けた。この間、生産指数は、上昇傾向で推移した。 （２）リーマン・ショックによる大きな落ち込みとその後の回復局面 平成 20 年年初から年央にかけては、米国を中心とする金融不安、景気の減速、 原油・原材料価格の高騰などから、景気改善の動きに足踏みが見られたが、生産 指数は、高水準で推移していた。しかし、平成 20 年９月の米国におけるリーマ ン・ブラザーズの破綻（リーマン・ショック）を契機に発生した世界的な金融危 機と世界同時不況の影響から、生産指数は、半年で約４割と大幅な低下を示し、 平成 21 年２月には 66.6 と、現行基準で最低値を記録した。その後は、主要国で 実施された経済対策の効果や、新興国をはじめとする海外景気の改善から輸出が 持ち直し、国内でもエコカー減税・補助金や家電関係のエコポイント制度などの 政策もあって個人消費も持ち直したことなどから、生産指数は、平成 21 年２月 を底に再び上昇傾向となり、平成 22 年初には、リーマン・ショック発生時点の 約９割の水準まで回復した。 （３）東日本大震災による落ち込みとその後の回復局面 平成 23 年３月に発生した東日本大震災は、生産設備に直接の被害がなかった 当地域においても、東北地域からの部品供給の寸断によって大きな影響を及ぼし、 同月の生産指数は、前月比▲17.4％と、比較可能な昭和 34 年２月以降で最大の 低下率となった。（リーマン・ショック時の最大の低下率（平成 21 年２月の前月 比▲15.4％）や、伊勢湾台風時の低下率（昭和 34 年 10 月の前月比▲13.5％）を も下回った。）生産指数は、４月も低下し、２か月間で約２割と短期間での急激 な低下となったが、サプライチェーン復旧に伴い急速に回復した。 その後は、同年秋に発生したタイ洪水によって、再び部品供給制約による生産 への影響があったものの、平成 24 年年初になると、自動車関連産業での挽回生 産やエコカー補助金等の政策効果などもあり、リーマン・ショック発生時点の水 準まで上昇した。同年後半には、エコカー補助金終了の影響や、欧州、中国経済 の減速から、低下したものの、翌 25 年には上昇に転じている。足元の指数は、 おおむね横ばいで推移しており、指数の水準は、リーマン・ショック前のピーク と比べて９割程度となっている。 298
２．２度のショックであらためて浮き彫りとなった当地域製造業の特徴 （１）２度のショックによる業種別指数の変動要因分析 業種別生産指数の推移と前年同月比寄与度分解（図２、図３）を見ると、リーマ ン・ショック前までは、ほぼ全ての業種が上昇基調で推移しており、寄与度で見る と、特に、輸送機械工業、電子部品・デバイス工業、はん用・生産用・業務用機械 工業の３業種が生産指数の上昇をけん引してきた。 生産指数が大きく低下した平成 20 年後半から平成 21 年前半にかけては、それま でとは一転してほぼ全ての業種が低下しており、中でも輸送機械工業、生産用機械 工業の低下寄与の大きさが際立っている。その後は、輸送機械工業を中心に各業種 が上昇に転じている。 平成 23 年の東日本大震災では、一部を除き一時的な指数の低下が見られ、中で も輸送機械工業の低下幅、寄与度が突出している。一方で、生産用機械工業につい ては、大きな影響がなく同年央まで上昇傾向となっている様子もみられる。 この 10 年の生産指数の変動に対する輸送機械工業、はん用・生産用・業務用機 械工業及び電子部品・デバイス工業の３業種の寄与率（平均）は、おおむね８割を 占めており、上昇局面、低下局面のいずれの局面においても、これら３業種（以下 「主要３業種」という。）による影響が大きい。 299
主要３業種の生産指数の推移を見ると、平成 20 年前半までは、いずれも上昇基 調で推移しているものの、リーマン・ショック以降、その動向に差がみられる。そ こで、平成 20 年２月（いざなみ景気の山）時点の生産指数を比較時点とした各指 数の推移（図４）により、主要３業種の生産指数の動きを比較する。 ① 輸送機械工業の動き 輸送機械工業については、リーマン・ショック時の低下率は、比較時点から 約６割と鉱工業全体と比べても大きい。その後は、鉱工業全体と同じく平成 21 年２月に底入れしており、比較時点から１年後の平成 22 年２月には、比較時点 の約９割の水準まで回復している。 平成 23 年の東日本大震災では、輸送機械工業が最も大きな影響を受けた。