生態のバランスと人間の生存が関係する環境を深刻に破壊しており この現状は世界各国の注 目を集めている 環境を保護するためセンサーを用いて作製した各種の環境モニターが 現在 積極的な役割を発揮している 2 中国のセンサー製造業界の発展及び予測 2-1 中国のセンサー業界の経営に関する分析

生態のバランスと人間の生存が関係する環境を深刻に破壊しており、この現状は世界各国の注

目を集めている。環境を保護するためセンサーを用いて作製した各種の環境モニターが、現在、

積極的な役割を発揮している。

2 中国のセンサー製造業界の発展及び予測

2-1 中国のセンサー業界の経営に関する分析

2-1.1 中国のセンサー業界の売上高（2013-2015 年）

2015 年、中国のセンサーの売上高は 1,048 億元で、2014 年と比べ 21%上昇した。しかし、

中国経済の成長が減速するにつれ、2015 年の中国のセンサー業界の成長も減速し始めた。

図表 1—中国のセンサー売上高（2013-2015 年）（単位：億元）

項目 単位 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 売上高 （億元） 513 646 865 1048 成長率 （%） 7% 26% 34% 21% 出典：工業と情報化部電子科学技術情報研究所のデータをもとに上海 RaPid が作成 513 646 865 1048 7% 26% 34% 21% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 500 1,000 1,500 2012 2013 2014 2015

2-1.2 中国のセンサー業界の営業利益率（2013-2015 年）

2015 年、中国のセンサー業界の営業利益率は 38.2%で、2014 年に比べいくらか減少した。

中国経済の成長が減速し、原材料コストと人件費が増加するに連れて、営業利益率は緩やかに

減少する傾向を見せている。

図表 2—中国のセンサー業界の営業利益率（2013-2015 年）

出典：工業と情報化部電子科学技術情報研究所のデータをもとに上海 RaPid が作成

2-1.3 中国のセンサー業界の応用分野別売上高（2013-2015 年）

調査によると、直近 4 年間、中国のセンサー業界において、通信と自動車分野の販売シェアは

常に上位 1 位、2 位を占めている。また、ここ 2 年間、消費者向け電子製品と専用電子製品分野

の売上高は徐々に上昇している。

図表 3—中国のセンサー業界の各応用分野の売上高割合状況（2013-2015 年）

38.3% 39.2% 40.1% 38.2% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0% 50.0% 2012 2013 2014 2015

応用分野 売上高（単位：億元） 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 自動車 113.7 145.4 199.0 226.3 産業制御 101.1 129.2 170.4 206.4 通信 138.0 174.4 231.0 284.9 消費者向け電子製品 81.7 103.4 138.4 168.6 専用電子製品など 78.5 93.7 126.3 161.3 合計 513.0 646.1 865.1 1047.5 出典：工業と情報化部電子科学技術情報研究所のデータをもとに上海 RaPid が作成 備考：専用電子製品分野は医療機器、環境保護など他の分野を含む。

1)

自動車分野

調査によると、2015 年、自動車分野におけるセンサーの売上高成長速度は下がったものの、

依然として高速成長を維持した。

図表 4—中国のセンサー業界の自動車分野の売上高（2013-2015 年）（単位：億元）

22.2% 22.5% 23.0% 21.6% 19.7% 20.0% 19.7% _19.7% 26.9% 27.0% 26.7% _27.2% 15.9% 16.0% 16.0% 16.1% 15.3% 14.5% 14.6% 15.4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2012 2013 2014 2015 専用電子製品（医療器械、環境保護など） 消費者向け電子製品 通信電子 産業制御 自動車

2-1.4 中国のセンサー業界の製品種類別売上高（2013-2015 年）

調査によると、現在、中国のセンサー業界の売上高は、感圧センサー、感光センサー、温度セ

ンサーの順となっている。

図表 9—中国のセンサー業界の製品種類別売上高の割合（2013-2015 年）

応用分野 売上高（単位：億元） 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年

感圧センサー

171.2 211.5 285.9 349.0

温度センサー

103.9 132.4 176.3 211.8 ガスセンサー 38.2 47.9 63.0 74.2

感光センサー

110.9 140.1 187.3 226.6 機械的センサー 36.9 48.4 65.6 78.3 湿度センサー 10.5 12.7 16.7 20.6 磁気センサー 41.4 53.1 70.3 87.0 合計 513.0 646.1 865.1 1047.5 出典：工業と情報化部電子科学技術情報研究所のデータをもとに上海 RaPid が作成 33.4% 32.7% 33.0% 33.3% 20.3% 20.5% 20.4% 20.2% 7.4% 7.4% 7.3% 7.1% 21.6% 21.7% 21.7% 21.6% 7.2% 7.5% 7.6% 7.5% 2.0% 2.0% 1.9% 2.0% 8.1% 8.2% 8.1% 8.3% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2012 2013 2014 2015 感圧センサー 温度センサー ガスセンサー 感光センサー 機械的センサー 湿度センサー 磁気センサー

