平成27年（2015年）3月期
決算説明会
（平成26年4月1日～平成27年3月31日）
澁澤倉庫株式会社
平成27年5月26日
目次
ページ Ⅰ． 平成27年3月期の概要 Ⅰ-1． 連結経営成績 3 Ⅰ-2． 個別経営成績 4 Ⅰ-3． 事業セグメント別営業収益 5 Ⅰ-4． 事業セグメント別営業利益 6 Ⅰ-5． 連結財政状態 7 Ⅰ-6． 連結貸借対照表①② 8 Ⅰ-7． 連結キャッシュ・フローの状況 10 Ⅱ． 平成28年3月期の業績予想 Ⅱ-1． 平成28年3月期の連結業績予想 11 Ⅱ-2． 事業セグメント別営業収益予想 12 Ⅲ． 中期経営計画 13 Ⅳ． 設備投資の状況 Ⅳ-1． 当期の設備投資の状況（資金ベース） 18 Ⅳ-2． 次期の設備投資の見込（資金ベース） 19 Ⅴ． 配当の状況 203
Ⅰ-１．連結経営成績
前 期 当 期 前期比 金 額 比 率 営 業 収 益 54,689 55,061 371 0.7% 営 業 利 益 2,575 2,680 104 4.1% 営業外損益 ▲190 9 199 － 経 常 利 益 2,385 2,689 304 12.8% 特別損益 ▲234 600 834 － 法人税等 858 1,236 377 － 少数株主利益 28 58 30 － 当 期 純 利 益 1,263 1,995 731 57.9% （単位：百万円） 澁澤倉庫株式会社Ⅰ-２．個別経営成績
（単位：百万円） 前 期 当 期 前期比 金 額 比 率 営 業 収 益 47,343 47,564 221 0.5% 営 業 利 益 2,298 2,344 46 2.0% 営業外損益 ▲156 18 174 － 経 常 利 益 2,141 2,362 220 10.3% 特別損益 ▲220 582 802 － 法人税等 766 1,117 350 － 当 期 純 利 益 1,154 1,826 671 58.2%5
Ⅰ-３．事業セグメント別営業収益
（単位：百万円） 前 期 当 期 前期比 金 額 比 率 物 流 事 業 48,729 49,409 680 1.4% 倉庫業務 9,508 10,004 496 5.2% 港湾運送業務 5,763 5,831 67 1.2% 陸上運送業務 28,277 27,814 ▲463 ▲1.6% 国際輸送業務 3,708 3,964 255 6.9% その他の物流業務 1,471 1,795 323 22.0% 不 動 産 事 業 6,073 5,756 ▲316 ▲5.2% 計 54,802 55,166 364 0.7% 消 去 又 は 全 社 ▲112 ▲105 6 － 連 結 営 業 収 益 54,689 55,061 371 0.7% 澁澤倉庫株式会社Ⅰ-４．事業セグメント別営業利益
（単位：百万円） 前 期 当 期 前期比 金 額 比 率 物 流 事 業 1,425 1,546 121 8.5% 不 動 産 事 業 2,755 2,727 ▲28 ▲1.0% 計 4,181 4,273 92 2.2% 消 去 又 は 全 社 ▲1,605 ▲1,593 12 － 連 結 営 業 利 益 2,575 2,680 104 4.1% 営 業 利 益 率 4.7% 4.9% 0.2ﾎﾟｲﾝﾄ －7
Ⅰ-５．連結財政状態
（単位：百万円） 前期末 当期末 前期末比 総 資 産 90,968 98,021 7,053 負 債 55,031 58,390 3,358 純 資 産 35,936 39,631 3,694 （ う ち 少 数 株 主 持 分 ） (827) (958) (130) 自 己 資 本 比 率 38.6% 39.5% 0.9ﾎﾟｲﾝﾄ 1 株 当 た り 純 資 産 461.77円 508.67円 46.90円 澁澤倉庫株式会社Ⅰ-６．連結貸借対照表①
