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ゼロからわかる 『資産運用の必要性』

ゼロからわかる 『資産運用の必要性』

1.投資の意味を考えましょう

2.時代背景を考えましょう：これまでは…？

3.時代背景を考えましょう：現在は？

4.将来必要とするお金を得るためには？

5.将来のマネープランは？

6.投資をするにあたって投資家が求めることは？

7.投資家が求めることを実現するには？

8.資産運用において重要なことは？①

9.資産運用において重要なことは？②

10.効果的な資産運用とは？

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

投資の意味を考えましょう

出所：大辞林（第三版）

貯 蓄

金銭をたくわえること。また、たくわえた金銭。　「老後に備えて～する」

投 資

利益を得る目的で、資金を証券・事業などに投下すること。　「新事業に～する」

投 機

偶然の利益をねらって行う行為。

国語辞書によれば・・・

※上記は過去の実績を示したものであり、将来の動向や投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

時代背景を考えましょう：これまでは･･･？

高成長

インフレ期

バブル崩壊

デフレ期

？？？

個人金融資産の推移

1980年

1990年

2016年

※各項目の割合は全体に対して占める割合を表示。小数第1位を四捨五入しているため、合計が100％とならない場合があります。また、各項目の合計額についても総額と合わない場合があります。 現金・預金 有価証券 保険・年金・定型保証 その他 出所：日本銀行のデータをもとにアセットマネジメントOne作成 ※2016年9月末時点

全体

332

兆円

195兆円

59％

69兆円

21％

43兆円

13％

25兆円

8％

全体

982

兆円

448兆円

46％

257兆円

26％

192兆円

20％

86兆円

9％

全体

1,752

兆円

916兆円

52%

265兆円

15%

522兆円

30%

51兆円

3%

投資意欲の

向上

有価証券（金額ベース）

約3.7倍に

投資意欲の

減退

現金・預金（金額ベース）

約2倍に

有価証券の比率

減少

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

時代背景を考えましょう：現在は？

日本 10 年国債利回りと定期預金平均金利の推移

※定期預金平均金利は預入金額が1,000万円以上で1～2年預けた場合　 ※期間：1997年3月末～2017年3月末（月次）、ただし定期預金平均金利は2017年2月末まで 出所：日本銀行、ブルームバーグのデータをもとにアセットマネジメントOne作成

超低金利時代が継続しています。

※上記は過去の実績を示したものであり、将来の動向や投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。 （％） 10年国債利回り 定期預金平均金利 2016年1月 マイナス金利政策導入発表

0.07

0.029

-1 0 1 2 3 4 1997年3月 2002年3月 2007年3月 2012年3月 2017年3月

※上記は一定の条件に基づく試算を示したものであり、将来の動向や投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

将来必要とするお金を得るためには？

下のグラフは、1,000万円を一定の利回りで10年間運用した場合のシミュレーションです。

グラフからもわかるとおり、低金利の環境下で、預金や安全資産を保有するだけではお金を殖やすのは難しい状況です。

将来のマネープランを持ち、どの程度の利回りで運用するべきか考えることが重要です。

お金を殖やすためには…

※このシミュレーションでは運用にかかる費用や税金などを考慮しておりません。 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 （万円） 0年 1年 2年 3年 4年 5年 6年 7年 8年 9年 10年 運用利回り0.05%（年率）で運用 運用利回り1%（年率）で運用 運用利回り3%（年率）で運用 運用利回り5%（年率）で運用 1,276万円 1,629万円 1,344万円 1,105万円 1,005万円 1,159万円 1,051万円 1,003万円 現在の金利水準 で得られる金額

※上記は、過去の実績あるいは過去の時点における試算を示したものであり、将来の動向や投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

将来のマネープランは？

積極的な資産形成

老後に向けた資産形成

取り崩しながら安定運用

※上記はイメージ図であり、すべてを表しているものではなく、すべての人に当てはまるものではありません。 50代 40代 30代 20代後半 結婚 第1子 誕生 第1子 独立 第1子 結婚 第2子 独立 第2子_結婚 ゆとりある老後の 生活資金 退職 第2子 誕生 子どもの学校教育費 マイホーム 取得 60代 70代

結婚費用

(挙式・披露宴など)

平均359.7万円

2016年度調査

マイホーム購入

(土地付注文住宅)

平均3,945万円

2016年3月末時点

1人当たりの海外旅行費用

(1回1人当たりの総費用)

25.7万円

2015年度

支出額

大

支出額

小

出所：各種資料をもとにアセットマネジメントOne作成

収益の安定化

失敗の回避

コスト削減

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

投資をするにあたって投資家が求めることは？

※上記は過去の実績を示したものであり、将来の動向や投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

投資家が求めることを実現するには？

「長期投資」がポイントです。

→投資期間が長いほど上下に動く幅は 小さくなっています。

収益の安定化

-51.5 -11.7 -4.0 65.4 21.6 8.9 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 1年 5年 10年 （％） 世界株式 世界債券 -21.7 -1.9 2.1 28.6 9.5 6.1 1年 5年 10年 -45.4 -14.7 -5.3 65.0 18.3 5.8 1年 5年 10年 国内株式 -28.9 -6.0 0.1 35.6 12.4 5.7 1年 5年 10年 4資産均等配分

投資期間別リターン（年率換算）の最大値、最小値

※上記は、1997年3月末から2017年3月末までの期間において、各資産に投資した場合のリターン(年率換算)の 　最大値および最小値を投資期間別に示したものです。 ※上記数値は指数の値に基づく試算であり、実際の投資において必要な費用・税金などを考慮しておりません。 出所：ブルームバーグ、Fundmark/DLのデータをもとにアセットマネジメントOne作成 世界株式：MSCI ワールド・インデックス(配当込み、円ベース)、世界債券：シティ世界国債インデックス(円ベース)、 国内株式：TOPIX(配当込み)、国内債券：NOMURA-BPI総合 ※4資産均等配分は上記4資産を均等の比率で保有したとして算出。 →投資期間が長いほど、価格のブレ幅に 一喜一憂することを避けられます。

失敗の回避

→資産を長期間保有し、売買頻度を減らすことはコスト 削減につながります。

コスト削減

-2.9 0.2 1.4 8.2 _{3.4 2.9} 1年 5年 10年 国内債券

※上記はイメージ図であり、すべてを説明しているものではありません。

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

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資産運用において重要なことは？①

効率的な資産運用を考える上で、分散投資は重要な要素のひとつです。

Donʼt put all your eggs in one basket.

