東京都港区虎ノ門三丁目4番7号
http://www.myam.co.jp/
<運用報告書のお問い合わせ先> サポートデスク 0120-565787 (受付時間：営業日の午前9時～午後5時) 当ファンドの仕組みは次の通りです。 商 品 分 類 追加型投信／海外／株式 信 託 期 間 2005年4月27日から2015年4月24日までです。 運 用 方 針 信託財産の中長期的な成長を目指して運用 を行います。 主要運用対象 主として中国の株式を投資対象とします。 組 入 制 限 株式への投資割合には制限を設けません。 外貨建資産への投資割合には制限を設けま せん。 分 配 方 針 年1回（原則4月26日。休業日の場合は翌営 業日。）決算を行い、基準価額水準・市況 動向等を勘案して分配金額を決定します。 ただし、分配対象額が少額の場合には分配 を行わないこともあります。運 用 報 告 書
第 9 期
（決算日 2014年4月28日）
受益者のみなさまへ 平素は「チャイナ・リアル・ウォッチ」にご投資い ただき、厚くお礼申し上げます。 さて、当ファンドは、第9期の決算を行いましたの で、期中の運用状況につきましてご報告申し上げます。 今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し 上げます。 CS5_14012168_01_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_表紙のみ.indd 1 2014/06/04 9:15:111 － －
◎最近5期の運用実績
決 算 期 基 準 価 額 株 式 組 入 比 率 純 資 産 総 額 （分 配 落） 税込み分配金 期 中 騰 落 率 (第 5 期) 円 円 ％ ％ 百万円 2010年4月26日 10,478 500 53.5 94.4 3,147 (第 6 期) 2011年4月26日 9,983 0 △ 4.7 96.0 2,344 (第 7 期) 2012年4月26日 7,022 0 △29.7 93.3 1,327 (第 8 期) 2013年4月26日 9,254 0 31.8 95.0 1,209 (第 9 期) 2014年4月28日 9,973 500 13.2 90.7 674 (注1)基準価額の騰落率は分配金込み。 (注2)当ファンドは、主として中国の株式を投資対象として、ボトムアップ・アプローチによる中長期的な観点から優良と判断される銘柄に 投資します。ファンドの運用方針に合った適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。◎当期中の基準価額と市況等の推移
年 月 日 基 準 価 額 株 式 組 入 比 率 騰 落 率 円 ％ ％ (期首)2013年 4月26日 9,254 － 95.0 4月末 9,115 △ 1.5 95.3 5月末 9,747 5.3 93.9 6月末 8,545 △ 7.7 87.9 7月末 8,939 △ 3.4 91.6 8月末 9,164 △ 1.0 86.0 9月末 9,524 2.9 89.1 10月末 9,900 7.0 88.6 11月末 11,040 19.3 91.5 12月末 11,476 24.0 81.9 2014年 1月末 10,944 18.3 83.8 2月末 11,068 19.6 85.5 3月末 10,727 15.9 90.7 (期末)2014年 4月28日 10,473 13.2 90.7 (注1)期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。 (注2)当ファンドは、主として中国の株式を投資対象として、ボトムアップ・アプローチによる中長期的な観点から優良と判断される銘柄に 投資します。ファンドの運用方針に合った適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。 CS5_14012168_02_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_運用実績.indd 1 2014/06/04 9:15:132 － － 年 月 日 参考情報 ハンセンＨ株指数 レッドチップ指数参考情報 (為替レート) 香港ドル／円 期 中 騰 落 率 期 中 騰 落 率 （第 5 期） ％ ％ 円 2010年4月26日 12,168.18 35.5 3,988.31 21.3 12.14 （第 6 期） 2011年4月26日 13,659.35 12.3 4,447.98 11.5 10.52 （第 7 期） 2012年4月26日 10,812.79 △20.8 4,022.76 △ 9.6 10.49 （第 8 期） 2013年4月26日 10,772.76 △ 0.4 4,409.71 9.6 12.77 (第 9 期) 2014年4月28日 9,798.70 △ 9.0 4,128.84 △ 6.4 13.17 (注1)ハンセンＨ株指数、レッドチップ指数は、基準日前営業日の現地終値。 (注2)為替レートは基準日当日のＴＴＭ(わが国の対顧客電信売買相場の仲値)を使用。 