インド JBSフラッシュニュース　2020年7月号

今月号の内容

各位

インドではコロナ感染者数は7月末時点で160万人を突破し、現在、米国、

ブラジルに次いで世界で3番目に感染者が多い国となりました。特に最近で

は、インド西部のマハラシュトラ州に加えてインド南部の各州で感染者数の

増加が顕著になっています。一方、経済活動につきましては二輪車の販売

等で消費回復の兆しがみえつつあります。また、食品をはじめとする小売業

の分野ではオン ラインデ リバ リーによる

Eコマースが拡大しておりNew

Normalへの移行に向けての動きも見受けられます。税務関連では、これま

で機能が停止していた税務調査についてもオンラインでの調査の再開に向

けての動きがみられます。また税務裁判においては第1審に相当するDRP

およびCITAでは対面ではなくオンラインを活用した形式による裁判の再開

に向けて準備を進んでいます。またペンディングであったGST電子インボイ

スの導入については新たな通達で10月導入となりました。

さて今回のフラッシュニュースのトピックは以下の通りです。

1. 賃金法2019ドラフトの公表

2. 直接税当局（CBDT）は、PAN（納税番号）を保有しない非居住者への配

当支払いに関する規定を発表

3. 間接税当局（CBIC）はGST電子インボイスの閾値を売上高50億ルピー

に見直しすることを発表

4. 取締役会／監査委員会のビデオ会議による開催の規定緩和措置を9月

30日まで延長

お問い合わせ先

（EY India JBS）

山口 哲男

飯田 亮也

深尾 淳一

出利葉 大輔

猪野 晶

Email:

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

2020年7月号

１

. 賃金法2019ドラフトの公表

10 July 2020

2020年7月7日、インド政府のMinistry of Labour & Employmentは、賃金法2019ドラフトを公表のうえ、産業

界から広くコメントを求める通知を発表しました。

インド政府は、2020年8月21日まで（すなわち、通知日から45日以内）に、ドラフトに対する意見の公募を行いま

す。尚、期間の満了までに受領した意見は中央政府によって検討される旨通知されています。

尚、賃金法

2019の施行日は、官報における最終公表日の後に有効となります。また賃金法2019は、以下の点に

ついての規範または条件を規定します。

a. 州政府が決定する最低賃金

b. 従業員の所定日の労働時間（8時間プラス1時間のインターバル）

c. 休日に働いた従業員に与えられる代休

d. 従業員の賃金から、(i) 罰金、(ii) 欠勤、(iii) 物品の損害、物品又は金銭の滅失、(iv) 前払金の回収または

(v) 貸付金の回収 を理由とする控除

e. Deputy Chief Labour Commissionerへの未払い賃金の預託

f. 雇用主が維持しなければならない従業員台帳の様式

g. 雇用主が従業員に交付する給与スリップの様式

h. 契約社員に対する賃金および最低賞与の支払

i. （当局による）立ち入り調査の方法についての公表

j. 賃金法2019に対する未遵守へのペナルティ賦課

賃金法2019の実施にあたっては、企業各社は、適切なコンプライアンスを行うべく、様々なポリシー、プロセス、シ

ステムの変更をレビューのうえ対応する必要があると考えられます。

詳細は

アラート

を参照願います。

JBS フラッシュニュース 2020年7月号

2. 直接税当局（CBDT）は、PAN（納税番号）を保有しない非居住者への配当支払いに関する規定を発表

31 July 2020

本タックスアラートでは、納税番号（

PAN）を保有していない非居住者（NRs）への配当支払いへの源泉徴収に関す

る所得税規則であるRule37BCの改正に関するCBDTの通達内容につき説明を行います。

本規則の修正以前は、非居住者のPAN（納税番号）の未報告は、納税者が居住者証明書（TRC）およびその他の

特定の情報を提供することを条件として、金利、使用料、技術上の役務料（FTS）およびいかなるキャピタルアセット

の譲渡に係る支払いに関して、より高い源泉税率が課されることはありませんでした。

CBDTは、今回の通達によってこの規則に配当支払いに関する取引を新たに加えました。これは、2020年4月1日

をもって配当への課税が、これまでのDDTから株主課税に移行することに伴うものであります。

詳細は添付のアラートをご高覧願います。

3. 間接税当局（CBIC）はGST電子インボイスの閾値を売上高50億ルピーに見直しすることを発表

4 August 2020

当アラートは間接税当局（CBIC）によって発行されたGST電子インボイスに関する最近の通達の要約です。

主な変更内容は以下の通りです。



電子インボイス規定の適用対象となる売上高の閾値は今回

50億ルピーに改訂された。従来の規定では売上高

10億ルピー以上のすべてのRegistered Personが対象であった。The turnover threshold for compliance

with e-invoicing provisions is increased to INR500 crores. Earlier, e-invoicing was made applicable

to all registered persons whose aggregate turnover in a financial year exceeded INR100 crores.



経済特区（SEZ）のユニットは電子インボイスの発行が免除 Units in Special Economic Zone (SEZ) are

exempt from issuing e-invoices.



修正された電子インボイスのスキーマ（

Form GST INV–01） の通知

尚、今回の通達によれば電子インボイスの施行は

2020年10月1日の予定である。

JBS フラッシュニュース 2020年7月号

4

.

取締役会／監査委員会のビデオ会議による開催の規定緩和措置を

9月30日まで延長

24 June 2020

企業省（MCA）は、以前の通達にて、実際の出席なしにビデオ会議（VC）またはその他オーディオビジュアル手段

（OAVM）にて下記の議題についても取締役会および監査委員会にて議論することを認め、その期限を2020年6

月30日までとしていましたが、今回の6月23日付の通達で、2020年9月30日まで延長すると発表しました。

2014年会社法規則第4条（取締役会およびその権限）に基づき、通常はビデオ会議またはその他オーディオビ

ジュアル手段での議論が認められていない下記の議題について、2020年9月30日まで、取締役会および監査

委員会においてビデオ会議または他オーディオビジュアル手段を通じて議論することが可能となります。

1．年次財務諸表（the annual financial statements）の承認

2．取締役会報告書（Board's Report）の承認

3．目論見書（Prospectus）の承認

4．連結財務諸表を含む財務諸表の検討のための監査委員会

5．合併、分割、買収等に関する事項の承認

EYコメント

2020年3月31日に会計年度が終了した会社は、2020年9月30日、もしくは、前回の年次株主総会（AGM）から

15か月以内のいずれか早い日までに、年次株主総会を開催する必要があります。年次株主総会に先立ち、財務

諸表は（該当する場合には）監査委員会によって承認されなければならず、財務諸表および取締役会報告書は、

取締役会によって承認・署名されなければなりません。

多くの企業が7～9月の間にこれらの事項について監査委員会・取締役会を開催することになるところ、取締役の

会議への実際の出席が課題となっていました。これを受けて、企業省は、ビデオ会議またはその他オーディオビ

ジュアル手段を通じ、実際の出席なしに、上記の事項に関しても会議を行うことができる緩和措置の期限を2020

年9月30日まで延長しました。

ビデオ会議またはその他オーディオビジュアル手段を通じて取締役会・監査委員会を開催する場合、ビデオ会議

の録画を含め、必要なコンプライアンスを確実に行う必要があります。

通達原文は

こちら

をご参照ください。

Tax Alerts cover significant

tax news, developments and

changes in legislation that

affect Indian businesses. They

act as technical summaries to

keep you on top of the latest tax

issues. For more information,

please contact your EY advisor.

Executive summary

This Tax Alert explains a recent notification (Notification)[1] _{issued by the Central} Board of Direct Taxes (CBDT), the apex administrative body for direct taxes in India, on amendment of Rule 37BC (Rule) of the Income Tax Rules for granting relaxation from withholding at a higher rate of tax on dividend payment to non-residents (NRs) where Permanent Account Number (PAN) issued by the Indian Tax Authority to such NRs is not available.