2-2 中国のセンサー業界の需給バランスに関する分析

2-2.1 中国のセンサー業界の生産量（2013-2015 年）

2015 年、中国のセンサー業界の生産量は約 31.3 億台で、前年比で 28%増加した。

現在、中国のセンサー産業は国の政策によるサポートのもと、技術研究開発、設計、生産から

応用までの整った産業体系を既に形成している。合計 10 大類 42 小類 6000 余りの種類のセン

サー製品があり、中・低級製品は基本的に市場のニーズを満たしている。製品の品種充足率は

60%～70%前後である。しかし、業界製品の構成から見ると、昔からある製品が 60%以上を占め、

新製品は明らかに不足しており、そのうちハイテク製品はさらに少ない。

図表 10—中国のセンサー業界の生産量（2013-2015 年）（単位：億台）

項目 単位 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 生産量 （億台） 12.8 17.0 24.5 31.3 成長率 （%） 11% 33% 44% 28% 出典：工業と情報化部電子科学技術情報研究所のデータをもとに上海 RaPid が作成

2-2.2 中国のセンサー業界の販売数（2013-2015 年）

2015 年、中国のセンサー業界の販売数は約 52.2 億台で、前年比で 23%増加し、そのうち全

12.8 17.0 24.5 31.3 11% 33% 44% 28% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 5 10 15 20 25 30 35 2012 2013 2014 2015

体販売数の約 40%の製品が海外からの輸入であった。

全体のレベルからすると、中国の国産センサー製品はいまだロー・ミドルエンドが主であり、技術

は相対的に遅れている。中国市場におけるミドル・ハイエンドセンサーの輸入は 80%に達し、デジタ

ル化、スマート化、小型化製品の不足が深刻である。

図表 11—中国のセンサー業界の販売数（2013-2015 年）（単位：億台）

項目 単位 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 販売数 （億台） 24.0 30.9 42.3 52.2 成長率 （%） 9% 29% 37% 24% 出典：工業と情報化部電子科学技術情報研究所のデータをもとに上海 RaPid が作成

2-3 2016～2020 年の中国のセンサー業界発展の予測

2-3.1 中国のセンサー業界発展の要因

1.

市場の牽引

IoT（Internet of Things : IoT）、モバイルインターネット等の新興産業が急速に発展するにつれ

て、センサー産業も大きな発展の契機を迎えた。情報化とスマート化の推進はセンサー産業に巨

大な市場をもたらし、スマート農業、スマート工業、スマート交通、建築物の省エネルギー、スマー

トエコ、スマート送電網、健康医療、スマートウェアラブル等の分野で、センサーはいずれも広い応

24.0 30.9 42.3 52.2 9% 29% 37% 23% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 10 20 30 40 50 60 2012 2013 2014 2015

特徴があり、赤外線センサー、レーザーセンサー、光ファイバーセンサー等の現在のセンサーを

発展させる。センサー技術の発展もナノ材料などのような新素材の開発を促す。

今後、科学技術が絶え間なく進歩するにつれて、より多くの新素材が生まれるであろう。

(3)新しい製造工程の採用：新型センサーが発展するに際し、新しい製造工程の採用は必須で

ある。新しい製造工程の含む意味は非常に広く、ここでは主に新型センサーに密接する微細化加

工技術を指す。この技術は近年の集積回路製造工程が発展するにつれて生み出されたもので、

現在既にセンサー分野でますます多く用いられている。例：スパッタリング、蒸着、プラズマ式表面

準備マシン、化学気体集積（CVD）、外延、拡散、腐食、ステッパー等。

2-3.4 2016～2020 年の中国のセンサー業界の展望

今後五年、川下産業のセンサーに対する需要量が増加するにつれて、中国のセンサー業界

の売上高は急速な増加を保ち、2020 年までに業界売上高は 2255 億元に達するものと推定して

いる。

図表 12—中国のセンサー業界の売上高予測（2016-2020 年）（単位：億元）

項目 単位 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 売上高 （億元） 1205 1361 1579 1863 2255 成長率 （%） 15% 13% 16% 18% 21% 出典：工業と情報化部電子科学技術情報研究所のデータをもとに上海 RaPid が作成 1205 1361 1579 1863 2255 15% 13% 16% 18% 21% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2016 2017 2018 2019 2020