年 月 日 参考情報 ハンセンＨ株指数 参考情報 レッドチップ指数 (為替レート) 香港ドル／円 期 中 騰 落 率 期 中 騰 落 率 ％ ％ 円 (期首)2013年 4月26日 10,772.76 － 4,409.71 － 12.77 4月末 10,785.58 0.1 4,421.48 0.3 12.62 5月末 10,689.99 △ 0.8 4,358.86 △ 1.2 13.03 6月末 9,158.61 △15.0 3,925.36 △11.0 12.71 7月末 9,669.61 △10.2 4,081.29 △ 7.4 12.65 8月末 9,850.72 △ 8.6 4,213.66 △ 4.4 12.68 9月末 10,494.36 △ 2.6 4,423.23 0.3 12.61 10月末 10,640.89 △ 1.2 4,541.06 3.0 12.71 11月末 11,385.29 5.7 4,641.32 5.3 13.21 12月末 10,830.10 0.5 4,537.62 2.9 13.59 2014年 1月末 9,818.36 △ 8.9 4,218.65 △ 4.3 13.24 2月末 9,957.77 △ 7.6 4,248.70 △ 3.7 13.14 3月末 10,001.82 △ 7.2 4,133.04 △ 6.3 13.27 (期末)2014年 4月28日 9,798.70 △ 9.0 4,128.84 △ 6.4 13.17 (注1)騰落率は期首比です。 (注2)ハンセンＨ株指数、レッドチップ指数は、基準日前営業日の現地終値。 (注3)為替レートは基準日当日のＴＴＭ(わが国の対顧客電信売買相場の仲値)を使用。 CS5_14012168_02_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_運用実績.indd 2 2014/06/04 9:15:13
3 － －
◎当期中の運用経過と今後の運用方針
(2013年4月27日～2014年4月28日)
1
基準価額と収益分配金
(1)基準価額の推移と主な変動要因
基準価額は期首9,254円で始まり期末9,973円
で終わりました。騰落率（分配金込み）は、
＋13.2％でした。
基準価額の主な変動要因は以下の通りです。
①の局面（期首～6月下旬）：下落
・米国におけるＱＥ３（量的金融緩和第3弾）
の早期縮小懸念の高まりにより世界的に株式
相場が下落したこと
・世界的な株式相場の下落により安全資産とさ
れる円が買われ、円高が進行したこと
・中国の短期金利が上昇し同国の資金流動性へ
の懸念が高まったことから香港株式相場が下
落したこと
②の局面（6月下旬～2014年1月下旬）：穏やか
に上昇
・中国政府による景気刺激策により株価が持ち
直し、良好な経済指標から中国の景気減速懸
念が後退したため香港株式相場が上昇したこ
と
・米国でＱＥ３の縮小が見送られたことを好感
し、世界的に株式相場が上昇したこと
・中国の7～9月期ＧＤＰが前年同期比で4～6月
期を上回って増加し市場に安心感を与えたほ
か、米国のＱＥ３縮小の先送り観測から香港
株式相場が上昇したこと
③の局面（1月下旬～期末）：下落
・新興国通貨急落の影響により安全資産とされ
る円が買われ、円高となったこと
・中国の景気先行き不透明感が高まったことや
同国の金融関連企業の決算が冴えなかったこ
となどから香港株式相場が下落したこと
(2)収益分配金
・当期の収益分配金は、分配対象額の水準や基
準価額水準を勘案し、1万口当たり500円（税
込み）の分配を実施しました。
・収益分配にあてず信託財産内に留保した利益
の運用については、特に制限を設けず、委託
者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を
行います。
分配原資の内訳
(単位：円、1万口当たり、税引前) 第9期 当期分配金 500 当期の収益 296 当期の収益以外 203 翌期繰越分配対象額 4,532 (注)当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出してい るため合計が当期分配金と一致しない場合があります。 ① ② ③ 7,000 9,000 11,000 13,000 8,000 10,000 12,000 2013/4 5 6 7 8 9 10 11 12 2014/1 2 3 4 (年/月) (円) 基準価額(分配金込み) 当期の基準価額の推移 CS5_14012168_03_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_運用経過.indd 3 2014/06/04 9:15:154 － －
2
運用経過
運用概況
期首の運用方針を踏まえ、中国の株式を投資
対象とし、株式の組入比率は市況環境、資金動
向等に応じて、ファンドマネージャーの判断で
弾力的に変更を行いました。また運用にあたっ
ては、国泰君安アセット（アジア）に中国の株
式等の運用の指図に関する権限を委託しており
ます。
当期は、香港株式市場に上場されているＨ株
およびレッドチップを投資対象として、ボトム
アップ・アプローチによる中長期的な観点か
ら優良と判断される銘柄を組み入れました。
一 部 の 業 種 で 積 み 増 し を 図 る た め 、 CHINA
EVERBRIGHT INTL LTD（商業・専門サービス）、
LENOVOGROUPLTD（テクノロジー・ハードウェ
ア お よ び 機 器 ） 、 TONG REN TANG
TECHNOLOGIES-H （ 医 薬 品 ・ バ イ オ テ ク ノ ロ
