目次 1. 平成 30 年 3 月期決算の要約 2. 平成 30 年 3 月期連結経営成績 ( 連結損益計算書 ) 3. 平成 30 年 3 月期連結財政状態 ( 連結貸借対照表 ) 4. 平成 31 年 3 月期連結業績予想 5. その他の情報 1

証券コード：9301

平成

30年3月期 決算説明会資料

平成

30年3月期 決算説明会資料 目次

1.平成30年3月期 決算の要約

2.平成30年3月期 連結経営成績（連結損益計算書）

3.平成30年3月期 連結財政状態（連結貸借対照表）

4.平成31年3月期 連結業績予想

5.その他の情報

1.平成30年3月期 決算の要約

1.平成30年3月期 決算の要約

1-1 経営環境と施策

1-2 連結決算の範囲

1-3 連結経営成績 セグメント別内訳

1-4 連結財政状態

1-5 キャッシュ・フローの状況

1-1-1 経営環境と施策

世界経済は、米国で着実に景気回復が続いたほか、

欧州では景気が緩やかに回復し、

中国でも持ち直しの動きが続いた

わが国経済は、雇用情勢が着実に改善し、個人消費や輸出が

持ち直したほか、設備投資が緩やかに増加するなど、

景気は緩やかに回復した

倉庫及び港湾運送等物流業界

不動産業界

当期の経営環境

賃貸オフィスビルの需給改善による

賃料上昇の動きが一部に止まる

貨物量が増加しているものの

競争の激化等

1-1-2 経営環境と施策

物流事業

不動産事業

当社の施策

【西神配送センター】

コスト管理の徹底と業務の効率化

【日本橋ダイヤビル】

テナントの確保及び

賃料水準の維持・向上

医薬品等の配送センター業務の拡大、

海外拠点の拡充等

1-2-1 連結決算の範囲

うち連結子会社

うち持分法適用会社

ー

増減なし

（ー）

ー

（ー） △1社 （不動産△1）

51社

（物流44/不動産7）

52社

（物流44/不動産8）

56社

（物流48/不動産8）

57社

（物流48/不動産9）

子会社

増減なし

3社

（物流3）

3社

（物流3）

うち持分法適用会社

増減なし

15社

（物流15）

15社

（物流15）

関連会社

前期末比

平成

30年3月期

平成

29年3月期

△1社 （不動産△1） 平成２９年７月に不動産管理業務を営む連結子会社２社（神戸ダイヤメンテナンス㈱と神戸ダイヤサービス㈱）が 合併

1-2-2 連結子会社一覧

物流事業 不動産事業 連結子会社（７社） 東 北 菱 倉 運 輸 ㈱ 九 州 菱 倉 運 輸 ㈱ ダ イ ヤ ビ ル テ ッ ク ㈱ 埼 菱 サ ー ビ ス ㈱ 門 菱 港 運 ㈱ 横 浜 ダ イ ヤ ビ ル マ ネ ジ メ ン ト ㈱ Ｄ Ｐ ネ ッ ト ワ ー ク ㈱ 博 菱 港 運 ㈱ 中 貿 開 発 ㈱ 東 京 ダ イ ヤ サ ー ビ ス ㈱ 西 邦 海 運 ㈱ 名 古 屋 ダ イ ヤ ビ ル テ ッ ク ㈱ ダ イ ヤ 情 報 シ ス テ ム ㈱ 佐 菱 サ ー ビ ス ㈱ 大 阪 ダ イ ヤ ビ ル テ ッ ク ㈱ 菱 倉 運 輸 ㈱ 米 国 三 菱 倉 庫 会 社 神 戸 ダ イ ヤ メ ン テ ナ ン ス ㈱ ユ ニ ト ラ ン ス ㈱ 加 州 三 菱 倉 庫 会 社 ㈱ タ ク ト 京 浜 内 外 フ ォ ワ ー デ ィ ン グ ㈱ 欧 州 三 菱 倉 庫 会 社 東 菱 企 業 ㈱ 富 士 物 流 ヨ ー ロ ッ パ 会 社 富 士 物 流 ㈱ 三 菱 倉 庫 ( 中 国 ) 投 資 有 限 公 司 東 京 重 機 運 輸 ㈱ 上 海 菱 華 倉 庫 運 輸 有 限 公 司 エ ス ア イ ア イ ・ ロ ジ ス テ ィ ク ス ㈱ 上 海 青 科 倉 儲 管 理 有 限 公 司 富 士 物 流 オ ペ レ ー シ ョ ン ズ ㈱ 上 海 菱 運 国 際 貨 運 有 限 公 司 富 士 物 流 サ ポ ー ト ㈱ 富 士 国 際 貨 運 ( 中 国 ) 有 限 公 司 金 港 サ ー ビ ス ㈱ 富 士 物 流 ( 大 連 保 税 区 ) 有 限 公 司 中 部 貿 易 倉 庫 ㈱ 富 士 物 流 ( 上 海 ) 有 限 公 司 名 菱 企 業 ㈱ 香 港 三 菱 倉 庫 会 社 菱 洋 運 輸 ㈱ 富 士 物 流 ( 香 港 ) 会 社 旭 菱 倉 庫 ㈱ 泰 国 三 菱 倉 庫 会 社 阪 菱 企 業 ㈱ イ ン ド ネ シ ア 三 菱 倉 庫 会 社 神 菱 港 運 ㈱ P.T. DIA-JAYA FORWARDING INDONESIA