（単位：百万円） 前期末 当期末 前期末比 流動資産 21,461 26,962 5,500 現金及び預金 5,706 6,764 1,057 有価証券 4,471 8,000 3,528 固定資産 69,466 71,028 1,562 有形固定資産 56,730 54,251 ▲2,478 建物及び構築物(純額) 29,706 32,391 2,684 土地 22,540 18,790 ▲3,749 その他(純額) 3,552 1,867 ▲1,685 無形固定資産 780 927 147 投資その他の資産 11,956 15,849 3,892 投資有価証券 10,196 14,017 3,821 繰延資産 40 30 ▲9 資 産 合 計 90,968 98,021 7,0539
Ⅰ-６．連結貸借対照表②
（単位：百万円） 前期末 当期末 前期末比 流動負債 20,452 17,458 ▲2,994 1年内返済予定の長期借入金 9,327 3,390 ▲5,937 固定負債 34,578 40,931 6,352 社債 7,000 7,000 － 長期借入金 18,977 25,538 6,560 長期預り金 5,103 4,620 ▲482 負 債 合 計 55,031 58,390 3,358 株主資本合計 32,808 34,547 1,738 利益剰余金 19,318 21,058 1,739 その他の包括利益累計額 2,300 4,125 1,825 その他有価証券評価差額金 2,720 4,275 1,555 少数株主持分 827 958 130 純 資 産 合 計 35,936 39,631 3,694 負債純資産合計 90,968 98,021 7,053 澁澤倉庫株式会社Ⅰ-７．連結キャッシュ・フローの状況
前 期 当 期 前期比 営 業 活 動 に よ る Ｃ Ｆ 4,818 4,638 ▲179 （ 内 、 減 価 償 却 費 ） (2,462) (2,583) (121) 投 資 活 動 に よ る Ｃ Ｆ ▲2,805 ▲363 2,441 財 務 活 動 に よ る Ｃ Ｆ ▲1,012 317 1,330 現金及び現金同等物の 期末残高 7,831 12,550 4,719 （単位：百万円）11
Ⅱ-１．平成28年3月期の連結業績予想
当期実績 次期予想 当期比 金 額 比 率 営 業 収 益 55,061 57,500 2,438 4.4% 営 業 利 益 2,680 3,000 319 11.9% 経 常 利 益 2,689 2,800 110 4.1% 親 会 社 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 1,995 1,760 ▲235 ▲11.8% （単位：百万円） 澁澤倉庫株式会社Ⅱ-２．事業セグメント別営業収益予想
（単位：百万円） 当期実績 次期予想 当期比 金 額 比 率 物 流 事 業 49,409 51,810 2,400 4.9% 倉庫業務 10,004 11,080 1,075 10.7% 港湾運送業務 5,831 5,860 28 0.5% 陸上運送業務 27,814 28,370 555 2.0% 国際輸送業務 3,964 4,020 55 1.4% その他の物流業務 1,795 2,480 684 38.1% 不 動 産 事 業 5,756 5,690 ▲66 ▲1.2% 計 55,166 57,500 2,333 4.2% セ グ メ ン ト 間 の 内 部 営 業 収 益 又 は 振 替 高 ▲105 － ▲105 － 連 結 営 業 収 益 55,061 57,500 2,438 4.4%13
１．物流センター一括受託業務の更なる拡大
２．物流サービスの付加価値向上
３．物流事業と不動産事業の融合による新たな付加価値の創造
４．海外拠点の拡充と既存海外拠点の業域の拡大
５．不動産事業の収益性確保
６．経営基盤の強化
Ⅲ-1.