3 中国のセンサー業界の競争構造分析

3-1 中国のセンサー業界の集中度分析

3-1.1 TOP10 中国のセンサー生産企業の市場シェア（2015 年）

図表 13—TOP10 中国のセンサー生産企業の市場シェア（2015 年）（単位：百万元）

出典：工業と情報化部の電子科学技術情報研究所、専門家へのインタビューにより上海 Rapid が作成

調査によると、現在中国のセンサー生産企業の中で、TOP 10 企業の市場シェアは全体の約

10 . 5％を占めており、産業集中度が低く、中国のセンサー市場競争は分散型といった市場構造

である。

企業名称 2015 年の売上高（百万元） 市場シェア

博世（中国）投資有限公司

2,011 1.9%

霍尼韋爾伝感控制（中国）有限公司

1,612 1.5%

飛思卡爾半導体（中国）有限公司

1,415 1.4%

精量電子（深セン）有限公司

1,377 1.3%

天津松下電子部品有限公司

1,314 1.3%

瑞声科技控股有限公司

991 0.9% TOP10 企業の シェア 10,775 10.3% その他, 93,977 , 89.7%

歌爾声学股份有限公司

630 0.6%

華工科技産業股份有限公司

512 0.5%

武漢高徳紅外股份有限公司

492 0.5%

図爾克（天津）伝感器有限公司

421 0.4% 合計 10775 10.3%

3-1.2 TOP10 中国のセンサー企業の市場シェアの変化状況（2013-2015 年）

図表 14—中国のセンサー企業市場シェアの変化状況（2013-2015 年）

出典：工業と情報化部の電子科学技術情報研究所、専門家へのインタビューにより上海 Rapid が作成

ここ 3 年以来、中国のセンサー業界の TOP10 生産企業の市場シェアはわずかに下がった。主

要な原因はますます多くの市場競争力がある企業は当該業界に従事し始める或いはセンサー製

品の研究開発、製造と販売力に力を注いでいる。

3-2 中国のセンサー業界の分析（ポーターのファイブフォース分析）

3-2.1 業界内既存競争業者の競争

1)

民営あるいは合弁企業がミドル・ローエンド市場を占める

現在、民営あるいは合弁企業の製品は中国のセンサーのミドル・ローエンド市場を占めており、

従来の技術と製造設備は多数の製品製造の要求を満たすことができ、市場の発展は良好であ

10.8% 10.5% 10.3% 89.2% 89.5% 89.7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2013年 2014年 2015年 TOP10 企業 その他の企業

4-3 中国の家電製造業界の発展状況

4-3.1 中国の家電製造業界の地域分布

家庭用電器は主に家庭及び類似場所で使用される各種電気と電子機器である。民用電器、

日用電器とも呼ばれる。

ここ数年、浙江省の慈渓、余姚、広東省の廉江、四川省の成都など、各地の家電企業は絶え

ず集中し躍進した。例えば、格力集団（GREE Group）は 50 億元を投資し、湖南省寧郷で世界

中の 10 番目に大きい拠点を建設した。美的集団（Midea Group）は 24.3 億元を投資し、蕪湖で

拠点を建設したことなどは、家電製造業の戦略的移動を示している。

中国の家電製造産業版図は変わっている。初期は「南に順徳、北に青島あり」、その後合肥が

順徳、青島に並び中国の三大家電産業拠点になった。現在、国内の家電製造拠点はすでに整

った。

4-3.2 中国家電の生産規模（2012～2015 年及び 2020 年の予測）

インターネットが普及するにつれ、「インターネット+」は中国の家電のマーケティングモデルの変

革を推進し、販売ルートは電子商取引になり、オンライン販売の規模は大幅に増大した。「ダブル

11」期間（11 月 11 日）、企業と販売業者は全力で販促し、オンライン市場の売上高は大幅に上

昇した。

2015 年、オンライン家電市場では、冷蔵庫、洗濯機、エアコンの販売量の伸び幅はいずれも

65％程度である。レンジフードの伸び幅は 39%、キッチン家電の伸び幅も倍になった。しかし、オン

ライン市場の販売量はオフラインの販売量から流入し、市場全体の低迷状況は変わらなかった。

消費市場の不況及び産業構造の調整などの影響を受け、2015 年は、中国家電の主営業務

収入は 1.41 億元で、前年同期と比べ 0.4％減少した。

図表 18—中国の家電業界の売上高（2012-2015 年）（単位：万億元）

項目 単位 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 売上高 （万億元） 1.14 1.28 1.42 1.41 成長率 （%） 12% 10% -0.4% 出典：国家統計局のデータをもとに上海 Rapid が作成

4-3.3 中国の家電製造業界の主要企業

中国の家電製造業で、トップ 10 企業リストは次の通りである：

番号 企業名称 1 ハイアールグループ 2 珠海格力電器股份有限公司 3 美的集団股份有限公司 4 広東格蘭仕集団有限公司 5 海信科龍電器股份有限公司 6 杭州老板電器股份有限公司 7 蘇州三星電子有限公司 8 合肥美菱股份有限公司 9 九陽股份有限公司 1.14 1.28 1.41 1.41 12% 10% -0.4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 2012 2013 2014 2015

