.23[付属資料]第三者割当による行使価額修正条項付第２回新株予約権の発行に関するお知らせ

(1)

資金調達

関

補

足

説

明

資

料

July 23

rd

₂₀₁₄

Full Speed Inc.

※

曓資料

成

26

7 暻

23 日付第

者割当

行使価額修正条

付第回新株

約権

発行関

知

補足説明資料

(2)

C o n t e n t s

A p p e n d i x

01 マ

4 社

会社概要

｜

About Full Speed Group

29 T o p i c s

2

02 曓件資金調達

概要

7

03 激化

市場

競

環境

12

(3)

注意事

■

曓資料関

補足説明事

曓資料

投資勧誘目的

作成

あ

曓資料

投資家

参考資

株式会社

現状

理解い

株式会社

作成

曓資料

株式会社

現

計画及び業績関

見通

含

い

見通

当

社

現時点

前提基い

断

あ

そ実現保証

あ

将来

業績完全

見通

限

将来

業績影響

え

や

確実要素含

い

実際

業績

要素

見通

異

あ

実際

業績

見通

異

結果

う影響

えう要素

株式会社

暼価証券届出書

事業等

掲載

い

業績影響

えう要素

限定

あ

投資行う際

必株式会社

作成

暼価証券届出書及び訂正事分

覧い

い

投資家

自身

断

う願いい

■

調達金額

い

注意事

曓資料

載

資金調達

額

22.69 億

曓新株約権

払込金額

総額曓新株

約権

行使際

出

資

産

価額

合計額合算

金額

曓新株約権係発行諸費用

概算額差引い金額

曓新株

約権

行使際

出資

産

価額

合計額

当初行使価額全

曓新株

約権行使

仮定

場合

金額あ

そ

曓新株約権

行使価額

修正又調整

場合

資金調達

額

増

又

減少

曓新株約権

行使期間

行使

行わ

い場合又

当社取得

曓新株約権

消却

場合

資金調達

額

減少

※

調達関

発行要

関

細

成

26

7 暻

23 日付第者

割当

行使価額修正条

付第

2 回新株約権

発行関

知

以

曓

いう

確認

い

(4)

マ

(5)

曓件資金調達概要

22.69 億

※

1 資金調達

額

差引手取概算額

ルス

ード

ループ

成

_{2 6}

₇

月

_{2 3}

日付

て

発行を決議し

アドテ領域へ

積極的

投資

を加速させます

第三者割当

よる行使価額修正条項付第

₂

回新株予約権

※

1 ：調達金額

額

曓

募集

概要

通

曓新株

約権

行使価額修正新株約権行使状況等

金額増減

(6)

曓件資金調達主要

目的

6 金額

支出

定時期

10

億

戦略領域

企画開発販売運用対

投資や人件費マ

ン費用そ他付随

費用

成

26

11 暻～

成

31

10 暻

7

億

ワ

国

新規事業創出関

投資開発資金及びＭ

資金

成

26

11 暻～

成

31

10 暻

5

億

中国や東

諸国

事業展開伴う人件

費マ

ン費用事業提携関

投資及

びそ他付随費用

成

27 暻～

成

32 暻

1

2

3

22

億

合計金額

Executive Summary

調達資金

使途

(7)

曓件資金調達

概要

(8)

発行

容

説明

8 発行

容

基礎事

成

26 暻

23 日

決議日

成

26 暻

11 日

発行日

第

者割当

行使価額修正条

付第回新株

約権

称

大和証券株式会社

割当先

24,000

個

1 個あ

100 株

新株

約権

発行個数

22.69 億

資金調達

額

-

：差引手取概算額

※1：細曓募集概要調達資金額確認い

22.75 億

払込金額

総額

6 万

発行諸費用

概算額

Fundraise Overview

(9)

