2007
年
9
月期(第
10
期)
事業報告会
代表取締役社長:藤田 晋
http://www.cyberagent.co.jp/
東証マザーズ:4751
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。
様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。
1
会社概要
市場環境 / 連結決算概要
事業ドメイン別概況
2008
年 9 月期に向けて
サイバーエージェントカルチャー
I R
活動について
株主還元策
参考資料
2
会社概要
3
株式会社サイバーエージェント(証券コード:4751)
東京都渋谷区道玄坂一丁目12 番 1 号
渋谷マークシティ ウエスト21 階
大阪市北区梅田三丁目 3 番 20 号 明治安田生命 大阪梅田ビル 14 階
愛知県名古屋市中区錦二丁目 4 番 3 号 錦パークビル 15 階
福岡県福岡市中央区天神一丁目 13 番 2 号 福岡興銀ビル 9 階
社 名
本 社
西日本事業部
大阪支社
西日本事業部
名古屋営業所
西日本事業部
福岡営業所
4
役職員数
平均年齢
1,643
名/サイバーエージェントグループ全体(2007 年9月末現在)
28.2
歳/サイバーエージェント単体(2007 年 9 月末現在)
年代別構成比
※20
代 65%
0
20
40
※2007 年 10 月末 サイバーエージェント単体の人員構成 ※60
80
100%
20
代前半
20
代後半
30
代前半
30
後半
代
40
代
18.7%
46.7%
28.0%
5.7%
1.0%
1
年目
2
年目
3
年目
4
年目
5
年目
6
年目 7年目 8年目以降
24.5%
28.1%
22.7%
9.0%
6.9%
4.0% 1.7% 3.0%
0
20
40
勤続年数構成比
60
80
100%
3 ᐕ⋡߹ߢ 75%
5
加盟団体
設 立
資本金
年 商
社団法人日本広告審査機構 会員
インターネット広告推進協議会 会員
広告業協同組合 会員
社団法人日本広告業協会 会員
1998
年 3 月18 日
67
億 4,616 万 7,584 円 (2007 年 9 月末現在)
約760 億円(2007 年 9 月期)
6
沿革
1995年
1997年
1998
年
1999
年
2000
年
2001年
2003年
2004
年
2007
年
株式会社サイバーエージェント設立
連結子会社、株式会社ネットプライス設立
東証マザーズに上場(証券コード:4751)
ネットプライス東証マザーズに上場(証券コード:3328)
通期黒字化、配当開始
「Ameba(アメーバブログ)」サービス開始
5
期連続増収・増益
「Ameba(アメーバブログ)」
国内 No.1ブログサービスとして成長
サイバーエージェントグループの沿革
インターネット産業の動き
マイクロソフト、Windows95を発売 インターネット産業勃興期 インターネットバブル崩壊 インターネット利用人口5千万人を超える ブロードバンド環境1千万人、普及率70%を突破 インターネット広告費、ラジオ広告費を抜く 携帯電話料金定額制スタート インターネットサービス、Web2.0へ市場環境 / 連結決算概要
8
インターネット広告市場
日本インターネット広告費 日本の広告市場全体に占める比率 (%) 単位:億円 単位:% 0 2,000 6,000 8,000 0.0 4.0 1.0 5.0 6.0 7.0 2.0 3.0 4,000日本インターネット広告費
出所:電通総研「日本の広告費」2007 年 4 月2005
年
携帯電話料金定額制スタート
2006
年
Web1.0
から
Web2.0
へ
2003
年
ブロードバンド環境
1
千万人、普及率 70% を突破
2004
年
インターネット広告費、
ラジオ広告を追い抜く
(予想) 2010 (予想) 2011 9.6%増6,898
7,558
11.2%増 (予想) 2009 14.2%増 (予想) 20085,434