術電子機械部品である。MEMS はマイクロセンサー、マイクロ執行器、マイクロ機械構造、マイクロマイクロエネルギー、 信号処理と電源制御回路、高機能電子集積デバイス、インターフェイス、通信などを一体化としたマイクロデバイス あるいはシステムである。

5 中国センサー業界の重点地域の発展状況について

5-1 中国のセンサー業界の全体構造特徴分析（2015 年の状況）

5-1.1 業界の地域集中度分析

中国電子部品業界協会の統計データによると、中国センサー産業の生産量の半数近くは、長

江デルタ地域のセンサー企業によるものであり、次いで珠江デルタ、京津地区（北京・天津）、中

部地区及び東北地区などである。

これにより、中国センサー業界のエリア集中度が高いということが分かる。

出典：中国電子部品業界協会のデータをもとに上海 Rapid が作成 備考:長江デルタ地区は主に上海市、江蘇省と浙江省；珠江デルタ地区は、中国広東省東部沿岸地域；東北地区 は遼寧省、黒龍江省と吉林省；京津地区は主に北京市、天津市と河北省；中部地区は河南、湖北省と湖南省など が含まれる。 長江デルタ地区, 47.4% 珠江デルタ地区, 17.0% 東北地区, 14.6% 京津地区, 12.0% 中西部及びその他地 域, 9.2%

2015年、中国のセンサー業界の生産高の地域別分布状況

長江デルタ地区 珠江デルタ地区 東北地区 京津地区 中西部及びその他地域

5-1.2 業界の地域特徴分析

中国各地域のセンサー業界の生産高は各地方によって異なっているが、それぞれのエリアの

センサー業界の発展にはそれぞれの特徴がある。

1) 長江デルタ地域

上海、無錫、南京を中心に、次第に、感熱、磁気、画像、重量、光電、温度、ガスなどの比較

的整ったセンサー生産システム及び組立産業が形成されている。中国科学院と大学が中心とな

り、新型センサーの研究開発と生産に従事している。

2) 珠江デルタ地域

深センを中心に、付近の中小都市の外資企業は感熱、磁気、超音波、重量を主とするセンサ

ー産業システムを形成している。

3) 東北地域

瀋陽、長春、ハルビンを中心とする。主にMEMSセンサー、ガスセンサー、湿度センサーを生産

している。

4) 京津地域（北京・天津・河北）

各地の大学を中心に、新型センサーの研究開発に従事し、国内の空白分野を埋めている。

5) 中部地域

鄭州、武漢、太原を中心とする。産学研の連携により、PTC / NTC 感熱抵抗器、誘導形デジタ

ル液体レベルセンサー及びガスセンサーなどの産業の発展は良好である。

また、センサー産業は、IoT が盛んになるにつれ、その他の地域、例えば、陝西、四川、山東な

どの発展も速くなる。

5-1.3 業界の企業の地域分布分析

中国電子部品産業協会（China Electronic Components Industry Association）によると、現在、

センシング部品とセンサーの研究・生産に従事している企業は 2000 社以上あり、主にセンサー

業界に付属する川下業界の企業が集中する長江デルタ、珠江デルタに位置する。例えば、通信

業界、自動車業界などがある。

らに高めていく。

6-7 ACC 瑞声科技控股有限公司

6-7.1 企業の基本紹介

ACC 瑞声科技控股有限公司（以下「瑞声科技」と略称）は 1993 年に成立した。2005 年、

香港で上場（銘柄コード 2018.HK）し、現在既に世界トップの通信、IT 消費類電子市場の一体化

超小型デバイス全体ソリューションサプライヤーとなっている。

図表 38—「瑞声科技」企業の基本情報

会社名称 ACC 瑞声科技控股有限公司 法人代表 者 許文輝 登録資金 5000 万元 会社のタイプ 股份有限公司 成立日 1993 年 12 月 4 日 経営期限 固定期限無し 登録所在

地 Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box 2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 経営所在 地 香港中環皇後大道中 100 号 20 楼 2003 室 TEL 755-33972018 FAX 00852-34700103 経営範囲 拡声器、受話器、マイク、超小型振動モーター、イヤホン等 出典：企業所在地の工商局