内 外 フ ォ ワ ー デ ィ ン グ ㈱ 富 士 物 流 マ レ ー シ ア 会 社 連結子会社（４４社）

営業収益 ： 物流事業で、倉庫、陸上運送、港湾運送及び国際運送取扱の各事業において貨物取扱量の増加により 収入が増加したため、不動産事業で、設計施工の受注増加の一方で大阪地区のサブリース施設解約や マンション販売物件の減少により収入が減少したものの、全体で約３％の増収 営業利益 ： 物流事業で増益、不動産事業で減益となり、全体で約３％の減益 経常利益 ： 為替差損益の悪化の一方で受取配当金や持分法による投資利益の増加等により、約１％の増益 親会社株主に帰属 ： す る 当 期 純 利 益 受取補償金の減少や固定資産処分損の増加等により、約１％の減益

1-3-1 連結経営成績

+217 +660 △478 +3,407 △1.4% +0.7% △2.6% +3.2% 当期の対外発表 予想との比較 当期の対外 発表予想*

前期比

平成30年 3月期 平成29年 3月期 10,665 16,056 12,748 208,718 +2.1% 10,300 △147 10,517 親会社株主に帰属 する当期純利益 +4.3% 15,500 +104 16,160 経 常 利 益 △3.7% 12,900 △327 12,421 営 業 利 益 +1.6% 212,000 +6,689 215,407 営 業 収 益 ＊当期の対外発表予想は、平成29年4月28日発表の予想数値です （単位:百万円）

1-3-2 連結経営成績

（単位:百万円）

営

業

収

益

利

益

推

移

営業利益 経常利益 親会社株主に帰属 する当期純利益 平成29年3月期 平成30年3月期 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 平成30年3月期 平成29年3月期 208,718 215,407 0 4,000 8,000 12,000 16,000 20,000 12,748 16,056 10,665 12,421 16,160 10,517

1-3-3 セグメント別内訳 ①営業収益

平成

29年3月期

平成

30年3月期

前期比

物 流 事 業

167,907 【80%】 181,277 【83%】 +13,370 +8.0%

不 動 産 事 業

42,894 【20%】 36,025 【17%】 △6,868 △16.0%

内 部 取 引 消 去

△2,083 － △1,895 － +187 －

計

208,718 － 215,407 － +6,689 +3.2% ＊【 】内の数値は、物流事業と不動産事業の合計を100％とした構成比率を示します （単位:百万円） 物流事業 ：倉庫、陸上運送、港湾運送及び国際運送取扱の各事業において貨物取扱量の増加に より収入が増加したため、全体で８％の増収 不動産事業：設計施工の受注増加の一方で大阪地区のサブリース施設解約やマンション販売物件 の減少により、全体で１６％の減収

1-3-4 セグメント別内訳 ①営業収益

（単位:百万円）

平成

29年3月期

平成

30年3月期

不動産事業 36,025 物流事業 181,277 営業収益 215,407 内部取引 消去 △1,895 不動産事業 42,894 物流事業 167,907 _営業収益 208,718 内部取引 消去 △2,083

1-3-5 セグメント別内訳 ②営業利益

平成

29年3月期

平成

30年3月期

前期比

物 流 事 業

6,661 【36%】 7,662 【43%】 +1,001 +15.0%

不 動 産 事 業

11,719 【64%】 10,181 【57%】 △1,538 △13.1%

親

会

社

一 般 管 理 費

△5,633 － △5,422 － +210 －

計

12,748 － 12,421 － △327 △2.6% ＊【 】内の数値は物流事業と不動産事業の合計を100％とした構成比率を示します （単位:百万円） 物流事業 ：営業費用において、貨物取扱量の増加に伴い作業運送委託費等が増加したものの、営業利益 は、１５％の増益 不動産事業：営業費用において、設計施工の受注増加に伴い設計施工費が増加したため、マンション販売 物件の減少に伴い不動産販売原価等が減少したものの、営業利益は、約１３％の減益