19.8%増 (予想) 2007 24.9%増6,204
4,534
2007
年
ブログޔSNS の
認知度向上
※Social Networking Service ソーシャルネットワーキングサイト 人と人とのつながりを促進・サポートするコミュニティ型のWebサイト SNS 2005
2,808
54.8%増4.7
20063,630
29.3%増6.1
199760
0.1
1998114
0.2
1999241
0.4
2000590
1.0
2001735
1.2
2002845
1.5
20031,183
2.1
20041,814
53.3%増3.1
199616
0.0
9
連結決算概要
༡ᬺ⋉
ᄁ㜞
単位:億円売上高
単位:億円営業利益
0 200 -100 400 600 800 0 -20 50 100 1998年 9月期 1999年 9月期 2000年 9月期 2001年 9月期 2002年 9月期 2003年 9月期 2004年 9月期 2005年 9月期 2006年 9月期 2007年 9月期601
760
43
55
26
17
-1.4
-2
-1
-0.3
-0.02
-16
432
267
162
108
63
32
4.5
0.1
2007
年9 月期
売上高 760 億円(前年比 26.4% 増)
営業利益 55 億円(前年比 26.7% 増)
10
2007
年9月期事業ドメイン別売上高構成比
2007年9月期
760
億円
インターネット
広告代理事業
インターネット
メディア事業
投資育成事業
Ameba
事業
76
億円
18
億円
666
億円
既存事業
11
投
資
育
成
事
業
広
告
代
理
事
業
メ
デ
ィ
ア
事
業
既存事業
Ameba
事業
増益基調
メディアの確立を目指す
発掘、育成力の強みを生かし
継続的な投資実績
①
②
③
12
683
億円
76
億円
既存事業
(メディア事業・広告代理事業)
:
投資育成事業:
前年比
前年比
21.2%
増
104.0%
増
既存事業の回復(1Q -1.6 億、2Q -2.1 億、3Q +2.1 億、4Q +4.4 億)
「Ameba(アメーバブログ)」に先行投資を継続
投資育成事業の利益貢献により 5 期連続増益
1
年間で PV、急拡大
月間 PV(2006年 9月)5.3億 → 16.7億(2007 年 9月)211.9%増
(参考)2007 年 10 月 18.7 億 PV前年比 26.4%増
売上高 760 億円
前年比 26.7%増
営業利益 55 億円
国内 No.1 ブログ
「Ameba( アメーバブログ )」
2007
年 9 月期ハイライト(2006 年10月∼ 2007年 9月)
※ ※Page Viewの略。Web サイトの 1 ページのアクセスを 1 回とカウントした単位。
13
14
既存事業(インターネットメディア事業)
広告関連売上高は前年比 12.3% 増。
「Ameba(アメーバブログ)」が増収を牽引。
EC(
電子商取引 ) 売上高は前期比 16.3% 増。
ネットプライスグループのリサイズが
あったものの堅調に推移。
2007
年 9 月期
ࠗࡦ࠲ࡀ࠶࠻ࡔ࠺ࠖࠕᬺᄁ㜞ߪ
೨ᦼᲧ 14.8%Ⴧ
156 114 209 123 244 138 EC 広告 0 50 100 150 200 250 300 350 400 単位:億円 2005年 9 月期 2006年 9 月期 2007年 9 月期271
333
382
14.8%
増
インターネットメディア事業売上高推移
注:売上高は内部取引控除前の参考数値15
インターネット広告代理事業売上高推移
インターネット専門代理店として国内売上高 No.1
(2007 年11月 当社調べ)
既存事業(インターネット広告代理事業)
0 50 100 150 250 200 300 350 400 単位:億円 注:売上高は内部取引控除前の参考数値 2005年 9 月期 2006年 9 月期 2007年 9 月期11,978
