決算説明会
2019年３月期
株式会社Ｃ＆Ｆロジホールディングス
開催日時：2019年５月17日(金) 15:30～16:30
会
場：兜町平和ビル3階
日本証券アナリスト協会会議室
目次
※決算説明にあたっての留意点
※本文中、Ｃ＆Ｆロジホールディングスを「ＣＦ」、当社グループの主要事業会社である ヒューテックノオリンを「ＨＮ」、名糖運輸を「ＭＵ」と表記しております。1. 決算概要（ハイライト）
・・・Ｐ2
2. セグメント別営業収益および利益の概要
・・・Ｐ3
3. 業態別営業収益の概要
・・・Ｐ4
4. 営業原価の分析
・・・Ｐ5
5. 連結貸借対照表の概要
・・・Ｐ6
6. 設備投資実績および減価償却費（実績）
・・・Ｐ7
7. 人員および車両台数の比較
・・・Ｐ9
1決算概要（ハイライト）
金 額 Amount 収入比 Ratio to Operating revenue 金 額 Amount 構成比 Structural ratio 増減額 Increase/ Decrease 増減率 Increase/ Decrease rate 金 額 Amount 収入比 Ratio to Operating revenue 増減額 Increase/ Decrease営業収益
Operating revenue104,167
100.0%107,612
100.0%3,445
3.3%107,300
100.0%312
営業原価
Cost of sales95,771
91.9%99,439
92.4%3,668
3.8%-
--(96,355)
(92.5%)(3,084)
(3.2%)販売費及び一般管理費
Selling,general and administrative expenses
4,550
4.4%4,084
3.8%△ 465
△10.2%-
--(3,966)
(4.1%)(118)
(3.0%)営業利益
Operating income3,845
3.7%4,088
3.8%242
6.3%3,900
3.6%188
経常利益
Ordinary income3,981
3.8%4,301
4.0%320
8.0%4,200
3.9%101
親会社株主に帰属する当期純利益Net income attributable to owners of the parent
2,604
2.5%2,782
2.6%178
6.8%2,500
2.3%282
当期業績予想 FY2018 forecasts 前期実績 FY2017 results 当期実績 FY2018 results ●部門単位の利益管理をより精緻化するため、一部の事業会社で全社費用として認識しておりました一般管理費を、営業原価に配分する方法 に変更しており、営業原価と販売費及び一般管理費の（ ）内は当期の区分に基づき調整した数値となっております。 （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） 2
セグメント別営業収益および利益の概要
金額 構成比 金額 構成比
Amount Structural ratio Amount Structural ratio
営業収益
32,175
30.9%33,898
31.5%1,723
5.4% ・HN：冷凍食品の取扱物量増加 セグメント利益3,551
44.4%3,619
43.3%68
1.9% （利益率） 11.0% 10.7% 営業収益70,244
67.4%71,836
66.8%1,591
2.3% ・MU：新規営業所開設（2017年10月～稼働開始） 量販店・CVS向けのチルド商品の取扱物量増加 ・HN：一部業務の撤退（～2017年6月） セグメント利益4,149
51.9%4,460
53.3%310
7.5% （利益率） 5.9% 6.2% 営業収益1,746
1.7%1,876
1.7%130
7.5% ・MU：人材派遣業務の業容拡大 ・HN：病院関連物流業務の取扱物量増加 セグメント利益289
3.6%286
3.4%△ 3
△1.2% （利益率） 16.6% 15.3% （注1）『ＤＣ事業』にはベトナム事業が含まれております。 （注2）『その他』には警備輸送業、病院関連物流業、人材派遣業、および保険代理店業等が含まれております。その他
Others 主な要因 Main factors 増減率 Increase/ Decrease rateＤＣ事業
（保管在庫型物流事業） Distribution CenterＴＣ事業
（通過型センター事業） Transfer Center 当期 FY2018 前期 FY2017 増減額 Increase/ Decrease ・グループ内の施設・車両相互活用による外注費の 抑制 ・グループ内の施設・車両相互活用により外注費を 抑制しつつも、庫腹逼迫に伴い外注費が増加 (注1) (注2) （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） ●『セグメント利益』につきましては、部門単位の利益管理をより精緻化するため、一部の事業会社で全社費用として認識しておりました 一般管理費を、各報告セグメントに配分する方法に変更しており、前期の各セグメント利益は当期の区分に基づき調整した数値と なっております。 3業態別営業収益の概要
金 額 Amount 構成比 Structural ratio 金 額 Amount 構成比 Structural ratio 増減額 Increase/ Decrease 増減率 Increase/ Decrease rate共同配送
59,364
57.0%
61,167
56.8%
1,802
3.0%
・既存顧客の取扱物量増加 ・適正料金の収受ｺﾝﾋﾞﾆｴﾝｽｽﾄｱ物流
15,265
14.7%
16,002
14.9%
736
4.8%
・MU新規営業所の開設 (2017年10月～) ・MU一部営業所の業務終了 (～2018年11月)ﾁｪｰﾝｽﾄｱ物流
13,689
13.1%
13,749
12.8%
59
0.4%
・既存顧客の取扱物量増加 ・HN一部業務の撤退 (～2017年6月)問屋物流
9,019
8.7%
9,548
8.9%
529
5.9%
・給食関連食材の取扱物量増加保税・加工
2,686
2.6%
2,740
2.5%
53
2.0%
・保税貨物の取扱物量増加その他
4,140
4.0%
4,404
4.1%
263
6.4%
・化粧品・雑貨の取扱物量増加【合計】
104,167
100.0%
107,612
100.0%