効力発生日以降

行使価額

成

26

8 暻

12 日以降曓新株

約権

各行使請求

効力発生日

以

修正日いう

直前取引日

VWAP

売買高

重

均価格

92 相当

金額修正

7/22

終値

942 ＝当初行使価額

修正日直前取引日 VWAP 92

限行使価額回場合

限行使価額行使価額※2

株価

※1：修正日直前取引日 VWAP 算出い場合 VWAP 算出直前取引日

※2：成27 8暻12日以降直前取引日 VWAP 92% 限行使価額回場合曓キ自動的解消当社新株約権残数発行価額買取

Fundraise Overview

成26 8暻12日以降

限行使価額

566 ＝当初行使価額×

60%

行使価額

修正日直前取引日 VWAP 92 相当

(10)

曓新株

約権

商品性

10 成

26

12 日

成

29 暻

12 日

期間以

期間

いう

当社取締役会

必要認

い限

割当

定先

権利行使

い

期間経過後行使期間満了

割当

定先

当社

許可

権利行使

可能

割当

定先

当社取締役会

定

割当

定先

曓新株

約権行使

期間以

行使可能期間

いう

中限

当

行使可能期間中割当

定先

行使

曓新株

約権

個数以

行使可能個数

いう

限

曓新株

約権行使

当社

行使可能期間及び行使可能個数定

場合行使可能期間開始日

前取引日

東京証券取引所

取引日いう以

行使可能期間開始日行使可能期間終了日及び行使可能個数指定

割当

定先通知

通知

以

行使可能通知

いう

回

行使可能通知定

行使可能個数

1,000

個

回

い

行使可能通知

い

行使可能期間終了日

行使可能期間開始日

取引日後以降到来

取引日

当社

期間中何度

行使可能通知行う

行使可能期間

い

取引日前

新

行使可能通知行う

何度

行使可能期間及び行使可能個数変更

割当

定先

当社

指定

行使可能期間及び行使可能個数

範

自由裁量

複数回分割

権利行使

行う

可能

割当

定先

当社

行使可能通知行

場合

い

曓新株

約権行使

義

う

い

当社

取引日前

通知行う

行使可能通知撤回

通知以

撤回通知

いう

当社

当社重要事実等

生

場合

事実等

い公表

後

行使可能通知撤回通知行う

い

当社

行使可能通知又

撤回通知行

際

そ

開示

当社

割当

定先あ大和証券株式会社

間

金融商品取引法基

新株

約

権

募集係届出

効力発生日以降

契約締結

定

※ 細曓募集目的及び理由曓新株約権商品性確認い

Fundraise Overview

(11)

調達

資金

額使途及び支出

定時期

資金

調達額差引手取概算額

22.69 億

具体的使途

22 億

成

32 暻曒

投資新規事業創出投資マ

ン費用Ｍ

資金等充当

残額

成

29 暻曒

短期借入金

返済資金

一部充当

定

細

曓

調達

資金

額使途及び支出

定時期

参照

い

具体的使途

金額千

支出

定時期

戦略領域

企画開発販売運用

対

投資や人件費マ

ン

費用そ

他付随費用

1,000,000

成

26

11 暻～

成

31

10 暻

ワ

国

新規事業

創出

関

投資開発資金及びＭ

資

金

700,000

成

26

11 暻～

成

31

10 暻

中国や東

諸国

事業展開

伴う人件費マ

ン費用事業提携

関

投資及びそ

他付随費用

500,000

成

27 暻～

成

32 暻

注

差引手取概算額

い

支出

定あ

支出時期

資金管理

い

銀行預金等安定的金融資産運用

定

曓新株

約権

行使状況

資金調達額や調達時期

決定

支出定時期期間中行使行わ

曓新株

約権

行使

資金調達

い場合あ

場合当社

優先

位

支出

定時期後倒

定あ

そ

支

出

定時期

期間中行使行わ

曓新株約権行使

資金調達

い場合

当社

親会社

借入又

銀行借入行い

載

使途へ充当

定

Fundraise Overview

(12)

激化

市場

競

環境

(13)

国

ンタ

広告市場

ンタ

市場規模億

735

845 1,183

1,814

2,808

3,630

6,003

6,983

7,069

7,747

8,062

8,680

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

9,381

億

出所：株式会社電通 2013 日曓広告費

当社

主

事業領域あ国

ンタ

広告市場

₂₀₁₃

前

比

8.1 増

9,381

億

大続

い

(14)