6-7.2 企業の株主状況

図表 39—「瑞声科技」企業の株主 TOP10

株主 株主のタイプ 株式割合(％) 潘政民、呉春媛 香港自然人 40.34%

JPMorgan Chase & Co. 信托 18.37% The Capital Group Companies, Inc . 企業法人 16.93%

許文輝 香港自然人 0.06%

6-7.3 取扱いセンサー

瑞声科技が生産する MEMS センサーは自身の製品に用いられている。製品の詳細は以下のと

おりである：

図表 40—「瑞声科技」企業の製品紹介

出典：企業内部へのインタビューにより上海 Rapid が作成

6-7.4 センサーと関連製品の売上高状況（2013 年-2015 年）

図表 41—「瑞声科技」センサーと関連製品の売上高状況

合計 75.71% センサーの種類 センサーの特徴 使用範囲 拡声器 瑞声科技は多種規格、機能の拡声 器プラットフォーム製品を提供する ことができ、さらに顧客のニーズに 基づいて、それに完全にあった、カ スタマイズ化された音響学ソリュー ションを提供する。 スマホ、タブレット、超薄型ノートパソコ ン、ウェアラブルデバイス等の電子製品 受話器 瑞声科技は多種サイズで、音質の 優れた受話器製品を提供すること ができる。顧客の特殊な要求に基 づいて、さらに多くの機能（例：ハイ ファイ（ HIGH FIDELITY）、HAC、防水）

のプラットフォーム製品を提供す る。 スマホ、タブレット、超薄型ノートパソコ ン、ウェアラブルデバイス等の電子製品 マイク 一連の超小型マイク(MEMS MICROPHONE)ソリューションを提供 することができる。高い SNR、低消 費電力，高い適合性等の技術をカ バーする。 スマホ、タブレット、超薄型ノートパソコ ン、ウェアラブルデバイス等の電子製品

出典：企業内部へのインタビューにより上海 Rapid が作成

6-7.5 特許状況

瑞声科技は 2014 年に 263 件の新たな特許権を得た。そのうち 87 件は非音響学分野で、総

特許数は 1450 件となった。同時に、2014 年、計 320 件が特許の認定を待っていた。2015 年

上半期には 112 件の新たな特許権を得、同時に、さらに 147 件の特許権申請を提出し、特許承

認待ちは合計 340 件となった。

出典：国家知的財産権局のデータをもとに上海 Rapid が作成

6-7.6 研究開発の動向

現在、瑞声科技はドイツ工業 4.0 の真髄を消化吸収中であり、自動化生産を起点にスマート化

生産の第一步を踏み出し、労働力コストの上昇問題の解決に力を入れている。また、操作作業

員の質が生産プロセス水準の向上速度に追いつかない問題は、自動化により人を要因とするマイ

ナス影響を解決する。現在の重点は既存の自動化装備製造作業所をスマート化装備部門に向

上させ、技術を深化し、規模を拡大することである。

6-7.7 企業の今後の発展動向

近年、Apple 携帯の販売数が減少し、瑞声科技は Apple への依頼性を改善するため、顧客層

816,000,000 852,000,000 991,000,000 4.41% 16.31% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 200,000,000 400,000,000 600,000,000 800,000,000 1,000,000,000 1,200,000,000 2013 2014 2015 単位：元 売上高 成長率

を拡大し始めた。これにはサムスン（SAMSUNG）、ファーウェイ（HUAWEI）、中興通訊（ZTE）、小

米（Xiaomi）等のブランドが含まれる。今後当社はさらに多くの非音響学業務の市場シェアを得る

ことに力をいれ、かつ、音響学市場の先駆者の地位を維持するため、研究開発及び超小型ソリュ

ーション科学技術プラットフォームの発展を引き続き強化し、イノベーション及びさらに多元化した

ソリューションを推し進め、様々な顧客の要求に応えていく。

6-8 華工科技産業股份有限公司

6-8.1 企業の基本紹介

華工科技産業股份有限公司（以下「華工科技」と略称）は国家重点ハイテク企業、国家高度

技術研究展開プロジェクト(国家 863 計画)産業化拠点、中国レーザー業界のリーダー的企業、

中国電子情報企業百強である。当社は 1999 年に成立し、2000 年に深セン証券取引所で上場

した。

図表 42—「華工科技」企業の基本情報

会社名称 華工科技産業股份有限公司 法人代表 者 馬新強 登録資金 89111.6632 万元 会社のタイプ 股份有限公司 成立日 1999 年 7 月 28 日 経営期限 固定期限無し 登録所在 地 武漢市東湖高新技術開発区華中科技大学科技園 経営所在 地 武漢市東湖高新技術開発区華中科技大学科技園 TEL 027-87180988-1 FAX 027-87180149 経営範囲 レーザー機器、レーザー加工設備及びセット設備、レーザー医療設備、電子デバイス、光部 品と光通信モジュール、光学デバイス、コンピューターソフトと情報システムインテグレーション 等の技術及び製品の開発、研究開発、販売、技術コンサルティング、技術サービス。生物医 薬製品の開発、研究開発、技術コンサルティング。自社生産製品及び関連技術の輸出業 務。家庭用電器の販売及びメンテナンス。経営生産、科学研究に必要な原材料と補助材 料、機械設備、機器メーター、部品及び関連技術の輸出入業務。原料輸入委託加工と「三 来一補（来料加工（委託加工）、来件装配（SKD、KD）、来样生产（製造委託）、补偿貿易 （見返り貿易）を省略したもの）」業務。 出典：企業所在地の工商局