1-3-6 セグメント別内訳 ②営業利益

（単位:百万円）

平成

29年3月期

平成

30年3月期

不動産事業 10,181 物流事業 7,662 営業利益 12,421 親会社 一般管理費 △5,422 不動産事業 11,719 物流事業 6,661 営業利益 12,748 親会社 一般管理費 △5,633

1-4-1 連結財政状態

（単位:百万円） 前期末 平成29年 3月31日 当期末 平成30年 3月31日

前期末比

主な要因

総

資

産

435,354 463,174 +27,820 設備投資に伴い「建物及び構築 物」等が増加したほか、株式相 場の上昇に伴い「投資有価証 券」が増加 +6.4%

負 債 合 計

158,484 168,624 +10,140 約定返済に伴い「借入金」が減少したものの、第１６回及び第 １７回無担保社債発行に伴い 「社債」等が増加したほか、株 式相場の上昇に伴い「繰延税金 負債」が増加 +6.4%

純

資

産

276,870 294,550 +17,679 親会社株主に帰属する当期純利_{益の計上により「利益剰余金」} が増加したほか、株式相場の上 昇に伴い「その他有価証券評価 差額金」が増加 +6.4％

1-4-2 連結財政状態

（単位:百万円） 100,000 200,000 300,000 400,000 0 435,354 276,870 52.0% 54.0% 56.0% 58.0% 64.0% 63.0% 63.0% 463,174 294,550 500,000 60.0% 自己資本比率 純 資 産 総 資 産 50.0% 62.0%

当期末

（平成

30年3月31日）

前期末

（平成

29年3月31日）

1-5-1 キャッシュ・フローの状況

（単位:百万円） 平成30年3月期 主な要因 期首残高(平成29年4月1日) 36,921 期中増減額 +2,658 営業活動によるキャッシュ・フロー +21,481 税金等調整前当期純利益や減価償却に よる資金の留保等により、214億円の 増加 投資活動によるキャッシュ・フロー △22,219 固定資産の取得による支出等により、 222億円の減少 財務活動によるキャッシュ・フロー +3,419 借入金の返済による支出や配当金の支 払等があったものの、社債の発行によ る収入により、34億円の増加 換算差額 △22 期末残高(平成30年3月31日) 39,580 期首残高に比べ、26億円の増加

1-5-2 キャッシュ・フローの状況（前期比較）

（単位:百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 _{前期比 主な要因} 期首残高 45,658 36,921 △8,736 期中増減額 △8,736 +2,658 +11,395 営業活動による キャッシュ・フロー +21,466 +21,481 +14 投資活動による キャッシュ・フロー △22,270 △22,219 +50 財務活動による キャッシュ・フロー △7,819 +3,419 +11,238 借入金の返済による支出が多かっ たものの、社債の発行による収入 により、前期を上回った 換算差額 △113 △22 +91 期末残高 36,921 39,580 +2,658

2.平成30年3月期 連結経営成績（連結損益計算書）

2.平成30年3

月期

連結経営成績（連結損益計算書）

2-1 連結損益計算書

2-2 営業収益の内訳

2-3 営業原価の内訳

2-1 連結損益計算書

平成29年3月期 平成30年3月期 前期比 営業収益 208,718 215,407 +6,689 +3.2％ 営業原価 185,573 192,593 +7,019 +3.8％ 営業総利益 23,144 22,814 △330 △1.4％ 販売費及び一般管理費 10,396 10,393 △2 △0.0％ 営業利益 12,748 12,421 △327 △2.6％ 営業外収益 4,116 4,784 +667 営業外費用 808 1,044 +235 経常利益 16,056 16,160 +104 +0.7％ 特別利益 639 464 △175 特別損失 900 1,254 +354 税金等調整前当期純利益 15,796 15,370 △425 △2.7％ 法人税等 5,032 4,698 △334 当期純利益 10,763 10,672 △91 △0.8％ 97 154 +56 （単位:百万円）