輸 送機械工業の生産指数は、平成 23 年４月には 48.2 と、リーマン・ショック時 （平成 21 年２月の 51.8）を下回る水準まで落ち込んでいる。しかし、その後 は急速に回復しており、平成 24 年４月に比較時点の水準付近まで上昇している。 ② はん用・生産用・業務用機械工業の動き はん用・生産用・業務用機械工業については、リーマン・ショック時には、 鉱工業全体の生産指数が平成 21 年２月に底入れする中、同年６月まで低下傾向 を続けており、低下率も輸送機械工業と同様に約６割に達している。その後は 上昇に転じたものの、比較時点の９割の水準まで回復したのは平成 23 年６月と、 底入れしてから２年を要しており、回復基調は、総じて緩やかとなっている。 東日本大震災では、一時的な落ち込みは見られたものの、総じて上昇基調を 維持しており、指数は平成 23 年６月に当年の最高値となるなど、震災の影響は 比較的軽微であった。 ③ 電子部品・デバイス工業の動き 電子部品・デバイス工業の生産指数については、リーマン・ショック時には、 主要３業種の中でいち早く（平成 21 年１月）底入れし上昇に転じている。基準 時点からの低下率も５割弱と主要３業種の中で最も小さく、平成 22 年年初には 比較時点の水準まで回復し、その後も上昇傾向で推移している。その後、東日 本大震災の発生時点からは低下傾向に転じており、同年年末まで弱含んでいた が、平成 24 年に入ると再び上昇基調となり、比較時点より約３割高い水準まで 上昇している。 302
東日本大震災において、特定の業種の生産が大きく低下した要因としては、サプ ライチェーンの中核を担う重要な部素材を供給する企業において、被災により建物 損壊等の甚大な被害が生じ、部品供給がストップしたことで、それらを原材料とし て使用するセクターにおいて生産活動に支障をきたした点が指摘されている（図 20）。 （図 20）東日本大震災によるサプライチェーンへの影響（一例） （資料）経済産業省、厚生労働省、文部科学省「2011 年版ものづくり白書」から抜粋 当地域においては、東日本大震災による直接的な被害はなかったものの、半導体 や樹脂など、被災地域の企業から供給を受けて生産を行っていた自動車産業では間 接的に大きな影響が生じた。 自動車生産は、３月中旬には生産停止となり、同月下旬から一部車種の生産が再 開されたものの、全国規模で生産体制の見直しが行われるなど、正常な生産体制に 戻るまでに半年を要している。こうした自動車生産の動きに連動して、自動車部 品・部材メーカーでも順次生産調整が行われた。 自動車関連産業における東日本大震災による影響について、影響が及んだ程度 （生産指数の震災前時点との比較）と、影響が生じた時期（生産指数の前月比推移） を（図 21）で見ると、管内の完成車生産拠点の生産停止が、関連部品・部材産業 に時間的経過を伴って波及することで、自動車産業全体の大幅な低下につながって いった様子がみられる。 315
（５）２度のショックによる生産指数への影響分析から見る当地域製造業の特徴（ま とめ） 以上のとおり、この 10 年間の生産指数の動きについて、大きな変動となった２ 度のショックを中心に分析を行うと、平成 20 年前半までの当地域製造業は、輸送 機械工業やはん用・生産用・業務用機械工業、電子部品・デバイス工業など幅広い 業種で生産指数が上昇していた。しかし、リーマン・ショックを契機とした世界金 融危機と世界同時不況の影響によって、生産指数は、輸出型産業を中心にほぼ全て の業種、財で低下し、鉱工業全体の落ち込みにつながっていく様子がみられた。 一方、東日本大震災では、多くの業種、財においては、その影響は比較的軽微で あったものの、自動車産業では、完成車生産がリーマン・ショック時よりも低い水 準まで落ち込んだのをはじめとして、関連部品・部材産業でも大幅に低下する様子 が見られた。その影響を詳細に分析すると、完成車生産の停止が、関連部品・部材 産業に時間的経過を伴って波及することで、自動車産業全体の生産の大幅な低下に つながっていく様子が見られた。 このように、２度のショックは、それぞれ外需の減少とサプライチェーンの寸断 が大きな影響を及ぼすことで、裾野の広い自動車産業を中心に多くの産業が集積し、 輸出に依存している当地域製造業の特徴を、あらためて浮き彫りにすることとなっ た。 以上 317