19,668
サイトリスティング広告(検索結果広告)
、
SEO
の売上高が好調に推移。
インターネット広告代理店売上高ランキング
(2006 年 10 月∼ 2007 年 9 月)2007
年 9 月期
ࠗࡦ࠲ࡀ࠶࠻ᐢ๔ઍℂᬺ
ᄁ㜞ߪ೨ᦼᲧ 24.7% 増
192
285
355
61 59 61 0.7 76 86 92 2.3 他社媒体 SEO 自社媒体・提携媒体 サイトリスティング 80 127 107 6.4 4.6 4.6 18 8.3 アフィリエイト その他 20 13355
億円1
位277
億円 (JASDAQ 2389)218
億円 (東証 1 部 4324)208
億円 (JASDAQ 4293)2
位3
位4
位 出所:当社決算期間に合わせ各社決算資料より算出 1位 2位 3位 4位 ※ ※Search Engine Optimization 検索エンジン最適化
検索結果のページの上位に自らの Web サイトが表示されるようにする技術。
SEO
16
注:連結決算短信のセグメント情報記載の数値 0 40 20 60 80 単位:億円2005年9月期
2006年9月期
2007年9月期
売上高 営業利益 (参考)16
16 1437
76
37 32 76 69投資育成事業売上高推移
投資方針:連結総資産の20%を上限として投資
9
月末現在 投資先社数 58 社
投資育成事業 ビジネスモデル・売上高
有望企業
上場企業
IPO
インターネット
メディア事業
インターネット
広告代理事業
投資育成事業
メディア運営の ノウハウ 取引社数 約 2,000社 発掘・投資 広告販売 メディア提供等 売却育成
ファインディング
ビジネスモデル
17
0 60 120 180 2005年 3月末4.3
2005年 6月末5.0
2005年 9月末8.2
2005年 12月末12
2.8
15
2006年 3月末17
20
37
2006年 6月末35
19
16
2006年 9月末158
21
137
2006年 12月末108
19
88
投資実績
注:営業出資金を含む 営業投資有価証券残高 含み益を除く簿価 含み益 + =営業投資有価証券残高推移
投資方針:連結総資産の20%を上限として投資
9
月末現在 投資先社数 58 社
投資先一例
(2007 年11 月末現在) 単位:億円 IPO IPO IPO IPO IPO IPO 承認株式会社フルスピード
代表取締役 芳賀麻奈穂 インターネット広告・SEO (2007年8月2日 東証マザーズ上場:2159)株式会社 AQ インタラクティブ
代表取締役社長 石井 洋児 ゲームソフトの企画・開発・販売 (2007年2月28日 JASDAQ 上場:3838)株式会社ウェブドゥジャパン
代表取締役社長 小渕 宏二 インターネットメディア・コンテンツ事業等(2007年2月14日 大証ヘラクレス上場:2138)株式会社インタースペース
代表取締役社長 河端 伸一郎 アフィリエイトサービス運営・価格比較サイト運営 (2006 年 9 月 19 日 東証マザーズ上場:2122)株式会社ミクシィ
代表取締役 笠原 健治 ޓޓSNSサービス・求人広告事業等 (2006 年 9 月 14 日 東証マザーズ上場:2121)シナジーマーケティング株式会社
代表取締役 谷井 等 CRMシステム全般のコンサルティング、企画、開発事業等 (2007 年 11 月 20 日 大証ヘラクレス上場:3859)株式会社 トレジャー・ファクトリー
代表取締役 野坂 英吾 総合リサイクルショップ『トレジャーファクトリー』、リサイクルショッピングサイトの運営 (2007 年 12 月 26 日 東証マザーズ上場予定)ジー・プラン株式会社
代表取締役社長 渡辺 浩 ポイント活用総合サイト運営等ウノウ株式会社
代表取締役 山田 進太郎 石川 篤 インターネットメディア事業等 2001年 1 月 4 日設立 2000年 3 月 1 日設立 1999年 11 月 8 日設立 2005年 6 月 1 日設立 1999年 6 月 3 日設立 1995年 5 月 25 日設立 2001年 5 月 24 日設立 2003年 11 月 7 日設立 2003年 11 月 7 日設立 2007年 3月末82
