H21年12月期決算説明資料

２００９年１２月期 決算説明

経 営 報 告

ライオン株式会社

代表取締役社長 藤重貞慶

決算ハイライト

全社業績概要（対前年同期）

率 (%) 額

20.22

54.6

111.4

100.3

3,219.4

2009年

8.99

24.2

35.4

17.5

△162.8

前年増減

80.1

11.23

ＥＰＳ(円)

79.8

30.4

当期純利益

46.6

76.0

経常利益

21.3

82.7

営業利益

△4.8

3,382.3

売上高

2008年

(単位：億円)

-60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 08年1月 08年2月 08年3月 08年4月 08年5月 08年6月 08年7月 08年8月 08年9月 08年10月 08年11月 08年12月 09年1月 09年2月 09年3月 09年4月 09年5月 09年6月 09年7月 09年8月 09年9月 09年10月 09年11月 09年12月 米ドル タイバーツ 韓国ウォン 対2008年1月比 円高 円安

為替の推移

決算ハイライト

２００９年の経営環境

１３％の円高 タイバーツ ２３％の円高 韓国ウォン 対、０８年年間平均 通貨

原油(ﾄﾞﾊﾞｲ)

粗パーム油(ﾏﾚｰｼｱ)

0 20 40 60 80 100 120 140 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 （US$/BBL） 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 （RM/ｔ）

原料価格の推移

RM２,３２０/ton $６１.７BBL 2009年実績値 年初想定（年間） 2008年実績値 原料 RM１,７００/ton $６０/BBL RM２,８３９/ton $９３.５/BBL 粗パーム油 原油

決算ハイライト

２００９年の経営環境

100

100

100

08年

99

103

102

09年

100

103

103

07年

単価

個数

金額

当社参入４４市場計 対前年同期比

市場環境(国内家庭品)

◇ インフルエンザ予防関

連分野が大幅に市場拡大

◇ 4～6、8、9月は好天・

高温により洗濯関連市場

が拡大

香港

中国

韓国

4.6

1.1

2.6

08年年間

8.2

9.0

▲2.5

ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ

▲1.2

2.2

▲3.2

タイ

▲3.2

2.4

▲3.0

ﾏﾚｰｼｱ

09年予測 08年年間 09年予測

市場環境(海外ＧＤＰ)

08年実績値はＩＭＦ、09年は12月時点の三菱総研予測

決算ハイライト

２００９年の経営環境

(㈱インテージ ＳＲＩデータ)

決算ハイライト

所在地別業績概要

※全社の為替レート変動の影響を除く実質売上高は前期比△2.4%

21.3 17.5 100.3 82.7 △4.8 △162.8 3,219.4 3,382.3 合 計 ― 3.5 3.3 △0.1 ― ― ― ― 消去又は全社 16.9 14.0 96.9 82.9 △4.8 △162.8 3,219.4 3,382.3 計 159.1 9.5 15.6 6.0 △4.8 △23.2 456.7 479.9 海 外 5.8 4.4 81.3 76.8 △4.8 △139.6 2,762.7 2,902.4 国 内 率(%) 額 率(%) 額 増減 2009年 2008年 増減 2009年 2008年 営業利益 売上高 (単位：億円)

※海外の為替レート変動の影響を除く実質売上高は前期比＋12.1%

決算ハイライト

セグメント別業績概要

― △0.0 △0.1 △0.1 ― ― ― ― 消去又は会社 21.3 17.5 100.3 82.7 △4.8 △162.8 3,219.4 3,382.3 合 計 △60.6 △1.4 0.9 2.4 △59.5 △40.6 27.6 68.3 そ の 他 ― △7.2 △13.2 △6.0 △29.7 △93.4 221.2 314.7 化 学 品 241.6 17.5 24.7 7.2 △2.0 △33.2 1,602.1 1,635.4 ハウスホールド 11.1 8.7 88.0 79.2 0.3 4.4 1,368.3 1,363.8 ヘルスケア 率(%) 額 率(%) 額 増減 2009年 2008年 増減 2009年 2008年 営業利益 売上高 (単位：億円) ※為替レート変動の影響を除く実質売上高は、 ＨＣ：前年同期比＋１.９％、ＨＨ：同＋１.５%、 ＨＣ＋ＨＨ：＋１.７％

（単位：億円）

決算ハイライト

営業利益の対前年増減

100 82 ＋31 ＋43 Δ9 Δ28 Δ19 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2009年営業利益 競争費用増 一般経費他増 売上減による粗利減（原価・物流） 原油・植物油脂の影響による利益増 ﾄｰﾀﾙｺｽﾄﾀﾞｳﾝ（原価、物流費等） 2008営業利益

