基準価額と純資産総額の推移 (円) (億円) * 商品概要 期間別騰落率(税引前) 商品分類 追加型投信/海外/株式 1ヶ月 3.8% 設定日 2005年9月30日 3ヶ月 8.9% 信託期間 無期限 6ヶ月 29.1% 決算日 原則、9月29日/年1回決算 12ヶ月 4.6% 信託報酬 36ヶ月 18.6% 設定来 29.8% * 基準価額等 (2016年8月31日現在) 1万口当たり基準価額 (円) 11,341 設定来高値(2007年12月28日) 21,018 設定来安値(2008年10月28日) 5,441 純資産総額 (億円) 90.8 * 基準価額は信託報酬控除後のものです。 税引前分配金の推移(1万口当たり) 信託財産の構成 (2016年8月31日現在) 決算期 分配金(円) 第1期(06年9月29日) 200 第2期(07年10月1日) 300 第3期(08年9月29日) 200 第4期(09年9月29日) 200 第5期(10年9月29日) 200 第6期(11年9月29日) 0 第7期(12年10月1日) 0 第8期(13年9月30日) 200 第9期(14年9月29日) 200 第10期(15年9月29日) 200 - -- -設定来累計 1,700 * *
設定・運用:HSBC投信株式会社
当資料のお取扱いにつきましては、後掲の「留意点」をご参照くださ い。また、投資信託のお申込みに際しては、「投資信託説明書(交付 目論見書)」を必ずご覧ください。 表示単位未満を四捨五入しているため、合計が100%に ならない場合があります。 将来の分配金は運用状況によって変化します。分配対象額が少 額の場合等には、分配を行わないことがあります。 基準価額は信託報酬(税込年2.004%程度)控除後のものです。分配金再投資基準価額は税引前分配金を再投資したものです。将来の 分配金は、運用状況によって変化します。 基準価額の騰落率は税引前分配金を再投資 したものとして計算しています。 税込年2.004%程度 0 300 600 900 1,200 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 05/9/30 07/9/30 09/9/30 11/9/30 13/9/30 15/9/30 純資産総額 (右軸) 基準価額 (左軸) 分配金再投資基準価額 (左軸) HSBC GIF BRIC ファンド 99.0% ETF 0.2% キャッシュ等 0.9%業種別 国別 ※ すべてのクラスを合算しています。 * * 表示単位未満を四捨五入しているため、合計が100%にならない場合があります。 <ご参考>各国株価指数と為替レートの月間騰落率
B
R
I
C
出所 : トムソン・ロイター 出所 : 投資信託協会 * *設定・運用:HSBC投信株式会社
当資料のお取扱いにつきましては、後掲の「留意点」をご参照ください。また、投資信託のお申込みに際しては、「投資信託説明書(交付目論見 書)」を必ずご覧ください。 業種別の業種分類はインダストリー・クラシフィケーション・ベンチマーク(ICB)を参考にしています。国別組入比率は派生商品による投資も含み ます。 上のグラフにおける株価指数騰落率は、BRICs各国の株式市場の動向を示すために作成したものであり、BRICs4ヶ国における実際の株式運 用によるファンドの基準価額の推移とは必ずしも一致しません。 投資対象であるHSBC GIF BRIC ファンドの評価基準日に合わせ、原則として、各指数および為替レートの月間騰落率は、基準日の前営業日 の数値をもとに算出しています。 ブラジル 24.2% ロシア 23.4% インド 25.5% 中国 25.6% キャッシュ等 1.3% 金融 32.3% 石油・ガス 17.4% テクノロジー 8.9% 資本財 8.7% 消費財 8.3% 素材 7.7% その他 15.3% キャッシュ等 1.3% 3.4% 3.8% 0.5% 5.7% ボベスパ指数 RTS指数 SENSEX指数 H株指数 -1.7% -0.6% -2.5% -2.6% ブラジルレアル ロシアルーブル インドルピー 香港ドル銘柄名 国名 セクター 比率 ロシア 銀行 5.5% 中国 5.3% ブラジル 4.8% ロシア 4.4% ロシア 2.9% ブラジル 2.9% ブラジル 2.4% 2.4% ロシア 2.4% ロシア 2.3% 組入銘柄数 63 ※ すべてのクラスを合算しています。 *