19
63
2007年 6月末56
19
37
2007年 9月末30
18
11
18
Ameba
(アメーバブログ)市場環境
出所:NRI予測ʠʷɺˁÓÎÓࢍک
2006ᐕ
2007ᐕ
2008ᐕ
2009ᐕ
2010ᐕ
2011ᐕ
単位:億円500
0
1,000
1,500
2,000
222
484
824
1,186
1,522
1,706
5
ࢳ
Ⱥ
ጙ
8
ς
ブログ、SNS などの Web2.0 メディア市場は 5 年で約 8 倍
19
2,400 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 0 800 1,600 2005年9月期 2006年9月期 2007年9月期 2008年9月期 71 95 107 138 172 68 224 260 ʠʷɺᩒᜫୣ50˥͔ሶᆍ ʠʷɺᩒᜫୣ 100˥͔ሶᆍ ʠʷɺᩒᜫୣ 150˥͔ሶᆍ ࡉࡠࠣ㐿⸳ᢙ 170˥͔ሶᆍ 2007 ᐕ 9 ࡉࡠࠣ㐿⸳ᢙ 200˥͔ሶᆍ ӏᣱ͇࣊Ȥȹᩋ PC mobile 914 903 1,1571,164 1,303 1,348 1,498 291 287 286 313 301 348 351 381 400 440 502 536 654 698 806 216 207 276 313 345 371 432 513 495 21 270 23 264 24 262 28 285 28 273 31 317 34 317 38 343 39 361 70 370 96 406 113 423 147 507 177 521 191 615 698 696 881 851 958 977 1,066 1,150 1,177 1,6631,672 ʠʷɺᩒᜫୣ10˥͔ሶᆍ 1,300 1,451 567 744 1,867 2,195Ameba
(アメーバブログ)PVの推移
注:計測ツール「Analog」を利用した当社算出数値「Ameba(アメーバブログ)」PVផ⒖
単位:百万 PV Ȉɬʫ˂ʚʃɹʳʍʡʠʍɹǪ࿂ȉᩒܿ ˁȌBLOPPA¡ȍᣜӏ ˁȌɬʫ˂ʚʫʍʅ˂ʂȍᩒܿ ˁȌÁíåâáÖéóéïîȍᩒܿ ˁʬʚɮʵȌᝣᐐᄊ᧸ˁɽʫʽʒൡᑤȍᣜӏ ȌʧɮʽʒЫȍᩒܿ ˁȌɬʟɭʴɲɮʒȍᩒܿ ˁʬʚɮʵȌᄊ᧸ˁʷɺɮʽൡᑤȍᣜӏ ˁȌʡʷʟɭ˂ʵൡᑤȍᣜӏ ˁȌɬɹʅʃᜓȍᩒܿޟWeb of the year 2006ȉȺቼ 1 ͱɥပी ɬʫʠʷᄉɁʓʳʨ ȈȠɜȠɜᆅεԗȉᴥÔÂÓ ጕᴦᩒܿ
уᩒ᧸႕ʃʉʂɴȈAmebaStudioȉOPEN
20
著名人ブロガー PV 推移
著名人ブログ合計 著名人ブロガー数 著名人ブログ PV の割合著名人ブロガー数推移
0 800 2,400 0 10 20 30 1,600 2006年 9月期 2006年 2007年 2007年9月期 2008年9月期 単位:百万PV 単位:%9
月
12
月
3
月
6
月
9
月
2006/ 09 536 18 2006/ 10 654 41 2006/ 11 2006/ 12 2007/ 1 2007/ 2 2007/ 3 2007/ 4 2007/ 5 2007/ 6 2007/ 7 2007/ 8 2007/ 9 2007/ 10 2007/ 11 806 114 903 117 186 1,164 208 1,349 345 412 391 462 607 1,303 267 230 914 93 74 698451
505
656
813
1,162
著名人ブロガー 1,162 人による話題喚起
(参考)2007 年 11 月 1,200 著名人ブロガー
3.5% 11.6% 12.5% 13.0% 16.1% 17.9% 17.7% 19.8% 6.3% 10.7%451
505
656
813
1,162