Prior to amendment of the Rule , non-reporting of PAN by NR payees did not attract a higher withholding rate in respect of payments in the nature of interest, royalty, fees for technical services (FTS) and payments on transfer of any capital asset, subject to furnishing of Tax Residency Certificate (TRC) and other specified information to the payer. The CBDT has now added dividend payment in this Rule, vide the Notification. This is pursuant to switchover to classical system of dividend taxation in the hands of shareholder with effect from 1 April 2020.

The Notification, in relation to the Rule, has come into force from 24 July 2020, being the date of publication in the Official Gazette.

[1] _{Notification No. 54 /2020 (F.No.370 142/22/2020-TPL) dated 24 July 2020}

EY Tax Alert

CBDT exempts dividend payment to

non-residents from higher

withholding in the absence of PAN

on furnishing alternative documents

Higher withholding of tax in

absence of PAN

Presently, as per the provisions of the Indian Tax Laws (ITL), any person, who is entitled to receive any income which is subject to tax withholding, is required to furnish PAN to the payer. In case the payee fails to furnish PAN, the payer is liable to withhold tax on such sum at a rate which is higher of:

► The rate specified in the ITL;

► The rate or rates in force [2]_{; or}

► 20%.

The above provision applies to NR payees also, which imposed a burden on them to obtain PAN in India to avoid the trigger of higher withholding tax.

Although the above provision does not exempt NRs who are eligible for lower tax rate as per Double Taxation Avoidance Agreement (DTAA), as per current tax jurisprudence [3]_{, an NR who is entitled to DTAA benefit} will not be subject to higher withholding rate of 20% in absence of PAN. But the controversy is not yet fully settled pending decision of Supreme Court on the issue. To improve the ease of doing business in India and to remove undue hardships faced by NRs, certain payments to NRs were subsequently exempted from this provision. Those payments are as follows:

(a) Interest on long-term bonds which qualify for concessional tax rate of 5% [4] _{under a special} provision in the ITL. No documents or information is required to be furnished by NR payee for this purpose.

(b) Payments specified in the Rule subject to conditions specified therein. The Rule

prescribes following payments to which higher withholding will not apply but subject to payee furnishing TRC, Tax identification number (TIN) and other relevant information as prescribed therein:

a. Interest b. Royalty c. FTS

d. Payments on transfer of any capital asset.

[2] _{i.e. rate specified in the annual Finance Act or the Double Taxation}

Avoidance Agreement, whichever is more beneficial

[3] _{Refer, for instance, Danisco India (P) Ltd v. UOI (2018) (404 ITR}

539) (Del), Nagarjuna Fertilizers & Chemicals Ltd. v. Asstt. CIT [2017] 78 taxmann.com 264 (Hyderabad - Trib.) (SB)

[4] _{Plus applicable surcharge and cess}

Dividend payment was not covered in the above Rule for the reason that till 31 March 2020, the ITL provided for dividend distribution tax (DDT) regime where tax on dividends paid to shareholders was payable by the company and dividend income was exempt in the hands of shareholders. Hence, no tax was deductible on dividend payment by domestic companies.

Amendments by Finance Act

2020 to dividend taxation and

return filing compliance for NR

taxpayers

The Finance Act (FA) 2020 changed the dividend taxation system and reintroduced classical system of dividend taxation in the hands of shareholder with effect from 1 April 2020. Consequently, dividend income in the hands of NR shareholders is taxable at general rate of 20% [5] _{on gross basis under section} 115A of the ITL. Consequently, the domestic company is required to deduct tax at “rates in force” on dividend payment which, as per definition, is the rate specified in the annual Finance Act or the DTAA, whichever is more beneficial. But final tax rates (and corresponding withholding tax rates) to certain classes of NR

shareholders like Foreign Portfolio investors (FPIs) are provided separately. For instance, final tax rate and withholding rate at 20% [6] _{applies for FPIs under a} separate provision.

Significantly, FA 2020 also amended section 115A of the ITL which provides for gross basis of taxation for certain incomes like interest, royalty, FTS and also dividend (post amendment by FA 2020) Prior to amendment, section 115A provided for exemption from furnishing of return of income for those NR taxpayers whose total income included interest income and/or dividend[7] _{and tax deductible at source as per the ITL} has been deducted from such income. There was no such similar exemption for NR taxpayers whose total income included only royalty or FTS income. Hence, such taxpayers were required to furnish return of income even if tax payable on such income was already paid in the form of withholding tax by the payer. Non-furnishing of return triggered adverse consequences in the form of fees up to INR10,000 and prosecution.