2-2 営業収益の内訳

（単位:百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 前期比 主な要因 営業収益 208,718 215,407 +6,689 +3.2％ 倉庫保管料 23,749 24,954 +1,204 +5.1％ 自動車部品、食品等の取扱増加 倉庫荷役料 16,797 17,846 +1,048 +6.2％ 陸上運送料 45,731 49,017 +3,286 +7.2％ 港湾荷役料 17,834 18,498 +663 +3.7％ コンテナ貨物の取扱増加等 国際運送取扱料 44,026 49,887 +5,860 +13.3％ 輸出入貨物の取扱増加等 不動産賃貸料 32,025 30,916 △1,108 △3.5％ 大阪地区のサブリース施設解約_等 その他 28,554 24,287 △4,267 △14.9％ 設計施工事業における受注増加 があったものの、マンション販 売事業における販売物件の減少

2-3 営業原価の内訳

（単位:百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 前期比 主な要因 営業原価 185,573 192,593 +7,019 +3.8％ 作業運送 委託費 83,840 93,090 +9,250 +11.0％ 物流事業の貨物取扱量の増加によ る 人件費 35,790 36,813 +1,022 +2.9％ 施設賃借費 9,075 9,170 +95 +1.0％ 減価償却費 12,565 12,363 △201 △1.6％ 不動産事業で減少 その他 44,301 41,154 △3,147 △7.1％ マンション販売物件の減少に伴い 不動産販売原価等が減少

3.平成30年3月期 連結財政状態（連結貸借対照表）

3.平成30年3月期 連結財政状態（連結貸借対照表）

3-1 資産の部

3-1 資産の部

（単位:百万円） 平成29年3月末 平成30年3月末 前期末比 主な要因 資産の部 435,354 463,174 +27,820 現金及び預金 37,841 38,329 +488 当期の営業活動・減価償却、配当金の受取 等による資金留保、第１６回及び第１７回 無担保社債発行による増加等により、「現 金及び預金」、「有価証券(譲渡性預金)」 が増加 有価証券 ― 2,000 +2,000 販売用不動産 9,846 11,712 +1,865 マンション用地購入、建設工事代金等の支 払による増加 建物及び構築物 108,550 114,569 +6,019 西神配送センター竣工等による増加 建設仮勘定 1,534 3,539 +2,004 茨木４号配送センター、S-GATE日本橋本 町建設工事費等の支払による増加

3-2 負債の部・純資産の部

（単位:百万円） 平成29年3月末 平成30年3月末 前期末比 主な要因 負債の部 158,484 168,624 +10,140 短期借入金 20,546 12,130 △8,416 約定返済に伴う減少 長期借入金 18,053 16,782 △1,271 1年内償還予定 の社債 ― 7,000 +7,000 第１１回無担保社債の短期への振替 第１６回及び第１７回無担保社債発行 社債 27,000 36,000 +9,000 繰延税金負債 20,424 24,610 +4,185 保有株式の時価増加により、評価差額に係_{る後払税金相当額が増加} 純資産の部 276,870 294,550 +17,679 利益剰余金 180,762 188,651 +7,888 親会社株主に帰属する当期純利益の計上等 その他有価証券 保有株式の時価増加により、税効果控除後

4.平成31年3月期（平成30年度）連結業績予想

4.平成31年3月期 連結業績予想

4-1 営業収益予想

4-2 営業費用予想

4-3 利益予想

4-1-1 営業収益予想

（単位:百万円） 平成30年3月期 実績 平成31年3月期 比較増減（通期） 上半期予想 下半期予想 通期予想 営業収益 215,407 108,600 115,400 224,000 +8,592 +4.0％ 物流事業 181,277 92,500 94,900 187,400 +6,122 +3.4％ 不動産事業 36,025 17,100 21,500 38,600 +2,574 +7.1％ セグメント間 取引消去 △1,895 △1,000 △1,000 △2,000 △104 － 物流事業 ：倉庫、陸上運送の両事業における配送センター業務の拡大、港湾運送事業における コンテナ貨物の取扱増加、国際運送取扱事業における海上貨物や航空貨物の取扱増加 等により増収が予想される 不動産事業：設計施工の受注減少の一方で不動産賃貸事業の収益回復やマンション販売物件の増加 により増収が予想される

4-1-2 営業収益予想

（単位:百万円） 内部取引 消去 不動産事業 36,025 物流事業 181,277 _営業収益 215,407 内部取引 消去 不動産事業 物流事業 営業収益 △1,895 38,600 △2,000 224,000 187,400

平成

30年3月期

実績

平成

31年3月期

（予想）

4-2 営業費用予想

（単位:百万円） 平成30年3月期 実績 平成31年3月期 比較増減（通期） 上半期予想 下半期予想 通期予想 営業原価 192,593 96,100 104,200 200,300 +7,706 +4.0% 販売費及び 一般管理費 10,393 5,400 5,100 10,500 +106 +1.0% 物流事業で、貨物取扱量の増加に伴う作業運送委託費等の増加が見込まれるほか、不動産事業で、 マンション販売物件の増加に伴う不動産販売原価等の増加が見込まれるため、全体として増加が予 想される 販売費及び一般管理費は、経費の増加により、増加が予想される