新・快適生活産業

Ｎｏ.１企業をめざす

環境対応先進企業

をめざす

企業文化の活性化

を推進する

３つのビジョン

キーワード

健康

快適

環境

成長戦略の推進

ブランド価値の最大化

1） １００億円ブランドの拡充

2） Ｎｏ．１ブランドの拡充

3） 新規需要創造型ブランドの投入･育成

1） 重点分野市場（洗濯用洗剤、 オーラルケア）

地位強化戦略推進

国内

海外

2005年

2006年

2007年

2008年

2009年

100億円ブランド

その他

３４％

５８％

「１００億円ブランド」

の売上構成比

重点ブランドへの集中化進展

※個別の売上に対する構成比

100億円ブランド・№１ブランドの強化

２００９年の

新製品

新製品寄与率１７％

08年：21%

主力ブランドを中心に新製品を投入

新規需要開拓を積極的に推進

新規需要創造型ブランド投入･育成

「グッスミン」「キュプルン」

09年3､4月発売

09年3月発売

「スタイルガード」

通販事業

２０億円突破

07年4月

「ナイスリムエッセンス ラクトフェリン」

09年10月

海外事業成長戦略

アジア地域における

重点分野市場(洗濯用洗剤、オーラルケア）

地位向上戦略推進

①粉末・液体洗剤のシェア拡大

②オーラルケア「システマ」ブランドの強化

③コストダウンの推進

１．ブランド戦略

①ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞ「トップ」の育成・導入

②ﾛｰｶﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞ競争力強化。ﾀｲ「パオ」、韓国「ビート」。

２．新製品の積極導入

①粉末洗剤

新ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 韓国 「ゼット」

②新ｺﾝｾﾌﾟﾄ液体洗剤

ﾏﾚｰｼｱ 「除菌 トップ」

韓国 「香りつづくビート」

③高付加価値コンパクト洗剤

ﾀｲ 「パオ・シルバーナノ」 （除菌・防臭）

韓国 「ビートドラムカラーケア」

海外事業成長戦略

洗濯用洗剤分野

戦略

戦略

0 20 40 60 80 100 120 140 2007 2008 2009 (%)

ヘビー洗剤売上推移

_{現地通貨ベース 2007年=100}

マレーシアでシェアＮｏ．１獲得

１．ブランド戦略

①ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞ「システマ」の重点強化

②子供市場、喫煙者市場でのｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞ展開

「KODOMO」 「ザクト」

２．新製品の積極導入

韓国で「ﾃﾞﾝﾀｰシステム」をシリーズで新発売

オーラルケア分野

戦略

戦略

海外事業成長戦略

0 20 40 60 80 100 120 2007 2008 2009 (%)

オーラルケア売上推移

現地通貨ベース 2007年＝100

収益力強化

42.4 46.6 50.1 46.6 40 45 50 55 2006年 2007年 2008年 2009年 (%) 原価率（対 連結売上高）

「コストダウン」

「原材料価格下落」

「売上構成の変化」

→「原価率」は、

△４．１Ｐ

◇製造サイクル短縮化

月次管理→旬次管理で在庫日数減

◇工場直送推進

プロセス革新

環境対応先進企業を目指して

植物原料への転換

水資源の環境保全

ライオンエコケミカルズ有限公司

（マレーシア）

植物系洗剤原料 ＭＥＳ

（アルファスルホ脂肪酸メチルエステル塩）

外販事業

特長

①速い生分解

②硬水での高洗浄力

③カーボンニュートラル

環境対応

ＭＥＳ事業について

原料の選択から、廃棄まで、科学的根拠を持つ目標水準を設定、 それをクリアし環境配慮度を高めていく

環境対応

商品を通じた環境配慮

「ライオン エコ基準」

①原料

調達

③製造

④物流

②材料

調達

⑤使用

⑥廃棄

ＣＯ

２

の削減

資源の循環

水環境にやさしい

・包材削減 ・つめかえ ・ﾘｻｲｸﾙ材料 の使用 ・植物原料 の使用 ・ｺﾝﾊﾟｸﾄ化 ・濃縮化 ・使用量削減 ・省エネ/節水 ・省エネ ・廃棄物削減

「ライオン エコ基準」評価項目

環境対応

国連が提唱する「グローバルコンパクト」に参加（09年～）

「グローバル･コンパクト」は、持続可能な成長を目指し、世界的に確立された「人権、労働、環境、腐敗防 止」に関する10原則からなる、企業及び団体による自主的な取り組みです。コフィー・アナン前国連事務総長の 提唱により2000年に創設され、2009年6月現在で、世界の約130カ国、約6,800の企業・団体（日本の企業・団体 89を含む）が参加しています。「グローバル･コンパクト」への参加企業・団体は、人権の保護、不当な労働の 排除、環境への対応、腐敗の防止に関わる10原則の実現に向けて努力を継続しています。 チャレンジ２５キャンペーンに参画