設定・運用:HSBC投信株式会社
銀行 ソフトウェア・コンピューターサービス 石油ガス精製 石油ガス精製 食品・薬品小売 ガスプロム 当資料のお取扱いにつきましては、後掲の「留意点」をご参照ください。また、投資信託のお申込みに際しては、「投資信託説明書(交付目論見 書)」を必ずご覧ください。 1 ズベルバンク 旧ソ連時代の郵便局の銀行部門を引き継いだロシア最大の商業銀行。国内 に1万7,000店舗以上を有する。 2 騰訊控股 中国最大手のインスタント・メッセンジャー(IM)を提供。オンラインゲームやSNS などインターネットおよび携帯電話向けサービスを展開。 3 イタウ・ウニバンコ・ホールディング ADR 2008年に地場大手金融2グループが合併した際に誕生した金融持株会社。傘 下には商業銀行業務主体の大手行イタウ・ウニバンコ銀行と投資銀行業務を 行うITAU BBAを有する。 テレフォニカ・ブラジル スペインの通信大手テレフォニカのブラジル法人。サンパウロ州の固定電話、 VIVOブランドで全国展開している移動体通信、ブロードバンドなどブラジルで は最大手であり、テレフォニカ・グループ内の世界シェアでも30%以上を占め る。 4 ルクオイル ADR ロシア第2位の石油会社。油田の採掘、生産事業に積極的に投資し、世界最 大規模の石油企業を目指している。 5HSBC GIF BRIC ファンド※の組入上位銘柄と組入比率 (2016年8月31日現在)
順位 銘柄の概要 天然ガスと石油の探査、生産、精製、販売を展開する総合エネルギー大手。 特に、天然ガスの生産では世界の約14%、ロシアの約70%を占める世界最大 手。 10 マグニト ロシア第2位の食品小売会社。店舗形態は主としてコンビニエンスストア形式 (店舗数9,100超)で、一部スーパーマーケット形式(店舗数200超)もあり。 8 ノリリスク・ニッケル ADR 世界最大級の非鉄金属会社。特に、ニッケル、パラジウムの生産では世界トッ プクラス、その他にコバルト、金、銀などを生産。 9 ロスネフチ GDR 上場企業としては世界最大の石油企業。2013年3月には国内第3位のTNK-BP社の買収に伴い、石油生産量の世界シェアは約5%に。 銀行 工業用金属・採鉱 ロシア 石油ガス精製 銘柄名は、報道等の表記を参考にHSBC投信が翻訳しており、発行体の公式名称やその和文訳と異なる場合があります。優先株・普通 株など、またそれらのADR・GDRは各々別銘柄として表記しています。なお、原則として優先株をPN、ユニット株をUNIT、新株予約権付証 券・エクイティリンク証券をELNと注記しています。セクターはインダストリー・クラシフィケーション・ベンチマーク(ICB)を参考にしています。 6 ブラデスコ銀行 ADR 1943年設立以来、業歴70年以上の民間最大手商業銀行の一つで、国内に 4,000店以上の店舗を有す。個人・法人向けに各種預金・融資・カード・保険・ 不動産業務など幅広い金融サービスを提供する。 7 固定通信<ブラジル ボベスパ指数> <ロシア RTS指数> (ポイント) (ポイント) <インド SENSEX指数> <中国 H株指数> (ポイント) (ポイント) * 出所 : トムソン・ロイター <ご参考>関連通貨の推移 (2013年8月30日~2016年8月30日) <ブラジルレアル/円> <ロシアルーブル/円> (円) (円) <インドルピー/円> <香港ドル/円> (円) (円) 出所 : 投資信託協会 設定・運用:HSBC投信株式会社 当資料のお取扱いにつきましては、後掲の「留意点」をご参照ください。また、投資信託のお申込みに際しては、「投資信託説明書(交付目論見書)」 を必ずご覧ください。 上記グラフにおける株式指数の動きはBRICs各国の株式市場の動向を示すために作成したものであり、BRICs4ヶ国における実際の株式 運用によるファンドの基準価額の推移とは必ずしも一致しません。 500 1,000 1,500 2,000 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30 20 30 40 50 60 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30 1.0 2.0 3.0 4.0 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30 1.2 1.6 2.0 2.4 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30 9.0 11.0 13.0 15.0 17.0 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30 20,000 40,000 60,000 80,000 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 13/8/30 14/8/30 15/8/30 16/8/30
