平成28年３月期第３四半期決算説明資料

(1)

STOCK CODE : 7177

2016年1月25日

2016 年 3 月期

第 3 四半期決算説明会

代表執行役社長執行役財務・

IR

担当

鬼頭弘泰山本樹

(2)

１．結論と要約

２．

2016

年

3

月期

3Q

決算概要 ３．ビジネスモデルと特長 ４．今後の展望と概況

５．

Appendix

(3)

決算サマリー｜

2016

年

3

月期

3Q

（

2015

年

4

月

-12

月）

結論と要約

FX

等の店頭デリバティブ取引が牽引し増収増益

（単位：億円）

営業収益営業利益経常利益最終利益

2015

年

3

月期

3Q

（

4

月

-12

月）

174.3 52.9 52.6 36.2

＋ 27.8 ％

＋ 59.6 ％

＋ 58.7 ％

2016

年

3

月期

3Q

（

4

月

-12

月）

＋ 37.8 ％

前年同期比

222.8

84.1

84.0

49.9

(4)

営業収益内訳｜

2016

年

3

月期

3Q

（

2015

年

4

月

-12

月）

2016

年

3

月期

3Q

（

4-12

月）

営業収益構成比

222 ^.8

^億円

トレーディング損益

75 ^. ³ ^％

金融収益

12 ^. ³ ^％

^{受入手数料}

12 . 3 ％

金融収益

受入手数料

トレーディング損益

前年同期比

14 ^.3

^％増の

27.3

^億円

取引所

FX

の取引量増加などにより増収

前年同期比

33 ^.4

^%増の

167.7

^億円

FX

の売買代金の増加などにより増収前年同期比

22 ^.0

^%増の

27.4

^億円

株式信用取引の建玉増加により増収

(5)

69 76

67 26 27 25

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2015年3月期 2016年3月期

営業収益営業利益

（億円）

四半期業績推移

結論と要約

営業収益は減少営業利益は高水準キープ

(6)

9 10 7

7 9 7

51 56 51

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2015年3月期 2016年3月期

トレーディング損益金融収益

受入手数料

（億円）

四半期毎の業績推移 – 営業収益の内訳 -

取引高減により前四半期比で

FX

収益が減少

69 76

67

(7)

四半期毎の業績推移

–

トレーディング損益と店頭

FX

取引高の推移

-

結論と要約

0 50 100 150 200 250 300 350 400

0 10 20 30 40 50 60 70

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2015年3月期 2016年3月期トレーディング損益（左軸）

店頭FX取引高（右軸）

（億円）（兆円）

出所：GMOクリック証券ホームページ記載の店頭FX取引高の数値より当社作成

※トレーディング損益（TR損益）：店頭FX、店頭CFD、バイナリー・オプション等から得られる収益

TR

損益の大半は店頭

FX

による収益

店頭

FX

取引高が前四半期比

35.2

％減も

FX

の

TR

損益は同

13.8

％減

他商品の成長による収益貢献もあり

TR

損益全体は同

8.5

％減

(8)

18 22 19 23

16 7 8

7 7

7

5 5 5 5

5 5 4

5 ⁴

4 2 2

2 2

2 2 2

2

1

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2015年3月期 2016年3月期

取引関係費人件費不動産関係費事務費減価償却費その他

（億円）

販管費全体は、今後も前期4Q以降の

水準で推移する見込み。

主な変動要因は取引量増減に伴う支払手数料、ブラン

ド強化等の広告宣伝費

四半期毎の販管費推移と今後の動向

前四半期比で広告宣伝費・

支払手数料等の取引関係費減少

40 45 46 38

42

(9)

２．

2016

年

3

月期

3Q

５．

Appendix

(10)

マーケットサマリー｜国内店頭

FX

取引高とボラティリティの推移

出所：金融先物取引業協会、当社データより当社作成

2015

年

10

月以降ボラティリティ低下

取引量も減少

128.3

531.3

168.4

661.8 547.8 354.9

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

0.0 100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0

4月 7月 10月 1月

2013年

4月 7月 10月 1月

2014年

4月 7月 10月 1月

2015年

4月 7月 10月

取引金額（兆円）

ボラティリティ（USDJPY）ボラティリティ（EURJPY）

（兆円）

(11)

国内店頭

FX

｜取引高の推移

出所：矢野経済研究所月次調査有力FX企業月間データランキングより当社作成

店頭

FX

取引高国内第

１

^位

（兆円）

2016年3月期3Q決算概要

0 20 40 60 80 100 120 140

10月 2013年

1月 2014年

4月 7月 10月 1月 2015年

4月 7月 10月 GMOクリック証券 DMM.com証券

ワイジェイFX ヒロセ通商 FXプライムbyGMO 外為どっとコムマネーパートナーズ

(12)