[5] _{Plus applicable surcharge and cess and if NR is eligible to}

claim DTAA benefits the beneficial rate thereunder, if any, can be applied

[6]_{Plus applicable surcharge and cess}

extend the exemption from return filing compliance to royalty and FTS as well. However, the condition for exemption was modified to provide that exemption shall be applicable only in cases where the tax deductible at source under the provisions of the ITL has been deducted from such income and the rate of deduction is not less than the rates of tax specified in section 115A. This implies that if the withholding rate is as per lower rate provided in DTAA, the exemption from return filing compliance will not apply.

PAN is a prerequisite for return filing compliance. Hence, even if higher withholding tax in absence of PAN is avoided by NR payee by furnishing TRC and other information to the payer, the NR payee is still required to obtain PAN for the purposes of filing return.

Notification extending

exemption from higher

withholding in absence of PAN

to dividend payment

The Notification has added dividend payment to the list of payments prescribed in the Rule on which higher withholding at 20% will not apply in absence of PAN on furnishing of TRC and other specified information. The impact of the addition is that if an NR shareholder does not hold PAN but furnishes TRC and other

specified information to the company, the company can withhold tax at the “rates in force” (which includes lower DTAA rate, if applicable).

If the withholding is at 20%[8] _{as provided in section} 115A and the NR shareholder does not have any other taxable income in India[9]_{, then NR shareholder is not} required to furnish return of income.

However, if the withholding on dividend is at lower DTAA rate, then NR shareholder will be required to furnish return of income.

[8]_{Plus applicable surcharge and cess}

[9]_{Other than incomes covered by section 115A which meet}

similar condition

Effective date of Notification

The Notification, in so far as it amends the Rule (to include dividend payment) provides that it shall come into effect from the date of publication of the Notification in the Official Gazette i.e. 24 July 2020. Thus, the inclusion of dividend in the Rule is effective from 24 July 2020.

Incidentally, the text of the Rule as appearing on the website [10] _{of the Income Tax Department reflects that} the amendment is effective from 1 October 2020 which appears to be an inadvertent error and may be

eventually rectified to reflect the correct date of 24 July 2020.

[10]

https://www.incometaxindia.gov.in/pages/rules/income-tax-rules-1962.aspx

[11]_{Plus applicable surcharge and cess}

Comments

The Notification provides a welcome relief to NR shareholders who do not possess PAN. Such shareholders can furnish TRC and other specified information to the company for claiming lower DTAA rate on dividend income. But the relief is only for the limited purposes of withholding tax. If the withholding is at lower DTAA rate, the NR shareholder will be required to obtain PAN in order to furnish return of income.

If the NR shareholder does not wish to claim DTAA benefit, then the Notification has no impact since the company will be required to deduct tax at 20%[11] _as per section 115A.

4 August 2020

Tax Alerts cover significant

tax news, developments and

changes in legislation that

affect Indian businesses. They

act as technical summaries to

keep you on top of the latest tax

issues. For more information,

please contact your EY advisor.

Executive summary

This Tax Alert summarizes recent notifications[1] _{issued by the Central Board of Indirect} Taxes and Customs (CBIC), relating to e-invoicing under the Goods and Services Tax (GST).

Key changes are as follows:

► The turnover threshold for compliance with e-invoicing provisions is increased to

INR500 crores. Earlier, e-invoicing was made applicable to all registered persons whose aggregate turnover in a financial year exceeded INR100 crores.

► Units in Special Economic Zone (SEZ) are exempt from issuing e-invoices. ► A revised schema for e-invoice (Form GST INV–01) is notified.

E-invoicing shall be effective from 1 October 2020.

[1] _{Notification Nos. 60 and 61/2020-CT dated 30 July 2020}

EY Tax Alert

CBIC notifies increased

turnover threshold of

INR500 crore for

e-invoicing under GST

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