※ 将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。
設定・運用:HSBC投信株式会社
当資料のお取扱いにつきましては、後掲の「留意点」をご参照ください。また、投資信託のお申込みに際しては、「投資信託説明書(交付目論見 書)」を必ずご覧ください。 投資対象である「HSBC GIF BRIC ファンド」の評価基準日に合わせ、原則として、各指数および為替レートの月間騰落率は、基準日の前営業 日の数値をもとに算出しています。【市場動向】
8月のBRICs4ヶ国の株式市場は上昇し、MSCI BRIC指数(米ドル建て)は前月末比+4.8%となりました。ブラ
ジルではジルマ大統領の罷免決定とテメル政権による改革推進への期待、ロシアでは8月に発表された企
業決算が概ね好調であったこと、インドでは上院での「物品サービス税(GST)導入のための憲法改正法案」
の可決、中国では政府による「香港・深セン株式市場相互乗り入れ制度」の承認などが各々、株式市場の支
援材料となりました。
BRICs各国の通貨は、対米ドルでは小幅上昇したロシアルーブルを除き、全般的にほぼ横ばいで推移しまし
た。対円では䚸䛩䜉䛶下落しました。
【運用状況】
8月末の当ファンドの基準価額は前月末比+3.8%となりました。
主要投資対象ファンドである「HSBC GIF BRIC ファンド」の運用状況
各市場の成長性と株価評価(バリュエ-ション)に基づき、国別配分は次の通りとしています(いずれも7月末
→8月末)。ブラジル25.1%→24.2%、ロシア22.4%→23.4%、インド26.1%→25.5%、中国24.6%→25.6%、
(キャッシュ1.8%→1.3%)
【今後の見通しおよび運用戦略】
短期的には、米国の利上げのタイミング、世界経済の成長、米国の大統領選挙などを巡る不透明感などが
株式市場の重しとなる可能性があります。
一方、中長期的には、インドではモディ政権による構造改革の進展、中国では政府の成長重視の政策スタン
スや政府系企業(SOE)改革などの構造改革、ロシア、インド、中国では金融緩和の継続などが各々、株式市
場の支援材料になると当社では考えます。ブラジルについては、今年もマイナス成長が見込まれますが、年
内に景気は底入れし、来年はプラス成長に転じると見ています。また、8月末にジルマ大統領の罷免に伴い
テメル副大統領が正式に大統領に就任し、これまでの政局の混乱が収束、今後は政府の最優先課題である
財政健全化策および経済活性化策への取り組みが注目されます。
こうした市場環境下、当社はBRICs4ヶ国の株式市場について強気の見方を維持します。BRICs4ヶ国の株式
市場のバリュエーションは株価純資産倍率(PBR)で見て引き続き割安感があり、長期的な視点に立つ投資
家に魅力的な投資機会を提供していると当社は考えます。
当ファンドは、BRICs各国の市場・金融環境全般の状況を勘案し、引き続き「HSBC GIF BRIC ファンド」へ
の投資比率を高位に保つ方針です。
設定・運用:HSBC投信株式会社
当資料のお取扱いにつきましては、後掲の「留意点」をご参照ください。また、投資信託のお申込みに際しては、「投資信託説明書(交付目論見 書)」を必ずご覧ください。2.
当ファンドの特色
主として、米ドル建てのルクセンブルグ籍証券投資法人
*の投資信託証券への投資を通じて、信託財産の中長期
的な成長を目指します。
* ファンド名は「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド BRIC Equity クラスJ1C」です。 (以下、「HSBC GIF BRIC ファン ド」といいます。) ※以下、ブラジル連邦共和国を「ブラジル」、ロシア連邦を「ロシア」、インド共和国を「インド」、中華人民共和国を「中国」といいます。1.