ジー・ライフサイエンス）などを組み入れまし
た。また、MIKO INTERNATIONAL HOLDINGS（耐
久消費財・アパレル）などの新規上場銘柄も組
み 入 れ ま し た 。 一 方 、 利 益 確 定 の た め 、
TENCENTHOLDINGSLTD（ソフトウェア・サービ
ス）、CHINA ALL ACCESS HOLDINGS（テクノロ
ジ ー ・ ハ ー ド ウ ェ ア お よ び 機 器 ） 、 HILONG
HOLDING LTD（エネルギー）などを一部売却し
たほか、COSCOPACIFICLTD（運輸）、HISENSE
KELONELECHLD-H（耐久消費財・アパレル）な
どを全売却しました。
以上の運用の結果、期首・期末の組入上位銘
柄、組入上位業種は次の図表の通りとなりまし
た。
【組入上位10銘柄】
期首（2013年4月26日）
銘柄名 業種 組入比率１ CHINA ALL ACCESS HOLDINGS テクノロジー・ハードウェアおよび機器 7.92％ ２ TENCENT HOLDINGS LTD ソフトウェア・サービス 6.83％ ３ PING AN INSURANCE GROUP CO-H 保険 5.04％ ４ CHINA LIFE INSURANCE CO-H 保険 4.79％ ５ HUA HAN BIO-PHARMACEUTICAL H 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 4.58％ ６ CHINA MINSHENG BANKING-H 銀行 4.56％ ７ COSCO PACIFIC LTD 運輸 4.49％ ８ CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 保険 4.14％ ９ GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 自動車・自動車部品 4.13％ 10 HILONG HOLDING LTD エネルギー 4.12％
(注)比率は純資産総額比。
期末（2014年4月28日）
銘柄名 業種 組入比率
１ TENCENT HOLDINGS LTD ソフトウェア・サービス 9.30％ ２ CHINA ALL ACCESS HOLDINGS テクノロジー・ハードウェアおよび機器 8.75％ ３ CHINA EVERBRIGHT INTL LTD 商業・専門サービス 5.46％ ４ CHINA CITIC BANK CORP LTD-H 銀行 4.49％ ５ LIJUN INTL PHARMACETL HLDG 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 4.15％ ６ CHINA UNICOM HONG KONG LTD 電気通信サービス 3.92％ ７ CHINA LIFE INSURANCE CO-H 保険 3.75％ ８ LENOVO GROUP LTD テクノロジー・ハードウェアおよび機器 3.75％ ９ CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 3.56％ 10 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 保険 3.54％
(注)比率は純資産総額比。
5 － －
【組入上位業種】
期首（2013年4月26日）
銘柄名 組入比率 １ 保険 14.0％ ２ テクノロジー・ハードウェアおよび機器 12.9％ ３ 銀行 12.0％ ４ エネルギー 9.3％ ５ 小売 7.5％ (注)比率は純資産総額比。期末（2014年4月28日）
銘柄名 組入比率 １ テクノロジー・ハードウェアおよび機器 15.6％ ２ 銀行 12.1％ ３ ソフトウェア・サービス 10.9％ ４ 保険 10.3％ ５ 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 7.4％ (注)比率は純資産総額比。当期中の基準価額の変動にプラスに寄与した
銘柄、マイナスに影響した銘柄は以下の通りで
す。
（プラスに寄与した銘柄）
・TENCENTHOLDINGSLTD（ソフトウェア・サー
ビス）
・HISENSEKELONELECHLD-H（耐久消費財・ア
パレル)
・ CHINA ALL ACCESS HOLDINGS （ テ ク ノ ロ
ジー・ハードウェアおよび機器）
（マイナスに影響した銘柄）
・HUAHANBIO-PHARMACEUTICALH（医薬品・バ
イオテクノロジー・ライフサイエンス）
・CHINADATANGCORPRENEWABL-H（公益事業）
・CHINAMINSHENGBANKING-H（銀行）
なお、期末時点の評価において、BOSHIWA
INTERNATIONALHOLDIN（組入比率0.01％）が売
買一時停止銘柄となっております。
3
今後の運用方針
引き続き、主として、中国の株式を投資対象
とし、株式の組入比率は市況環境、資金動向等
に応じて、ファンドマネージャーの判断で弾力
的に変更を行います。また運用にあたっては、
国泰君安アセット（アジア）に中国の株式等の
運用の指図に関する権限を委託します。
今後の株式相場は、目先レンジ内の動きを予
想する中、銘柄選択に注力し、企業のガバナン
スに注意を払い相対的に時価総額の大きく流動
性の高い銘柄を選好していく方針です。