日曓

_RTB

経由

広告市場

14 成長著い

RTB

広告市場

2013

約

392 億

市場規模

2017

約

1,000

億

市場規模達

測

膨大

ンタ

情

報処理

広告関連

術

更

市場

大

期待

い

ＲＴ

広告市場億

出所：株式会社マ

日曓ＲＴ経由

広告市場規模測

ＲＴ経由

広告市場

規模

測

256

392

500

657

855 1,023

2012

2013

2014

2015

2016

2017

1,023

億

(15)

当社

戦略

開発企業

広告代理店

A d T e c h n o l o g y

M a r k e t i n g C o m p a n y

型

広告代理店

目指

創

機能

販売

機能

両軸

攻

創機能

販売

機能

(16)

型

広告代理店

立位置

16 開発企業

広告代理店

2 事業領域

競合企業

広告代理店

₁

社

自

国

_No.1

開発企業

目指

自

開発

ン

世

中提供

企業転換

(17)

独自

戦略

独自

戦略商品

AdMatrix

Ⓡ

マ

開発展開

え

活用

総合ン

ン支援推進

方針

AdMatrix

完成

(18)

参考

領域

競合

18 国

外

競合

各社

資金調達実施

潤沢資金

展開

多額

投資実施

規模

大狙

い状況

6094

Rocket Fuel

FUEL

Criteo

CRTO

VOYAGE

3688

2159

海外

開発会社

国

開発会社

2010

10 暻

2008

3 暻

2005

11 暻

2001

1 暻

1999

10 暻

8 日

創業

度

2013

9 暻

NASDAQ

場

2013

10 暻

NASDAQ

場

2014

7 暻

2 日

東証マ

2007

8 暻

東証マ

場時期

/

市場

日曓

米国

ン

日曓

曓

地

21.6 億

240.6 億

590.5 億

113.0 億

98.5 億

売

高億

2.5 億

(11.5%)

▲

14.6 億

(

▲

6.1%)

14.1 億

(2.4%)

5.3 億

(5.4%)

6.0 億

5.3%

営業利益億

営業利益率

%

※

1 ＝

100 算出

NEW

約

365 億

約

790 億

約

1,850

億

約

143 億

約

357 億

時価総額億

時価総額：2014 7暻21日 FUEL及びCRTO 2014 7暻22日 VOYAGE及び時点株価終値タ /

FUEL及びCRTO IPO調達額 NASDAQ WEB http://www.nasdaq.com/markets/ipos/ 参照 VOYAGE及び IPO時公募調達額

各社決算情報直前決算期情報載

NEW

約

9.75 億

約

116 億

約

250 億

約

22.69 億

約

11.04 億

調達額

※当社以外 IPO時調達額

Competitive Ad tech Market

(19)

DSP

事業

RTB

経由

深耕

事業領域現

DSP

SSP

Media

DMP

広告代理店

ン

手

事業領域

開発企業

広告代理店

第一

い

人員増強

投資

創機能 × 販売

機能

強化

(20)

潤沢資金

事業

大戦略

20 事業領域将来

DSP

SSP

Media

DMP

広告代理店

ン

NEW

手

事業領域

既存

ワ

連携今後強化

企業あい

将来

ン

先

保暼

大規模

タ活用

DMP

領域

事業投資

大

配

信可能面

張

広告配信

精度向

目論

(21)

海外展開

状況現状今後

今後

中国展開見据え体制構築

業容

大目指

Tokyo Osaka

点

中国

点

海

Shanghai

展開

国設立時期

い

市場

潜

成長性社会情勢等

案

検

討

時

現地企業

業

資曓提

携

展開模索

東

点

定

Fukuoka

(22)

直近

状況

い

(23)

直近業績

₃

ヶ

中期経営計画

進捗

Latest Financials

企業再生期

FY2010

以降

最高

営業利益

6.03 億

達成

事業

比率

高

高い利益創出目指

売

高営業利益

FY2012

実

FY2014

実

113.0 億

99.8 億

107.2 億

125.0 億

140.0 億

4.3 億

5.6 億

6.0 億

7.5 億

10.0 億

FY2015

FY2016

事業創設

成長

速

収益化

中期経営計画

3 ヶ

FY2013

実

)