7 中国のセンサー業界への投資予測とアドバイス

7-1 中国のセンサー業界の投資特性分析

7-1.1 中国のセンサー業界の参入障壁分析

1) 技術障壁

センサー業界の製造技術、工程技術、制御技術は比較的に複雑で、原材料、調合指示書、

内部回路設計から製品の製造過程と製品テストまでの各段階では、異なる製品が様々な物理パ

ラメータによってマルチパラメータを設計する必要がある。かつ製造過程は正確に各種パラメータ

と指標の要求を満たさなければならない。センサーは電子部品の中でも技術の敷居が高い業界

に属する。

2) 品質障壁

品質は、センサーの産業チェーンにとって主要な属性である。主に川下電子製品の本体市場

は競争が激しく、電子製品の本体製造メーカーは品質が勝負を決め、部品の品質は川下メーカ

ーが重点的にコントロールする部分である。川下メーカーは部品品質のコントロールに対して高い

合格率と高い信頼性の 2 つの要素を含む。一方、川下電子部品の本体製品に含まれる電子部

品の数は莫大であり、電子部品の品質問題が現れば、直接的に川下製品の機能故障を引き起

こす。製品に品質問題が出ると、取り返しがつかない。

そのため、どのように正確に各製品の原材料配合を設計するか、どのように正確に製品の物

理・化学パラメータをコントロールするか、できるだけ製品の内部回路を正常な状態にある、かつ

製品は高信頼性を備えることを確保するのは、当業界の新規参入者にとって重要な障壁だと言

える。

3) ブランド障壁

センサーの設計と生産は比較的高い技術が要るため、その製品は大量に人々の人身安全に

及ぶ生産と生活などの分野に応用されている。そのため、製品の品質の優秀性、安定性と信頼

性は購入者が最優先に考えているので、製品のブランドと評判は購入者の選択に影響する重要

な要素である。

4) 人材障壁

センサー業界は材料、回路、ラジオ周波数識別、半導体、化学工業、測量、信頼性実験など

の知識と関連しているが、材料学、回路、ラジオ周波数識別理論、半導体、化学工業、測量、自

動制御などの分野で専門知識を持ち、長年の電子部品生産経験を有する技術チームは必要で

ある。業界の人材は、募集が難しいことと育成時間が長いことという特徴を持ち、人材育成は主に

企業を通じて完成する。

5) 資金障壁

センサーの生産は精密電子製造分野で、生産プロセスの自動化のレベルが高く、製品の材料

の開発、部品の設計開発から、小ロットの試作、大量の生産までは、専用の高精度測量機器、検

出設備、製造設備、精密工治具などが必要であり、生産設備の価値が高く、かつ製造過程でキ

ーコア工程の浄化レベル及び温度・湿度制御に対して、厳格な要求があり、高規格の生産現場

で完成する必要がある。これらは前期に大量の資金を投入する必要がある。また、当業界は著し

い規模効果があるため、大きい規模の後続資金投入を行うことにより、より高い生産量と販売量

を実現することができ、そしてより良い投資収益を得る。

7-1.2 中国のセンサー業界の収益モデル分析

中国のセンサー業界の利益モードには主に顧客関係サービスモデル（customer relation

service model）、産業基準モデル、顧客ソリューションモデルと速度リードモデルがある。

1) モデル 1：顧客関係サービスモデル（customer relation service model）

顧客関係サービスモードは、顧客と長期的、安定的な関係を確立し、企業に利益をもたらす利

益モードである。

関係の構築基礎はお客様に満足させる製品とサービスを提供することができる。

例えば、Bosch 会社と Benz 会社は長期的に提携し、共にセンサー製品を研究・開発する。現

在、両者は共に新しいコミュニティ駐車のインテリジェントサービスを試験しているが、車載センサ

ーを利用して道ばたの駐車スペースの相関データを作り、そして配置した通信インタフェースによ

りこれらのデータを受信し、駐車場所を探すのはさらに容易になる。

2) モデル 2：産業標準モデル

未成熟な産業では、自分の企業が標準性と基準性を持つことができれば、可能な限り業界標

準を作るべきである。そうすると、企業は非常に有利な立場になる。

例えば、中航電測儀機股份有限公司が中国測定協会の副理事長単位であり、ストレインゲー

ジとストレインセンサーの業界標準の編纂に参加した。

3) モデル 3：顧客ソリューションモデル

顧客ソリューションモデルとは、顧客の問題に対して、解決の構想と行動計画を提供することに

より収益を得るモデルを指す。このモデルを採用する企業は、先に巨額の資金を投入することを

通して、取引先の業務の特徴を理解して、取引先に自分をもっと愛顧させる。それから顧客の業

務需要に相応しい製品とサービスを設計する。

例えば、維博電子有限責任公司は 25 年にわたる電力量センサーの技術蓄積と応用経験に