0 500 1,000 1,500 単位:人 1,498 1,663 1,672 1,867 2,195 24.4% 24.8% 24.7% 27.6% 23.4% 1,157著名人ブロガーが PV 増加を牽引
21
東京フィルハーモニー交響楽団 織田うさこ カズマ 竹原慎二 西山茉希 上地雄輔 ともさかりえ著名人ブロガーが PV 増加を牽引
東原亜希 つんく♂ 千秋 リア・ディゾン 魔娑斗 辺見えみり 若槻千夏 サエコ 新垣結衣 南場智子 松本大 若林史江 鎌田和彦 松浦勝人 山田優 エイベックス・グループ・ホールディングス株式会社 マネックス証券株式会社 株式会社インテリジェンス 株式会社ディー・エヌ・エー 経沢香保子 トレンダーズ株式会社 押尾学 城咲仁 高樹千佳子 小林麻央 ルー大柴 研ナオコ 佐藤江梨子 橘慶太 安田美沙子 相馬崇人 横峯さくら 三浦大輔 野村忠宏22
出所:livedoor NEWS 2007年 8 月 8 日 出所:若槻千夏のブログ2007年 11 月 27 日 ブログで 結婚報告数々の著名人がブログで情報発信
Ameba
(アメーバブログ)メディアとして確立
引退!?
23
Ameba
関連四半期売上高推移
単位:億万円 0 2 4 6Ameba
四半期売上高
2005 ᐕ3Q0.3
2005 ᐕ4Q0.8
2006 ᐕ1Q1.4
2006 ᐕ2Q2.0
2006 ᐕ4Q3.3
2006 ᐕ3Q3.2
2007 ᐕ1Q4.4
2007 ᐕ2Q4.1
2007 ᐕ3Q4.5
2007 ᐕ4Q5.5
注:売上高は内部取引控除前の参考数値Ameba
関連売上高 増加傾向
Ameba関連四半期売上高2005
年 9 月期
1.1
億円
2006
年 9 月期
10
億円
2007
年 9 月期
18.6億円
24
27
28
25
2008
年 9 月期業績見通し
2008
年 9 月期 連結業績見通し
1
株当たり配当予想
2007
年 9 月期 実績
増減率
売上高
単位:億円
5.3%
営業利益
-63.6%
経常利益
-65.0%
当期純利益
-60.3%
-70.0%
1,000
円
8
300
円
2008
年 9 月期 業績見通し
800
20
18
20
760
55
51
注:上記 1 株当たり配当予想は 2007 年 9 月末の発行済株式数 660,224 株を使用しております。2007
年 9 月期 実績
増減率
売上高
単位:億円17.1%
営業利益
2008
年 9 月期 業績見通し
800
20
683
-14
2008
年9月期、投資育成事業は期初の業績予想にはおりこまず
2007
年9月期投資育成事業を除いた連結業績との比較
27
28
26
2008
年 9 月期業績見通し
営業利益 投資育成事業売上高 売上高 単位:億円売上高
単位:億円営業利益
0 200 -100 400 600 800 0 -20 50 100 1998年 9月期 1999年 9月期 2000年 9月期 2001年 9月期 2002年 9月期 2003年 9月期 2004年 9月期 2005年 9月期 2006年 9月期 2007年 9月期 2008年 9月期 (予想)563
601
43
683
760
55
800
20
416
26
432
17
267
-1.4
162
-2.7
108
-1
63
-16
32
-0.3
4.5
-0.02
0.1
参考:2007 年 9 月期投資育成事業営業利益は 69 億円
2008
年 9 月期業績予想
売上高
営業利益
800
億円
20
億円
27
28
27
2008
年 9 月期業績見通し(営業利益)
連結営業利益推移
-20 -30 20 0 40 60 80-17.6
72.6
37
Ameba関連事業37
69.8
投資育成事業 Ameba関連事業-17
既存事業 単位:億円 既存事業2.8
注:Ameba 関連事業のコストに Ameba 広報(Ameba の PR 費用) 07 年 9 月期 0.5 億円、08 年 9 月期 0.8 ం円を含む