"すべての卵をひとつのカゴに盛るな"

卵をひとつのカゴに盛ると…

卵を複数のカゴに分けて盛れば…

すべて

割れてしまった…

被害が

最小限で済んで

よかった!

※上記は過去の実績を示したものであり、将来の動向や投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

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資産運用において重要なことは？②

世界最大級の年金基金であるGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）でも長期的に目標とする運用

利回りを最低限のリスクで確保することを目指し、分散投資を活用しています。

日々変化する世界の市場環境を捉えながら、バランスよく運用することが重要です。

出所：年金積立金管理運用独立行政法人をもとに 　　 アセットマネジメントOne作成

分散投資と環境を合わせた資産配分の例

2006年～2013年6月6日の基本ポートフォリオ 現行の基本ポートフォリオ（2014年10月31日公表） 外国債券 8% 外国株式 9% 短期資産 5% 国内株式 11% _国内債券 67% 外国債券15% 外国株式 25% 国内株式 25% 国内債券 35%

※上記はイメージ図であり、すべてを説明しているものではありません。

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ゼロからわかる『資産運用の必要性』

ゼロからわかる『資産運用の必要性』

効果的な資産運用とは？

私たちは、栄養をバランス良く摂取することにより、健康状態を維持しています。資産運用も健康管理と一緒でバランスが

大切だといえます。

様々な資産に分散投資し、それらを長期間保有することで安定した収益確保を目指しま

しょう。

ビタミン

アミノ酸

アミノ酸

カリウム

カリウム

脂質

_{タンパク質}

糖質

糖質

糖質

鉄分

カルシウム

金

新興国債券

ハイイールド

債券

REIT

ハイイールド

債券

債券

先進国株式

REIT

先進国株式

新興国株式

バランスの取れた

栄養摂取

ポートフォリオ

投資信託に係るリスクと費用およびご注意事項

投資信託に係るリスクと費用およびご注意事項

※上記に記載しているリスクや費用項目につきましては、一般的な投資信託を想定しております。費用の料率につきましては、 アセットマネジメントOne株式会社が運用するすべての投資信託のうち、徴収するそれぞれの費用における最高の料率を 記載しております。 ※投資信託は、個別の投資信託ごとに投資対象資産の種類や投資制限、取引市場、投資対象国が異なることから、リスクの内容 や性質、費用が異なります。投資信託をお申し込みの際は、販売会社から投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめ、または 同時にお渡ししますので、必ずお受け取りになり、内容をよくお読みいただきご確認のうえ、お客さまご自身が投資に関して

投資信託に係る費用について

[ご投資いただくお客さまには以下の費用をご負担いただきます。]

■お客さまが直接的に負担する費用

購入時手数料：

上限4.104％（税込）

換金時手数料：

換金の価額の水準等により変動する場合があるため、あらかじめ上限の料率等を

示すことができません。

信託財産留保額：

上限0.5％

■お客さまが信託財産で間接的に負担する費用

運用管理費用（信託報酬）：

上限 年率2.6824％（税込）

※上記は基本的な料率の状況を示したものであり、成功報酬制を採用するファンドについては、

成功報酬額の加算によってご負担いただく費用が上記の上限を超過する場合があります。

成功報酬額は基準価額の水準等により変動するため、あらかじめ上限の額等を示すことが

できません。

その他費用・手数料：上記以外に保有期間等に応じてご負担いただく費用があります。投資信託

説明書（交付目論見書）等でご確認ください。その他費用・手数料については定期的に見直される

ものや売買条件等により異なるため、あらかじめ当該費用（上限額等を含む）を表示することはでき

ません。

※手数料等の合計額については、購入金額や保有期間等に応じて異なりますので、あらかじめ表示する

ことはできません。

投資信託に係るリスクについて

投資信託は、株式、債券および不動産投資信託証券（リート）などの値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替リスクもあります。）に投資をしますので、市場環境、組入有価証

券の発行者に係る信用状況等の変化により基準価額は変動します。このため、投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資

元本を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金とは異なります。

アセットマネジメントOne株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第324号 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 商 号 等 加入協会 ： ： 【ご注意事項】 ●当資料は、アセットマネジメントOne株式会社が作成したものです。 ●当資料は、情報提供を目的とするものであり、投資家に対する投資勧誘を 目 的 と す る も の で は あ り ま せ ん。●当 資 料 は、ア セ ッ ト マ ネ ジ メ ン ト One株式会社が信頼できると判断したデータにより作成しておりますが、 その内容の完全性、正確性について、同社が保証するものではありません。 また掲載データは過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものでは ありません。●当資料における内容は作成時点のものであり、今後予告 なく変更される場合があります。●投資信託は、1.預金等や保険契約では ありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象では ありません。加えて、証券会社を通して購入していない場合には投資者 保護基金の対象ではありません。 2.購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。 3.投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合がありますが、 これによる損失は購入者が負担することとなります。 アセット マネジメントOne 株式会社 コールセンター

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