頼り、「電磁互換性、工程応用」技術を着目点とし、電気自動車サプライチェーンの交流配電、

直流充電及び電動自動車のモーター駆動、電力量モニタリング、電気安全性、電気エネルギー

測定などにソリューションを提供している。

韓国現代自動車会社は上述の企業を考察と調査した後、最終的に当該会社と長期の協力関

係を結び、その会社に新エネルギー自動車の専用電力量センサーを研究開発を委託し、同プロ

ジェクトは 2016 年初めに始動した。

4) モデル 4：速度リードモデル

速度リードモデルは、競争相手より速く顧客のニーズに反応するという収益モデルと指す。セン

サー業界を含む多くの産業の中で、革新速度が産業の平均レベルを上回った企業は、常に先駆

者優位を維持することができ、過剰な利益を得る。

7-1.3 中国のセンサー業界の利益要因分析

中国のセンサー業界の利益要因は主に川下需要産業の発展、製品のコスト制御と市場の競

争度にある。

1) 川下需要産業の発展

現在、センサーの応用は工業生産、宇宙開発、海洋探査、環境保護、資源調査、医学診断、

バイオテクノロジーなど多くの分野に浸透しており、極めて多くの業界をカバーし、広く応用されて

いる。近年、スマートセンサーの開発に伴い、センシング技術は、無人操縦、サービスロボット、IoT

などを含む新興産業において最も重要な川上の元も基本的な技術になった。センサー産業は、

さまざまな応用されるため、将来大きく成長が期待され、企業の収益の可能性も増加する。

2) コストのコントロール

労働力、研究開発・投入、土地などの各種生産投入が増加し、中国のセンサー業界にコストス

トレスをもたらしている。また、一部のセンサーのコア部品は輸入されるため、価格は一定の変動

があり、企業の経営活動にも不確実性をもたらしている。

3) 市場の競争度は、産業の収益性を決定する

市場競争が激しいほど、業界製品の価格が低く、利益の見込みが少なくなり、業界の収益力も

低くなる。中国のセンサー業界ではローエンド製品が過剰状態になり、ほとんどの製品が同質化す

る現象が起きている。企業は生き残るため、価格競争は避けされず、全体の業界の利益は下が

る。

7-2 中国のセンサー業界の投資機会とアドバイス

7-2.1 中国のセンサー業界の投資リスク

1)

市場の需給変化のリスク

市場の開放、中国の投資環境の改善及びグローバル経済のプロセスの加速に伴い、各国のセ

ンサーメーカーが中国市場に入り、市場の競争が激化し、中国のセンサー市場は再び市場シェ

アの配分を行う。需給の面から分析すると、もし顧客が一体化された製品を買う傾向があるなら

ば、単体部品への需要は減少する。もし顧客が安いセンサー/トランスデューサセンサを購入する

ならば、ハイエンド製品の需要量は落ちる。需要側の購買傾向の変化は、産業の市場シェアの変

化につながるかもしれない。

2)

産業環境の変化と市場競争が激化するリスク

近年、中国の GDP の成長速度は低下し、工業自動化設備、部品需要は減少し、製品価格も

下がるなかで、センサー業界の経営環境は変化している。現在、圧力センサーの製造企業が増

えてきているため、業界内での競争が激化し、産業環境はより複雑になってきている。同時に、中

8 中国センサーシステムインテグレーターの企業事例研究（100 社）

※第 6 章に掲載した企業が同一の場合、「企業の基本紹介」「取扱いセンサー」の内容は同一

となります。

8-1 航天時代電子技術股份有限公司

8-1.1 企業の基本紹介

航天時代電子技術股份有限公司（以下「航天電子」と簡略）は中国航天科技集団公司の傘

下で宇宙電子モニタリング及び制御、宇宙電子戦、宇宙誘導制御、宇宙電子デバイスに携わる

専門のハイテク上場会社である。

会社名称 航天時代電子技術股份有限公司 法人代表 者 劉眉玄 登録資本 金 103953.7037 万元 会社のタイプ 有限責任会社(上場) 成立日 1990-07-18 経営期限 固定期限なし 登録所在 地 武漢経済技術開発区ハイテク園 経営所在 地 武漢経済技術開発区ハイテク園 TEL 027-84792199 FAX 027-84792102 経営範囲 民間用航空機とキャリアロケット及び付帯設備、コンピューター技術及びソフトウェアとハードウェ ア、電子測量と自動制御、新材料、通信製品、記録設備、機器メーター、衛星ナビと衛星応用技 術及び製品、衛星テレビジョン受信と有線テレビ製品（支社機構経営に限る）及び上述製品の技 術開発、生産販売、技術譲渡、コンサルティングサービス。本企業と所属企業製品の輸出業務。 本企業と本企業メンバー企業の生産と科学研究に必要な原材料、器械設備、機器メーター、パ ーツ及び関連技術の輸入業務。本企業を経営する原料輸入委託加工と「三来一補（来料加工 （委託加工）、来件装配（SKD、KD）、来様生産（製造委託）、補償貿易（見返り貿易）を省略した もの）」業務。電子システムと製品の電磁両立性、環境試験の請負。 出典：企業所在地の工商局