「エコ・ファースト推進協議会」設立（09年）

「エコ・ファースト」企業に認定（08年）

２００８年６月、当社は中長期環境保全目標を「エコ･ファーストの約束」として 環境大臣に宣言し、製造業として初めてエコ･ファースト企業に認定されました。 ２００９年６月、経過報告会に出席し、２０２０年にＣＯ２排出量を６７％削減 （９０年比）する目標に対し、２００８年で３８％削減を達成し順調に進捗して いることなどを、斉藤環境大臣に報告いたしました。 日本水環境学会「ライオン賞」創設 （09年～） ＦＴＳＥ４Ｇｏｏｄ Ｇｌｏｂａｌ Ｉｎｄｅｘ に選定（08年、09年）

０５－０９年 施策の評価 ①

（１）成長基盤強化

①主力ブランド強化（１００億ブランドは４→８）

②機能性食品分野参入

③ＯＴＣ事業基盤強化（「バファリン」商標権取得）

④海外事業強化（生産能力増強）

⑤ＭＥＳ事業推進

⑥新研究開発施設

（２）収益構造改革

①トータルコストダウン推進

②拠点整備

（生産拠点集約（東京工場閉工）、研究拠点整備）

③事業の重点化

（食品事業、ビルメンテナンス事業売却）

④流通在庫削減

（３）組織能力向上

①事業推進体制強化（ヘルスケア、ハウスホールド、

０５－０９年 施策の評価②

（１）売上高

（目標４,０００億円）

①国内消費財市場（日用品、薬品）

②世界的不況の影響による化学品の低迷

③海外事業の円高による目減り

④事業・関係会社の再編

（食品、ビルメンテナンス事業譲渡）

（２）経常利益

（目標２００億円）

①原油・植物油脂高騰によるコスト増

②薬品事業の売上未達

０５－０９年 業績の評価

２０１０年 経営環境

（原料・為替）

2.70

2.73

バーツ （円／BT）

0.0738

93.7

2,320

36,000

61.7

２００９年

（年間）

0.0750

93.0

2,600

45,000

75.0

２０１０年

（想定）

ウォン （円／Won） ドル （円／＄）

為替

パーム油 （RM／ton） 国産ナフサ （円／KL） ドバイ原油 （＄／BBL）

原料

100

100

100

08年

99

103

102

09年

100

103

103

07年

99

99

単価

103

102

個数

102

102

金額

06年

05年

当社参入４４市場計 対前期比

国内市場環境(家庭品)

２０１０年 経営環境

（国内市場環境）

金額

102

99

103

98

101

個数

104

98

102

99

101

単価

99

101

100

100

100

国内市場環境(ＯＴＣ)

当社参入８市場計 対前期比

３．２

台湾

５．７

ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ

２．５

香港

４．０

ﾏﾚｰｼｱ

８．５

３．２

伸び率

（対09年）

中国

韓国

４．０

３．２

伸び率

（対09年）

ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ

タイ

(％)

海外(ＧＤＰ伸び率)

２０１０年 経営環境

（海外）

◇ 各国とも３～５％の成長。中国は約９％。

◇ 衛生意識の高まりによる日用品需要の拡大

(09年12月時点の三菱総研予測)

２０１０年 基本方針

（１）「新・快適生活産業No.1」に向けて

・国内：重点ブランド、成長分野への新製品導入

・海外：洗濯用洗剤・オーラルケア市場での地位向上

（２）「環境対応先進企業」に向けて

・「植物原料活用推進」「水環境保全」

「エコ基準ｸﾘｱ商品拡充」「ＭＥＳ事業」

（３）「企業文化の活性化」に向けて

・３つの革新

1)マーケティングの革新

2)営業の革新

3)ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝの革新

トップから 新洗剤ＮＡＮＯＸ 誕生！

海外事業成長戦略

アジア地域における

重点分野市場(洗濯用洗剤、オーラルケア）

地位向上戦略推進

「ヘビー洗剤」

①洗濯用洗剤のシェア拡大

（ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞとﾛｰｶﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞ）