中期経営計画（事業戦略）
澁澤倉庫株式会社Ⅲ-４．中期経営計画中間レビュー(国内物流事業)
厚木に新拠点開設
•
2014年4月竣工
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延床面積約21,650㎡
•
物流施設賃貸として100％稼働
横浜恵比須町新倉庫稼働
大阪茨木Ⅰ期新倉庫稼働
•
2014年1月拠点開設
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延床面積約14,000㎡（GLP厚木内）
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消費財の物流センター運営100％稼働
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2014年8月竣工
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延床面積約20,750㎡
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物流スペース100％稼働
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多目的賃貸スペース50％稼働
15
大阪茨木Ⅱ期新倉庫 2015年5月19日 竣工
構造と規模
鉄骨造・地上4階建
倉庫面積：
16,726㎡
庇その他共用： 3,274㎡
稼働状況（予定）
6月~8月
稼働率70％
下半期～ 稼働率90％
澁澤倉庫株式会社 交通至便な立地を活かし、飲料・日用品を中心とした物流センター運営
中部・近畿圏・関西以西をカバーする陸上運送事業の中核拠点
Ⅲ-４．中期経営計画中間レビュー(国内物流事業)
Ⅲ-４．中期経営計画中間レビュー(海外物流事業)
マニラ駐在員事務所開設
•
2013年6月開設
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現地物流拡大の為のﾈｯﾄﾜｰｸ強化
澁澤上海 広州分公司開設
澁澤上海 トラック事業へ進出
ベトナム Vinafco社の株式取得
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2013年9月開設
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海上/航空貨物ともにﾏﾆﾗ向け増加
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2014年5月ﾄﾗｯｸﾗｲｾﾝｽ取得
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長距離輸送体制の確立
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JIT輸送/ﾐﾙｸﾗﾝ輸送への取組み
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2014年11月株式35.1％を取得
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倉庫/運送など現地物流の拡大
•
海上/航空と組合せた一貫物流の拡大
17 澁澤倉庫株式会社
Ⅲ-４．中期経営計画(収益・利益計画)
Ⅳ-１．当期の設備投資の状況（資金ベース）
（単位：百万円） 当期実績 横浜／恵比須町再開発工事関係 1,146 大阪／茨木再開発関係（第Ⅰ期・第Ⅱ期） 2,355 オフィスビル関係改修工事 403 その他設備改修工事他 211 荷役設備機器等購入 37 ソフトウェア開発関連 105 連結子会社 車両購入等 750 合 計 5,00719
Ⅳ-２．次期の設備投資の状況（資金ベース）
（単位：百万円） 当期実績 大阪／茨木再開発関係（第Ⅱ期） 1,780 横浜／恵比須町再開発工事関係 1,110 オフィスビル関係改修工事 970 その他設備改修工事他 240 荷役設備機器等購入 20 物流システム他開発・改修等 180 連結子会社 車両購入等 460 合 計 4,760 澁澤倉庫株式会社Ⅴ．配当の状況
（単位：円） 利益配分に関する基本方針： 当社は、当社事業の公共性をも踏まえ、当社事業の持続的成長を実現することを旨としており、そのため、 長期的かつ安定的な経営基盤の確保と財務体質の強化に努めております。配当につきましても、業績およ び将来の見通しに配慮しながら安定的に実施することを基本としております。 また、内部留保は、事業拡大のための設備投資や借入金返済等財務基盤の強化に充てるとともに、機動 的な資本政策や総合的な株主還元策のために有効活用し、企業価値の向上ならびに株主価値の増大に 努めてまいります。 中間配当 期末配当 年間配当 配当性向 （連結） 平成27年3月期 実績 3.50 予定 4.00 7.50 28.6% 平成28年3月期 予想 4.00 4.00 8.00 34.6%21
本日は当社の決算説明会にご出席賜り
ありがとうございました。
今後とも投資家様との対話を深め、
企業価値の向上につとめてまいりますので、
よろしくご指導ご鞭撻のほどお願い申し上げます。
なお、本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現
在入手している情報及び合理的と判断する一定の前提に基づいており、実際
の業績等は経済情勢、経営環境の変化等により異なる可能性があります。
ＩＲに関するお問い合わせ先： 総 合 企 画 部 池 田 覚 電 話 ：（03）5646-7263 E-mail ： [email protected] 澁澤倉庫株式会社平成27年（2015年）3月期
決算説明会
補 足 資 料
（業界の状況） ① 普通倉庫21社統計に見る倉庫業界（21社 月末保管残高） ② 普通倉庫21社統計に見る倉庫業界（21社 入庫高） ③ 燃料油価格の推移（軽油店頭現金価格 全国平均） ④ 東京と大阪・名古屋のビジネス地区の平均空室率の比較 ⑤ 東京ビジネス地区 平均賃料（坪当たり）の変化 （当社グループの状況） ⑥ 入庫高・出庫高合計 推移表 ⑦ 保管残高合計 推移表 ⑧ 港湾運送取扱量 推移表 ⑨ 輸出入海貨取扱量 推移表 ⑩ 航空貨物 輸出屯数 推移表 ⑪ 航空貨物 輸入件数 推移表 ⑫ 事業セグメント別 営業収益推移表 ⑬ 事業セグメント別 構成比 ⑭ 物流事業セグメント別 営業収益推移表澁澤倉庫株式会社