0 10 20 30 40 50 60

10月 2013年

1月 2014年

4月 7月 10月 1月 2015年

4月 7月 10月

GMOクリック証券 DMM.com証券

ワイジェイFX ヒロセ通商

外為どっとコム FXプライムbyGMO

マネーパートナーズマネースクウェア・ジャパン

国内店頭

FX

｜口座数の推移

出所：矢野経済研究所月次調査有力ＦＸ企業月間データランキングより当社作成

店頭

FX

口座数

59 ^万

^口座

（

2015

年

12

月末グループ合計）

（万口座）

(13)

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400

10月 2013年

1月 2014年

4月 7月 10月 1月 2015年

4月 7月 10月 GMOクリック証券 DMM.com証券

ワイジェイFX ヒロセ通商

外為どっとコム FXプライムbyGMO

マネーパートナーズマネースクウェア・ジャパン

国内店頭2016年3月期3Q決算概要

FX

｜預り保証金残高の推移

出所：矢野経済研究所月次調査有力ＦＸ企業月間データランキングより当社作成

預り保証金残高は

2014

年

7

月末以降

第

1

^位

（億円）

(14)

マーケットサマリー｜個人株式委託売買代金と日経平均株価の推移

出所：東京証券取引所公表資料より当社作成

※個人株式委託売買代金は二市場の合計値

31.1

127.1 88.2 79.7 79.0 60.5

8,870

16,291 16,173

20,235 17,388

19,033

(4,000) 1,000 6,000 11,000 16,000 21,000

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 140.0

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期

個人株式委託売買代金（兆円）

日経平均株価（円）株価は

2Q

から

3Q

にかけて上昇

3Q

売買代金は前四半期比

23

％減

(15)

株式｜主要ネット証券株式委託売買代金シェア

株式委託売買代金シェア第

5

^位

2016年3月期3Q決算概要

SBI 42.5%

9.8%

マネックス 6.4%

楽天 17.0%

カブドットコム 10.4%

松井 13.9%

2015

年

4

月

-12

月 株式委託売買代金

シェア

出所：各社公表資料より当社作成

※主要ネット証券株式委託売買代金シェア：GMOクリック証券、SBI、楽天、

松井、マネックス、カブドットコムの６社を全体とした場合の各社シェア

(16)

２．

2016

年

3

月期

3Q

５．

Appendix

(17)

ビジネスモデル（店頭デリバティブ取引）

ビジネスモデルと特長

ディーラーによるトレードシステムによる自動化

当社グループは

FX

ディーリング業務をシステムにより完全自動化

他社 当社グループ

(18)

効率的なマッチングと徹底したリスク管理を追求

自己ポジションリスク許容値

お客様お客様

レート提示

買注文売注文

カバー先金融機関カバー取引

レート提示

（上記はイメージ図）

レート提示

当社グループ

マッチング

許容値を

超えた注文をカバーへ

(19)

ビジネスモデルと特長

細かなチューニングによりカバー取引を最適化

（上記はイメージ図）

A

社特徴

… B

社特徴

… C

社特徴

…

A

社

B

社

C

社

最適 カバー先

判定

カバー先金融機関 当社グループ

その瞬間における 最適カバー先へカバー

(20)

ボラの上昇増加増加

ボラの低下減少減少

（対顧客スプレッド × 取引数量）－（カバースプレッド ×カバー数量)

収益構造

対顧客取引カバー取引

取引量カバーコストボラティリティと収益の関係

（上記は概念図）

(21)

２．

2016

年

3

月期

3Q

５．

Appendix

(22)

成長戦略・中長期目標

FX

取引高シェアのさらなる拡大をベースに成長中長期目標

国内事業

海外事業新規事業

 CFD

を新たな収益の柱に



株式売買代金第

3

位の達成



海外事業の黒字定着し攻めの体制



新たな金融商品・事業の展開

収益の柱である

FX

をさらに強くし、事業基盤を強化既存事業（国内・海外）、新規事業へ投資し成長を図る

(23)

新FXシステムの稼働

今後の展望と概況

FX

シェア拡大に向け、

世界最速を目指した

新 FX システムが始動

顧客利便性向上、収益率向上を期待

約定スピード従来の

6

^倍

4

^{通貨ペア追加}

NZD/USD EUR/GBP EUR/AUD GBP/AUD

大口注文に対応

最大

500

^{万通貨単位}

の発注が可能

2016

年

2

月

8

日

正式リリース

2016

年

2

月

26

日

現行サービス終了

※約定スピードは当社開発環境での自社測定

※大口注文は通貨ペアによる

(24)

アライアンスの推進

相互の事業基盤を活かした先進的な金融商品・サービスミドルリスク・ミドルリターンの

投資商品・サービス

業界最安値水準のコストでグローバルな資産運用サービス

(25)