8-1.2 取扱いセンサー

航天電子の製品には主に次のものが含まれる：高機能センサー、無線電気測定制御システム、

特種電子通信、自動追尾システムとデータ收集、送信処理システム、衛星テレビ放送システム、

デジタル化有線テレビ放送ネットワーク設備、衛星通信アースステーション、及びロケット、衛星、

艦船、飛行機、原子力エネルギー等製品が付帯し使用する各種電気接続器、継電器、電子機

器設備、ケーブルネットワーク及びスイッチ設備、GPS/GLONASS/北斗衛星ナビ応用システム及

び末端設備等が、各種型番の衛星、ロケット積載・運搬工具、相応の地上通信測量と制御設備

及び工業自動化制御設備に幅広く応用されている。

出典：企業内部へのインタビューにより上海 Rapid が作成

8-2 上海威爾泰工業自動化股份有限公司

8-2.1 企業の基本紹介

上海威爾泰工業自動化股份有限公司（以下は「威爾泰」と略称）は 2006 年 8 月 2 日に深セ

ン証券取引所で上場され、技術イノベーションと市場開発を頼りに、威爾泰はすでに国内をリード

する自動化控制システムインテグレーターと工業自動化メーターの生産サプライヤーになった。

会社名称 上海威爾泰工業自動化股份有限公司 法人代表 者 李彧 登録資金 124716.8 万人民元 会社のタイプ 股份有限公司 成立日 1992 年 10 月 24 日 経営期限 固定期限無し 登録所在 地 上海市閔行区虹中路 263 号 1 幢 経営所在 地 上海市閔行区虹中路 263 号 1 幢 TEL 021-64656465 FAX 021-64013663 経営範囲 機器メーター、センサーの製造、自動化制御システムインテグレーション、設備のセット、電器 のセット、応用ソフト、技術開発、技術譲渡、技術コンサルティング、技術サービス、機器メー ター、制御システム、システムインテグレーション及び製品の販売。 【法により批准が必要な 項目は、関連部門による批准を経た後経営活動を展開することができる】 出典：企業所在地の工商局 センサーの種類 センサーの特徴 使用範囲 ABS 車輪速センサー ホール素子車輪速センサーはセンシ ングヘッドとリングギアによって構成さ れる。センシングヘッドは永久磁石、 ホール素子と電子回路等によって構 成される。以下の長所がある：１．出 力信号の電圧振幅が回転速度の影 響を受けない。２．周波数応答が高 い 。 そ れ は 20KHZ に 達 し 、 車 速 1000KM/H の時に検査・測定する信 号の周波数に相当する。３．電磁波 妨害に対処する能力が強い。 自動車メーカーと部品システムメーカー にセット商品を提供

8-2.2 取扱いセンサー

出典：企業内部へのインタビューにより上海 Rapid が作成

8-3 杭州士蘭微電子股份有限公司

8-3.1 企業の基本紹介

杭州士蘭微電子股份有限公司（以下は「士蘭微」と略称）は 1997 年に設立された。当社は

2003 年 3 月に上海証券取引所で上場した。

会社名称 杭州士蘭微電子股份有限公司 法人代表 者 陈向東 登録資金 124716.8 万人民元 会社のタイプ 股份有限公司 成立日 1997 年 9 月 25 日 経営期限 固定期限無し 登録所在 地 杭州市黄姑山路 4 号 経営所在 地 杭州市黄姑山路 4 号 TEL 0571-88210880 FAX 0571-88212577 経営範囲 一般経営項目：電子デバイス、電子部品及その他電子製品の設計、製造、販売、輸出入業 務の経営（詳しい範囲は外経貿部の批准書に参考）。 出典：企業所在地の工商局

8-3.2 取扱いセンサー

出典：企業内部へのインタビューにより上海 Rapid が作成 センサーの種類 センサーの特徴 使用範囲 温度メーター 国内先進な温度センサー技術と融 和し、ABB 社の感度デバイスと先進 な生産製造技術を採用。 発電所、石油化学工業、冶金、軽工 業、食品、医療薬品と軍事工業等 圧力トランスデュー サ 高信頼性、高機能、成熟した製品 である。 工業の各種分野に幅広く応用している センサーの種類 センサーの特徴 使用範囲 MEMS 加速度セン サー 加速度を感じ輸出信号に転換する センサーであり、感度は高い。 携帯電話、PAD、ナビゲーター