ま た 、 当 フ ァ ン ド に 組 入 れ の BOSHIWA
INTERNATIONAL HOLDINは、2012年3月15日より
取引停止が継続しています。取引再開に向けた
同社の動向等につきモニタリングを継続してい
きます。
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◎1万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
目
当
期
(a）信
託
報
酬
196 円
（投
信
会
社）
( 120 )
（販
売
会
社）
( 65 )
（受
託
銀
行）
( 11 )
(b）売 買 委 託 手 数 料
21
（株
式）
( 21 )
（投 資 信 託 証 券）
( 0 )
(c）有 価 証 券 取 引 税
14
（株
式）
( 14 )
（投 資 信 託 証 券）
( 0 )
(d）保
管
費
用
18
合
計
249
(注1)期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追 加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法 により算出した結果です。 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×期末の信託報酬率 (b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税、(d)保管費用等は、 期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除した ものです。 (注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。◎売買及び取引の状況
(2013年4月27日～2014年4月28日)
(1)株式
買 付 売 付 株 数 金 額 株 数 金 額 外 国 百株 千香港ドル 百株 千香港ドル 香 港 ( 2,490)78,516 ( 512)19,941 133,926 70,354 ( 5,000) ( 512) (注1)金額は受渡代金。 (注2)単位未満は切り捨て。 (注3)( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。(2)投資信託証券
買 付 売 付 口 数 金 額 口 数 金 額 外 国 香港 口 千香港ドル 口 千香港ドルYUEXIU REAL ESTATE INVESTMEN － － 131,000 480 小 計 口 数 ・ 金 額 － － 131,000 480
(注1)金額は受渡し代金。 (注2)単位未満は切り捨て。
7 － －
◎主要な売買銘柄
○株式
当 期 買 付 売 付 銘 柄 株 数 金 額 平 均 単 価 銘 柄 株 数 金 額 平 均 単 価 千株 千円 円 千株 千円 円CHINA EVERBRIGHT INTL LTD(香港) 426 31,767 74 TENCENT HOLDINGS LTD(香港) 16 81,995 5,061 LENOVO GROUP LTD(香港) 290 26,454 91 HISENSE KELON ELEC HLD-H(香港) 390 61,724 158 TONG REN TANG TECHNOLOGIES-H(香港) 74 25,699 347 CHINA ALL ACCESS HOLDINGS(香港) 1,636 59,784 36 LIJUN INTL PHARMACETL HLDG(香港) 650 21,279 32 COSCO PACIFIC LTD(香港) 400 54,822 137 ZTE CORP-H(香港) 100 18,103 181 HILONG HOLDING LTD(香港) 897 51,416 57 FORGAME HOLDINGS LTD(香港) 21 14,261 651 GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT(香港) 900 45,857 50 REXLOT HOLDINGS LTD(香港) 900 12,880 14 VST HOLDINGS LTD(香港) 1,948 45,331 23 CHINA COMMUNICATIONS CONST-H(香港) 160 12,640 79 HAIER ELECTRONICS GROUP CO(香港) 190 40,563 213 CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H(香港) 128 12,458 97 PING AN INSURANCE GROUP CO-H(香港) 49 40,414 824 MERRY GARDEN HOLDINGS LTD(香港) 898 9,961 11 HUA HAN BIO-PHARMACEUTICAL H(香港) 1,699 37,413 22
(注)金額は受渡し代金。
◎株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
当
期
(a）期
中
の
株
式
売
買
金
額
1,177,089千円
(b）期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