市況動向やファンドの資金動向等によっては、上記のような運用ができないことがあります。<分配金に関する留意点>
分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、そ
の金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支
払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当
する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も
同様です。
「HSBC GIF BRIC ファンド」およびETF(上場投資信託)への投資を通じて、以下の株式等に投資します。
「HSBC GIF BRIC ファンド」の投資比率を高位に保つことを基本に運用を行います。
※投資対象ファンド(投資信託証券)は、委託会社の判断により、見直しを行うことがあります。これに伴い、投資対象ファンド以外の投資信託 証券に投資することがあります。 ※ETFの組入れは低位とします。
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
1
「HSBC GIF BRIC ファンド」は、ベンチマークを定めていません。したがって業種別配分、個別銘柄の時価総額
は銘柄選定時に考慮せず、最も効率的と判断する銘柄に投資します。
HSBCグローバル・アセット・マネジメントに加え、HSBCグループ内の情報ソースを活用します。
2
投資対象企業
BRICs諸国の企業投 資 対 象
有 価 証 券
投資対象企業の株式 投資対象企業のADR(米国預託証書)やGDR(グローバル預託証書) 等 ※預託証書とは、ある国の会社の株式を海外でも流通させるために、当該株式を銀行等に預託し、その見合いに海外で発行 される証券のことをいいます。設定・運用:HSBC投信株式会社
当ファンドの主なリスク
※ 基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。 ※ 上記のリスクをご理解いただき、投資の判断はご自身でなさいますようお願い申し上げます。投資信託は
元本保証のない金融商品です。
また、投資信託は
預貯金とは異なることにご注意ください。
当ファンドは、主に値動きのある外国の有価証券を実質的な投資対象としますので、組入有価証券の価格
変動あるいは外国為替の相場変動次第では、当ファンドの基準価額が下落し、投資者の皆さまの投資元本
を割り込むことがあります。当ファンドの
運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。
株価変動リスク
株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。株価は短期
的または長期的に大きく下落することがあります。株式市場には株価の上昇と下落の波があり、現
時点で価格が上昇傾向であっても、その傾向が今後も継続する保証はありません。
信用リスク
株式および債券等の有価証券の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が
回収できなくなる可能性があります。債券等への投資を行う場合には、発行体の債務不履行や支
払遅延等が発生する場合があります。
為替変動リスク
外貨建資産の円換算価値は、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。
流動性リスク
急激かつ多量の売買により市場が大きな影響を受けた場合、または市場を取り巻く外部環境に急
激な変化があり、市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には、機動的に有価証券等を
売買できないことがあります。
カントリーリスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または資
本取引等に関する規制の変更や新たな規制が設けられた場合には、投資方針に沿った運用が困
難になることがあります。新興国市場は、一般的に先進諸国の市場に比べ、市場規模が小さいこ
となどから、上記の各リスクが大きくなる傾向があります。
税制変更リスク
投資対象国によっては、非居住者の有価証券投資に対して金融取引税が課されたり、保有有価
証券の売買益に対してキャピタル・ゲイン課税が適用されたりすることがあります。将来、こうした投
資対象国の税制が変更された場合など、当該関係法令が改正された場合には、基準価額が影
響を受ける可能性があります。
委託会社、その他関係法人
当資料はHSBC投信株式会社が作成した販売用資料です。当資料は信頼に足ると判断した情報に基づき作成しておりますが、情報の 正確性、完全性を保証するものではありません。当資料の記載内容等は作成時点のものであり、今後変更されることがあります。また、デー タ等は過去の実績あるいは予想を示したものであり、将来の成果を示唆するものではありません。 投資信託はリスクを含む商品であり、主に値動きのある有価証券(外国証券には為替リスクもあります。)に投資しますので、基準価額は組 入有価証券の値動き、為替変動による影響を受けます。したがいまして、元本が保証されるものではありません。投資信託の運用成果(損 益)はすべて投資者の皆さまに帰属します。 投資信託は預金または保険契約ではなく、預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金融機 関でご購入の投資信託は投資者保護基金の保護の対象ではありません。当ファンドの購入のお申込みに関しては、金融商品取引法第37 条の6の規定(クーリング・オフ)の適用はありません。 購入のお申込みにあたりましては、投資信託説明書(交付目論見書)および契約締結前交付書面(目論見書補完書面等)を販売会社 からお受取りの上、十分にその内容をご確認いただき、ご自身でご判断ください。【留意点】
委 託 会 社 : HSBC投信株式会社
受 託 会 社 : 三井住友信託銀行株式会社
販 売 会 社 : 委託会社の<照会先>でご確認いただけます。
電話番号 03-3548-5690 (受付時間は営業日の午前9時~午後5時) <照会先> ホームページ www.assetmanagement.hsbc.com/jp ※ 販売会社固有情報(金融商品取引業者(登録番号)、加入協会等)については、当資料内「お申込み・投資信託説明書(交付目論見書)のご 請求は」をご覧ください。販売会社は、投資信託説明書(交付目論見書)の提供場所になります。設定・運用:HSBC投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第308号 加入協会/一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会