②ＭＥＳ活用の粉末ヘビー洗剤導入

「オーラルケア」

①「システマ」のグローバルブランド化

②ﾛｰｶﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞの強化継続

化学品事業について

①「重点３事業」の強化・拡大

1)「エステル誘導体」

絶縁油関連

2)「ケッチェンブラック」「導電性コンパウンド」

用途拡大：ＩＣトレイ用途、

二次電池用途など

3)「工業用洗浄剤」

情報電子分野、自動車分野の開拓

②コストダウンの推進

物流費削減など

２０１０年連結業績予想

全社 売上高 利益

(単位：億円) 率(%) 額 率(%) 額 2010年 2009年 前年増減 2010年 第2四半期 2009年 第2四半期 前年増減 0.3 △6.4 △0.3 80.5 55.0 1.7% 105.0 3.2% 100.0 3.0% 3,300.0 0.6 △5.8 △0.4 2.5 10.5 0.7% 28.3 1.9% 21.7 1.4% 1,524.0 △33.6 △3.5 7.0 0.4% 54.6 1.7% 当期純利益 対売上比(%) △22.4 △6.3 22.0 1.4% 111.4 3.5% 経常利益 対売上比(%) △8.0 △1.7 20.0 1.3% 100.3 3.1% 営業利益 対売上比(%) 2.4 35.9 1,560.0 3,219.4 売上高

１１0％

１０6％

１１1％

化学品

１２６％

－

１２6％

その他

１０２.５％

１０８％

１０２％

合計

１０３％

１０８％

１０１％

ハウスホールド

１０１％

１０７％

１００％

ヘルスケア

合計

海外

国内

２０１０年の業績予想概観

（前年比）

セグメント別･所在地別売上高 予想成長率

２０１０年連結業績予想

全社 セグメント別 売上高

２.５

８０.５

３,３００.０

３,２１９.４

合 計

２６.４

７.３

３５.０

２７.６

そ の 他

１０.３

２２.７

２４４.０

２２１.２

化 学 品

２.７

４２.８

１,６４５.０

１,６０２.１

ハウスホールド

０.６

７.６

１,３７６.０

１,３６８.３

ヘルスケア

率(%)

額

増減

2010年

2009年

(単位：億円)

２０１０年連結業績予想

リスク要因

◇原材料価格・為替レートの先行き不透明

◇産業需要の低迷、長期化の懸念

株主還元

配当性向（個別） － 54.7% 47.2% 53.2% 93.0% 65.4% 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年（予定) 4 4 5 5 5 4 5 5 5 5 (5) 5 (5) 5 0 2 4 6 8 10 12 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 期末配当金 中間配当金 （円） （予定）

1株当り配当金

８ １０ ９ (１０) １０ １０ １０

8.6 6.3 △6.0 △5.0 △7.2 4.5 △1.1 1.7 率(%) その他経費 研究開発費 給料及び手当 広告宣伝費 運送費及び保管費 販売促進費 販売手数料 24.6 5.3 △8.4 △9.9 △11.7 30.5 △1.9 28.5 億円 増減 5.2 166.5 5.0 168.5 22.1 711.4 20.1 680.9 4.7 151.6 4.8 163.4 311.8 90.5 132.3 188.3 1,752.9 億円 2009年 5.9 5.9 198.3 4.1 4.2 140.7 9.7 8.5 287.1 2.8 2.5 85.2 54.4 51.0 1,724.3 販売費及び一般管理費 構成比 (%) 構成比 (%) 億円 2008年

販売費及び一般管理費(連結)

主な特別利益･損失(連結)

1,509 合計 2,373 合計 295 その他 724 減損損失 78 減損損失 152 投資有価証券評価損 2,032 投資有価証券評価損 337 固定資産処分損 263 固定資産処分損 特別損失 58 合計 859 合計 12 投資有価証券売却益 46 貸倒引当金戻入額 859 貸倒引当金戻入額 特別利益 09年 08年 (百万円)

設備投資額・減価償却費(連結)

5 2 3 2 4 0 5 1 _{4 5 4 7 4 5} 6 2 6 0 5 2 6 3 3 9 8 0 6 0 1 1 7 6 5 6 6 3 5 2 4 9

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 7-12月 1-6月

400

250

69 101 392 96 106 124 97 79 117 130 124 62 40

設備投資額

減価償却費

(億円)