795,419千円
(c）売
買
高
比
率(a)／(b)
1.47
(注)(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。◎利害関係人との取引状況等
(2013年4月27日～2014年4月28日)
期中の利害関係人との取引はございません。
(注)利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。 CS5_14012168_04_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_１万口.indd7 2014/06/049:15:178 － －
◎組入資産明細表
○外国株式
上場、登録株式
銘 柄 期 首 当 期 末 業 種 等 株 数 株 数 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 (香港) 百株 百株 千香港ドル 千円 BEIJING ENTERPRISES HLDGS － 90 630 8,297 資 本 財 TCL MULTIMEDIA TECHNOLOGY 2,420 － － － 耐久消費財・アパレル LENOVO GROUP LTD － 2,180 1,918 25,265 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 2,800 1,960 2,007 26,432 電 気 通 信 サ ー ビ ス CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 2,950 1,228 1,525 20,086 保 険 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 2,500 － － － エ ネ ル ギ ー TONG REN TANG TECHNOLOGIES-H － 740 1,687 22,220 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンスSINO OIL AND GAS HOLDINGS LT － 30,000 627 8,257 エ ネ ル ギ ー
COSCO PACIFIC LTD 4,000 － － － 運 輸
HISENSE KELON ELEC HLD-H 3,900 － － － 耐久消費財・アパレル VST HOLDINGS LTD 18,280 － － － テクノロジー・ハードウェアおよび機器 GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 10,000 1,000 267 3,516 自 動 車 ・ 自 動 車 部 品 HUA HAN BIO-PHARMACEUTICAL H 16,992 － － － 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD － 2,710 2,796 36,832 商 業 ・ 専 門 サ ー ビ ス CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2,200 940 1,922 25,316 保 険 ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 3,000 － － － 素 材 REXLOT HOLDINGS LTD － 9,000 837 11,023 消 費 者 サ ー ビ ス
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H 80 － － － 素 材
SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD － 240 580 7,649 資 本 財
CNOOC LTD 200 － － － エ ネ ル ギ ー
TENCENT HOLDINGS LTD 253 91 4,763 62,739 ソフトウェア・サービス PING AN INSURANCE GROUP CO-H 800 310 1,811 23,863 保 険 ZTE CORP-H － 1,000 1,598 21,045 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 400 400 842 11,089 エ ネ ル ギ ー SINOPOLY BATTERY LTD 7,600 7,600 395 5,204 資 本 財 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 3,435 3,435 1,823 24,021 銀 行 CIMC ENRIC HOLDINGS LTD － 160 182 2,402 資 本 財 JU TENG INTERNATIONAL HLDGS 2,000 － － － テクノロジー・ハードウェアおよび機器
GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP 1,500 － － － 小 売
BANK OF CHINA LTD-H 2,600 2,000 674 8,876 銀 行 CHINA COMMUNICATIONS CONST-H － 500 259 3,417 資 本 財 CHINA COAL ENERGY CO-H 2,000 － － － エ ネ ル ギ ー