澁澤倉庫㈱ 平成27年（2015年）3月期 決算説明会 補足資料 4,400 4,500 4,600 4,700 4,800 4,900 5,000 5,100 5,200 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 （単位：千トン） 普通倉庫21社統計に見る倉庫業界 （21社 月末保管残高） 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 国土交通省 「営業普通倉庫21社統計」より 1,900 2,000 2,100 2,200 2,300 2,400 2,500 2,600 2,700 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 （単位：千トン） 普通倉庫21社統計に見る倉庫業界 （21社 入庫高） 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 国土交通省 「営業普通倉庫21社統計」より 100 105 110 115 120 125 130 135 140 145 150 2010.4 2010.10 2011.4 2011.10 2012.4 2012.10 2013.4 2013.10 2014.4 2014.10 燃料油価格の推移 （軽油店頭現金価格 全国平均） 経済産業省 資源エネルギー庁 石油製品価格調査 「給油所小売価格調査」より （単位：１リットル／円）
澁澤倉庫㈱ 平成27年（2015年）3月期 決算説明会 補足資料 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 2014.3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2015.1 2 3 （単位：％） 東京と大阪・名古屋のビジネス地区の平均空室率の比較 東京 大阪 名古屋
「MIKI OFFICE REPORT 東京 2015.04」より
15,000 18,000 21,000 24,000 27,000 30,000 2014.3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2015.1 2 3 （単位：円/坪当たり） 東京ビジネス地区 平均賃料（坪当たり）の変化 平均（2,629棟） 新築ビル（30棟） 既存ビル（2,599棟）
澁澤倉庫㈱ 平成27年（2015年）3月期 決算説明会 補足資料 1,495 1,561 1,466 1,529 1,853 1,391 1,459 1,366 1,770 1,666 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 （単位：千トン） 入庫高・出庫高合計 推移表 上半期(4～9月) 下半期(10～3月) 905 963 923 928 1,161 882 915 928 997 1,075 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 （単位：千トン） 保管残高合計 推移表 上半期(4～9月) 下半期(10～3月)
澁澤倉庫㈱ 平成27年（2015年）3月期 決算説明会 補足資料 1,182 1,051 928 938 983 1,068 994 999 1,076 1,022 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 （単位：千トン） 港湾運送取扱量 推移表 上半期(4～9月) 下半期(10～3月) 1,335 1,301 1,290 1,274 1,291 1,253 1,222 1,176 1,272 1,169 1,050 1,100 1,150 1,200 1,250 1,300 1,350 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 （単位：千トン） 輸出入海貨取扱量 推移表 上半期(4～9月) 下半期(10～3月)
澁澤倉庫㈱ 平成27年（2015年）3月期 決算説明会 補足資料 1,334 1,183 1,198 957 1,045 1,157 846 882 881 1,178 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 （単位：トン） 航空貨物 輸出屯数 推移表 上半期(4～9月) 下半期(10～3月) 3,604 4,564 3,483 2,996 2,887 3,364 3,751 2,826 2,685 2,909 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 （単位：件） 航空貨物 輸入件数 推移表 上半期(4～9月) 下半期(10～3月)
澁澤倉庫㈱ 平成27年（2015年）3月期 決算説明会 補足資料 【事業セグメント別 営業収益推移表】 物流事業 不動産事業 合計 46,124 46,720 46,667 48,729 49,409 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位：百万円） 6,759 6,780 6,860 6,073 5,756 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位：百万円） 53,227 53,496 53,399 54,689 55,061 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位：百万円） 倉庫業務 20.3% 港湾運送業務 11.8% 陸上運送業務 56.3% 国際輸送業務 8.0% その他の物流業務 3.6% 物流事業 89.6% 不動産事業 10.4% 【事業セグメント別構成比】
澁澤倉庫㈱ 平成27年（2015年）3月期 決算説明会 補足資料 【物流事業セグメント別 営業収益推移表】 倉庫業務 港湾運送業務 陸上運送業務 国際輸送業務 その他の物流業務 9,115 8,949 9,158 9,508 10,004 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位:百万円） 5,500 5,417 5,373 5,763 5,831 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位:百万円） 26,135 27,055 27,100 28,277 27,814 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位：百万円） 3,826 3,841 3,621 3,708 3,964 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位：百万円） 1,545 1,456 1,413 1,471 1,795 平成22年度 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 営業収益（単位：百万円）
