8 10 12 14 20 02 .1 .1 20 02 .3 .1 20 02 .5 .1 20 02 .7 .1 20 02 .9 .1 20 02 .1 1. 1 20 03 .1 .1 20 03 .3 .1 20 03 .5 .1 20 03 .7 .1 20 03 .9 .1 20 03 .1 1. 1 20 04 .1 .1 20 04 .3 .1 20 04 .5 .1 20 04 .7 .1 R/$ なお、同誌によれば、コ－クスがもたらすフェロ クロム生産のコスト高に関しては、中国が 2004 年に 入ってコ－クスの輸出規制を実施したためであり、 合金鉄の主要生産国である南ア、インド、ジンバブ エなどが中国産コ－クスの大手購入国であり、コ－ クス不足から高値でも現物の手当をしているためで ある。また、南アの通貨ランドの為替相場は、2004 年 6 月現在 2002 年当初の約 2 倍になっている。南ア

通貨がランド安への反転が見込めない限りフェロク ロム価格は高値水準で推移すると思われる。 7. まとめ 寡占化が進むほどに、限られた供給国の政治・経 済の変動要因が市場価格を左右することになり、価 格変動幅が拡大、もしくは下方硬直化する。しかし、 外貨獲得の主要産業の一つである限り、さらに生産 に本邦企業が参加していることもあり、供給量の面 では大きな不安はないと思われる。 南アのブッシュベルト火成岩体には全世界の約 7 割のクロム鉱石が賦存しており、フェロクロムの世 界最大の生産国になっている。そのなかでも最大生 産者であるサマンコ－ルは 1,800 百万 t のクロム埋 蔵量を保有しており、現在の 4 百万 t の採掘量が拡 大しても、少なくとも 200 年間は操業可能といわれ ている。 南ア産業全般の問題点は、電力、鉄道、港湾の産 業ファンダメンタルズが老朽化して必要なメンテナ ンスが遅れていること、また、電力供給が窮屈と言 われており、合金鉄など電力多消費産業の新増設の 足かせになる可能性を内在していることである。 さらに、｢新鉱業法｣施行による｢地下資源権の帰 属｣問題、ランド通貨の変動等のカントリ－リスクを も認識しておく必要がある。 ま た 、 中 国 に は こ れ ま で AOD(Argon Oxygen Decarburization)設備がないためクロム品位の高い 高炭素フェロクロム(62～65%)の輸入が基本であっ たが、ステンレス鋼生産設備の増強が進展し国内需 要も増加傾向にあるため、今後は南アのチャージク ロム(50～52%)も輸入対象となってくることも考慮 しておく必要がある。 ＜参考＞ クロム鉱石貿易フロ－(2002 年) (単位：%) 欧州 東欧 米州 アジア･豪州 輸入国 輸出国 ﾄﾞｲﾂ 他 ﾛｼｱ 他 ｱﾒﾘｶ 他 日本 中国 他 南ア 3 9 0 0 4 2 6 1 1 カザフスタン 0 0 15 0 0 0 0 0 0 トルコ 1 0 4 0 0 0 0 0 0 インド 0 0 0 0 0 0 5 29 0 その他 0 11 0 0 0 0 1 7 0 計 4 20 19 0 4 2 12 37 1

(International Chromium Department Association 資料に加筆)

高炭素フェロクロム貿易フロ－(2002 年) (単位：%) 欧州 米州 アジア・豪州 輸入国 輸出国 ﾌﾗﾝｽ ﾄﾞｲﾂ ｲﾀﾘｱ 他 ｱﾒﾘｶ 他 日本 韓国 台湾 中国 他 南ア 6 7 6 8 4 1 12 6 12 0 0 カザフスタン 1 2 1 3 3 0 4 1 0 1 0 ジンバブエ 0 0 2 1 1 0 4 0 0 0 0 インド 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 中国 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 ロシア 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 その他 1 1 1 6 0 0 0 0 0 0 0 計 8 10 10 18 8 1 22 10 12 1 0 (International Chromium Department Association 資料に加筆)

2003 年の我が国の輸入形態 (単位：重量 t) フェロクロム (C＞4%) フェロクロム (C≦4%) クロムの塊・粉 クロム鉱 (精鉱含む) 南アフリカ 525,089 20,876 40 73,985 カザフスタン 181,651 5,141 0 0 インド 31,625 256 0 87,053 ジンバブエ 74,742 0 0 0 中国 39,979 7,462 1,498 45 ロシア 282 24,047 8 0 イラン 0 0 0 10,011 マダガスカル 0 0 0 6,240 パキスタン 0 0 0 4,080 オマ－ン 0 0 0 2,820 アメリカ 0 2 681 0 ドイツ 0 850 8 0 イギリス 5 204 305 0 フランス 0 0 370 0 ベルギ－ 516 0 0 0 オランダ 325 140 0 20 フィリピン 60 0 0 408 トルコ 0 180 0 0 マルタ 0 120 0 0 台湾 0 0 18 0 シンガポ－ル 0 20 0 0 ブラジル 0 19 0 0 韓国 0 0 2 0 (日本貿易月表) （2004. 9. 6）