INTIME DEPARTMENT STORE 2,280 － － － 小 売
HAIER ELECTRONICS GROUP CO 1,900 － － － 耐久消費財・アパレル
9 － － 銘 柄 期 首 当 期 末 業 種 等 株 数 株 数 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 (香港) 百株 百株 千香港ドル 千円
CHINA CITIC BANK CORP LTD-H 6,900 4,900 2,298 30,265 銀 行 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 800 400 334 4,409 小 売 ANTA SPORTS PRODUCTS LTD － 660 764 10,065 耐久消費財・アパレル CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H 1,000 370 243 3,206 資 本 財 SHANDONG CHENMING PAPER-H 5,800 2,890 1,095 14,425 素 材 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 1,000 － － － 素 材
BBMG CORPORATION-H 1,500 － － － 素 材
CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICE 3,000 － － － 小 売 CHINA ALL ACCESS HOLDINGS 30,360 14,000 4,480 59,001 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H 2,500 － － － 銀 行 HUANENG RENEWABLES CORP-H － 1,740 459 6,049 公 益 事 業 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1,000 － － － 不 動 産 CHINA DATANG CORP RENEWABL-H 8,470 8,470 906 11,935 公 益 事 業
LONGFOR PROPERTIES 1,000 － － － 不 動 産
CHINA MINSHENG BANKING-H 4,400 1,780 1,388 18,285 銀 行
SOUND GLOBAL LTD － 730 538 7,095 公 益 事 業
HILONG HOLDING LTD 13,000 4,030 1,777 23,406 エ ネ ル ギ ー BOSHIWA INTERNATIONAL HOLDIN 6,500 6,500 6 85 小 売 FUTURE LAND DEVELOPMENT HOLD 6,000 － － － 不 動 産 XIAO NAN GUO RESTAURANTS HLD 2,000 － － － 消 費 者 サ ー ビ ス SPT ENERGY GROUP INC － 1,180 535 7,055 エ ネ ル ギ ー MERRY GARDEN HOLDINGS LTD － 8,980 655 8,633 耐久消費財・アパレル TERMBRAY PETRO-KING OILFIELD 190 － － － エ ネ ル ギ ー LIJUN INTL PHARMACETL HLDG － 6,500 2,125 27,992 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
FORGAME HOLDINGS LTD － 219 817 10,772 ソフトウェア・サービス MIKO INTERNATIONAL HOLDINGS － 2,080 299 3,944 耐久消費財・アパレル SHENZHEN INTL HOLDINGS － 577 551 7,263 運 輸
合 計 株 数 ・ 金 額 189,510 131,590 46,427 611,453 銘 柄 数 < 比 率 > 42 38 － <90.7％> (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 (注3)株数・評価額の単位未満は切り捨て。 (注4)－印は組み入れなし。 (注5)銘柄コード等の変更があった場合は、変更前後を別銘柄として記載しております。 CS5_14012168_04_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_１万口.indd9 2014/06/049:15:17
10 － －
○外国投資信託証券
銘 柄 期 首 当 期 末 口 数 口 数 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 (香港) 千口 千口 千香港ドル 千円YUEXIU REAL ESTATE INVESTMEN 131 － － －
合 計 口 数 ・ 金 額 131 － － － 銘 柄 数 < 比 率 > 1 － － <－％> (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 (注3)口数・評価額の単位未満は切り捨て。 (注4)－印は組み入れなし。