比較損益(連結)

79.8 112.5 60.1 8.1 59.2 △36.4 △93.2 46.6 △39.2 70.9 21.3 1.7 2.6 △13.3 △4.8 率（％） 額 24.2 54.6 30.4 当期期純利益 2.5 4.7 2.2 少数株主利益 8.1 21.6 13.4 法人税等調整額 1.1 15.9 14.7 法人税、住民税及び事業税 36.0 96.9 60.8 税金等調整前当期純利益 △8.6 15.0 23.7 特別損失 △8.0 0.5 8.5 特別利益 35.4 111.4 76.0 経常利益 △8.0 12.4 20.5 営業外費用 9.7 23.5 13.7 営業外収益 17.5 100.3 82.7 営業利益 28.5 1,752.9 1,724.3 販売費及び一般管理費 46.1 1,853.2 1,807.1 売上総利益 △209.0 1,366.1 1,575.2 売上原価 △162.8 3,219.4 3,382.3 売上高 増 減 2009年 2008年 (単位：億円)

キャッシュフロー (連結)

△1.6 △ 2.8 △1.2 現金及び現金同等物の増減額 8.7 0.6 △8.1 現金及び現金同等物にかかる換算差額 △2.8 328.1 330.9 現金及び現金同等物の期末残高 △1.2 330.9 332.1 現金及び現金同等物の期首残高 △89.6 △116.5 △26.8 財務活動によるキャッシュフロー △18.7 △136.6 △117.9 投資活動によるキャッシュフロー 97.9 249.7 151.8 営業活動によるキャッシュフロー 増 減 2009年 2008年 (単位：億円)

連結貸借対照表(抜粋)Ⅰ

(単位：億円) △5.0 487.5 492.6 投資その他の資産 △112.1 2,562.2 2,674.3 資 産 合 計 △43.3 283.5 326.9 無形固定資産 △6.2 628.4 634.7 有形固定資産 △54.6 1,399.6 1,454.3 固定資産 △11.5 251.6 263.2 たな卸資産 16.6 16.6 ― 有価証券 △60.1 524.4 584.5 受取手形及び売掛金 △19.3 313.8 333.1 現金及び預金 △57.4 1,162.5 1,220.0 流動資産 増 減 2009年 2008年

連結貸借対照表(抜粋)Ⅱ

0.1 △158.5 △158.6 自己株式 △22.5 60.5 83.0 １年内返済予定の長期借入金 4.5 30.7 26.1 少数株主持分 △3.1 7.4 10.6 その他有価証券評価差額金 24.4 520.9 496.5 利益剰余金 0.0 344.3 344.3 資本金 △14.5 202.0 216.5 退職給付引当金 △60.5 330.0 390.5 長期借入金 △70.6 586.8 657.5 固定負債 3.5 353.3 349.7 未払金及び未払費用 △0.6 61.5 62.1 短期借入金 △70.9 398.2 469.1 支払手形及び買掛金 △71.9 939.0 1,011.0 流動負債 増 減 2009年 2008年 (単位：億円)

比較損益(個別)

42.1 25.3 0.1 35.4 △49.8 △97.5 17.5 △40.1 △14.8 17.4 1.1 1.7 △11.3 △4.0 率（％） 額 12.2 41.3 29.0 当期期純利益 4.5 22.4 17.8 法人税等調整額 0.0 0.4 0.4 法人税、住民税及び事業税 16.7 64.1 47.3 税金等調整前当期純利益 △13.3 13.4 26.8 特別損失 △8.0 0.2 8.3 特別利益 11.5 77.4 65.9 経常利益 △8.1 12.1 20.3 営業外費用 △5.3 30.7 36.1 営業外収益 8.7 58.7 50.0 営業利益 16.2 1,455.2 1,439.0 販売費及び一般管理費 24.9 1,514.0 1,489.0 売上総利益 △132.7 1,042.9 1,175.7 売上原価 △107.8 2,556.9 2,664.7 売上高 増 減 2009年 2008年 (単位：億円)

連単倍率

1.32

1.05

当期純利益

1.44

1.15

経常利益

1.71

1.65

営業利益

1.26

1.27

売上高

2009年

2008年

＜連単倍率＞

本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手

可能な情報にもとづき当社が判断した予想であり、潜在的なリスク

や不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により

実際の業績は記述している将来見通しとは大きく異なる結果となる

可能性があることを御承知おき下さい。

※金額は表示単位未満切捨てで表示しております。