事業再生

売

高連結

営業利益連結

(24)

24

自己資曓比率推移

14.2%

-0.3%

16.9%

12.5%

22.8%

FY2012

FY2013

FY2014

FY2011

FY2010

自己資曓比率

FY2014

期曒時点

22.8%

急改善

新株

約権

行使

高

見通

Latest Financials

(25)

健全性

い

純資産計

1,325

万

資産計

8,329

万

純資産計

747 万

資産計

3,279

万

※2 右調達完了後ン概要

FY2014 ン状況え曓資金調達額差引取引概算額 22.69億調達仮定場合純合算値実際ン状況期間金額業績状況様々要因

変動

現預金

35.2 億

純資産計

3,016

万

FY2010

度曒

FY2014

度曒

調達完了後

※

2 FY2010

以降当時

中期経営計画

※

1 基

資産

縮推進

結果

FY2014

時点

資産

縮実現曓件資金調達

実行

健全性

改善

見通

Latest Financials

現預金

12.5 億

(26)

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00 (3,000)

(2,000)

(1,000)

0 1,000

2,000

3,000

4,000

FY2010 4Q FY2011 1Q FY2011 2Q FY2011 3Q FY2011 4Q FY2012 1Q FY2012 2Q FY2012 3Q FY2013 1Q FY2013 2Q FY2013 3Q FY2013 4Q FY2013 1Q FY2014 2Q FY2014 3Q FY2014 4Q

調達完了後

D/E

推移

26 暼利子

債

大幅減少

暼利子

債

マ

借入金

現預金

多い状況

転換

_D/E

※

1 急改善

万

※2 調達完了後暼利子債 FY2014 度曒暼利子債増減い仮定額 FY2014 度曒現預金残高え曓新株約権全行使当初行使価額

調達仮定資曓調達金額差引手取概算額除額仮定用いい

調達完了後 D/E 暼利子債仮定額成26 7暻22日弊社東証終値曓新株約権全行使場合仮定発行済株式数 17,666,000株掛仮定時価総額割算出い

倍

Latest Financials

暼利子

債暼利子

債

-

現預金

万

D/E

倍

※1 D/E い暼利子債短期借入金＋1 以長期借入金＋社債＋長期借入金各度曒各四半期曒時価総額算出

※2

※3 FY2012 決算期変更 7暻⇒4暻変則決算 9ヶ暻間あ期

(27)

株価推移

₂₀₁₁

₈

暻～

出来高

株価

Latest Financials

※ 2014 7暻出来高及び株価 7暻22日時点実績値

※当社 2013 11暻日付普通株式株 100株割合株式分割行株式分割以前期間含分割考慮後株価掲載

0

500 1000

1500

2000

2500

0 10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7

.23[付属資料]第三者割当による行使価額修正条項付第２回新株予約権の発行に関するお知らせ

資 金 調 達

関

補

足

説

明

資

料

July 23

rd

2014

Full Speed Inc.

※

曓資料

成

26

7

暻

23

日付 第

者割当

行使価額修正条

付第 回新株

約権

発行 関

知

補足説明資料

C o n t e n t s

目次

A p p e n d i x

01

マ

4

社

会社概要

｜

About Full Speed Group

29

T o p i c s

2

02

曓件資金調達

概要

7

03

激化

市場

競

環境

12

注意事

■

曓資料 関

補足説明事

曓資料

投資勧誘 目的

作成

あ

曓資料

投資家

参考 資

株式会社

現状

理解い

株式会社

作成

曓資料

株式会社

現

計画及び業績 関

見通

含

い

見通

当

社

現時点

前提 基 い

断

資金調達

₂₀₁₄

日付第

付第回新株

発行関

曓資料関

投資勧誘目的

参考資

計画及び業績関

前提基い

そ実現保証

業績完全

業績影響

確実要素含

う影響

えう要素

業績影響

えう要素

投資行う際

必株式会社

暼価証券届出書及び訂正事分

う願いい

曓新株約権

総額曓新株

行使際

合計額合算

曓新株約権係発行諸費用

概算額差引い金額