◎投資信託財産の構成
2014年4月28日現在
項
目
当
期
末
評
価
額
比
率
千円
％
株
式
611,453
85.2
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
106,342
14.8
投
資
信
託
財
産
総
額
717,795
100.0
(注1)評価額の単位未満は切り捨て。 (注2)当期末における外貨建純資産(649,158千円)の投資信託財産総額(717,795千円)に対する比率は90.4％です。 (注3)外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レート は、1香港ドル＝13.17円です。 CS5_14012168_04_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_１万口.indd10 2014/06/049:15:1711 － －
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
2014年4月28日現在 項 目 当 期 末 (A）資 産 717,795,910円 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 91,831,369 株 式(評価額) 611,453,447 未 収 入 金 13,666,312 未 収 配 当 金 844,745 未 収 利 息 37 (B）負 債 43,401,096 未 払 収 益 分 配 金 33,811,450 未 払 解 約 金 1,696,640 未 払 信 託 報 酬 7,849,456 そ の 他 未 払 費 用 43,550 (C）純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 674,394,814 元 本 676,229,017 次 期 繰 越 損 益 金 △ 1,834,203 (D）受 益 権 総 口 数 676,229,017口 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 9,973円◎損益の状況
自 2013年4月27日 至 2014年4月28日 項 目 当 期 (A）配 当 等 収 益 14,283,969円 受 取 配 当 金 153,062,122 受 取 利 息 △138,778,153 (B）有 価 証 券 売 買 損 益 84,679,566 売 買 益 229,392,829 売 買 損 △144,713,263 (C）信 託 報 酬 等 △18,321,786 (D）当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 80,641,749 (E）前 期 繰 越 損 益 金 11,406,479 (F）追 加 信 託 差 損 益 金 △60,070,981 (配 当 等 相 当 額) ( 248,250,046) (売 買 損 益 相 当 額) (△308,321,027) (G） 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 31,977,247 (H）収 益 分 配 金 △33,811,450 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ) △ 1,834,203 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 60,070,981 (配 当 等 相 当 額) ( 248,250,046) (売 買 損 益 相 当 額) (△308,321,027) 分 配 準 備 積 立 金 58,236,778 (注1)当ファンドの期首元本額は1,306,638,266円、期中追加設定元本額は6,250,751円、期中一部解約元本額は636,660,000円です。 (注2)1口当たり純資産額は0.9973円です。 (注3)純資産総額が元本額を下回っており、その額は1,834,203円です。 (注4)損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注5)損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬等に対する消費税等相当額を含めて表示しています。 (注6)損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注7)計算期間末における費用控除後の配当等収益(11,640,135円)、費用控除後の有価証券等損益額(10,872,522円)、信託約款に規定する収 益調整金(248,250,046円)および分配準備積立金(69,535,571円)より分配対象収益は340,298,274円(10,000口当たり5,032円)であり、う ち33,811,450円(10,000口当たり500円)を分配金額としております。 (注8)信託財産の運用指図に係る権限の一部を委託するために要した費用は5,295,081円です。 CS5_14012168_04_os7明治安田_チャイナリアルウォッチ_１万口.indd11 2014/06/049:15:1712 － －