4-3-1 利益予想

（単位:百万円） 平成30年3月期 実績 平成31年3月期 比較増減（通期） 上半期予想 下半期予想 通期予想 営業利益 12,421 7,100 6,100 13,200 +778 +6.3% 物流事業 7,662 4,400 3,900 8,300 +637 +8.3% 不動産事業 10,181 5,500 4,900 10,400 +218 +2.1% 親会社 一般管理費 △5,422 △2,800 △2,700 △5,500 △77 － 経常利益 16,160 8,700 7,800 16,500 +339 +2.1% 親会社株主に帰属 する当期純利益 10,517 5,800 5,200 11,000 +482 +4.6% 営業利益 ： 物流及び不動産の両事業とも増益となり、全体で当期を上回ると予想される 経常利益 ： 持分法による投資利益の減少が予想されるものの、当期を上回ると予想される 親会社株主に帰属 ：特別損益の改善等が見込まれるため、当期を上回ると予想される

4-3-2 営業利益予想

（単位:百万円） 不動産事業 10,181 物流事業 7,662 営業利益 12,421 親会社 一般管理費 △5,422 不動産事業 10,400 物流事業 8,300 営業利益 13,200 親会社 一般管理費 △5,500

30年3月期

31年3月期

5.その他の情報

5.その他の情報

5-1 物流事業取扱高（当社）

5-2 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社）

5-3 設備投資支出額

5-4 減価償却費

5-5 新施設のご紹介

5-1 物流事業取扱高（当社）

平成

29年3月期

平成

30年3月期

前期比

倉庫/入庫高 数量 2,580 千トン 2,807 千トン +8.8 % 倉庫/出庫高 数量 2,578 千トン 2,794 千トン +8.4 % 倉庫/保管残高 数量 563 千トン 574 千トン +2.0 % 金額 378,247 百万円 378,249 百万円 +0.0 % 倉庫/貨物回転率 数量 38.2 % 40.7 % +2.5 陸上運送 数量 12,963 千トン 12,913 千トン _△0.4 % 港湾運送 沿岸荷役 数量 71,484 千トン 76,042 千トン +6.4 % 船内荷役 数量 56,218 千トン 60,607 千トン +7.8 %

5-2 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社）

平成

29年3月末

平成

29年9月末

平成

30年3月末

賃貸建物空室率

3.3％

2.6％

1.7％

平成

29年3月期

平成

30年3月期

前期比

倉庫保管面積（月末平均）

916

千㎡

922

千㎡

+0.8

% 賃貸建物面積（月末平均）

1,033

千㎡

1,017

千㎡

_△

1.5

% 不動産賃貸面積 （倉庫賃貸を除く）

918

千㎡

904

千㎡

△

1.6

%

5-3 設備投資支出額

平成

29年度 実績：228.14億円

（連結ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ計算書「固定資産の取得による支出」）

【主要案件】

配送センター建設工事、不動産施設の維持・更新等

平成

30年度 予想：約192億円

【主要案件】

配送センター建設工事、配送センター用地購入、賃貸用施設建設、

不動産施設の維持・更新等

5-4 減価償却費

平成29年度 実績 （セグメント情報） 平成30年度 予想 主な要因

合

計

127.47億円

約

132億円

物 流 事 業

63.65億円

約

70億円

配送センター新規稼働等により、_{増加の見込み}

不 動 産 事 業

61.43億円

約

59億円

賃貸用施設の新規稼働による増加があるものの、定率法計算に伴う 逓減により、全体で減少の見込み

全

社

2.38億円

約

3億円

平成30年7月竣工予定 所在地 大阪府茨木市 延床面積 約23,500㎡ インドネシア三菱倉庫会社 MM2100ディストリビューションセンター

5-5-1 新施設のご紹介

茨木４号配送センター

平成29年8月竣工 インドネシア三菱倉庫会社新規配送センター 所在地 西ジャワ州ブカシ県 延床面積 約18,000㎡

S-GATE日本橋本町

5-5-2 新施設のご紹介

平成30年10月竣工予定 ハイグレードミッドサイズオフィスビル 三菱倉庫とサンケイビルによる初の共同事業 所在地 東京都中央区 延床面積 約8,500㎡ （完成予想図）

本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している