資本業務提携

大和証券グループ本社が当社株式の一部取得当社グループと大和証券グループとの間で

業務提携の検討開始

9.6 ^％出資

※大和証券グループ：株式会社大和証券グループ本社及び大和証券株式会社

※出資比率は2015年12月31日現在の発行済株式総数に対する比率

(26)

業務提携

・グローバル：世界中の約

6000

銘柄の

ETF

にアクセス可能

・パーソナライズ：一人ひとりにあった最適なポートフォリオを提供

・ローコスト：年間の投資一任運用報酬は、業界最低水準を目指す

業務提携の内容

GMO

クリック証券とお金のデザインが業務提携

×

ETF

特化型投資一任運用サービスの特徴

投資家一人ひとりに最適なグローバル資産運用サービス

（

ETF

特化型投資一任運用サービス）を低コストで提供

(27)

資産形成商品の取扱強化

長期資産形成を支援する

サービス・商品ラインナップを強化

未成年口座・

ジュニア NISA

（

2016

年

1

月取扱開始）

投資信託

（

2016

年度中取扱開始予定）

・投資信託についてはノーロード投信を中心にスタートし、順次拡充

・将来的には、コストを徹底的に抑えた投資商品の開発を目標

今後の展開

(28)

財務目標と株主還元

※2016年3月期第3四半期末の配当金は現時点の予想であり、2016年2月に開催予定の取締役会にて正式に決議予定

目標とする経営指標

株主還元方針

自己資本当期純利益率（ ROE ） 20 ％

配当性向の目標 40 ％（年 4 回の配当）

1Q 2Q 3Q^（予定） 4Q 年間

1株あたり配当金 6.38円 5.60円 5.34円 ― ―

配当性向 40.1% 40.0% 40.0% ― ―

2016年3月期　配当の状況

(29)

２．

2016

年

3

月期

3Q

５．

Appendix

(30)

922 2,834 3,139

5,225 5,434

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期

株式｜預り資産残高の推移

（億円）

預り資産残高は順調に増加

(31)

1,106 1,069 1,066 1,091

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期

株式｜信用取引残高の推移 ^Appendix

（億円）

信用取引残高は前四半期比微増

(32)

15.4

19.7 23.0 26.5 27.6

株式｜証券取引口座数の推移

証券口座数は前四半期末比

1.1 ^万

^口座増

（万口座）

(33)

外為オプション｜取引口座数の推移

8.2

11.4 13.9 15.4 15.7

※口座数はGMＯクリック証券の取引口座数を参考値として記載 Appendix

外為

OP

口座数は前四半期末比

0.3 ^万

^口座増

（万口座）

(34)

1.2 2.7 2.7

4.3 3.0

CFD ｜売買代金の推移

※売買代金はGMＯクリック証券の数値を参考値として記載

（兆円）

CFD

売買代金は前四半期末比

1.3 兆

^円減

（株価指数

CFD

2.2

3.2

3.9 4.9 5.2

Appendix

CFD

口座数は前四半期末比

0.3 ^万

^口座増

（万口座）

(36)

本資料には、2016年1月25日現在の将来に関する前提、見通し、計画等に基づく予測が含まれています。世界経済、競合状況、為替の変動等にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。またマーケットシェアなどの数値について一部弊社推計値が含まれております。調査機関によって異なる可能性があります。

また本資料に掲載されている情報は、情報の提供を目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたものではありません。また本資料内に記載されている業績予想などの将来の予測に関するものは、リスクや不確定要因を含みます。実際の業績は経済情勢や市場環境など、さまざまな要因により、かかる予想とは大きく異なることがあることをご承知おきください。当該情報に基づいて被ったいかなる損害に関しても、

その理由の如何に関わらず一切の責任を負うものではございません。

平成28年３月期第３四半期 決算説明資料

2016 年 3 月期

第 3 四半期決算説明会

IR

2016

3

3Q

Appendix

2016

3

3Q

2015

4

-12

FX

2015

3

3Q

4

-12

174.3 52.9 52.6 36.2

＋ 27.8 ％

＋ 59.6 ％

＋ 58.7 ％

2016

3

3Q

4

-12

＋ 37.8 ％

222.8

84.1

84.0

49.9

2016

3

3Q

2015

4

-12

2016

3

3Q

4-12

222 .8

75 . 3 ％

12 . 3 ％

12 . 3 ％

14 .3

27.3

FX

33 .4

167.7

FX

22 .0

27.4

69 76

67

26 27 25

9 10 7

7 9 7

51 56 51

FX

69 76

67

–

FX

-

TR

FX

FX

35.2

FX

TR

13.8

TR

8.5

18 22 19 23

16

7 8

平成28年３月期第３四半期決算説明資料

222 ^.8

75 ^. ³ ^％

12 ^. ³ ^％

14 ^.3

33 ^.4

22 ^.0

5 ⁴

59 ^万