3,445
3.3%
（注1）『共同配送』はＨＮにおけるフローズン（ＤＣ事業）およびＭＵにおけるチルド（ＴＣ事業）を合算した数値になります。 （注2）『保税・加工』はＨＮにおけるＤＣ事業での外貨取扱および野菜等のパッケージ詰め加工（ミックスベジタブル等）による営業収益を合算した数値になります。 前期 FY2017 当期 FY2018 主な要因 Main factors (注1) (注2) （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） 4営業原価 95,771 燃料費 +544 その他 +772 外注費 +447 営業原価 99,439 （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） 2018年3月期 2019年3月期 主な増加要因 労務費 +1,904
営業原価の分析
・従業員数の増加および正社員登用促進に伴う労務費増加 ・一般職を対象とした新人事制度適用に伴う労務費増加 ・燃油単価上昇および使用量増加に伴う燃料費増加 ・庫腹の逼迫、人員不足による外注費増加（一部統合効果により抑制） 統合効果額 当期 792百万円 前期 587百万円 純増額 205百万円 （注）グループ会社間のインフラ（倉庫・車両）を相互活用することで、外注費の抑制に影響した金額になります。 増加額 +3,668 統合効果 （注） 5連結貸借対照表の概要
前期末 （Ｍａｒｃｈ 31, 2018） 当期末 (March 31, 2019) 増減 Incrase/Decrease【流動資産】
18,078 19,158 1,080現金及び預金
4,887 5,897 1,010営業未収金
11,659 11,725 65その他流動資産
1,531 1,536 4【固定資産】
60,413 60,495 81有形固定資産
50,550 50,445 △ 104無形固定資産
742 701 △ 41投資その他資産
9,120 9,348 227【資産の部】
78,491 79,653 1,162 ■主な増減項目 【固定資産】 ・投資その他資産： 新規賃借物件の敷金保証金（+75百万円） （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） 6前期末 （Ｍａｒｃｈ 31, 2018） 当期末 (March 31, 2019) 増減 Incrase/Decrease
【流動負債】
19,399 18,168 △ 1,231営業未払金
4,218 4,212 △ 5短期借入金
4,150 2,600 △ 1,550 1年以内返済予定長期借入金 1,359 1,655 296リース債務
1,779 1,833 54その他流動負債
7,892 7,866 △ 26【固定負債】
23,095 23,418 323長期借入金
6,039 6,388 348リース債務
8,134 7,586 △ 548その他固定負債
8,920 9,443 522【負債の部】
42,494 41,586 △ 908【株主資本】
34,837 36,957 2,120資本金
4,000 4,000 －その他株主資本
30,837 32,957 2,120その他包括利益累計額
341 386 45非支配株主持分
817 722 △ 95【純資産の部】
35,996 38,067 2,070連結貸借対照表の概要
■主な増減項目 【流動負債】 ・短期借入金： 長期借入金への振替（△2,000百万円） 【固定負債】 ・長期借入金： 短期借入金からの振替（+2,000百万円） ・リース債務： 支払進行（△548百万円） 【純資産の部】 ・その他包括利益累計額： 固定資産売却に伴う土地再評価差額金 （+52百万円） （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） 7設備投資実績および減価償却費（実績）
（１）設備投資実績
（２）減価償却費
前期 FY2017 当期 FY2018 主な要因 Main Factors有形固定資産
5,491 3,666 ・車両の代替・増車（165台・1,498百万円） ・マコトトランスポートサービス越谷物流センター開設 （868百万円）リース資産
443 1,925・リース車両の代替・増車（114台・1,231百万円）無形固定資産
549 78合計
6,485 5,670 前期 FY2017 当期 FY2018 増減 Incrase/Decrease有形固定資産
3,037 3,221 185リース資産
1,747 1,736 △ 11無形固定資産
86 92 6合計
4,871 5,050 179 （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） （単位：百万円/Ｍｉｌｌｉｏｎｓ ｏｆ ｙｅｎ） 8人員と車両台数の比較（前期末比較）
前期末 （Ｍａｒｃｈ 31, 2018） 当期末 (March 31, 2019) 増減 Incrase/Decrease 主な要因 Main Factors 社 員 4,591 4,872 281 （内、ドライバー） (2,135) (2,288) (153) 契約社員・臨時要員 6,835 6,786 △ 49 （内、ドライバー） (1,772) (1,713) (△ 59) 合計 11,426 11,658 232 （内、ドライバー） (3,907) (4,001) (94) ・新卒者定期採用（105名） ・正社員登用による増加 ・正社員登用による減少（１）人員の比較
（２）車両台数の比較
前期末 （Ｍａｒｃｈ 31, 2018） 当期末 (March 31, 2019) 増減 Incrase/Decrease大型車
611 641 30中型車
1,492 1,514 22小型車
444 457 13現金輸送車
122 128 6合計
2,669 2,740 71 （単位：人） （単位：台） 9本資料に関するお問い合わせ先 株式会社Ｃ＆Ｆロジホールディングス TEL：03-5291-8100 FAX：03-5291-6150 広報ＩＲ部／ 団 俊貴 ※ 本資料は株式会社Ｃ＆Ｆロジホールディングスの中期経営計画の概要をご理解いただくことを目的として作成したものです。 株式会社Ｃ＆Ｆロジホールディングスの株式等の売買の勧誘を目的とするものではなく、また、資料中の数値等につきましては、 今後の経済情勢や経営環境等さまざまな要因によって変動する可能性があることをお含みおきください。
